Pasaran kewangan dunia: definisi, peserta, analisis, struktur dan aktiviti

Oleh kerana orang mencipta wang, pasaran kewangan global telah muncul di mana mata wang dan sekuriti beredar. Kepentingan pasaran ini untuk ekonomi tidak dapat dipandang remeh, itu adalah pergerakan wang yang merupakan pemacu utama pembangunan negara-negara di dunia.

Konsep pasaran kewangan global

Wang dalam struktur sosial melakukan pelbagai fungsi, mereka membolehkan anda membuat pembelian barangan dan perkhidmatan dan pada masa yang sama mereka sendiri adalah produk tertentu. Pasaran kewangan antarabangsa adalah sistem yang kompleks yang menyediakan aliran tunai antara ekonomi, syarikat dan rakyat yang berbeza. Wang dalam pelbagai bentuk adalah subjek transaksi dalam pasaran tertentu ini. Mereka menjadi sumber keuntungan.

Pembentukan pasaran kewangan global

Walaupun terdapat sejarah wang yang panjang, pasaran dunia dalam erti kata moden, muncul hanya pada pertengahan abad ke-20. Pasaran kewangan global telah menyatukan pasaran negara, fungsi organisasi antarabangsa seperti Tabung Kewangan Antarabangsa, Bank Dunia, dan bank swasta yang besar telah mula berkembang.

Faktor-faktor berikut mempengaruhi integrasi pasaran negara ke dalam satu ruang kewangan:

• pertumbuhan aktif dalam penggunaan teknologi digital dalam bidang kewangan, pelbagai alat elektronik membawa kepada penyepaduan sistem kewangan, satu sistem pembayaran tunggal muncul, yang membawa bersama pasaran tempatan;
• peningkatan dalam jumlah operasi di pasaran negara dan antarabangsa, pengembangan jenis sekuriti;
• kemunculan cara baru untuk menggerakkan modal;
• proses penyatuan dan kepelbagaian aktiviti bank dan syarikat besar;
• proses penswastaan ​​yang meningkatkan potensi bekalan sekuriti di pasaran;
• memperkuat peranan pasaran kewangan dalam pengagihan semula sumber kewangan di pasaran global dan nasional;
• liberalisasi dan penginstitusian pasaran, bilangan institusi kewangan berkembang, dan mereka tertakluk kepada undang-undang baru yang menyedari kebebasan ekonomi peserta pasaran yang lebih besar.

Oleh itu, pasaran kewangan global sedang dibentuk sebagai mekanisme untuk mengawal aliran tunai. Ia mewujudkan keadaan yang berterusan untuk pertumbuhan dan pembangunan pengeluaran, merangsang aktiviti pemain pasaran.

Pasaran kewangan Rusia juga termasuk dalam proses integrasi ini, walaupun beberapa sebab menghambat perkembangannya:

• kekurangan sumber; Rusia sedang mengalami krisis kecairan dan pertumbuhan pelaburan modal yang rendah dalam sektor riil ekonomi;
• Pasif penduduk sebagai peserta di pasaran kewangan, rendah celik kewangan ketakutan terhadap risiko dan ketidakpercayaan institusi kewangan menghalang perkembangan pasaran pelabur;
• tahap risiko yang tinggi, terutamanya semasa krisis.

Fungsi pasaran kewangan

Fungsi global yang dilakukan oleh pasaran kewangan adalah pengagihan semula modal bebas antara negara-negara untuk merangsang pembangunan ekonomi global.

Di samping itu, pasaran kewangan melaksanakan fungsi berikut:

1. Pengumpulan wang. Pasaran menyediakan pelbagai peluang untuk melabur simpanan, yang membawa kepada peningkatan pengeluaran dan pertumbuhan pasaran.
2. Peraturan harga. Pasaran melaksanakan fungsi sumber harga pada skala antarabangsa, sehingga menyumbang kepada keseimbangan antara tawaran penjual dan peluang pelabur.
3. Membawa aset kewangan kepada pengguna akhir.Pasaran mewujudkan banyak institusi untuk penjualan aset: bursa, rumah pembrokeran, bank, dan lain-lain, yang membolehkan pendeposit dan pembeli mendapatkan akses kepada dana.
4. Peraturan aliran kewangan antarabangsa. Pasaran merangsang pembangunan dan pertumbuhan pasaran negara, memastikan pergerakan bebas di antara mereka. Pasaran global menyediakan peluang baru untuk pasaran tempatan dari segi pelaburan dan instrumen kewangan lain.

Struktur pasaran kewangan

Wang di pasaran mengambil banyak bentuk yang berbeza, jadi idea tentang strukturnya boleh sangat berbeza. Terdapat beberapa pendekatan untuk menentukan strukturnya. Pertama, adalah kebiasaan untuk mengeluarkan satu pasaran antarabangsa yang lazim dan negara-negara yang lebih kecil. Pasaran global tidak mempunyai badan perundangan dan pengurusan tunggal. Walaupun pasaran negara diurus oleh kerajaan negara, mereka wujud berdasarkan mata wang mereka sendiri, dan juga membina hubungan tertentu dengan mata wang rizab dunia. Oleh itu, perbezaan antara pasaran kewangan global dan nasional agak besar. Penduduk negara boleh menjalankan operasi dalam mata wang negara, dan juga dalam unit monetari negara lain.

Di samping itu, adalah kebiasaan untuk mengklasifikasikan pasaran kewangan mengikut alasan fungsional, di mana segmen struktur pasaran seperti mata wang, saham, pelaburan, insurans dan kredit dibezakan.

Terdapat juga pendekatan yang menyoroti dua bahagian besar dalam kewangan pasaran: pasaran modal dan wang. Sebaliknya, pasaran modal dibahagikan kepada stok dan kredit, dan wang - menjadi antara bank dan perakaunan.

Peserta pasaran kewangan

Kerumitan bidang kewangan terletak pada hakikat bahawa terdapat entiti yang berbeza. Para peserta dalam pasaran kewangan dibahagikan kepada dua bahagian: entiti di sisi penawaran dan entiti pada sisi permintaan. Biasanya semua peserta boleh bercakap di kedua-dua pihak.

Peserta asas pasaran kewangan adalah:

• subjek profesional;
• individu
• perusahaan;
• kerajaan.

Variasi teratas disajikan dalam kategori perantara kewangan (entiti profesional). Kumpulan ini termasuk:

• institusi yang memenuhi keperluan pasaran;
• organisasi antarabangsa, seperti IMF, yang mempunyai hak dan kewajipan istimewa;
• syarikat pelaburan dan dana;
• dana amanah;
• bank negara dan swasta;
• pencen dan dana insurans.

Terdapat juga klasifikasi lain peserta pasaran:

• dengan sifat penyertaan dalam operasi - langsung dan tidak langsung, tidak langsung;
• untuk tujuan dan motif peserta - spekulator, hedgers, pedagang dan arbitrageurs;
• mengikut jenis penerbit - kerajaan kebangsaan, serantau dan perbandaran, syarikat, bank.

Alat Pasaran Kewangan

Urus niaga wang memerlukan pendekatan yang berbeza, berkaitan dengan mana pelbagai instrumen pasaran kewangan muncul, dan proses ini berterusan. Hari ini, perkara berikut boleh dibezakan di kalangan mereka:

• dokumen wang dan penyelesaian;
• saham;
• bil;
• Cek
• bon
• resit hutang;
• kad kredit
• sijil
• dasar insurans;
• gadai janji.

Adalah lazim untuk mengklasifikasikan instrumen mengikut tempoh sah untuk tempoh jangka pendek (sehingga 1 tahun) dan jangka panjang (lebih dari 1 tahun). Pendapatan yang dijamin - untuk pendapatan tetap dan instrumen pendapatan yang tidak menentu.

Pasaran saham dunia

Segmen pasaran kewangan global ini dikaitkan dengan urus niaga sekuriti. Pasaran saham adalah satu mekanisme yang menghubungkan antara pembeli dan penjual sekuriti - saham, bon, dll. Ia mempunyai kerangka perundangan tertentu, aktiviti pasaran kewangan dikawal oleh undang-undang antarabangsa dan nasional.Keistimewaan pasaran ini ialah barang dalam bentuk sekuriti tidak berurusan dengan nilai material, tetapi berinteraksi dengan segmen seperti pasar modal, produk yang dibuat dan wang. Tetapi semua nilai ini dibentangkan dalam bentuk alat khas: bil muatan, niaga hadapan dan opsyen bil, bon gadai janji, stok, bon. Fungsi utama pasaran saham ialah pengagihan semula pengumpulan tunai dalam sektor yang paling menjanjikan dan menguntungkan.

Pasaran pertukaran asing

Dagangan dalam mata wang negara dilaksanakan di pasaran pertukaran asing. Kekhususannya terletak pada hakikat bahawa wang itu dijual di sini untuk transaksi lain. Biasanya, analisis pasaran kewangan adalah berdasarkan penunjuk segmen ini. Transaksi mata wang dibuat di bursa istimewa, yang paling terkenal adalah London, Tokyo dan New York. Struktur pasaran pertukaran asing termasuk pasaran antarabangsa, kebangsaan dan serantau. Fungsi segmen mata wang adalah penubuhan mata wang negara, penyediaan urus niaga pertukaran, pengurusan kredit dan risiko mata wang. Pasaran pertukaran asing juga mempunyai fungsi spekulatif, yang berdasarkan perbezaan kadar pertukaran.

Pasaran Pelaburan Sedunia

Perkembangan semasa pasaran kewangan sebahagian besarnya bergantung pada menarik pembiayaan dari pelbagai bidang pengeluaran. Oleh itu, terdapat pasaran pelaburan, yang memastikan penyempurnaan transaksi penjualan barang dan sekuriti pelaburan. Pelbagai peluang pelaburan menjadikan pasaran ini kompleks dan khusus. Fungsi pasaran pelaburan: mobilisasi modal, mencari sektor dan sfera yang menarik pelaburan, pengagihan modal, pengaktifan pengeluaran dan proses ekonomi.

Pasaran Insurans Dunia

Bahagian khas pasaran global adalah segmen insurans. Pasaran insurans adalah bidang operasi untuk penjualan produk insurans: dasar, sijil, dan lain-lain. Mana-mana pasaran kewangan, bank, penduduk memerlukan insurans. Pasaran ini melaksanakan fungsi seperti pampasan, pengedaran, pengumpulan, pelaburan, dan pencegahan. Kesemua mereka dijual dalam segmen pasaran insurans yang berlainan, yang terdiri daripada:

• pertubuhan insurans, produk insurans;
• pemegang polisi;
• perantara;
• penilai;
• peraturan negeri pasaran insurans.

Secara tradisinya, pasaran insurans dibahagikan kepada antarabangsa, serantau dan kebangsaan. Setiap segmen mempunyai asas perundangan sendiri, tetapi hari ini terdapat trend yang jelas ke arah globalisasi dan pembesaran pasaran ini.