Swap er et finansielt instrument på internationalt niveau. Med dens hjælp afslutter bankmotparter transaktioner indbyrdes. Handlen er dannet af to dele:
- primærvolumen eller åbning af en swap;
- omvendt lydstyrke eller lukning af en swap.
Emnet for transaktionen for at opnå fordele er valutaen. Betingelserne for partnerskabet er specificeret i kontrakten.
Hvad betyder swap?
En international valutaswap kan defineres som samtidig salg og køb af et klart defineret beløb i valuta med forskellige værdidatoer. Swap opstår, når den åbne position bevæger sig næste dag. "Swap" med enkle ord betyder at opretholde en valutaposition i et klart defineret beløb og med et specifikt tegn i en forudbestemt periode.
Hvem bryder sig om et swap?
Afslutning af en valutaswaptransaktion kan gennemføres både til kommercielle formål og for at opnå fordele ved investering. Forretningsaktiviteter i mange virksomheder er relateret til rente- og valutarisici. I denne situation er et valutaswap et værktøj til at afbøde netop disse risici.
Eksempel: en bankinstitution betaler en variabel indlånsrente og modtager en fast rente på aktiver. Uoverensstemmelse i strukturen af lån og forpligtelser kan føre til alvorlige vanskeligheder. Den valutaswap, der bruges af Centralbanken, giver dig mulighed for at foretage faste betalinger, når du modtager flytende kurser. Dette gør det muligt at konvertere fastforrentede aktiver til flytende aktiver.
En international valutaswap kan bruges af virksomheder, der udvider deres aktiviteter uden for deres hjemland. Virksomheder modtager finansiering i udlandet under strenge betingelser og omdanner den til den krævede valuta og giver sig selv gunstige betingelser for velstand takket være swap.
Byt marked
Valutaswap hører ikke til kategorien vekselinstrumenter. Det er en individualiseret kontrakt, der handles på OTC-markedet. Store virksomheder og finansielle institutioner dominerer markedet. Antallet af individuelle investorer, der bruger værktøjet i deres arbejde, er begrænset. På grund af handel med OTC er der altid en risiko for misligholdelse fra modparten.
Den første kontrakt blev indgået i 1981. Modstandere var IBM og Verdensbanken. Handelsinstrumentets popularitet nåede et af toppene i 1987. Aktiemarkedet havde en værdi af 865,6 milliarder dollars. I 2006 steg prisen til 250 billioner og overskred værdien af det offentlige aktiemarked. I 2013 nåede prisen 500 billioner og der forventes ikke en nedadgående tendens.
Byt typer
En valutaswaptransaktion er opdelt i flere kategorier. En ren kontrakt kaldes, når kun en modpart deltager i den, og to valutatransaktioner gennemføres i den samme bank. Hvis to eller flere valutastrukturer deltager i konverteringstransaktioner, kaldes operationen et konstrueret swap.
Mindre almindelige typer operationer er opdelt i kategorier:
- en dag kort;
- sende;
- standarden.
Interesseudveksling
International renteswap er meget brugt på Forex markedet. Hvis en valuta sælges med en rente, der er lavere end den, der købes, eller hvis en valuta købes med en rente, der er højere end den, der sælges, debiteres dagligt en positiv eller negativ swap. Hver mægler har sin egen swaprate.Det hjælper med at evaluere overskud eller beregne udgifter, når du overfører en ordre til næste dag.
For individuelle deltagere på Forex-markedet er en valutaswap en kilde til fortjeneste. Deltagerne inkluderer hedgefonde. Den garanterede procentdel på en swap er større for dem end valutasvingninger. Hemmeligheden ved at bruge valutaswaptransaktionen er, at fonde har en enorm kapital til deres rådighed. Et stort beløb af midler forvandler en lille provision for en erhvervsdrivende til en enorm indkomst for store spillere.
Hvordan beregnes en swap?
Standardskemaet for swap-brug kaldes SWAP TOM NEXT. Ifølge hende skal enhver transaktion på det internationale valutamarked overføres til den næste dag med alle parametre bevaret. Dette sker ved samtidig at lukke og åbne en ordre. Processen er fuldt automatiseret, og markedsaktørerne behøver ikke at implementere den selv. Valutaswap-operation baseret på forskel rabatpriser i hvert af de lande i verden, der er etableret af centralbanker.
Eksempel: Når du køber et valutapar, skal du se ud, så den første valuta i tilbudet har en høj rente. Der er faktisk et køb af valuta med høj rente og salg af en anden, men med lav rente. For hver dag debiteres transaktionen af banken. Hvis situationen vendes, debiteres midler dagligt fra indbetalingen.
Kan jeg tjene penge på swaps?
For nylig blev en swap brugt af handlende i forskellige dele af verden som en del af en handelsstrategi. Forskellen i satser gjorde det muligt for dig at tjene penge på få sekunder. I dag har Forex-markedet ændret sig meget. Forskellen i rentesatser i forskellige stater er ikke signifikant.
For de fleste forhandlere er en valutaswapoperation intet andet end en provision til at overføre en position til den næste dag.
Som et værktøj til at tjene penge bruges de ikke længere i lang tid. Alle strategier bundet til en swap er ulønnsomme.
Mindsteprisbevægelsen på markedet, selv under den passive asiatiske session, kan ikke kun spise alt overskuddet, men også tage depositum til minus.
Swaps - et værktøj til regulering af globale monetære systemer
I dag bruges swaps aktivt af føderale banker. Deres vækst i løbet af verdens krise formåede lidt at suspendere det hurtige fald i den europæiske valuta. Takket være en aftale mellem Fed og ECB blev der gennemført en emission på 500 milliarder euro. En del af emissionen blev byttet til dollars som en del af et tremåneders swap. Dets beløb udgjorde omkring 100 milliarder dollars. De to hoveddeltagere i det globale finansielle system har fået fordele og fjernet spændinger mellem europæiske lande.
I 2008 indgik de finansielle myndigheder i Amerika, Den Europæiske Union, Storbritannien, Schweiz, Japan og Canada en aftale mellem dem om individuel bestemmelse af swaps afhængigt af hvert lands behov. I 2011 forlod Japan de seks milliardærstater. Siden 2010 har Amerika kommet sig efter den globale krise 2007-2008. fører en politik med kvantitativ lempelse, øger omsætningen af pengemængden. Lignende handlinger gennemføres af partnerlandene. Alle staters handlinger er strengt reguleret.
Ved hjælp af swaps korrigerer lederne af det globale finansielle apparat ubalancer og udelukker fremkomsten af en "valutakrig". Dollars likviditet er fuldt kontrolleret og tilpasset efter staternes behov. En ubalance i finanspolitikken i verdens største lande førte til krisen i 2008. Alle handlinger fra statsledere er ikke kun rettet mod at fjerne konsekvenserne af det økonomiske sammenbrud, men også på at udrydde årsagerne, der kan føre til en gentagen visne af den globale økonomi.
Aftalen mellem staterne er en grundlæggende faktor i dannelsen af tendenser på valutamarkedet, den bestemmer den cykliske opførsel af priser.
