Herhangi bir işletmenin, kurumun veya kuruluşun çalışması, modern piyasadaki finansal faaliyetlerin uygulanması ile ilişkilidir. Finansal piyasanın finansal araçları çeşitlidir belge türleri Şirketin piyasada işlem yaptığı yardımı ile parasal açıdan değeri olması. Finansal araçlar, her bir tür için en önemlisi olan benzer özelliklere göre sınıflandırılır.
Finansal araçlar, piyasalarda mal olarak temsil edilebilecek uzun vadeli ve kısa vadeli nakit yükümlülük çeşitlerini içerir. Finansal belgeler yatırım şekli olarak sunulur, ticaret için kullanılır. Raporlama belgelerinde sunulan ve finansal durumun iyileştirilmesine hizmet eden kuruluşun fonları finansal belgeler olarak sınıflandırılır. Sahibine borçlanma araçları, hisse senetleri, opsiyonlar, krediler ve teminatlar dahil yeni yatırımlar çekme hakkı tanır.
Finansal piyasa türüne bağlı olarak araçların bölünmesi
Her faaliyet ayrı finansal araçlar gerektirir:
- takas menkul kıymetleri ve para kredi piyasasının temelini oluşturur;
- yasal ve düzenleyici işlemlerin onayına bağlı olarak menkul kıymetler bir borsa aracıdır;
- döviz piyasasında, yabancı para, döviz takas menkul kıymetleri ve bazı menkul kıymet çeşitleri kullanılmaktadır;
- sigorta piyasası hizmet vermektedir sigorta ürünleri çeşitli hizmetler, bazı menkul kıymetler ve takas menkul kıymetleri şeklinde;
- menkul kıymetler piyasası uzlaştırma belgelerini ve menkul kıymetleri kullanır, bu altın, platin, gümüş birikimini finansal araçlar olarak rezerv oluşturmak için kullanmanızı sağlar.
Finansal araçlar dolaşım yöntemine göre ayrılır:
- Parasal işlemlerin yapılmasında en yaygın olanı, geçerliliği bir yıla kadar olan kısa vadeli finansal araçlardır;
- Uzun vadeli belgelerin dolaşım süresi bir yıldan uzun bir süre boyunca belirlenir, bunlar sınırsız olarak adlandırılan sermaye piyasasında son kullanma tarihini belirlemeden menkul kıymetleri içerir.
Finansal belgelerin gelir türüne göre bölünmesi
Kredinin yüzdesindeki değişime ve sermayeden elde edilen kar miktarına bakılmaksızın, belirli bir geliri garanti eden bir menkul kıymet tahsis edilir. Geri ödemenin ardından, sahibine sabit miktarda malzeme kaynağı verilir.
Belirsiz gelir araçları “uzun vadeli finansal araçlar” olarak adlandırılmaktadır. Bu menkul kıymetlerin gelir dağılım düzeyi piyasa koşullarındaki değişikliklere ve bunlara gömülü değişken faiz oranına bağlıdır. Yararın büyüklüğü, sabit kur oranının göstergelerinden etkilenir, indirim oranı ve ihraççının bir belge şeklinde ifade edilen finansal durumu (yatırım sertifikası, ortak pay).
Yükümlülüklerin niteliğine bağlı olarak finansal belgelerin amacı
Alıcı ile satıcı, mal sahibi, müteahhit ve taşeron arasında doğrudan işlem yapmak için araçlar müteakip finansman yükümlülükleri olmadan kullanılır. İşlem tamamlandıktan veya hizmetler yerine getirildikten sonra, taraflar finansal kaynaklar sağlama konusunda ek maddi yükümlülükler taşımamaktadır.
Kredi finansal araçları, kredi ilişkilerinin düzenlenmesi için araç olarak hizmet vermektedir.Çekler, bonolar, döviz bonoları işlemin niteliğini gösterir ve belgenin nominal değerinin belirli bir zamanda ödenmesini gerektirir. Belgeler, bu değer gerçek değerin başlangıç değerine dahil edilmediyse (yüzde olarak) ek ücret ödenmesini sağlar.
Yatırım sertifikaları, hisse senetleri, finansal piyasadaki işlemleri tanımlayan özkaynak araçları olarak sınıflandırılır ve sahiplerinin haklarını ihraççılarının izin verilen sermayesinde belirli bir hisse veya hisseye kadar doğrular. Belgelere göre, mal sahibi yüzde olarak veya temettü şeklinde gelir elde eder.
Araçların önem kategorisine göre farkı
Birincil finansal belgeler birinci dereceden finansal araçlar kategorisine aittir ve menkul kıymetleri (çekler, bonolar, faturalar, diğerleri) birleştirir. Kural olarak, doğrudan ilk satır veren tarafından verilir; belgeler, pay sahibinin bir kredi ilişkilerini paylaşma veya sipariş etme hakkını onaylar.
İkincil öneme sahip finansal piyasaların finansal araçları, yalnızca birincil parasal belgelerin, malların, maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ve para birimlerinin satışı veya alımı için sahiplerinin hak ve yükümlülüklerinin belirlendiği menkul kıymetlerdir. Bu işlemler önceden belirlenmiş şartlarda gelecek dönemlerde öngörülmektedir. Bazı durumlarda, fiyat değişikliği riskini güvence altına almak için ikincil araçlar kullanılır. Seçenekler, vadeli işlem sözleşmeleri, vadeli işlem sözleşmeleri, swaplar, bunları düzenlemek için kullanılan varlıkların türüne bağlı olarak, mal, para birimi, sigorta ve hisse senedi belgelerine de ayrılır.
Piyasadaki riskli araç türleri
Risksiz finansal araçlar kısa vadeli menkul kıymetler ve menkul kıymetler, müreffeh banka mevduatları için sertifikalar, sert para birimleri ve değerli metalleri içerir. Tüm satın almalar ve satışlar kısa bir süre için yapılmaktadır ve şartlı olarak bir dereceye kadar riski yoktur. Böyle bir koşullu tanım, yalnızca herhangi bir finansal işlem asgari risk payına sahip olduğundan, diğer belgelerin altındaki işlemlerle riskin karşılaştırılma derecesine dayanır.
Düşük riskli finansal araçlar, asgari riski borçlunun güvenilir finansal konumu ile garanti altına alınan, para piyasasında kısa vadeli borçlanma senetlerini içerir.
Orta derecede riskli finansal belgeler, satıcılar ve alıcılar arasında ortak ortalama piyasa aracı olan menkul kıymet türlerini karakterize eder. Kısa vadeli finansal araçlar ve uzun vadeli olanlar, hizmet piyasasında satış ve satın alma, üretim ve sigortaya tabidir. Ortalama piyasa siparişinin risk derecesini aşan finansal işlem araçları yüksek riskli menkul kıymetler olarak sınıflandırılır.
Risk düzeyi yüksek olan belgeler arasında kredi piyasasının finansal araçları ve spekülatif niteliği bulunmaktadır. Temsil ettikleri anlaşmalar genellikle yüksek kazançlı bir tahvil olan yüksek faizli bir gelir riskli sermaye girişimi türüdür. Genellikle, vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri, iflasın eşiğinde veya finansal bir krizde olan bir işletme veya kuruluşla yapılır.
Finansal araç türleri
Araçların desteklediği faaliyet faaliyetlerine bağlı olarak, finansal raporların ve belgelerin yapısı ve niteliği değişmektedir:
- nakit ve maddi varlıklar Katılan iki veya daha fazla tarafın kredi ilişkilerinin temelini temsil eder;
- hesap sahibinin sunum sırasında ödeme yapma sırasını ifade eden belirtilen biçimde kontrol edilmesi; Taşıyıcı çek, tescil ve sipariş belgeleri arasında ayrım yapar;
- basit ve devredilebilir akreditifler ve bankanın parasal yükümlülükleri, müşterinin emriyle alıcıya veya başka bir bankaya yararı olan mutabakata varılan anlaşmaya varılan miktardaki anlaşmaları yapmasını sağlamak;
- Borçlunun (faturayı veren) belgede belirtilen tutarı teminat sahibine ödeme yükümlülüğünü temsil eden takas bonoları;
- Teminat menkul kıymetleri rehin şeklinde alınan ticari bir kredinin ödenmesi gereken bir borç yükümlülüğüdür, ipotek vadesi geçmiş borcun geri ödenmesi durumunda mülkiyeti teminat olarak satabilir.
Finansal araçların hisse senedi işlemleri
Borsa araçları aşağıdaki türlere ayrılmıştır:
- Bir tahvil, kâğıt sahibinin ilk ihraççıdan kararlaştırılan zamanda alma hakkını, belirtilen belgede belirtilen tahvil ya da mülkün değerini belirleyen, kâğıt değerinin bir yüzdesini teminat altına alan, belgenin sahibinin alacağının garantilendiği değerli bir belgedir.
- Hisse sahibi, anonim şirketin kârından bir pay alma ve yönetim ekibine katılma hakkını belirleyen bir güvenliktir. Anonim şirketin tasfiyesinden sonra, hisse senedi bloğunun sahibi kalan mülkün bir kısmını alır.
- Hazine bonoları, devlet tarafından maddi borçları olan bir işletmeye ihraç edilen menkul kıymetlerdir.
- Senetler, menkul kıymetleri temsil eder. Bu, bir teminat olarak bir fatura almayı beklerken başka bir kişiye borç ödemekle yükümlü bir belgedir.
- Yatırım sertifikası, mülkün mülkiyetini gösteren veya mülkün izin verilen sermayeye veya bir banka hesabına katkısının onayını içeren bir belgedir.
- Bir değişim işlemi sırasında taraflarca bir ilk varlığın satışı veya alımı için, ilgili yükümlülükleri içeren bir vadeli işlem sözleşmesi adı verilen bir araç kullanılır.
- Bir sözleşme olarak seçenekler, önceden belirlenmiş bir miktardaki ilk varlığın takas edilmesi ve fiyat ve şartların düzenlenmesi için sahiplerinin yükümlülüklerini değil, haklarını onaylar.
- Vadeli işlem sözleşmesi, gelecek dönemde belirlenen varlık fiyatının ve zamanında yapılacak olan ilk varlıkların temini için yapılan işlemi belirler.
- Varant, adi hisse senetlerinin belirli bir süre içinde sabit bir fiyata alınması için birinci sınıf ihraççı tarafından finansal işlemler için düzenlenen ve verilen bir teminattır.
Döviz Piyasası Araçları
Döviz piyasasında ilerleme kaydeden ana belgeler:
- finansal döviz piyasasında temel işlemlerin bir amacı olarak değerli döviz varlıkları;
- Bankacılık departmanlarına kalite belgelendirme, teslim notları ve sigorta poliçeleri için gerekli belgelerin sağlanması esasına dayanarak dış ticaret işletmeleri ile yapılan yerleşim yerlerinde kullanılan akreditifler altında menkul kıymetler;
- yurtdışındaki bir yabancı bankanın yurt dışındaki emir olarak şubesine döviz cinsinden banka çeki - muhabiri - tahsis edilen miktarı hesaptan çek sahibine devretmek için;
- Ana bankanın yurtdışındaki muhabirine sunduğu uzlaştırma belgesi olarak banka para birimi faturası;
- döviz faturası para biriminde, malların ithalatçısı tarafından ilk siparişin alacaklısına veya ihracatçısına verilen bir uzlaştırma belgesidir;
- döviz alım satım işlemlerinde döviz piyasasının aracı olarak vadeli işlem sözleşmeleri;
- Döviz piyasasında daha önce belirlenmiş bir fiyattan döviz varlıklarını almayı ve satmayı reddetme hakkı olarak hareket eden bir opsiyonel döviz sözleşmesi;
- döviz takas, mal sahibi öncelikli döviz takası işlemlerini sağlar.
Sigorta piyasasında enstrümanlar
Finansal piyasaların sigorta alanındaki temel finansal araçları aşağıdaki türlere ayrılmıştır:
- sigorta sözleşmeleri ve verilen belirli hizmet türleri için sözleşmeler;
- piyasada faaliyet gösteren sigorta ofisleri arasındaki maddi ilişkileri uygulamak için kullanılan anlaşmalar ve reasürans anlaşmaları;
- Acil durum aboneliği veya mal alıcısına, malın zarara uğraması durumunda zararın kararlaştırılan kısmını ödeme yükümlülüğü.
Sigorta belgelerinin süresine göre kısa, uzun ve sınırsız ayrılmıştır. Belirli sigorta türleri için yapılan sözleşmeler ve sözleşmeler, sigorta sektöründe ana mülk işlemleridir. Şirket tarafından sigortalıya verilen özel bir sertifika (poliçe) ile verilir.
Altın piyasasında özel araçlar
Altın ve kıymetli metaller ile yapılan işlemlerde ana finansal araç türleri aşağıdaki gibidir:
- altın ve değerli metaller (alım satımın ana hedefidir);
- ihale için belirli menkul kıymetler, belgeler, sözleşmeler ve anlaşmalar sistemi.
Tüm finansal piyasa araçları, çeşitli piyasalarda federal düzenlemelerin yasal normlarının yeniden yapılandırılmasına bağlı olarak dinamik değişimler yaşamaktadır. Onların uygulamaları, pazar ilişkilerinde geliştirilen diğer ülkelerin yöntemlerinin incelenmesiyle haklı çıkmıştır.
Devlet mali kontrolü
Federal fonların dağıtımı ve harcanması konusundaki eylemlerin yasallığının ve ekonomik uygulanabilirliğinin devlet denetiminin uygulanmasına dair düzenleme, ülkenin ve kurucu bölgelerinin sosyal ve maddi gelişiminin etkili bir ölçüsüdür. İş birimlerinin başarılı bir şekilde çalışmasını sağlamak için kontrol araçları en önemli önlemlerden biri haline geliyor.
Devlette kontrol uygulamasının temel amaçları
Federal çalışanlar, şirketlerin ve kişilerin mülk yükümlülüklerini eyalet ve yerel yönetime karşı kontrol eder. Mali kontrol, ekonomiye veya operasyonel yönetim yapılarına bağlı belediye ve devlet teşebbüslerinin maddi kaynaklarının doğru şekilde harcanması ve biriktirilmesi üzerinde gerçekleştirilir.
Devlet denetimi, tüm parasal işlemlere, çözümlere, sözleşmelerin yapılmasına ilişkin prosedürlere, sözleşmelere, maddi varlıkların ve kaynakların depolanmasına tabidir. İş verimliliğini artırmak için, düzenleyici kuruluşların çalışanları, kuruluşun gizli iç rezervlerinin ortaya çıkması için fırsatları belirler. Bir finansal disiplinin ihlali bulunursa, bunu ortadan kaldırmak için önlemler alınır, finansal araçların düzenlenmesi sırasını güçlendirmek için daha fazla ihlal hakkında bir uyarı verilir.
Devletin kontrol çizgisi, ekonomik ve sosyal değişimlerin temelini teşkil eder, denetim sırasında devlet ve kamu kurumları, belediye ve federal hizmetler tarafından yapılan mali işlemlerin hukukun üstünlüğüne uyma derecesi ortaya çıkar. Finansal faaliyetlerin kontrolü, ticaretin ve diğer işlemlerin devletin çıkarlarına uygunluğunun, finansal politikanın uygunluğunun yeniden sağlanmasına yardımcı olur.
senetler
Mülkiyet haklarını ifade etmek ve başka bir kişiye veya kuruma devretmek yoluyla bunu gerçekleştirmek için menkul kıymetler kavramı vardır. Belgeleri hazırlarken, menkul kıymetlerin ihraççısı, menkul kıymetlerin sahibinin borcuyla olan ilişkilerini ifade eder ve belgenin hazırlanmasından ve çıkarılmasından doğan borcu ödemeyi taahhüt eder. Yatırımcı, ihraççıdan alınan menkul kıymetlerin tüzel kişiliği veya vatandaşıdır. Bu belgeler belirlenen modele göre basılır veya el yazısı kağıtlar ve hesaplara yazılan notlar şeklinde üretime kabul edilir.
Finansal piyasaların menkul kıymetler şeklinde finansal araçları kendi özelliklerine sahiptir:
- Belge metni belirli bir mülkiyet hakkının özünü içerir;
- mal sahibinin mülkiyet hakları bir menkul kıymet mülkiyeti ile bağlantılı olarak ortaya çıkar;
- Her güvenlik iki tarafın detaylarını içerir;
- mal sahibinin bir güvenliği varsa, vekaletname rolünü oynar ve ek destekleyici belgeler gerektirmez.
Sonuç olarak, Rus devletinin mali politikasının, maddi işlemlerin ülke çıkarlarına uygunluğu yönünde geliştiği belirtilmelidir. Bunu yapmak için, hisse senedi, emtia ve döviz borsası, uzman sicil memurları ve tezgah üstü piyasalar, bilgi ve uzlaştırma ve mevduat merkezleri oluşturulur. Kanun çerçevesinde aracılık ve ticari faaliyetler yürütülür, depolar ve yatırım fonları bulunur, finansal ilişkilerde güven ve güven şekli geliştirilir.
