Finansal kiralama: kavram, koşullar, yasal düzenleme

Ekonomik ve mülkiyet ilişkileri Mülkte bir öğenin edinilmesi ve daha sonra geçici kullanım için bir ücret karşılığında teslim edilmesi sonucu ortaya çıkan, kiralama adı verilen bir işlemdir. Ödeme doluysa ve kullanım süresi, mülkün çoğunun veya tamamının amortisman ve işletme sürelerine yaklaşık olarak eşitse, bu finansal kiralamadır. Kiraya verenlere, ödemeler nedeniyle, yalnızca tüm maliyet değil, aynı zamanda işlemden elde edilen kar da iade edilir. Finansal kiralama en sık olarak alıcıyı mülkün sigortasını ve bakımını yaptırmak zorunda bırakmaktadır. Bu tür, aralarından seçim yapabileceğiniz çok farklı formlara sahip olduğu için her yerde en popüler ve en yaygın olan türdür. Hepsinin bağımsız isimleri var.

klasik

Tipik olarak, finansal kiralama işlemle taraflar arasında üçlü bir ilişkidir: mülk tedarikçisi, kiracı ve kiracı. En yaygın işlem şeması aşağıdaki gibidir. Kiraya veren, yeterli parası olmayan bir mülke ihtiyaç duyar. İş teklifi olan bir finansal şirkete döndü. Kiracı (kiracı) mal veya ekipmanı ve satıcıyı seçer, kiracı bir alım yapar ve kararlaştırılmış bir ücret karşılığında geçici kullanım için transfer eder. Ayrıca, sözleşme şartları uyarınca mülk ya kiracının mülkü olur ya da kiracıya iade edilir.

Pahalı bir proje uygulanırsa katılımcı sayısı artar, finansal kiralama işlemlere diğer banka kaynaklarını çeker - bankalar, sigorta şirketleri, yatırım fonları vb. İşlemde birbirine bağlı iki bileşen var - satıştaki ilişkiler ve mülkün geçici kullanımı. Bu mülkiyet hukuku açısından. Ve yükümlülüğün kısmında iki tür sözleşme vardır: mülk satışı ve gerçek finansal kiralama, yani geçici kullanıma aktarma. Operasyonel kiralama, Rusya Federasyonu yasalarına göre normal bir kiralamadır. Finansal kiralama ve finansal kiralama kavramı, İngilizce finansal kiralama demek istediğimizde Rusya ile ilgili olarak aynıdır.

Sürecin ilk aşaması

Kiralama işleminin tüm aşamaları çok yakından ilişkilidir. Sözleşme sonunda mülkün satışını sağlarsa, geçici kullanım ilişkisi sadece mülkün kullanıcısı ile kiracı arasında bir satış olur. Geçici kullanım ancak satış sözleşmesi yapıldıktan sonra başlayabilir. Kira sözleşmesi zinciri takiben sonuçlandırılır. Süreç katılımcılarının etkileşimi her aşamada gerçekleşir. Örneğin, ekipmanın finansal kiralama işlemlerini dikkate alın.

İlk aşama, kiracı ile alıcı ve satıcı olan ekipmanın üreticisi arasında bir anlaşmaya varılmasıdır; ancak bu mülkün gelecekteki kullanıcısı, satışa dahil olmamasına rağmen, bu işlemde aktif olarak yer almaktadır. Ekipmanı seçer, tedarikçiyi belirler, sözleşmenin uygulanmasına ilişkin tüm hususları sunar - teslim süresi, yeri, garantisi, kabul prosedürü. Prensip olarak, işlemin hemen hemen tüm şartları ekipman üreticisi ve gelecekteki alıcı tarafından belirlenir. Kiraya veren, yalnızca mali tarafını sağlar.

İkinci aşama

Şimdi, alıcı mülk kiralayan, kiracı olur, ancak yine de kullanıcı ile arasındaki ilişki kapanmaz, çünkü kiracı ile bir anlaşma imzalayan satıcı, ekipmanın kiracının kalitesinden sorumlu olacaktır. Her durumda, bu zor ilişkilerde ana rol ilk antlaşmaya değil ikinci anlaşmaya verilir. Geçici kullanım için ekipman devri sözleşmenin belirleyici kısmıdır ve ilk işlemin ikincil bir rolü vardır.

Bu nedenle, kiralama işleminde var olan özellikler şunlardır:

1. Kullanıcı mülk ve üreticiyi, yani satıcıyı seçme hakkına sahiptir.
2. Mülk satıcısı, ekipmanın özellikle kiralama için tasarlandığını bilir.
3. Özellik derhal kullanıcıya değil sahibine verilir ve kullanıcı işlemi gerçekleştirir.
4. Kusurların tespiti üzerine, kullanıcı talepleri kendisiyle birlikte ortak belgeler imzalamayan satıcıya ve leasing anlaşması hazırlayan mal sahibine doğrudan gönderir.
5. Kiraya veren mülk kendisi için değil geçici kullanım için devralınır.
6. Sözleşmenin süresi boyunca mülk, mülk sahibine aittir.
7. Öte yandan mal sahibi, geçici kullanım için ekipman transferinde ücret alır.
8. Sözleşmenin sonunda veya programın önünde bulunan kiralama kullanıcısı, mülkteki ekipmanı alma hakkına sahiptir.

Nesneler ve Konular

Piyasada serbest dolaşımda yasaklanmadığı sürece, taşınır ve taşınmaz mallar, kiralamaya tabi olabilir. Bir teşebbüsün finansal kiralama, donanım veya gayrimenkul kiralama olabilir. İkincisi yüksek bir maliyete sahiptir, uygulanması zordur, tüm süreç için uzun bir hazırlık süresine sahiptir ve bu nedenle ülkemizde yaygın olarak kullanılması pek mümkün değildir. Ancak, yabancı uygulamalarda bile, ana kira ödemelerini toplayan ilk ekipman türüdür.

Kiralama işlemindeki konular, yukarıda belirtildiği gibi, yalnızca üç örnektir: mal sahibi (kiracı), kullanıcı (kiracı) ve ekipman satıcısı (mal). Kiraya veren nedir? Çoğu zaman, bu kiralama faaliyetlerini yürüten tüzel kişiliktir, yani, bu amaç için özel olarak edinilen mülkleri sözleşmeye dayalı olarak devreder. Ayrıca, kiracı tüzel kişiliğe sahip olmayan bireysel bir vatandaş veya kayıtlı bir bireysel girişimci olabilir.

Tüzel kişiler

Tüzel kişilik, tüzüğü, Rusya Federasyonu Finansal Kiralama Kanunu'nun öngördüğü kiralama faaliyetini şart koşarsa, hem bankalar hem de kredilerle ilgili diğer kurumlar olabilir. Tüzel kişiler aynı zamanda sadece finansman işlemlerinde uzmanlaşmış mülkleri (yani mülk için ödeme yapan) veya evrensel şirketlerdir.

İkincisi sadece fon sağlayıcılar değil aynı zamanda leasing operasyonunu desteklemek için her türlü ek hizmeti sağlama yeteneğine de sahiptir - eğitim, danışma, bakım vb. Kurucu belgeleri kiralama faaliyetleri sağlayan herhangi bir şirket, yeterli finansmana sahip olması durumunda, tüzel kişilik olarak da hareket edebilir.

ruhsat verme

Aralık 1994’te, Rusya Federasyonu Hükümeti’nin Ekonomi Bakanlığı’nın finansal kiralama faaliyetlerine lisans verilmesiyle ilgili bir kararname çıktı ve bu da genellikle beş yıl süren geçerlilik sürelerinin lisans verilmesi için şartları ve prosedürü açıkça ortaya koydu. Yalnızca finansal kiralama formları lisans gerektirir. Bu faaliyet, şirket için ana şey olmalı ve toplam gelirin en az yüzde kırkını getirmelidir. Bankalar lisansa tabi değildir, çünkü bunlar için kiralama faaliyetlerinin başlangıçta sağlandığı ayrı bir yasa vardır. Finansal Kiralama Kanunu, bir işlemde özellikle her bir işletmenin yükümlülüklerini ortaya koymaktadır.

Kiracı, herhangi bir yasal veya örgütsel biçimde girişimcilik faaliyeti yapan herhangi bir tüzel kişilik ve ayrıca tüzel kişilik oluşturmamış ancak bireysel bir girişimci olarak kayıtlı olan herhangi bir vatandaş-girişimci haline gelir. Leasing Faaliyetleri Kanunu'na dayanarak, işlemin her durumunda kiralama koşulları belirlenmiştir.Mülk veya ekipman satıcısı herhangi bir işletme olabilir: hem üretici hem de leasing konusu olan ticaret şirketi. Konular yabancı yatırım yasasına göre hareket eden yabancı yatırımcı işletmeler olarak kabul edilebilir. Bunun için uluslararası finansal kiralama var. Ülkemiz 1988'den beri bu alana girmeye başlıyor. Finansal Kiralama Sözleşmesi, Ottawa'da diplomatik bir konferansta kabul edildi. Elli beş katılımcı arasında Sovyetler Birliği vardı.

Kiralama türleri

Tüm dünyada, iki ana finansal kiralama türü tanınmaktadır - finansal ve operasyonel. Sadece kiraya verenin sorumluluklarının kapsamı ve ekipmanın kullanım şartları açısından farklılık gösterir. İsme göre operasyonel kiralama, normlara göre mülk veya ekipmanın ömründen daha kısa bir süreye sahiptir ve kiralama ödemeleri, ekipmanın veya diğer malların maliyetini tam olarak karşılamaz. Bu nedenle, kiracı geçici kullanım için bir kereden fazla kiralar, böylece dengede bulunan mülkün değerini geri ödeme riski artmaz. Bu nedenle, finansal kiralama ödemeleri, eşit şartlar altında, finansal kiralamadan daha yüksek hale gelir.

İkinci tip finansal kiralama - finansal - mülkün değerinin tam olarak ödenmesini içerir ve geçici kullanım süresi, tesisin bir kısmının veya birçoğunun tamamı veya bir kısmının amortisman ve işletme süresine yakındır. Sözleşmenin sonunda, kira ödemeleri tamamen mal sahibinin değerine ve kiralama işleminin kendisinden elde edilen kâra iade edilir. Kiralamada yer alan mülklere hizmet vermek için, işlem aşağıdaki kiralama türlerine ayrılabilir.

• Kiracı mülkün bütün bakımını üstlenirse, böyle bir ilişkiye net kiralama denir. Ekipman bakımına ilişkin maliyetler kira ödemelerine dahil değildir. Bu tür finansal kiralama daha karakteristiktir.
• “Islak” kiralama - kiracının bakım, ekipman onarımı, sigorta ve diğer birçok işlemi yürütmesi gerekiyorsa. Ayrıca, finansal kira pazarlama, kalifiye uzmanların eğitimi, diğer personel, hammadde temini, bitmiş ürünlerin reklamı ve daha birçok şey anlamına gelir. Kiracı, işlem şartlarında belirtilmişse, bu tür yükümlülükleri üstlenebilir. “Islak” kiralama, operasyonel görünümüyle karakteristiktir.

Finansal Kiralama Türleri

Rusya'da, kiralama hizmetleri yurtdışında olduğu kadar popüler değildir; bu pazar, finansal kiralama şirketlerinin tüm nesnelerin yüksek kalitede teknik bakımı ile ortaya çıkması için henüz gelişmemiştir. Şimdiye kadar, en yaygın olanı temiz olan ve aynı zamanda birçok finansal kiralama biçimine de bölünebilir.

1. Doğrudan kiralama - üreticinin kendisi kiracı olduğunda, tedarikçi ve kiracı ikili bir işleme girer. Bu tür ülkemizde yaygın olarak kullanılmamıştır, çünkü operasyon sayısındaki artışla üretici genellikle kendi kiralama şirketini yaratmaktadır.
2. İade edilebilir kiralama, bir işletme ve gelecekte kiracı, halihazırda sahip olduğu ekipman üzerinde üretim faaliyetlerini yürütmek için yeterli kaynağa sahip olmadığında, iki yönlü bir işlem türüdür. Şirket, ekipmanını ayrıca kiralayan bir leasing şirketi aracılığıyla da satmaktadır. Böyle bir plan, finansal kiralama, örneğin işletme sermayesi için şirkete para verir. Sözleşme, şirketin ekipmanını sonunda geri alabileceği şekilde düzenlenir. Üretici maddi sıkıntı yaşıyorsa, bu tip bir kiralama etkili bir yardım olabilir.
3. Ayrı kiralama, ek bir finans sektörüdür. Çok kanallı finansman nedeniyle bir alt kiralama türünün yürütülmesi oldukça zordur, bu nedenle en pahalı projeler için kullanılır.Bu alt tür, satın aldığınızda, kiracının tüm tutarı ödememesi, ancak bir kısmının geri kalanının borç aldığı borç verenler tarafından finanse edilmesiyle ayırt edilir. Bununla birlikte, kiralama şirketi için mülkün tam değerinden hesaplanan vergi avantajları korunur. Kiraya veren, alacaklılarına karşı sorumlu bir kişi değildir. Borç kiralama ödemelerinden geri ödenir. Bu nedenle, çoğu zaman mülkle ilgili bir rehin alacaklılar lehine verilir. İşlemle ilgili ana riskin alacaklılar - sigorta şirketleri, bankalar, yatırım fonları vb. - tarafından ödenmesi ve yalnızca kira ödemeleri ve kiralanan mülklerin güvenlik olarak hizmet edebileceği ortaya çıktı.
4. Döner kiralama (mülkün değiştirilmesiyle) - kiracı çok çeşitli ekipmana ihtiyaç duyuyorsa, sözleşme şartları altında belirli bir süre içinde bir kiralık mülkünü başka biriyle değiştirebilir. Kiralama işleminin bir aracı aracılığıyla yapılması, daha sonra sözleşme aracının iflas etmesi durumunda ana kiracı tarafından ödemelerin alınmasını sağlar. Bu tür işlemlere alt kiralama adı verilir.
5. Alt kiralama, bir kaygı ya da holdingden oluşan işletmelerin teknik yeniden ekipmanı için faydalıdır. Ana şirket, bağlı ortaklıklara borç vermek istemiyorsa, bir kiralama şirketi yaratır ve bağlı kuruluşların fonların doğru şekilde harcandığından emin olmak için gerekli ekipmanı satın alır. Daha sonra kira ödemelerini takip edebilir ve ekipman kullanımını denetleyebilir.

örnek

Alt kiralama işlemleri uluslararası alanın karakteristik özelliğidir. Orada "çift dip" olarak adlandırılırlar. Birkaç ülkede aynı zamanda vergi avantajlarının bir kombinasyonu kullanılır. 90'lı yılların başlarında, bu plan Birleşik Devletleri tarafından Birleşik Krallık üzerinden uçak alımı için çalışmıştır. İşlem etkilidi çünkü kiracı mülk sahibi ise Birleşik Krallık vergi kredileri daha büyük, ve kiracı mülk sahibi ise Amerika Birleşik Devletleri'nde vergi kredileri daha geniş.

İngiliz şirket uçağı satın aldı ve onları Amerikan havayoluna kiraladı, bu da yerel havayollarına uzun vadeli bir kiralama yaptı. Böyle bir işlem planı için açık deniz bölgeleri vardır - vergilendirmenin en çok tercih edildiği yerlerdir ve çeşitli finansal kiralama şirketleri burada açmak ister.

Faydaları

1. Yatırım yapılan mülk, riski bir finansal kredinin aksine, fonların geri ödenmemesi bu mülkiyete ait mülkiyet hakkıyla telafi edilir.
2. Hemen ödemeye başlamadan yüzde yüz borç verme, üretimin güncellenmesine ve maddi stres olmadan mülk edinilmesine olanak sağlayacaktır. Düzenli kredi, maliyetin bir kısmını kendi fonlarından ödemeyi içerir.
3. Bir işletme için kiralama yapmak, mülk almak için borç almaktan daha kolaydır, çünkü kiralama bir rehin içerir.
4. Bir finansal kiralama sözleşmesi bir krediden daha esnektir ve finansal kiralama konusu için uygun bir ödeme planı oluşturabilirsiniz, oranlar hem değişken hem de sabitdir.
5. Finansal kiralama ödemeleri, ekipman kurulduktan sonra başlar ve üretkenliğe ulaşıldıktan sonra, kârın bir kısmı kiraya veren yerleşim yerlerinde kullanılabilir.
6. Kiralama şartları, kredi süresini önemli ölçüde aşabilir.
7. Sözleşmenin bitiminden sonra ekipmanı artık veya nominal değerden satın alabilirsiniz.
8. Kiracı fiziksel ve riskten daha az risk altındadır. eskime, mülkün eskimesi.
9. Mülk kiracının bilançosunda listelenmemiştir, bu da varlıkların arttığı ve emlak vergisinin olmadığı anlamına gelir.
10. Finansal kiralama ödemeleri üretim maliyetleridir ve bu nedenle vergiye tabi gelir kiracı azalır.
11. Kiracının vergi ve amortisman avantajları vardır.
12. Bir üretici ürünleri daha yaygın olarak satabilir.

Tek kusur

Kiracı için ekipmanın eskime riski vardır ve kiracı bu ekipman maliyetinden daha fazla ve hatta bir banka kredisinden fazla öder. Kalan noktalar sadece olumlu. Rusya Federasyonu hükümetinin kararnamesiyle sağlanan vergi yardımları bu tür işleri çok cazip hale getirdi. Kiraya veren, sözleşmeyi uygularken ve leasing hizmetleri gerçekleştirirken katma değer vergisinden ve katma değerinden muaftır.

Tüm vergi avantajları kullanılırsa, toplam kiralama ödemeleri miktarı azalır, konuya daha fazla kiracı katılır. Sadece katma değer vergisi ödemeleri yüzde yirmi azaltabilir. Önemli olan bu girişimcilik faaliyeti için güvenilir yasal destek sağlamak, bu bir başarı garantisidir. Ve ortaklar arasındaki ilişkideki yasal belirsizlik, girişimcilik girişimini engellemenin temel nedenidir.

Mülkiyet türü ve geri ödeme oranı

Leasing, mobilite - arabalar, makineler, her türlü ekipman ve benzeri nesneler ve yeni ve kullanılmış olanlar ile gayrimenkul - binalar gibi nesnelere sahip olabilir. binalar, uçaklar, gemiler. Kiralama işlemi tam veya neredeyse tam bir geri ödeme (tam veya ona yakın bir mülkün amortismanı) ile ve yalnızca kısmi bir amortisman karşılığını ödediğinde tamamlanmamış geri ödeme ile gerçekleştirilebilir.

Kiralama tiplerinin ayrılması ödemelerin niteliği ve kiracı ile kiracı arasındaki uzlaştırma şekli ile de yapılır. Bunlar nakit, tazminat, karma ve ödeme unsurlarının kompozisyonuna bağlıdır. Çeşitli ödeme hesaplama yöntemleri kullanılır: sabit bir tutar, avans, artık değerinde mülkün itfa edilmesine ilişkin muhasebeleştirme, ödemelerin sıklığını hesaba katar - yıllık olarak, yılda bir buçuk yılda bir, üç aylık veya aylık olarak, ödeme aciliyetinin yanı sıra, ödeme yönteminin yanı sıra hisse senetlerinin artması veya küçültülmesinin muhasebeleştirilmesi . Risk derecesi ayrıca, teminatsız olabilecek (kiracıya garanti vermeden) teminat altına alınabilecek finansal kiralama türünün belirlenmesinde, sigorta teminatı olduğunda kısmen teminat altına alınmış ve ayrıca garantili kiralamanın (kiralanan mülkün iadesiyle teminat altına alınmış) bir rol oynar.