Muitas pessoas se perguntam como avaliar o valor de um negócio. Existem muitas maneiras de fazer isso. E nesta revisão vamos destacar alguns deles.
Usando o método do mercado de capitais
O processo de avaliar a atividade empreendedora usando o método mercado de capitais inclui aspectos básicos como:
- O procedimento para coletar todos os dados necessários.
- Seleção de uma organização de pares.
- Análise da parte financeira.
- Cálculo de multiplicadores estimados.
- Seleção de uma certa magnitude do multiplicador.
- Determinação do custo final
É necessário considerar com mais detalhes cada uma dessas etapas, o que tornará claro como avaliar o valor do negócio.
Coleta de dados e busca por uma organização de pares
Ao coletar os dados necessários, entende-se o recebimento de tais informações que esclarecerão a questão do valor real das transações com ações semelhantes aos títulos da empresa que está sendo avaliada. Você também precisa descobrir todos os dados necessários sobre as declarações da organização que está sendo avaliada. Todos os indicadores devem ser comparados com empresas semelhantes. Deve-se notar que a qualidade dos dados recebidos influenciará fortemente avaliação de ações usando o método do mercado de capitais.
Como avaliar um negócio por analogia? Uma seleção de organizações de pares é considerada um ponto-chave na aplicação dessa abordagem. A principal dificuldade é que, em muitas situações, será necessário comparar os objetos que, em princípio, não são comparáveis entre si. Para completar este estágio, você precisa se familiarizar com alguns critérios. Eles são os seguintes:
- Afiliação da indústria.
- Produtos que são fabricados na empresa.
- O sortimento final.
- Volumes de produção.
Parâmetros que afetam a redução da lista de análogos
Depois disso, a lista primária é reduzida devido ao fato de que algumas empresas se recusam a fornecer todas as informações necessárias. Além disso, uma diminuição na lista pode ocorrer devido à introdução de parâmetros de refinamento para comparação. Entre eles estão:
- O nível que é característico para a diversificação da produção.
- Posição específica de mercado.
- Tamanho e natureza da competição disponível.
- Perspectivas de crescimento empresarial.
- Risco econômico.
- O nível de qualidade de gerenciamento e muito mais.
Os primeiros passos para avaliar o empreendedorismo
Para responder à questão de como avaliar o valor de um negócio, você precisa análise financeira. Por isso se entende um dispositivo bastante importante com o qual você pode determinar a comparabilidade de empresas semelhantes.
É através do uso de tal análise que é possível determinar a classificação da empresa avaliada na lista de empresas similares. Nesta fase, há uma verificação dos rácios de fundos emprestados, avaliação de capital de giro. Também é necessário verificar todos os relatórios para fins de comparação e analisar todos os coeficientes.
Na próxima etapa, em busca da resposta para a questão de como avaliar o valor de um negócio, é necessário determinar qual tipo de multiplicador a ser avaliado é ideal para avaliar toda a organização. Um multiplicador é um coeficiente que reflete a proporção entre parâmetros como o preço de um negócio e indicadores financeiros. Na prática, dois tipos de multiplicadores são geralmente usados: intervalo e momento.
O que considerar?
Ao calcular múltiplos de avaliação, é necessário determinar o valor das ações para todas as empresas selecionadas como semelhantes. Nesta fase, será possível calcular a base financeira para um ponto específico no tempo ou no momento da avaliação.
Para realizar uma análise, você pode usar vários multiplicadores de uma só vez e calcular vários parâmetros de custo de uma só vez. A escolha de um parâmetro específico dependerá inteiramente de uma situação específica.
Para determinar o valor final do custo, é necessário escolher um determinado valor do multiplicador, pesar todos os resultados intermediários e fazer os ajustes finais.
O passo mais demorado na avaliação
O passo mais difícil em encontrar uma resposta para a questão de como avaliar o valor da empresa é considerado a escolha de uma certa magnitude do multiplicador. Deve ser cuidadosamente justificado e registrado em todos os relatórios sobre a avaliação de ações da empresa. Devido ao fato de que simplesmente não há empresas idênticas, o intervalo de valores para o mesmo multiplicador pode ser simplesmente enorme.
Em tal situação, é necessário cortar todos os valores extremos e começar a calcular o parâmetro médio para o grupo de empresas analógicas. Depois disso, há necessidade de análise financeira. Pelo valor do parâmetro final obtido como resultado, a posição na lista geral da organização que está sendo avaliada será determinada.
Cada multiplicador tem seu próprio peso dependendo de certas informações, do grau de confiança, dos objetivos da avaliação e de condições específicas. Como resultado da ponderação de tudo isso, a característica do valor final do preço da ação da empresa será obtida. Este parâmetro pode ser usado como base para ajustes adicionais.
A avaliação final da empresa exigirá a contabilização dos ativos não produtivos disponíveis. Além disso, se de acordo com os resultados da análise financeira, uma deficiência de capital de giro ou uma necessidade urgente de investimentos foi encontrada, então o valor obtido deve ser deduzido. Você também pode aproveitar descontos de liquidez.
Como você pode ver, esse método é muito complexo e trabalhoso de usar. Todos os resultados que serão obtidos são completamente dependentes do estudo de um grande número de empresas similares. E isso deve ser levado em conta na avaliação do seu negócio.
Qual é a essência do método de vendas?
Como avaliar o valor de um negócio para venda? Para avaliar sua própria empresa, você também pode usar o método de vendas, que é baseado no custo de aquisição de uma empresa analógica ou de sua participação de controle.
A principal característica distintiva que o método de venda possui, em comparação com o método de avaliação descrito acima, é o tipo de dados de preço inicial. Em outras palavras, o método de venda usa um parâmetro como o custo de um bloco de controle de títulos, em vez do preço de apenas uma ação. Assim, usando esse método, você pode responder à pergunta "como avaliar o negócio durante a venda".
Consideração da empresa a partir da posição do complexo imobiliário
Você pode usar a abordagem dispendiosa para avaliar a atividade empreendedora. Nesse caso, a organização será considerada a partir da posição do complexo de propriedades, que é necessário para a implementação de qualquer atividade comercial.
A estrutura da empresa incluirá absolutamente todas as variedades de propriedades destinadas ao lucro. Estamos falando de terra, edifícios, estruturas, equipamentos, bens, dívidas e muito mais. Usando esse método, você pode responder à pergunta "como avaliar o desempenho dos negócios".
A essência deste método reside no fato de que, em primeiro lugar, há uma avaliação de todos os ativos da empresa.Depois disso, da quantidade de dinheiro que foi recebida, é necessário subtrair o valor atual das obrigações que são características da empresa. Como resultado, será obtido um parâmetro que demonstra totalmente o valor que caracteriza o patrimônio da empresa que está sendo avaliada. Para cálculos, vale a pena usar os dados do balanço patrimonial da empresa no momento da avaliação.
A principal vantagem deste método é o uso de evidências confiáveis sobre o estado que é característico do complexo de propriedades do empreendimento. Entre as deficiências, pode-se destacar o fator que não leva em conta as capacidades futuras da empresa em obter lucro. Além disso, alguns métodos têm alta complexidade e complexidade em seu uso.
No entanto, independentemente de todas essas deficiências, o método dispendioso de avaliar uma empresa é mais relevante em uma economia em transição. Especialmente quando comparado com métodos rentáveis e comparativos.
Como avaliar uma empresa que precisa ser liquidada?
Como avaliar um negócio se a liquidação ou a falência é planejada? Deve usar o método valor residual. Também pode ser usado em situações em que há sérias dúvidas de que a empresa seja capaz de obter lucros elevados. Sob o valor de liquidação entende-se o lucro líquido que o proprietário da empresa é capaz de obter em caso de liquidação do empreendimento e o encerramento da atividade empresarial, bem como a venda separada de todos os ativos e ao acertar com os credores.
Através do uso de tal método, pode-se obter um parâmetro de estimação mínimo. Além disso, usando essa abordagem, você pode determinar o nível de valor da atividade empreendedora, que é a mais baixa.
Conclusão
Nesta revisão, por exemplo, alguns métodos usados para avaliar um negócio foram fornecidos. Naturalmente, existem muitos desses métodos. E eles são todos usados em uma variedade de situações. Além disso, o empreendedor escolhe a abordagem mais ideal para sua situação. Espero que esta revisão tenha ajudado a entender o quão complicado e demorado é o processo de avaliação de um negócio.
