Bagi sesiapa yang terlibat dalam urus niaga perdagangan pertukaran pertukaran asing, pengambilalihan atau penjualan adalah gabungan dua jenis hubungan ekonomi sekaligus. Oleh itu, operasi itu dilakukan baik berhubung dengan pemilik tuntutan untuk satu wang kertas, dan kepada penghutang yang lain. Akibat tindakan sedemikian aset dan liabiliti pemain pasaran termasuk pelbagai wang kertas asing, sebut harga yang berbeza, yang membuat kemungkinan keuntungan (atau kerugian) terhadap urus niaga.
Kedudukan mata wang
Pertimbangkan dua jenisnya. Kedudukan pertukaran asing mungkin ditutup apabila keperluan adalah sama dengan kewajipan untuk unit mata wang asing tertentu. Selain itu, pariti ini mesti memenuhi keperluan kos dan masa. Dalam keadaan di mana kewajipan dan keperluan tidak sama, kedudukan mata wang dipanggil terbuka. Terdapat satu lagi pilihan. Kedudukan mata wang tertutup membayangkan kewujudan risiko sifar, sementara kedudukan mata wang terbuka terus disertai dengan risiko mata wang positif.
Kedudukan Mata Wang Risiko
Mereka boleh terdiri daripada dua jenis. Kedudukan mata wang asing yang panjang dicirikan oleh dominasi tuntutan mata wang asing berbanding liabiliti dan juga dikenali sebagai aset bersih. Pendek membayangkan kewujudan keadaan bertentangan, apabila kewajipan lebih besar daripada keperluan. Opsyen ini juga dipanggil liabiliti bersih.
Dalam erti kata yang luas, kedudukan pertukaran asing adalah gabungan dana dalam mata wang asing, membentuk aset dan liabiliti peserta dalam urus niaga perdagangan. Ini mengambil kira kedua-dua tuntutan di luar kunci kira-kira dan liabiliti bagi transaksi-transaksi yang belum lagi ditutup. Ia boleh dikatakan bahawa aset dan liabiliti dalam pelbagai bentuk wang asing membentuk bon di mana terdapat atau tidak ada risiko mata wang keuntungan dan kerugian dalam hal perubahan dalam petikan unit mata wang yang berlainan.
Kedudukan Mata Wang Bank
Ada istilah seperti kedudukan mata wang bank. Ia juga boleh dibuka atau ditutup. Kedudukan tertutup bank adalah situasi di mana keperluan dan kewajipan institusi dalam mata wang asing tertentu adalah sama. Kedudukan pertukaran asing terbuka bank (atau sebagai istilah OCP juga dipanggil) muncul dalam keadaan apabila jumlah aset dan liabiliti institusi kewangan untuk unit mata wang asing tertentu tidak bertepatan. Dalam kes ini, perbezaan antara keperluan dan obligasi dalam mata wang ini adalah AFP.
Ia harus ditambah bahawa kedudukan pertukaran asing terbuka bank juga boleh panjang atau pendek. Yang pertama berlaku apabila bank membeli lebih banyak nota mata wang asing individu daripada yang dijual. Kedudukan pertukaran asing terbuka yang pendek muncul dalam keadaan bertentangan yang sebenarnya, iaitu apabila institusi kewangan memperoleh kurang daripada unit mata wang asing tertentu daripada yang dijual.
Urus niaga tunai
Urus Niaga Tunai - ini adalah operasi penukaran, di mana penempatan di antara pihak-pihak yang bersekutu mesti dibuat dalam masa dua hari perniagaan selepas pelaksanaannya. Tarikh penyelesaian bagi urus niaga tersebut dipanggil nilai. Terdapat tiga jenis transaksi tersebut. Hari ini, atau pengiraan hari ini, serta situasi di mana tarikh urusniaga bersamaan dengan tarikh nilai. Besok, atau perhitungan esok. Spot - pengiraan hari selepas esok.
Transaksi derivatif
Satu lagi jenis perjanjian pertukaran asing dipanggil transaksi derivatif.Dalam pelaksanaannya, pengiraan melebihi dua hari kerja dari saat kesimpulan mereka. Hari ini di dunia pasaran pertukaran asing Terdapat sejumlah besar instrumen yang berbeza untuk urus niaga derivatif, dan pilihan untuk mekanisme mudah adalah perkara biasa di bursa domestik. Instrumen derivatif yang paling biasa untuk menjalankan urus niaga dalam pasaran pertukaran asing adalah ke hadapan, opsyen, swap dan niaga hadapan.
Hadapan, niaga hadapan dan opsyen
Operasi penukaran ke hadapan adalah kontrak antara dua pihak yang berniaga dalam proses membeli dan menjual unit mata wang asing dalam keadaan tertentu. Perjanjian sedemikian ditandatangani di luar bursa. Dari segi ciri-ciri ciri, kontrak itu adalah individu, dan pada masa ini jenis hubungan antara pihak-pihak di Rusia sangat kurang maju.
Kontrak hadapan adalah perjanjian antara peserta mengenai penjualan mata wang asing. Perjanjian sedemikian diselesaikan dengan penyertaan bursa, yang sepatutnya menyediakan syarat yang bersesuaian untuk sebarang aset asas. Pemenuhan kewajiban pada masa depan dijamin oleh pertukaran itu sendiri. Selepas tamat perjanjian antara pihak-pihak, kontrak itu didaftarkan di pusat penjelasan bursa. Pada masa pendaftaran, bursa menerima status salah satu pihak kepada transaksi tersebut. Penyeragaman kontrak tersebut menentukan kecairan yang tinggi.
Dalam amalan, ini bermakna bahawa seorang peserta dalam operasi dagangan di pasaran pertukaran asing mempunyai peluang untuk menutup kedudukan pertukaran asing terbuka melalui transaksi kaunter. Pada masa yang sama, peserta yang ingin melengkapkan pembekalan mata wang mengikut kewajipannya berpeluang meninggalkan jawatannya sehingga tarikh transaksi. Pada masa yang sama, perlu ditekankan bahawa dalam amalan pasaran mata wang dunia terdapat situasi yang jarang berlaku di mana kontrak niaga hadapan berakhir dengan penghantaran sebenar aset asas.
Dalam situasi di mana pelabur yakin penilaian dan analisis dinamik tingkah laku petikan mata wang di pasaran, adalah yang terbaik untuk memasuki kontrak hadapan atau niaga hadapan. Walau bagaimanapun, terdapat situasi apabila tidak mungkin untuk meramalkan situasi pasaran dengan ketepatan yang tinggi. Kemudian, anda dinasihatkan untuk memanfaatkan peluang untuk membuat transaksi dipanggil pilihan. Ia adalah jenis kontrak menjadikannya mungkin untuk menghadkan risiko kepada jumlah tetap, atau premium.
Pilihan adalah jenis hubungan kontrak antara peserta pasaran, apabila salah satu pihak diberi peluang untuk memilih. Dia boleh sama ada memenuhi perjanjian atau menolak untuk memenuhinya dalam masa yang ditetapkan. Dengan kata lain, opsyen adalah salah satu jenis derivatif, yang terdiri daripada menandatangani kontrak untuk penjualan aset yang mendasari antara pihak-pihak dalam keadaan tertentu. Tetapi pihak pembelian tambahan diberi peluang untuk menolak memenuhi kontrak dengan membayar premium kepada penjual untuk keputusan ini.
Swap
Pertukaran adalah persetujuan para peserta pasaran pertukaran asing pada pertukaran pertukaran bersama mengikut syarat-syarat yang ditetapkan dalam perjanjian. Iaitu, pertukaran mata wang adalah sejenis tukar ganti nilai wang kertas nominal dan faedah ke atas nilai muka dan faedah dalam mata wang lain.
Saiz Kedudukan Mata Wang
Batasan kedudukan pertukaran asing adalah apa-apa tetapi nisbah maksimum yang dibenarkan antara nilai kedudukan pertukaran asing terbuka dan jumlah modal. Untuk memantau pematuhan dengan had, institusi kewangan akan menukarkan semua nilai kedudukan mata wang terbuka untuk wang asing tertentu ke dalam mata wang negara bersamaan dengan sebutan yang ditetapkan oleh bank negara pada tarikh tertentu. Di samping itu, bank mesti mematuhi had dalam mata wang negara.Nilai kedudukan terbuka ini dikira sebagai perbezaan di antara agregat semua posisi mata wang terbuka panjang dan pendek dalam bersamaan dengan mata wang negara.
