Operasi penukaran adalah ... Jenis operasi penukaran

Operasi penukaran adalah urus niaga organisasi kewangan yang berkaitan dengan pertukaran mata wang, atau penukaran. Sering kali ini berlaku kerana pendaftaran transaksi untuk pembelian atau penjualan mata wang dalam bentuk apa pun (wang tunai atau pembayaran tanpa tunai). Transaksi boleh dilakukan dengan serta-merta (istilah tidak melebihi 2 hari perbankan) atau selepas beberapa tempoh (lebih daripada dua hari perbankan bekerja telah berlalu sejak transaksi).

Terma dan definisi

Operasi penukaran adalah transaksi peserta pasaran pertukaran asing. Apakah intipati mereka? Terdapat pertukaran jumlah tertentu dalam mata wang satu negeri untuk wang kertas yang lain. Dalam transaksi ini, tarikh dan kadar ditentukan.

Peserta pasaran utama adalah mata wang yang bebas diniagakan dalam pasaran pertukaran asing. Yang utama ialah:

• Dolar AS
• Wang zon Euro;
• Franc Swiss
• pound sterling (England);
• Yen Jepun.

Jenis-jenis operasi penukaran:

1. Tawaran segera.
2. Urus niaga semasa (atau tempat).
3. Operasi ke hadapan.

Peserta Operasi

Mengendalikan operasi penukaran tersedia untuk peserta tersebut:

1. Struktur perbankan komersial. Mereka menyumbang sebahagian besar urus niaga ini. Peserta yang tinggal memegang akaun di sini dan menjalankan semua transaksi yang diperlukan. Operasi penukaran meliputi sebahagian besar permintaan pasaran dalam urus niaga mata wang, dan juga menawarkan perkhidmatan mereka ke bank lain.
2. Bank Pusat Dia mesti mengawal rizab dalam mata wang asing, senaman campur tangan pertukaran asing yang menjejaskan kadar pertukaran. Bank Negara bertanggungjawab untuk mengawal paras kadar deposit yang didaftarkan dalam mata wang negaranya.
3. Pertukaran Mata Wang. Fungsinya: untuk membentuk kadar pertukaran yang boleh diterima untuk pasaran, serta menjalankan operasi pertukaran bagi entiti undang-undang.
4. Negeri. Dalam kebanyakan kes, ia terlibat secara langsung dalam mengawal kadar pertukaran.
5. Syarikat broker mata wang. Di sini anda boleh menemui peserta dalam urus niaga untuk penjualan kontrak. Untuk operasi mata wang penukaran, perantara ini mengenakan peratusan tertentu.
6. Syarikat perdagangan asing. Adalah penting bagi organisasi ini untuk mempunyai mata wang untuk menjalankan penempatan dengan pihak berniaga, sehingga terdapat permintaan yang mantap di pihak mereka. Pada masa yang sama, pengimport sentiasa mencari cara untuk membeli mata wang pada kadar terbaik, dan penting bagi pengeksport untuk menjual baki jumlahnya.
7. Orang fizikal. Dari sisi mereka terdapat pelbagai macam operasi dengan mata wang.

Adalah penting untuk mempertimbangkan masa

Semasa transaksi, dua tarikh dibezakan:

- Masa transaksi.

- Masa pelaksanaannya. Dalam erti kata lain, apabila wang itu dipindahkan secara fizikal.

Bank, pertukaran mata wang yang paling kerap, memanggil tarikh nilai hari apabila wang itu meninggalkan akaun. Dalam kes urus niaga tanpa tunai, ini adalah nombor apabila wang itu sebenarnya ditukar untuk mata wang. Hanya hari perniagaan sahaja yang diambil kira.

Bergantung pada tarikh nilai, operasi penukaran dikelaskan. Ini adalah amalan global.

Penghantaran segera

Majoriti transaksi dilakukan dengan penghantaran segera. Ciri mereka: tarikh pelaksanaan urusniaga bersamaan dengan hari pelaksanaannya.

Penjual menyerahkan mata wang pada maksimum pada hari ke-2 selepas menandatangani kontrak (sudah tentu, hari kerja bank diambil kira). Operasi ini boleh terdiri daripada beberapa jenis:

• "Tod." Operasi yang berlangsung hari ini (nama itu berasal dari Bahasa Inggeris. Hari ini). Tarikh nilai adalah sama dengan tarikh transaksi.
• "Tom." Kesepakatan esok (dari Bahasa Inggeris besok). Tarikh Nilai - hari selepas hari urus niaga dilaksanakan.

Pasaran spot

Operasi penukaran semasa dijalankan secara tetap. Di sini, tarikh nilai adalah sama dengan hari kedua dari tarikh pelaksanaan transaksi. Amalan dunia memanggil pasaran tempat ini.

Keadaan untuk operasi spot cukup selesa untuk peserta. Semasa hari bekerja semasa (atau yang akan datang), anda perlahan-lahan boleh mengumpul pakej penuh dokumen, menjana dokumen bayaran untuk operasi.

Metodologi untuk melakukan transaksi ini terdiri daripada lulus beberapa langkah:

1. Persediaan. Di sini, kajian tentang keadaan semasa pasaran mata wang dilakukan, arah pergerakan semua mata wang yang terlibat dalam urus niaga tukaran ditentukan. Berdasarkan keputusan yang diperoleh, kadar pertukaran purata terbentuk.
2. Analisis. Kami mengkaji dinamik kadar monetari. Selepas kedudukan bank ditentukan untuk setiap jenis mata wang (peningkatan atau penurunan). Jumlah operasi ditentukan, kadarnya tetap.
3. Ringkasan. Operasi berjalan melalui akaun dan direkodkan dalam dokumen.

Pasaran Transaksi Pasaran

Operasi penukaran ini beroperasi dengan kadar pertukaran yang telah dikenal dan diluluskan sebelumnya. Urusniaga dijalankan pada masa kini (hari ini), namun, tarikh nilai ditangguhkan untuk tempoh yang tidak ditentukan.

Objektif urusniaga tersebut adalah penciptaan beg udara tertentu dari kenaikan kadar tukaran asing dan penjanaan pendapatan daripada spekulasi.

Operasi maju adalah:

• Outright - operasi satu salinan. Tarikh nilai di sini berbeza dari tarikh tempat. Jika mana-mana mata wang urus niaga disebutkan di atas suatu transaksi spot, maka ia mempunyai premium. Jika sebaliknya, maka dia mempunyai diskaun. Kadar istilah, di mana diskaun atau premium diambil kira, dipanggil "kadar langsung".
• Teruskan tawaran dengan pilihan. Ini adalah operasi di mana hari penghantaran tidak ditetapkan. Mana-mana peserta mempunyai peluang untuk menentukan syarat-syarat yang sesuai untuk memenuhi kewajipan. Seorang peserta lain menerima bonus untuk hak ini, jumlah yang bergantung pada tempoh opsyen, berdasarkan perbezaan pertukaran pada masa menandatangani kontrak. Tarikh penghantaran tidak ditandakan di mana-mana sahaja, hanya tempoh di mana syarat-syarat kontrak yang perlu dipenuhi ditetapkan. Apabila pilihan dengan pembeli, dia akan menunggu sehingga mata wang di pasaran menjadi mahal, dan kemudian dia akan memperolehnya pada kadar yang lebih rendah, yang dinyatakan dalam kontrak. Penjual, sebaliknya, akan menunggu sehingga nilai mata wang di pasaran tempat menurun, maka ia akan dapat menjualnya pada kadar yang lebih tinggi daripada yang dinyatakan dalam kontrak.
• Urus niaga. Ini adalah salah satu kaedah utama insurans risiko, yang terdiri daripada memasuki transaksi bertentangan (lindung nilai). Ini adalah tawaran yang bertentangan, adalah penting untuk memahami bahawa satu kesepakatan akan menjadi tempat, yang lain - ke hadapan. Pertukaran adalah gabungan perdagangan tunai dan transaksi derivatif.

Risiko Bank

Operasi perbankan penukaran tidak dilakukan dengan risiko tinggi. Mari kita perhatikan mereka dengan lebih terperinci:

• Ekonomi. Penurunan mata wang mempengaruhi nilai harta, baik untuk lebih baik dan lebih teruk.
• Risiko terjemahan. Berkaitan dengan perbezaan perakaunan mata wang asing harta bank.

• Risiko transaksi. Mereka muncul, kerana kos operasi untuk menukar mata wang negara untuk mata wang negara lain pada masa akan datang tidak dapat ditentukan. Semasa ketidaktentuan kursus, adalah penting untuk memilih mata wang kontrak optimum untuk melindungi risiko ini.

Pengurangan risiko

Bank yang mata wangnya ditukar secara berkala, mempunyai peluang untuk mengurangkan risiko dalam pelaksanaan operasi pertukaran melalui penggunaan:

• Tempahan perlindungan. Syarat dalam kontrak yang menyiratkan semakan semula terma kontrak semasa pelaksanaannya.
• Tempahan emas. Penggunaan mata wang cagaran emas.
• Klausa mata wang. Kontrak itu menyatakan bahawa jumlah itu akan bergantung kepada turun naik dalam kadar pertukaran.

Operasi pertukaran dengan pendekatan yang kompeten dan kepelbagaian risiko adalah berfaedah. Walau bagaimanapun, untuk menjalankannya, anda memerlukan pengetahuan tentang pasaran pertukaran asing, ciri-ciri kerja bukan sahaja dari bank, tetapi juga dari semua peserta pasaran.