Investīcijas būvniecībā ir svarīgs ekonomiskās politikas elements katras pilsētas un visas valsts efektīvai attīstībai. Investīcijas - naudas injekcijas būvniecības nozarē, nodrošinot turpmāku kapitāla paplašināšanu, reproducēšanu un uzturēšanu. Ieguldīšanas process sastāv no brīvo finanšu līdzekļu pārejas uz dažādiem bagātības uzkrāšanas veidiem no tiem, kam to ir daudz, līdz tiem, kam tie nepieciešami.
Investīcijas būvniecībā pašlaik ir resursu plūsma, lai turpmākajos periodos palielinātu kapitāla apjomu. Ieguldījumu subjekti, kas gūst peļņu un ieguvumus pēc tam, kad tiek uzsākts ieguldījumu plāns, nogaida noteiktu laiku.
Investīciju veidi
Investīciju finansēšanai ir divas iespējas: reālā un finansiālā.
Lielas naudas injekcijas pamatlīdzekļos, būvniecība, rekonstrukcija, atkārtots aprīkojums un dažādu ekonomisko objektu paplašināšana pieder pie reālā finansējuma grupas. Tādas kapitālieguldījumi to veic valsts struktūras un privātas korporācijas.
Valsts finansē iekārtas, šim nolūkam veicot investīciju būvniecībā attaisnošanu, iemaksas tiek novirzītas subsidētajām apstrādes rūpniecībām. Finansējums ir sociālajām iespējām un uzņēmumiem ar zemiem ienākumiem. Kā valsts ieguldījumu avots tiek izmantoti ārējie un iekšējie aizdevumi, nodokļi, valsts uzņēmumu ieņēmumi un jaunu naudas piedāvājuma ieviešana.
Investīciju privātais finansējums tiek veikts, izmantojot uzņēmumā nesadalīto peļņu un nolietojuma izmaksas. Privātiem aizdevējiem ir atļauts veikt ieguldījumus būvniecībā, piesaistot citu cilvēku finanses aizdevumu iegūšanas vai vērtspapīru simulēšanas veidā.
Finansiālie ieguldījumi būvniecībā ir vērtspapīru pirkšana no īpašnieka, kurš ir būvniecības īpašnieks. Šādi ieguldījumi dod ieguldītājiem tiesības pēc būvniecības pabeigšanas saņemt ienākumus dividenžu vai procentu veidā papildus vērtspapīru nominālvērtībai.
Kapitāla celtniecība
Būvniecība kā nozare ir atbildīga par būvju celtniecību, atjaunošanu, rekonstrukciju dažādās ekonomiskās darbības jomās. Vispārīgākā koncepcijā būvniecību uzskata par zinātnes, arhitektūras un ražošanas apvienojumu. Būvizstrādājumu ražošanas rezultātā rodas izstrādājumi, ieskaitot dzīvojamās un sabiedriskās ēkas, īpašam nolūkam paredzētas ēkas, rūpnieciskos kompleksus un atsevišķas telpas, transporta un sakaru līnijas.
Kapitāla veidošanas atšķirīgās iezīmes
Saistībā ar ražojošo produktu raksturīgo darbību kapitāla celtniecībai ir vairākas atšķirīgas iezīmes no citām nozarēm:
- būvniecības un uzstādīšanas nodaļas, organizācijas darbības rezultātā noteiktā teritorijā izdod gatavus produktus fiksētu un fiksētu ēku veidā;
- celtniecības organizācijas ražošanas aktīvi aktīvu iekārtu, instrumentu un ierīču veidā ir mobili;
- ražošanas cikls ilgst ilgu laiku, no diviem līdz trim mēnešiem līdz vairākiem gadiem;
- Globālie būvniecības projekti visbiežāk tiek būvēti atklātā vietā, svaigā gaisā, dažreiz grūtā klimatā.
Efektīvi investīciju tērēšanas pasākumi
Ievērojami samazinoties ienākošo kapitāla noguldījumu apjomam, ieteicams racionāli tērēt jau esošos resursus.
Investorus izraugās konkursa kārtībā konkursu veidā. Vadītāju un lēmumu pieņēmēju aktivitātēm līguma noslēgšanā tiek noteikti darba ierobežojumi. Tiek izstrādāta caurskatāma shēma būvniecības projektu finansēšanai, ko kontrolē valdības dienesti, uzņēmumu īpašnieki, kreditorbankas un sabiedrības locekļi. Tas kļūst par garantiju pasākumu efektīvam ieguldījumu finansēšanas izlietojumam.
Kontroles fāzē ir svarīgi pareizi novērtēt iesaistītos investīciju projektus, balstoties uz finanšu analīzes un tirgus dinamikas pētījumu rezultātu visaptverošu pārskatu. Cenas, procentu likmes, valūtas maiņas kursi nosaka katra investīciju projekta efektivitātes izpētes metodi.
Pēdējos gadus raksturo tas, ka palielinās būvniecības izmaksas, iemesls ir investīciju un arhitektūras projektu izstrādes izmaksu pieaugums. Tas kļūst īpaši pamanāms, apsverot mājokļu un biroju celtniecības finansēšanas iespējas.
Izmantošana privātu ieguldījumu veidošanā
Dažos apstākļos valsts investīcijas netiek piesaistītas, dažādu iemeslu dēļ privātā kapitāla ieguldījumi tiek izmantoti būvniecības projektu celtniecībai un rekonstrukcijai. Ir četri galvenie korporatīvo ieguldījumu līdzdalības modeļi:
- uzņēmējdarbības shēma;
- nomas modelis;
- koncesijas sistēma;
- kopīga valsts un privātā sadarbība.
Uzņēmējdarbības investīciju plāns tiek izmantots visbiežāk, ir caurskatāms un saprotams. Ieguldīto līdzekļu atdošana tiek veikta līdz ar ekspluatācijā nodotā objekta darbības sākšanu ienākumu veidā no objekta darba vai saimnieciskās darbības.
Īres modelī dizains, izstrāde un finansēšana tiek veikta uz privāta investora korporatīvā kapitāla rēķina. Šim nolūkam valsts uzcēla telpas un nomā to savām vajadzībām, regulāri maksājot nomu par noteiktām cenām. Tas ir izdevīgi lietotājiem fiksēto tarifu dēļ, un investīciju riski ir minimāli, jo ir ievērojama nomas maksa.
Koncesijas shēma atšķiras no iepriekšējā modeļa ar to privātais investors izjūtot noteiktus finanšu riskus. Tos izsaka mainīgos ienākumos atkarībā no telpu pieprasījuma tirgū. Saskaņā ar šo shēmu valsts un privātais īpašnieks nosaka koncesijas noteikumus, pēc kuriem būve bez maksas kļūst par valsts īpašumu.
Privātā un valsts kapitāla apvienošana sadarbības veidā ļaus izmantot publiskos līdzekļus un privātās investīcijas, lai izveidotu ieguldījumus objektā, kas tiek būvēts. Šāds investīciju plāns paredz jauktu interešu grupas izveidi. Valsts patur tiesības izmantot procentus tiešas klātbūtnes veidā, un privātais tirgotājs cer uz ienesīgu ieguldījumu.
Gosstroy funkcijas
Krievijas Gosstrojs nodarbojas ar shēmu izskatīšanu un veidošanu investīcijām būvniecībā. Organizācijai ir šādi uzdevumi:
- valsts instalāciju izstrāde un ieviešana būvniecības, mājokļu un komunālo pakalpojumu finansēšanas jomā, arhitektūra, federālo investīciju pārvaldības metožu veidošana mūsdienu ekonomiskajos apstākļos;
- partnerību veidošanās veicināšana, nodrošinot darbiniekiem garantijas investīciju, celtniecības, mājokļu un komunālo pakalpojumu jomā;
- Krievijas Federācijas veidojošo vienību vadības darbību koordinēšana būvniecības un rekonstrukcijas jomā;
- normatīvo būvdokumentu izstrāde, GOST inženiertīkliem, pilsētplānošana, projektēšana, kapitālais remonts;
- noteiktu jautājumu veidošana un risināšana mājokļu jomā, sociālās jomas attīstības programmu izstrāde, komunālā struktūra, standartu izstrāde un ieviešana, pēc kuriem tiek veidota aplēse būvniecībai;
- arhitektūras un dizaina lēmumu kvalitātes uzlabošana pilsētplānošanas un pilsoņu pārvietošanas jomā, lai iedzīvotājiem radītu pilnvērtīgu dzīves vidi.
Mājokļu investīcijas
Mājas primārajā nekustamā īpašuma tirgū tiek būvētas galvenokārt ar privātu ieguldījumu starpniecību, ieguldītājus sauc par kapitāla turētājiem. Šādu investoru procentuālais daudzums no kopējā ieguldītāju skaita sasniedz aptuveni 80%. Tiešās investīcijas nekustamajā īpašumā veic tie, kuri gatavojas dzīvot dzīvoklī pēc būvniecības pabeigšanas. Stratēģiskās un tiešās noguldījumu formas tiek aicinātas palielināt nākotnes dzīvokļa platību ar vairākām operācijām, vispirms maksājot par vienu istabu, pēc tam par divistabu un tā tālāk, līdz tiek sasniegts vēlamais rezultāts.
Nākamais ieguldītāju tips iegulda dzīvojamās ēkas celtniecībā, lai gūtu labumu no dzīvokļa tālākpārdošanas. Speciālisti lēš, ka portfeļieguldītāju procentuālā attiecība pret kopējo investoru daļu ir 15%, un to cilvēku īpatsvars, kuri mēģina palielināt ieguldīto kapitālu, katru gadu palielinās vidēji par 1%.
Investīcijas nekustamajā īpašumā pēc rentabilitātes tiek salīdzinātas ar darbu finanšu tirgū. Mājokļu tirgus inerce ir acīmredzama, operācijām tas prasa ilgāku laiku nekā kotācijas maiņa biržā. Nelabvēlīgos apstākļos ieguldītājs paliks pie saņemtā nekustamā īpašuma dzīvokļa veidā, nevis ar samazinātas vērtības akcijām vai citiem vērtspapīriem.
Biroja īpašuma ieguldīšana
Šāda veida būvniecības finansēšana ir atkarīga no speciālistu prognozēm nākamajiem periodiem. Ieguldījumu sabiedrība veic derības par jaunām tendencēm biroju kvadrātmetru tirgū. Nelielu un vidēju ēku un biznesa centru īpašnieki izjūt konkurentu spiedienu un sagatavo telpas pārdošanai, pārtraucot to īri.
Pēc jaunās būvniecības nodošanas ekspluatācijā īrnieki un pircēji gandrīz nekavējoties atrodas biroju telpās, it īpaši, ja tie atrodas pilsētas centrā un biznesa rajonos. Atbilstoši pieprasījumam biroju celtniecība notiek pilsētas biznesa centrā un ērtā transporta mezglā. Jaunākās tendences ir vērojamas ne tikai ekonomiskās klases biznesa centru, bet arī prestižo A klases centru būvniecībā, kas turpmākos gadus apmierinās visprasīgākos īrniekus.
Investīcijas viesnīcu kompleksu celtniecībā
Ceļojumu bizness zaudē peļņu no viesnīcu izmitināšanas trūkuma. Ekonomiski iemesli, nelabvēlīgs investīciju klimats šajā apgabalā noved pie tā, ka nepieciešamība īslaicīgi apmesties uz dzīvi tiek atrisināta uz to īpašnieku rēķina, kuri īrē dzīvokļus ikdienas īrei. Bet jaunākās tirgus tendences ir atklājušas tendences, kad privātas investīcijas nāk pie jaunu, modernu, visu klašu viesnīcu kompleksu celtniecības no “ekonomikas” līdz “prestižam”. Labprātīgi investori naudu piešķir lētām viesnīcām, savukārt pieprasījums pēc šādiem numuriem strauji palielinās, pateicoties drošības, atbilstošas cenas un kvalitatīva pakalpojuma apvienojumam.
Biznesa plāna koncepcija
Biznesa plāns ir sistemātisks oficiāls dokuments, kas atspoguļo investīciju projekta ieviešanas pamatojumu iesniegtajā versijā. Iekļauts dokumentu paketē, kurā aprakstīta ieguldījumu sistēmas būtība.Oficiāli ieceltas personas, kas tieši atkarīgas no investora izvēles, daudzus biznesa plānus saņem kā daļu no projektēšanas dokumentācijas ieguldījumiem būvniecībā.
Biznesa plāna izstrāde notiek saskaņā ar dažiem noteikumiem:
- biznesa plāns, kas sastādīts saskaņā ar visiem noteikumiem, ir darba dokuments, kas informē par ideju īstenošanu, kas ieinteresēs potenciālos investorus;
- ieguldījumu sabiedrība, kas ir rūpīgi pārdomājusi un labā veidā izstrādājusi plānu, demonstrē profesionālo apmācību būvniecības jomā un nosaka ieguldītājiem pirmo iespaidu par projektu un investīciju izredzēm;
- plāns palīdz efektīvi uzraudzīt projekta īstenošanu;
- plāns ietver detalizētu atsevišķu notikumu pamatojumu, liek izstrādātājiem jau pirmajā posmā kritiski novērtēt izvēlētās darbības, aprēķināt rādītājus un savlaicīgi noņemt radušās kļūdas un nepareizus aprēķinus.
Biznesa plāns tiek izstrādāts saskaņā ar vispārpieņemto sistēmu. Tās darba struktūra ir aprakstīta izkārtojuma plāna veidā. Tiek parādīts sadaļu sastāvs un raksturota katrā sadaļā esošā informācija.
Investīciju risku veids un veidi
Investīciju riski ir briesmas, kas saistītas ar ieguldījuma celtniecībā amortizāciju, tā sākotnējās vērtības samazināšanos un pilnīgu zaudēšanu celtniecības organizācijas vai valdības struktūru neprofesionālas darbības rezultātā. Investīciju projekta sagatavotājs galvenokārt pievērš uzmanību riskam un pēc tam atklāj iespējamos ienākumus. Projektiem ar lielu atdevi parasti ir augsta riska pakāpe. Investīciju riski tiek klasificēti:
- sistēmiska risku grupa rodas tirgus ekonomikas ārējo faktoru ietekmē un ir neatņemama sastāvdaļa visās darbībās, kas saistītas ar investīcijām, tas ietver inflāciju, politiskos konfliktus, valūtas svārstības un citas;
- nesistēmiskus riskus uzņemas privāti ieguldījumi, kas saistīti ar viena konkrēta instrumenta vai investora nozares, kredīta un biznesa riskiem; lai tos pēc iespējas samazinātu projekta īstenošanas laikā, viņi maina savu stratēģiju, izmantojot racionālu vadību;
- inflācijas risku rada neparedzams inflācijas pieaugums, tas negatīvi ietekmē reālās peļņas lielumu, aktīvu vērtība samazinās, prognozētā rentabilitāte netiek sasniegta, šāda veida risks ir tieši saistīts ar procentu likmju izmaiņām.
Veidi, kā samazināt risku
Investīcijas būvniecībā ir dažādas risku veidi savlaicīgs riskanta ieguldījuma novērtējums, finanšu instrumentu analīze palīdz izveidot optimālu līdzsvaru starp riskiem un projekta rentablo daļu. Risku samazināšanai tiek izmantotas dažādas metodes, piemēram, veicot ieguldījumus ārvalstu aktīvos, samazinot noguldījumiem paredzēto kredītfondu apjomu.
Lai samazinātu risku zaudētā peļņa būvniecības aplēses tiek rūpīgi uzraudzītas un pārbaudītas, akcijas ir apdrošinātas nākotnes līgumi tips. Zemākas likviditātes risks tiek samazināts, ja tiek izmantotas pārbaudītākās akcijas ar labi pazīstamu uzņēmumu augstu likviditāti. Rūpīgi izvēloties profesionālu darbuzņēmēju, tiek samazināti darbības riski.
Investīciju kompānijas mūsdienu būvniecības tirgū
Jaunā kredītvēstures un finanšu formu sistēma tika izstrādāta pēckara periodā, pirms kara tika atzīmētas tikai noteiktas ieguldījumu sabiedrību izpausmes. Lai piesaistītu finansējumu, uzņēmumi kļūst par vērtspapīru emitentiem, un pēc tam nauda tiek ieguldīta citu uzņēmumu vai korporāciju finanšu instrumentu iegādē.
Atvērtā tipa ieguldījumu sabiedrības tiek klasificētas kā kopfondu sistēma, izdod vērtīgus dokumentus nelielās, vienādās daļās, pakāpeniski piesaistot kapitālu, un rēķinās ar jaunu pircēju piesaisti. Pastāvīga akciju pārdošana ļauj mērķtiecīgi palielināt ieguldījumus.
Slēgtā tipa uzņēmumi nekavējoties izsniedz nepieciešamo akciju daudzumu pilnā apjomā. Jaunie pircēji netiek piesaistīti, vērtīgus dokumentus var iegādāties tikai no veciem pircējiem.
Noslēgumā jāatzīmē, ka kapitāla celtniecība mūsu valstī strauji attīstās. Investori, veicot ieguldījumus ekonomisko un citu objektu celtniecībā, saņem labumus. Ja finansēšanas pamats ir pareizs risku un paredzamās peļņas novērtējums, tad valsts vai privāts uzņēmums gūs labumu no ieguldījumiem būvniecībā.
