Pertukaran adalah instrumen kewangan peringkat antarabangsa. Dengan bantuannya, rakan niaga bank menyimpulkan transaksi antara mereka. Perjanjian itu terbentuk dua bahagian:
- jumlah utama, atau membuka swap;
- kelantangan terbalik, atau menutup swap.
Subjek transaksi untuk memperoleh manfaat adalah mata wang. Terma perkongsian dinyatakan dalam kontrak.
Apa maksud pertukaran?
Pertukaran mata wang antarabangsa boleh didefinisikan sebagai jualan serentak dan pembelian sejumlah mata wang yang jelas dengan tarikh nilai yang berbeza. Pertukaran berlaku apabila kedudukan terbuka bergerak keesokan harinya. "Swap" dalam istilah mudah bermaksud mengekalkan kedudukan mata wang dalam jumlah yang jelas dan dengan tanda khusus untuk tempoh masa yang telah ditetapkan.
Siapa yang peduli dengan pertukaran?
Kesimpulan transaksi swap mata wang boleh dilakukan untuk tujuan komersil dan untuk mendapatkan kelebihan apabila melabur. Aktiviti perniagaan banyak syarikat berkaitan dengan kadar faedah dan risiko mata wang. Dalam keadaan ini, swap mata wang adalah alat untuk mengurangkan risiko ini.
Contoh: institusi perbankan membayar kadar deposit terapung dan menerima faedah tetap ke atas aset. Struktur pinjaman dan liabiliti yang tidak konsisten boleh mengakibatkan kesulitan yang serius. Pertukaran mata wang yang digunakan oleh Bank Pusat membolehkan anda membuat bayaran tetap apabila anda menerima kadar terapung. Ini memungkinkan untuk menukar aset kadar tetap ke aset terapung.
Pertukaran mata wang antarabangsa boleh digunakan oleh syarikat yang mengembangkan kegiatan mereka di luar negara asal mereka. Firma-firma menerima pembiayaan di luar negeri dalam keadaan yang ketat dan mengubahnya menjadi mata wang yang diperlukan, memberikan syarat-syarat mereka yang baik untuk kemakmuran berkat pertukaran.
Pertukaran pasaran
Pertukaran mata wang tidak termasuk dalam kategori instrumen pertukaran. Ia adalah kontrak individu yang didagangkan di pasaran OTC. Syarikat-syarikat besar dan institusi kewangan menguasai pasaran. Bilangan pelabur individu yang menggunakan alat dalam kerja mereka adalah terhad. Oleh kerana berdagang di OTC, selalu terdapat risiko kegagalan yang datang dari pihak yang terlibat.
Kontrak pertama diselesaikan pada tahun 1981. Penentang adalah IBM dan Bank Dunia. Populariti alat dagangan mencapai salah satu puncak pada tahun 1987. Pasaran saham mempunyai nilai $ 865.6 bilion. Pada tahun 2006, harga naik kepada 250 trilion dan melebihi nilai pasaran saham awam. Pada tahun 2013, harga mencapai 500 trilion dan trend menurun tidak dijangka.
Jenis Swap
Transaksi matawang mata wang dibahagikan kepada beberapa kategori. Kontrak yang bersih dipanggil apabila hanya satu pihak yang mengambil bahagian dalamnya, dan dua urus niaga pertukaran asing dijalankan di dalam bank yang sama. Jika dua atau lebih struktur mata wang mengambil bahagian dalam urus niaga penukaran, operasi itu dikenali sebagai swap yang dibina.
Jenis operasi yang kurang biasa dibahagikan kepada kategori:
- satu hari pendek;
- ke hadapan;
- standard.
Pertukaran faedah
Pertukaran kadar faedah antarabangsa digunakan secara meluas dalam pasaran Forex. Jika mata wang dijual dengan kadar faedah yang lebih rendah daripada yang dibeli, atau jika mata wang dibeli dengan kadar faedah lebih tinggi daripada yang dijual, swap positif atau negatif akan dikenakan setiap hari. Setiap broker mempunyai kadar pertukaran sendiri.Ia membantu untuk menilai keuntungan atau mengira perbelanjaan apabila memindahkan pesanan keesokan harinya.
Bagi peserta individu dalam pasaran Forex, swap mata wang adalah sumber keuntungan. Peserta termasuk dana lindung nilai. Peratusan terjamin pada swap adalah lebih besar bagi mereka daripada turun naik mata wang. Rahsia untuk menggunakan operasi swap mata wang adalah bahawa dana mempunyai modal besar yang mereka miliki. Sebilangan besar dana bertukar komisen kecil untuk seorang peniaga menjadi pendapatan yang besar untuk pemain besar.
Bagaimana untuk mengira pertukaran?
Skim penggunaan swap standard dipanggil SWAP TOM NEXT. Menurutnya, apa-apa urus niaga dalam pasaran mata wang antarabangsa perlu dibawa ke hari berikutnya dengan semua parameter yang dipelihara. Ini berlaku secara serentak menutup dan membuka pesanan. Proses ini sepenuhnya automatik, dan pemain pasaran tidak perlu melaksanakannya sendiri. Operasi Pertukaran Mata Wang Berdasarkan Perbezaan harga diskaun di setiap negara di dunia yang ditubuhkan oleh Bank Pusat.
Contoh: apabila membeli pasangan mata wang, anda perlu melihat supaya mata wang pertama dalam petikan itu mempunyai kadar faedah yang tinggi. Malah, terdapat pembelian mata wang dengan minat yang tinggi dan penjualan yang lain, tetapi dengan minat yang rendah. Untuk setiap hari, transaksi akan dikenakan oleh bank. Sekiranya keadaan dibalikkan, dana akan didebitkan dari deposit harian.
Bolehkah saya membuat wang dengan swap?
Baru-baru ini, pertukaran telah digunakan oleh peniaga di berbagai belahan dunia sebagai sebahagian daripada strategi perdagangan. Perbezaan kadar membenarkan anda memperoleh wang dalam beberapa saat. Hari ini, pasaran Forex telah berubah banyak. Perbezaan kadar faedah di negeri-negeri yang berbeza tidak penting.
Bagi kebanyakan peniaga, operasi swap mata wang adalah tidak lebih daripada komisen untuk memindahkan kedudukan ke hari berikutnya.
Sebagai alat untuk menghasilkan wang, ia tidak lagi digunakan untuk masa yang lama. Semua strategi yang terikat dengan swap tidak menguntungkan.
Pergerakan harga minimum di pasaran, walaupun semasa sesi Asia pasif, tidak boleh hanya makan semua keuntungan, tetapi juga mengambil deposit untuk tolak.
Swaps - alat untuk mengawal selia sistem kewangan global
Hari ini, swap secara aktif digunakan oleh bank-bank Persekutuan. Pertumbuhan mereka semasa krisis dunia berjaya sedikit menggantung kejatuhan pesat mata wang Eropah. Terima kasih kepada perjanjian antara Fed dan ECB, pelepasan € 500 bilion telah dijalankan. Sebahagian daripada isu itu ditukarkan untuk dolar sebagai sebahagian daripada swap tiga bulan. Jumlahnya berjumlah kira-kira 100 bilion dolar. Dua peserta utama dalam sistem kewangan global telah mendapat kelebihan dan menghilangkan ketegangan antara negara-negara Eropah.
Pada tahun 2008, pihak berkuasa kewangan Amerika, Kesatuan Eropah, Great Britain, Switzerland, Jepun dan Kanada menyimpulkan perjanjian antara mereka mengenai penentuan individu swap bergantung kepada keperluan setiap negara. Pada tahun 2011, Jepun meninggalkan enam jutawan. Sejak 2010, Amerika telah pulih dari krisis global 2007-2008. meneruskan dasar pelonggaran kuantitatif, meningkatkan perolehan bekalan wang. Tindakan serupa dijalankan oleh negara rakan kongsi. Semua tindakan negeri dikawal ketat.
Menggunakan swap, para pemimpin alat kewangan global betul ketidakseimbangan dan mengesahkan kemunculan "perang mata wang". Kecairan dolar sepenuhnya dikawal dan disesuaikan mengikut keperluan negara. Ketidakseimbangan dalam dasar kewangan negara-negara terbesar di dunia menyebabkan krisis 2008. Semua tindakan ketua negara bertujuan bukan sahaja untuk menghapuskan kesan-kesan keruntuhan ekonomi, tetapi juga untuk menghapuskan punca-punca yang boleh membawa kepada kemerosotan ekonomi global yang berulang.
Perjanjian antara negeri-negeri adalah faktor asas dalam pembentukan trend dalam pasaran Forex, ia menentukan kelakuan harga kitaran.
