İnsanlar parayı icat ettiğinden beri, para birimlerinin ve menkul kıymetlerin dolaştığı küresel bir finansal piyasa ortaya çıkmaktadır. Bu pazarın ekonomi için önemi fazla tahmin edilemez, dünya ülkelerinin kalkınmasının ana itici gücü olan para hareketidir.
Küresel finansal piyasa kavramı
Sosyal yapıdaki para çok çeşitli işlevleri yerine getirir, mal ve hizmet satın almanıza izin verir ve aynı zamanda kendileri de özel bir üründür. Uluslararası finans pazarı, farklı ekonomiler, şirketler ve insanlar arasında nakit akışı sağlayan karmaşık bir sistemdir. Çeşitli şekillerde para, bu belirli pazardaki işlemlerin konusudur. Kar kaynağı olurlar.
Küresel finans piyasasının oluşumu
Uzun bir para geçmişine rağmen, dünya pazarı modern anlamda, sadece 20. yüzyılın ortasında ortaya çıkar. Küresel finans piyasası ulusal pazarları birleştirdi, Uluslararası Para Fonu, Dünya Bankası gibi uluslararası kuruluşların ve büyük özel bankaların işlevlerini genişletmeye başladı.
Aşağıdaki faktörler, ulusal pazarların tek bir finansal alana entegrasyonunu etkilemiştir:
- Finans alanında dijital teknolojilerin kullanımında aktif büyüme, çeşitli elektronik araçlar finansal sistemlerin entegrasyonuna yol açmakta, yerel pazarları bir araya getiren tek bir ödeme sistemi ortaya çıkmaktadır;
- ulusal ve uluslararası pazarlarda işlem hacimlerinde artış, menkul kıymet türlerinin genişlemesi;
- sermayeyi harekete geçirmenin yeni yollarının ortaya çıkışı;
- bankaların ve büyük şirketlerin faaliyetlerinin evrenselleşmesi ve çeşitlendirilmesi süreçleri;
- piyasadaki menkul kıymet arzını artıran özelleştirme süreçleri;
- finansal kaynakların küresel ve ulusal pazarlarda yeniden dağıtılmasında finansal piyasaların rolünün güçlendirilmesi;
- piyasaların serbestleşmesi ve kurumsallaşması, finansal kurumların sayısı artmakta ve piyasa katılımcılarının daha fazla ekonomik özgürlüğünü sağlayan yeni yasalara tabi tutulmaktadır.
Böylece, küresel finans piyasası nakit akışını düzenlemek için bir mekanizma olarak oluşturulmaktadır. Üretimin büyümesi ve gelişmesi için sürekli koşullar yaratır, piyasa oyuncularının faaliyetlerini teşvik eder.
Rusya’nın finansal piyasası da bu entegrasyon sürecine dahil edilmesine rağmen, bunun birkaç nedeni gelişimini engelliyor:
- kaynak eksikliği; Rusya ekonominin reel sektörlerinde likidite krizi ve sermaye yatırımlarında düşük büyüme yaşıyor;
- Finansal piyasaya katılımcı olarak nüfusun pasifliği, düşük finansal okuryazarlık risk korkusu ve finansal kurumlara duyulan güvensizlik yatırımcı pazarının gelişmesini engellemektedir;
- Özellikle kriz zamanlarında yüksek derecede risk.
Finansal piyasanın işlevleri
Finansal piyasaların gerçekleştirdiği küresel işlev, küresel ekonominin gelişmesini teşvik etmek amacıyla ülkeler arasında serbest sermayenin yeniden dağıtılmasıdır.
Ek olarak, finansal piyasa aşağıdaki işlevleri yerine getirir:
- Para birikimi. Pazar, yatırımların artması için çeşitli fırsatlar sunar, bu da üretimin artmasına ve pazarın büyümesine yol açar.
- Fiyat düzenleme. Piyasa, fiyatlandırma işlevini uluslararası ölçekte yerine getirir ve böylece satıcının teklifi ile yatırımcı fırsatları arasındaki dengeye katkıda bulunur.
- getiren finansal varlıklar son tüketiciye.Piyasa, varlıkların satışı için sayısız kurum yaratır: menkul kıymetlerin, aracı kurumların, bankaların vb.
- Uluslararası finansal akışların düzenlenmesi. Piyasa, ulusal pazarların gelişmesini ve büyümesini teşvik ederek aralarında paranın serbest dolaşımını sağlar. Küresel pazar, yerel pazarlara yatırımlar ve diğer finansal araçlar açısından yeni fırsatlar sunmaktadır.
Finansal piyasa yapısı
Piyasadaki para birçok farklı biçime bürünmektedir, bu nedenle yapısının fikri çok farklı olabilir. Yapısını belirlemek için birkaç yaklaşım var. Birincisi, ortak bir uluslararası pazar ve daha küçük ulusal pazarları ayırma alışkanlığıdır. Küresel pazarın tek bir yasama organı ve yönetimi yoktur. Ulusal pazarlar ulusal hükümetler tarafından yönetilirken, kendi para birimleri bazında var olurlar ve ayrıca dünya rezerv para birimleri ile belirli ilişkiler kurarlar. Bu nedenle, küresel ve ulusal finansal piyasalar arasındaki farklar oldukça büyüktür. Ülke sakinleri, ulusal para biriminde ve diğer ülkelerin para birimlerinde işlem yapabilir.
Ayrıca, finansal piyasayı fonksiyonel gerekçelere göre sınıflandırmak alışılmış bir durumdur; bu durumda piyasanın para, hisse senedi, yatırım, sigorta ve kredi gibi yapısal bölümleri ayırt edilir.
Finansal olarak iki büyük kısmı vurgulayan bir yaklaşım da var pazar: sermaye piyasası ve para. Buna karşılık, sermaye piyasası hisse senedi ve krediye ve para - bankalar arası ve muhasebe bölümlerine ayrılır.
Finansal piyasa katılımcıları
Finans alanının karmaşıklığı, farklı düzeylerde varlıklar olduğu gerçeğinde yatmaktadır. Finansal piyasadaki katılımcılar ikiye ayrılır: arz tarafındaki varlıklar ve talep tarafındaki varlıklar. Genellikle tüm katılımcılar her iki tarafta da konuşabilir.
Finansal piyasanın temel katılımcıları:
- profesyonel konular;
- bireyler;
- kurumsal;
- hükümet.
En büyük çeşitlilik, finansal aracılar (meslek kuruluşları) kategorisinde sunulur. Bu grup şunları içerir:
- pazar ihtiyaçlarına hizmet veren kurumlar;
- IMF gibi özel hak ve yükümlülüklere sahip uluslararası kuruluşlar;
- yatırım şirketleri ve fonlar;
- güven fonları;
- ulusal ve özel bankalar;
- emeklilik ve sigorta fonları.
Piyasa katılımcılarının başka sınıflandırmaları da vardır:
- Operasyonlara katılımın doğası gereği - doğrudan ve dolaylı, dolaylı;
- Katılımcıların amaçları ve nedenleri için - spekülatörler, korunanlar, tüccarlar ve hakemler;
- ihraççı türüne göre - ulusal, bölgesel ve belediye hükümetleri, şirketler, bankalar.
Finans Piyasası Araçları
Para işlemleri, çeşitli finansal piyasa araçlarının ortaya çıkmasıyla bağlantılı olarak farklı yaklaşımlar gerektirir ve bu süreç devam eder. Bugün, aşağıdakiler arasında ayırt edilebilir:
- para ve uzlaştırma belgeleri;
- hisseleri;
- senetler;
- kontroller;
- bağlar;
- borç makbuzları;
- kredi kartları
- sertifikalar;
- sigorta poliçeleri;
- ipotek.
Aletleri kısa vadeli (1 yıla kadar) ve uzun süreli (1 yıldan fazla) geçerliliğine göre sınıflandırmak gelenekseldir. Garantili gelir - sabit gelir ve belirsiz gelir araçları için.
Dünya borsa
Küresel finans piyasasının bu kesimi menkul kıymet işlemleriyle ilişkilidir. Borsa, alıcılar ve menkul kıymetler satıcıları - hisse senetleri, tahviller, vb. Arasında bağlantı sağlayan bir mekanizmadır. Belirli bir yasal çerçeveye sahiptir, finansal piyasaların etkinliği uluslararası ve ulusal yasalarla düzenlenir.Bu piyasanın özellikleri, menkul kıymetler şeklindeki emtiaların maddi değerlerle ilgilenmediği, ancak sermaye piyasası, üretilen ürünler ve para gibi kesimlerle etkileşime girmesi gerçeğinden oluşur. Ancak tüm bu değerler özel araçlar şeklinde sunuluyor: konşimentolar, vadeli işlemler ve seçenekler faturalar, ipotek tahvilleri, hisse senetleri, tahviller. Borsa ana işlevi, en umut verici ve karlı sektörlerde nakit birikimlerinin yeniden dağıtılmasıdır.
Döviz piyasası
Ulusal para birimlerinde alım satım, döviz piyasasında yapılır. Özelliği, burada diğer işlemler için paranın satılmış olması gerçeğinde yatmaktadır. Tipik olarak, finansal piyasaların analizi bu bölümün göstergelerine dayanmaktadır. Döviz işlemleri, en ünlüsü Londra, Tokyo ve New York olan özel borsalarda yapılmaktadır. Döviz piyasasının yapısı uluslararası, ulusal ve bölgesel pazarları içerir. Döviz bölümünün işlevleri ulusal para birimlerinin kurulması, döviz işlemlerinin sağlanması, kredi ve kur riski yönetimidir. Döviz piyasasında da döviz kurlarındaki farka dayanan spekülatif bir işlev vardır.
Dünya Yatırım Piyasası
Finansal piyasanın mevcut gelişimi büyük ölçüde, farklı üretim alanlarından finansmanın çekilmesine bağlıdır. Dolayısıyla, yatırım malı ve menkul kıymetlerin satışı ile ilgili işlemlerin tamamlanmasını sağlayan bir yatırım pazarı vardır. Çeşitli yatırım fırsatları bu piyasayı karmaşık ve özel kılmaktadır. Yatırım piyasasının işlevleri: sermayenin mobilizasyonu, yatırım çekici sektörlerin ve alanların aranması, sermayenin dağıtılması, üretimin aktifleştirilmesi ve ekonomik süreçler.
Dünya Sigorta Piyasası
Küresel pazarın özel bir kısmı sigorta kesimidir. Sigorta piyasası, sigorta ürünlerinin satışı ile ilgili işlem alanıdır: poliçeler, sertifikalar vb. Herhangi bir finansal piyasa, bankalar, nüfusun sigortaya ihtiyacı var. Bu piyasa tazminat, dağıtım, birikim, yatırım ve önleyici gibi işlevleri yerine getirir. Hepsi, aşağıdakilerden oluşan sigorta piyasasının farklı bölümlerinde satılmaktadır:
- sigorta kuruluşları, sigorta ürünleri;
- sigorta;
- aracılar;
- değerleme;
- devlet sigorta piyasasının düzenlenmesi.
Geleneksel olarak, sigorta piyasası uluslararası, bölgesel ve ulusal olarak ayrılmıştır. Her bölümün kendi yasama tabanı vardır, ancak bugün küreselleşme ve bu pazarın genişlemesi yönünde net bir eğilim var.
