For alle, der er involveret i handelstransaktioner på valutavekslinger, er erhvervelse eller salg en kombination af to typer økonomiske forbindelser på én gang. Så handlingen udføres både i forhold til ejeren af krav på en pengeseddel og til debitor i en anden. Som et resultat af sådanne handlinger aktiver og forpligtelser markedsaktører inkluderer en række udenlandske pengesedler, hvis citater varierer, hvilket skaber sandsynligheden for overskud (eller tab) på transaktioner.
Valutaposition
Overvej dens to typer. En valutaposition kan være lukket, når kravene er de samme som forpligtelser for en bestemt valutaenhed. Desuden skal denne paritet opfylde kravene til omkostninger og tid. I de tilfælde, hvor forpligtelser og krav ikke er ens, kaldes valutapositionen åben. Der er en anden mulighed. En lukket valutaposition indebærer eksistensen af nulrisiko, mens en åben valutaposition konstant ledsages af positive valutarisici.
Risikovalutapositioner
De kan være af to typer. En lang position i fremmed valuta er kendetegnet ved en fremherskning af fordringer i fremmed valuta over forpligtelser og kaldes også et nettoaktiver. Kort indebærer eksistensen af den modsatte situation, når forpligtelserne er større end kravene. Denne mulighed kaldes også nettoansvar.
I bred forstand er en valutaposition en kombination af fonde i fremmed valuta, der danner en deltagers aktiver og passiver i handelstransaktioner. Dette tager hensyn til både fordringer uden for balancen og forpligtelser for de transaktioner, der endnu ikke er endeligt afsluttet. Det kan siges, at aktiver og forpligtelser i en række udenlandske pengesedler danner obligationer, hvor der ikke er eller er nogen valutarisiko for fortjeneste og tab i tilfælde af ændringer i noteringer af forskellige valutaenheder.
Bankvalutaposition
Der er et sådant udtryk som bankens valutaposition. Det kan også være åbent eller lukket. En banks lukkede position er en situation, hvor institutionens krav og forpligtelser i en bestemt fremmed valuta er identiske. En banks åbne valutaposition (eller som betegnelsen OCP også kaldes) vises under omstændigheder, hvor størrelsen af aktiver og passiver for en finansiel institution for en bestemt valutaenhed ikke falder sammen. I dette tilfælde er forskellen mellem kravene og forpligtelserne i denne valuta AFP.
Det skal tilføjes, at bankens åbne valutaposition også kan være lang eller kort. Den første opstår, når banken købte flere individuelle sedler i fremmed valuta, end den solgte. En kort åben valutaposition forekommer i den nøjagtige modsatte situation, det vil sige, når en finansiel institution erhvervede mindre end en bestemt valutaenhed end den solgte.
Kontanttransaktioner
Kontanttransaktioner - dette er konverteringsoperationer, hvor afviklingen mellem modparter skal foretages inden for to arbejdsdage efter deres gennemførelse. Afregningsdato for en sådan transaktion kaldes værdi. Der er tre typer af sådanne transaktioner. I dag eller beregninger i dag, såvel som situationer, hvor datoen for transaktionen falder sammen med værdien dato. I morgen eller beregning i morgen. Spot - beregninger i overmorgen.
Derivater-transaktion
En anden type valutakontrakt kaldes en derivattransaktion.I implementeringen overstiger beregningerne to arbejdsdage fra det tidspunkt, hvor de blev afsluttet. I dag på verden valutamarked Der er et stort antal forskellige instrumenter til derivattransaktioner, og muligheder for enklere mekanismer er almindelige på indenlandske børser. De mest almindelige afledte instrumenter til at gennemføre transaktioner på valutamarkedet er terminer, optioner, swaps og futures.
Frem, futures og optioner
Fremadrettede konverteringsoperationer er en kontrakt mellem to modparter om processen med at købe og sælge en enhed i fremmed valuta under særlige betingelser. En sådan aftale underskrives uden for børsen. Med hensyn til dens karakteristiske træk er en sådan kontrakt individuel, og i øjeblikket er denne type forhold mellem parterne i Rusland ekstremt dårligt udviklet.
En futures-kontrakt er en aftale mellem deltagere om salg af fremmed valuta. En sådan aftale indgås med deltagelse af børsen, som skal give betingelser, der er standard for ethvert underliggende aktiv. Opfyldelse af forpligtelser på futures garanteres af selve børsen. Efter indgåelsen af aftalen mellem parterne registreres aftalen i børsens clearinghus. På registreringstidspunktet modtager børsen status som en af parterne i transaktionen. Standardiseringen af sådanne kontrakter bestemmer deres høje likviditet.
I praksis betyder dette, at en deltager i handelstransaktioner på valutamarkedet har mulighed for at lukke en åben valutaposition gennem en modtransaktion. Samtidig har en deltager, der ønsker at afslutte levering af valuta i henhold til sine forpligtelser, mulighed for at forlade sin stilling indtil transaktionsdatoen. Samtidig skal det understreges, at der i praksis på verdensvalutamarkederne er sjældne situationer, hvor futurekontrakter ender med den faktiske levering af det underliggende aktiv.
I situationer, hvor investoren er overbevist om vurderingen og analysen af adfærdsdynamikken valutakurser på markedet er det bedst at indgå en termins- eller futuresaftale. Der er dog situationer, hvor det ikke er muligt at forudsige markedssituationen med høj nøjagtighed. Derefter anbefales det at drage fordel af muligheden for at foretage transaktioner, der kaldes valgmulighed. Det er det type kontrakt gør det muligt at begrænse risikoen til et fast beløb eller præmie.
En mulighed er denne type kontraktforhold mellem markedsdeltagere, når en af parterne får mulighed for at vælge. Han kan enten opfylde aftalen eller nægte at opfylde den inden for den specificerede tid. Med andre ord er optionen en af de afledte sorter, der består i at underskrive en kontrakt om salg af et underliggende aktiv mellem parterne på visse betingelser. Men en ekstra køber får mulighed for at nægte at opfylde kontrakten ved at betale en præmie til sælgeren for denne beslutning.
swaps
En swap er en aftale mellem deltagerne på valutamarkedet om gensidig betalingsudveksling i overensstemmelse med betingelserne i aftalen. Det vil sige, en valutaswap er en slags byttehandel med den nominelle værdi af pengesedler og renter på pålydende og renter i en anden valuta.
Valutapositionens størrelse
Grænsen for en valutaposition er kun andet end det maksimalt tilladte forhold mellem værdien af en åben valutaposition og total kapital. For at overvåge overholdelsen af grænser konverterer en finansiel institution alle værdier af åbne valutapositioner for visse udenlandske pengesedler til ækvivalenten med den nationale valuta ved de kurser, der er oprettet af den nationale bank på en bestemt dato. Derudover skal banken overholde grænsen i national valuta.Værdien af denne åbne position beregnes som forskellen mellem aggregatet af alle lange og korte åbne valutapositioner svarende til den nationale valuta.
