Kerja-kerja sesuatu perusahaan, institusi atau organisasi adalah berkaitan dengan pelaksanaan aktiviti kewangan di pasaran moden. Instrumen kewangan pasaran kewangan adalah pelbagai jenis dokumen mempunyai nilai dalam segi kewangan, dengan bantuan syarikat itu menjalankan operasi di pasaran. Instrumen kewangan diklasifikasikan oleh ciri-ciri yang serupa, yang paling penting bagi setiap jenis.
Instrumen kewangan termasuk jenis liabiliti tunai jangka panjang dan jangka pendek yang boleh diwakili sebagai barangan di pasaran. Dokumen kewangan dibentangkan sebagai bentuk pelaburan, ia digunakan untuk perdagangan. Dana perusahaan, yang dibentangkan dalam dokumentasi pelaporan dan berkhidmat untuk memperbaiki keadaan kewangan, dikelaskan sebagai dokumen kewangan. Mereka memberikan pemilik hak untuk menarik pelaburan baru, termasuk instrumen hutang, saham, opsyen, pinjaman dan jaminan.
Instrumen pembahagian bergantung kepada jenis pasaran kewangan
Setiap aktiviti memerlukan instrumen kewangan berasingan:
- sekuriti penyelesaian dan wang menjadi asas pasaran kredit;
- sekuriti, bergantung kepada kelulusan oleh undang-undang dan tindakan undang-undang, adalah instrumen pasaran saham;
- dalam pasaran pertukaran asing, wang asing, sekuriti penyelesaian mata wang asing, dan beberapa jenis sekuriti sedang digunakan;
- pasaran insurans berfungsi produk insurans dalam bentuk pelbagai perkhidmatan, beberapa jenis sekuriti dan sekuriti penyelesaian;
- pasaran sekuriti menggunakan dokumen penyelesaian dan sekuriti, ini membolehkan anda menggunakan emas, platinum, perak yang terkumpul untuk mencipta rizab sebagai instrumen kewangan.
Instrumen kewangan dibahagikan mengikut kaedah peredaran:
- yang paling biasa untuk operasi operasi kewangan ialah instrumen kewangan jangka pendek, kesahihannya sehingga satu tahun;
- tempoh peredaran dokumen jangka panjang ditentukan oleh masa lebih daripada satu tahun, ia termasuk sekuriti tanpa menentukan tarikh tamat tempoh pasaran modal, yang dipanggil tanpa had.
Bahagian dokumen kewangan mengikut jenis pendapatan
Tidak kira perubahan peratusan pinjaman dan jumlah keuntungan dari modal, jenis sekuriti diperuntukkan yang menjamin pendapatan tertentu. Selepas pembayaran balik, pemilik menerima jumlah sumber bahan yang tetap.
Instrumen pendapatan tak terbatas dipanggil "instrumen kewangan jangka panjang". Tahap pengagihan pendapatan pada sekuriti ini bergantung kepada perubahan dalam keadaan pasaran dan kadar faedah terapung yang tertanam di dalamnya. Saiz manfaat terjejas oleh penunjuk kadar matawang keras, kadar diskaun dan kedudukan kewangan penerbit, dinyatakan dalam bentuk dokumen (sijil pelaburan, saham biasa).
Tujuan dokumen kewangan bergantung kepada jenis kewajiban
Untuk menjalankan transaksi langsung antara pembeli dan penjual, pemilik, kontraktor dan subkontraktor, instrumen digunakan tanpa kewajiban pembiayaan berikutnya. Selepas urus niaga selesai atau perkhidmatan dilakukan, pihak-pihak tidak mempunyai obligasi material tambahan untuk menyediakan sumber kewangan.
Instrumen kewangan kredit berfungsi sebagai alat untuk mengatur hubungan pinjaman.Cek, bon, bil pertukaran menunjukkan sifat transaksi dan memerlukan pembayaran nilai nominal dokumen pada waktu tertentu. Kertas-kertas tersebut menyediakan pembayaran imbuhan tambahan (dalam istilah peratusan), jika jumlah ini tidak termasuk dalam nilai awal nilai muka.
Sijil pelaburan, saham diklasifikasikan sebagai instrumen ekuiti yang menentukan operasi di pasaran kewangan, mengesahkan hak pemegangnya kepada bahagian tertentu atau saham dalam modal dibenarkan penerbit mereka. Mengikut dokumen, pemilik menerima pendapatan dalam istilah peratusan atau dalam bentuk dividen.
Perbezaan alat mengikut kategori kepentingan
Dokumen kewangan utama tergolong dalam kategori instrumen kewangan bagi urutan pertama dan menggabungkan sekuriti (cek, bon, bil, yang lain). Mereka, sebagai peraturan, dikeluarkan secara langsung oleh penerbit barisan pertama, dokumen mengesahkan hak pemegang saham atau pesanan hubungan kredit.
Instrumen kewangan pasaran kewangan kepentingan sekunder hanyalah sekuriti di mana hak atau kewajipan pemegangnya ditentukan untuk penjualan atau pembelian dokumen, barang, aset ketara dan tidak ketara utama, dan mata wang utama. Operasi-operasi ini diramalkan untuk masa-masa akan datang pada keadaan yang telah ditetapkan. Dalam beberapa kes, instrumen menengah digunakan untuk memastikan risiko perubahan harga. Opsyen, kontrak hadapan, kontrak niaga hadapan, swap, bergantung kepada jenis aset yang digunakan untuk mengeluarkannya, selanjutnya dibahagikan kepada komoditi, mata wang, insurans dan dokumen saham.
Jenis instrumen untuk berisiko di pasaran
Instrumen kewangan bebas risiko termasuk sekuriti dan sekuriti jangka pendek, sijil untuk deposit bank yang makmur, mata wang keras, dan logam berharga. Semua pengambilalihan dan jualan dijalankan untuk tempoh yang singkat dan secara kondisional tidak mempunyai tahap risiko. Definisi bersyarat semacam itu hanya berdasarkan tahap perbandingan risiko dengan urus niaga di bawah dokumen lain, kerana sebarang urus niaga kewangan membawa bahagian minimum risiko.
Instrumen kewangan berisiko rendah merangkumi sekuriti hutang jangka pendek dalam pasaran wang, risiko minimum yang dijamin oleh kedudukan kewangan yang boleh dipercayai oleh peminjam.
Dokumen kewangan yang agak berisiko mencirikan jenis sekuriti, yang merupakan instrumen pasaran rata-rata yang lazim di kalangan penjual dan pembeli. Instrumen kewangan jangka pendek dan jangka panjang adalah subjek penjualan dan pembelian dalam pasaran jasa, pengeluaran dan insurans. Instrumen transaksi kewangan yang melebihi tahap risiko pesanan pasaran rata-rata diklasifikasikan sebagai sekuriti berisiko tinggi.
Dokumen yang mempunyai risiko tinggi termasuk instrumen kewangan pasaran kredit dan sifat spekulatif. Perjanjian yang mereka rancangkan biasanya merupakan usaha modal teroka pendapatan faedah yang tinggi, bon yang sangat menguntungkan. Selalunya, kontrak niaga hadapan dan opsyen diselesaikan dengan perusahaan atau organisasi yang berada di hampir kebankrapan atau dalam krisis kewangan.
Jenis instrumen kewangan
Bergantung kepada aktiviti operasi yang menyokong instrumen, komposisi dan sifat kertas dan dokumen kewangan berubah:
- tunai dan aset ketara mewakili asas untuk hubungan kredit dua atau lebih pihak yang mengambil bahagian;
- cek dalam bentuk yang ditetapkan yang menyatakan perintah pemegang akaun untuk membuat pembayaran semasa pembentangan; membezakan antara cek pembawa, dokumen berdaftar dan perintah;
- mudah dan boleh dipindahmilik surat kredit dan kewajipan monetari bank, yang membenarkan pesanan pelanggan membuat penyelesaian dengan faedah untuk pembeli atau bank lain dalam amaun yang dipersetujui;
- rang undang-undang pertukaran yang mewakili kewajipan penghutang (mengeluarkan rang undang-undang) untuk membayar jumlah yang dinyatakan dalam dokumen itu kepada pemegang keselamatan;
- Sekuriti cagaran adalah kewajipan hutang untuk membayar pinjaman komersial yang diterima dalam bentuk ikrar, peminjam boleh menjual harta sebagai cagaran dalam pembayaran hutang tertunggak.
Instrumen kewangan instrumen saham
Instrumen pasaran saham dibahagikan kepada jenis berikut:
- Bon adalah pemindahan dokumen berharga, menyimpulkan hak pemegang kertas untuk menerima dari penerbit permulaan pada masa yang dipersetujui nilai bon atau harta yang dinyatakan di dalamnya, kadang-kadang peratusan nilai mukanya dijamin, yang pemegang dokumen itu dijamin menerima.
- Bahagian adalah keselamatan yang menentukan hak pemegang untuk menerima bahagian keuntungan syarikat saham gabungan dan untuk mengambil bahagian dalam pasukan pengurusan. Selepas pembubaran syarikat saham, pemilik blok saham menerima sebahagian daripada harta tanah yang tinggal.
- Bil Perbendaharaan adalah sekuriti yang dikeluarkan oleh kerajaan kepada entiti yang mempunyai hutang ketara.
- Nota janji hutang mewakili sekuriti. Ini adalah dokumen yang mewajibkan membayar hutang kepada orang lain, sambil menunggu untuk menerima tagihan sebagai jaminan.
- Suatu sijil pelaburan adalah dokumen yang menunjukkan pemilikan harta atau mengandungi pengesahan sumbangan harta kepada modal dibenarkan atau ke akaun bank.
- Bagi penjualan atau pemerolehan aset permulaan oleh pihak-pihak dalam transaksi pertukaran, alat yang disebut kontrak niaga hadapan yang mengandungi obligasi yang berkaitan digunakan.
- Opsyen, sebagai kontrak, mengesahkan hak, tetapi bukan kewajipan pemegangnya, untuk menukar jumlah aset awal yang ditetapkan dan mengawal selia harga dan terma.
- Kontrak hadapan menentukan urusniaga seterusnya untuk pembekalan aset permulaan dalam tempoh masa depan pada harga yang ditetapkan dan pada masa yang ditetapkan.
- Waran adalah sekuriti yang dikeluarkan dan dikeluarkan oleh penerbit pertama untuk urus niaga kewangan untuk pengambilalihan saham biasa dalam tempoh tertentu pada harga tetap.
Alat Pasaran Mata Wang
Dokumen utama yang mempunyai kemajuan dalam pasaran pertukaran asing adalah:
- aset mata wang asing yang berharga sebagai objek operasi asas dalam pasaran pertukaran asing kewangan;
- sekuriti di bawah surat kredit yang digunakan dalam penyelesaian dengan perusahaan perdagangan asing berdasarkan penyediaan dokumen yang diperlukan untuk pensijilan kualiti, nota penghantaran dan dasar insurans kepada jabatan perbankan;
- cek bank dalam mata wang asing sebagai suatu perintah bank asing di luar negeri kepada cawangannya - koresponden - untuk memindahkan jumlah yang ditetapkan dari akaun itu kepada pemilik cek;
- Rang undang-undang mata wang bank sebagai dokumen penyelesaian yang disampaikan oleh bank utama kepada wartawannya di luar negeri;
- bil pertukaran dalam mata wang ia adalah dokumen penyelesaian yang dikeluarkan oleh pengimport barang kepada pemiutang atau pengeksport urutan pertama;
- kontrak niaga hadapan sebagai instrumen pasaran pertukaran asing bagi urusniaga pada pertukaran mata wang;
- kontrak mata wang opsyen yang bertindak di pasaran mata wang sebagai hak keengganan untuk membeli dan menjual aset mata wang asing pada harga yang ditetapkan sebelum ini;
- swap matawang, yang menyediakan operasi penukaran mata wang pemilik utama.
Instrumen dalam pasaran insurans
Instrumen kewangan utama pasaran kewangan dalam bidang insurans terbahagi kepada jenis berikut:
- kontrak insurans dan kontrak untuk jenis perkhidmatan tertentu;
- perjanjian dan perjanjian reinsurans yang digunakan untuk melaksanakan hubungan material antara pejabat insurans yang beroperasi di pasaran;
- langganan kecemasan atau kewajipan penerima barang untuk membayar bahagian yang dipersetujui kerugian jika berlaku kerosakan pada barangan dengan pengangkutan.
Menurut tempoh dokumen insurans dibahagikan kepada jangka pendek, jangka panjang dan tidak terhad. Kontrak dan kontrak bagi jenis insurans tertentu adalah operasi harta utama dalam perniagaan insurans. Mereka dikeluarkan dengan sijil (polisi) khas yang dikeluarkan oleh syarikat kepada orang yang diinsuranskan.
Instrumen khusus di pasaran emas
Jenis utama instrumen kewangan dalam operasi dengan emas dan logam berharga dibahagikan seperti berikut:
- emas dan logam berharga (adalah objek utama pembelian dan jualan);
- sistem sekuriti, dokumen, kontrak dan perjanjian tertentu untuk pembidaan.
Semua instrumen pasaran kewangan mengalami perubahan dinamik, bergantung kepada penstrukturan semula norma perundangan peraturan persekutuan pelbagai jenis pasaran. Permohonan mereka dibenarkan oleh kajian kaedah-kaedah negara lain yang dibangunkan dalam hubungan pasaran.
Kawalan kewangan negara
Peraturan tentang pelaksanaan pengawasan negara terhadap kesahihan dan kelayakan ekonomi tindakan terhadap pengedaran dan pengeluaran dana persekutuan merupakan langkah efektif dari perkembangan sosial dan material negara dan wilayah konstituennya. Cara kawalan menjadi langkah yang paling penting untuk memastikan kejayaan operasi unit perniagaan.
Objektif utama permohonan kawalan di negeri ini
Pekerja federal memeriksa kewajiban harta syarikat dan individu kepada kerajaan negeri dan tempatan. Kawalan kewangan dilaksanakan atas perbelanjaan dan pengumpulan sumber yang betul oleh perusahaan perbandaran dan negeri yang bersangkutan dengan struktur ekonomi atau pengurusan operasi mereka.
Pengawasan negara tertakluk kepada semua operasi moneter, penempatan, prosedur untuk menyimpulkan kontrak, kontrak, penyimpanan aset dan sumber material. Untuk meningkatkan kecekapan kerja, pekerja organisasi kawal selia mengenal pasti peluang untuk munculnya rizab dalaman tersembunyi organisasi. Jika pelanggaran disiplin kewangan ditemui, langkah-langkah diambil untuk menghapuskannya, amaran dikeluarkan mengenai pelanggaran selanjutnya untuk menguatkan susunan mengendalikan instrumen kewangan.
Barisan kawalan kerajaan berfungsi sebagai asas bagi perubahan ekonomi dan sosial; semasa audit, tahap kepatuhan dengan peraturan undang-undang transaksi kewangan oleh badan kerajaan dan negeri, perkhidmatan perbandaran dan persekutuan diturunkan. Kawalan ke atas aktiviti kewangan membantu memulihkan kesesuaian perdagangan dan transaksi lain dengan kepentingan negara, kesesuaian dasar kewangan.
Sekuriti
Untuk menyatakan hak kepada harta dan merealisasikannya melalui pemindahan kepada orang lain atau organisasi, konsep sekuriti wujud. Apabila menyediakan dokumen, penerbit sekuriti menyatakan hubungan dengan pinjaman pemilik sekuriti dan berjanji untuk membayar hutang yang timbul daripada syarat-syarat penyediaan dan pengeluaran dokumen itu. Pelabur adalah entiti undang-undang atau warganegara, pemegang sekuriti yang diterima daripada penerbit. Dokumen tersebut dikeluarkan yang dicetak mengikut model yang ditetapkan atau diterima untuk pengeluaran dalam bentuk tulisan tulisan tangan dan nota mengenai akaun.
Instrumen kewangan pasaran kewangan dalam bentuk sekuriti mempunyai ciri-ciri mereka sendiri:
- teks dokumen itu mengandungi intipati hak tertentu untuk harta;
- hak harta pemilik timbul berhubung dengan pemilikan suatu keselamatan;
- setiap keselamatan mengandungi butiran dua pihak;
- jika pemilik memiliki keselamatan, maka ia memainkan peranan kuasa wakil dan tidak memerlukan dokumen sokongan tambahan.
Kesimpulannya, perlu diperhatikan bahawa dasar kewangan negara Rusia telah dibangunkan ke arah pematuhan transaksi material dengan kepentingan negara. Untuk melaksanakannya, stok, komoditi dan bursa mata wang, pendaftar khusus dan pasaran di luar kaunter, maklumat dan penyelesaian dan pusat deposit dicipta. Di dalam rangka undang-undang, kegiatan perantaraan dan komersil dijalankan, deposit dan dana investasi wujud, dan bentuk kepercayaan dan kepercayaan hubungan keuangan dikembangkan.
