Doğrudan ve geri ödeme, şirkete ait olmayan varlıkları kullanmadan almanıza izin veren iki finansal işlemdir. Bu, değerleri zamanla azalırsa, özellikle faydalıdır. Geniş anlamda, araçların ve diğer varlıkların kiralanması, iki taraf arasında anlaşılan ve bunlardan birinin aylık ödemeleri karşılığında kullanma hakkını elde ettiği bir anlaşmadır. Bu işlem, ekipmanı yalnızca satın almak için para olmadığında üretim sürecinde kullanmaya başlamanıza izin vermekle kalmaz, aynı zamanda evde tutmak ve yatırımcıya satmak için de sağlar. Bu konunun bugünkü makalesinde konuşacağız.
Tarihsel arka plan
Yüzyıllar boyunca, kiralama birçok amaca hizmet etti. Mevzuat düzenlemesinin özü, o dönemde sosyo-ekonomik koşullara bağlıydı. Özellikle, 19. yüzyılın başına kadar, leasing en çok tarım sektöründe kullanılmıştır. Daha sonra şehir sakinleri için ortak bir yer haline geldi. Kiracı ile mülkün sahibi arasındaki ilişkiyi düzenleyen mevcut mevzuat, Adam Smith pazarının “serbest elinin” etkisi ve girişimsizlik ilkesi altında gelişmiştir. Zamanla, alıcının haklarını korumak için değişiklikler ortaya çıkmaya başladı. Sonuçta, kiracılar için hayatı kolaylaştıran birçok ülkede reformlar yapıldı. Bugüne kadar, finansal kiralama sözleşmesinin her iki tarafı da gelişmiş ülkelerde neredeyse eşit olarak korunmaktadır.
Tanım ve genel bilgi
İade leasingi, bir piyasa kuruluşunun varlıklarını sattığı ve daha sonra uzun vadeli olarak kiraladığı finansal bir işlemdir. Böylece artık sahip olmadığı ekipmanı kullanma fırsatı elde ediyor. Bu işlem en çok sabit varlıklar, özellikle gayrimenkul ve ayrıca dayanıklı üretim araçları, örneğin uçaklar ve trenler için kullanılır. Bu terim ulusal hükümetler tarafından kendi bölgesel varlıklarının satışı ve müteakip kiralama anlamına gelmesi için kullanılabilir. Amerika Birleşik Devletleri, Falkland Adaları'nı Arjantin'e satmak ve gelecek 99 yıl boyunca ileride kullanmak üzere geri kiralama kullanmak istedi. Hong Kong'da Çin ile benzer bir anlaşma yapıldı. Böyle bir operasyonun kullanımı genellikle işyerinin finansal veya vergi yönlerinden kaynaklanır.
Geri Dönüş Leasingi: Şema
Bu finansal işlem mutlaka iki katılımcı içerir. Bunlardan ilki eşzamanlı olarak mülkünün bir satıcısı ve kiracı olarak hareket eder. Ekipmanın, mülkün veya taşıtların mülkiyetini kaybeder, ancak bunları bir ücret karşılığında kullanmaya devam etme fırsatı bulur. Gayrimenkul geri dönüşünü göz önünde bulundurun:
- Bilanço dışı bir varlık alın.
- İade edilebilir kiralamanın uygulanacağı uzun vadeli bir sözleşme yapın.
- Mülkiyet satmak ve peşin ödeme yapmak.
- Kiracıdan aldığı parayı kendi takdirine bağlı olarak harcayın.
- Varlığı kullanmaya devam edin ve bunun için aylık ödemeler yapın.
- Giderleri azaltarak dengelemek vergiye tabi gelir kurumsal.
- Sözleşmenin sona ermesinin ardından, mülkü mülkünüze geri verin.
Kiracı, sözleşmenin şartlarını ihlal ederse, yeni mal sahibinin sözleşmeyi tek taraflı olarak feshedebileceğini ve mal varlığını iade etmeyi reddedebileceğini anlamanız gerekir.
Geri kiralama sözleşmesi
Anlaşma şartlarına göre, satın alımdan sonra, varlık satıcıya bir ücret karşılığında transfer edilir. Geri dönüş olarak böyle bir işlemi kullanmanın asıl nedeni, bir holdingin mülkiyetinin, varlığın değerinin ve karlılığının korunması ile devredilmesidir. Ayrıca, satıcı hanehalkı fonlarını alıcıya aktararak ek nakit kaynaklar alabilir. Kiraya veren için bu işlem uzun vadeli ve güvenli bir yatırımdır. Para kaybı veya kabul edilen faiz konusunda endişelenmeyebilir, çünkü satıcının sözleşme koşullarını ihlal etmesi durumunda her zaman bir varlık tutma şansına sahiptir. Bireylere iade güvenleri, genellikle ofis binalarından hastanelere ve dairelere kadar çok sayıda gayrimenkulle faaliyet gösteren yatırım ortaklıkları tarafından uygulanır.
Anlaşmanın temel unsurları
Kiralama ilişkileri yasal bir sözleşme ile güvence altına alınmıştır. ABD'de, aynı zamanda bir anlaşma özelliklerine sahiptir. Her bir kiralama türünün, sözleşmede belirtilen özel koşulları vardır. Genel olarak sözleşme şekli aşağıdaki yönleri içerir:
- Sözleşmeye taraf olanların isimleri.
- Sözleşmenin başlangıç tarihi ve süresi.
- Kiralanan varlığın yeri.
- Taraflarca kararlaştırıldığı takdirde otomatik yenileme ile ilgili bir şart.
- Varlığın kullanımı için yapılan ödemelerin boyutu ve sıklığı.
- Diğer koşullar (zararlar için sigorta, mülk kullanımının sınırlandırılması, bakım ve bundan kim sorumludur).
- Sözleşmenin feshi ile ilgili madde (sözleşmenin programın ilerisinde bitmesi veya iptal edilmesi durumu).
Toksik bankacılık aktifleri sorununa olası çözümler
BBC'nin iş editörü Robert Peston'a göre, konut kredisi kriziyle başa çıkmanın bir yolu yeniden kiralama. Bu operasyonun iki temel avantajını belirledi:
- Toksik varlıkları değerlendirmeye gerek yoktur.
- İkincisi kaynaklı zararlar, uzun vadede açıkça sabit gruplar halinde bankalar tarafından emilmektedir.
Mülkiyet Feragat Sebepleri
İade edilebilir ekipman kiralama genellikle bir tarafla (genellikle bir şirket) diğerine gayrimenkul satar (genellikle bir kurumsal yatırımcı veya bir güven fonu) ile başlar. Sonra belirli bir terimin yüzdesi için onu kiralar. Böyle bir finansal işlem yapmak için ana nedenler şunlardır:
- İş genişlemesi, üretim için yeni ekipman alımı, yeni fırsatlara yatırım. Araba veya diğer varlıkların kiralanması bir şirketin geleneksel finansal mekanizmalardan daha fazla sermayeye erişmesine izin verir. Satış sonrasında, şirket hanehalkı varlıklarının maliyetinin% 100'üne erişim kazanır. geleneksel finansal düzenlemeler kredinin maliyet ve teminat oranına ilişkin normların miktarını sınırlayın.
- Borç ödeme ve şirketin bilançosunu iyileştirme.
- Arazi ve emlak değerindeki artıştan kaynaklanan kiracının vergi yükümlülüklerinde bir düşüş. Ayrıca, mülk kiralayan satıcı, bu ödemeleri yasal maliyet olarak düşebilir.
- Mülkiyet sahibi olmakla ilişkili riskleri sınırlamak, örneğin döngüsel piyasa dalgalanmaları.
Kiracının Yararları
Gayrimenkulün veya diğer varlıkların mülkiyetini alan bir yatırımcı veya güven fonu da bunun için yeterli nedenlere sahiptir. Bunlar arasında:
- Kiralama süresi boyunca kira ödemeleri şeklinde dürüst bir yatırım getirisi, zaten güvenilir bir kiracıya sahip olan itfa edilmiş bir varlığın mülkiyeti.
- Garantili aylık ödemelerle uzun vadeli bir varlık varlığı sözleşmesine sahip olmak.
- Vergilendirilebilir emlak, otomobil veya teçhizata yapılan yatırımları vergi tabanından düşme kabiliyeti, bu, edinimi için harcanan paranın hızla iade edilmesini mümkün kılar.
Farklı ülkelerde yasal çerçeve
Geri dönüş anlaşmaları Fransa, ABD, İngiltere, Avustralya, Asya ve hatta Hindistan'da popülerdir. Ve bunun basit bir açıklaması var. Fransa'da, böyle bir anlaşmanın imzalanmasının önemli vergi avantajları vardır. Proje kapsamında, satıcı mülkü yılda bir ila sekiz hafta kullanabilir (en fazla - on iki ayın altı'sında). Fransız hükümeti, vergi avantajları sağlayarak, turizm sektöründeki geri dönüşü, kiralık konut sıkıntısını azaltmaya teşvik ediyor. Bu şema, serbest arazi edinimi sırasında da kullanılabilir; bu daha sonra tekrar devlete kullanılmak üzere verilir. Tipik bir kiralama sözleşmesi genellikle 9-11 yıl boyunca Fransa'da yapılır ve devam ettirilebilir.
Amerika Birleşik Devletleri'nde, böyle bir finansal işlem genellikle gayrimenkul ile gerçekleştirilir. Kira ödemelerinin kendisine ilgi gösterdiği bir kredi niteliğindedir. Finansman eksikliği, gittikçe daha fazla işletmeyi geri kiralama ekipmanları gibi faaliyetlere başvurmaya zorlamaktadır. Hızlı bir şekilde önemli nakit infüzyonları almanıza olanak sağlar. Sözleşmenin hem mülkiyet sonunda mülkün iadesini sağlayabildiği hem de mülkü yatırımcının mülkiyeti altında bırakabileceği belirtilmelidir. İlk durumda, bu, İç Vergi Servisi tarafından doğrulanması durumunda yıl sonunda gerçekleşir.
Geri dönüş kavramı, Avrupa ülkelerinde, özellikle İspanya ve İsviçre'de yaygındır. En çok satılan varlıklar stüdyolar, daireler ve villalardır. Çoğu zaman kayak ve plaj merkezlerine, golf kulüplerine yakındırlar.
