Ang Swap ay isang instrumento sa pananalapi ng pang-internasyonal na antas. Sa tulong nito, ang mga counterparties ng bangko ay nagtatapos sa mga transaksyon sa kanilang sarili. Ang pakikitungo ay nabuo ng dalawang bahagi:
- pangunahing dami, o pagbubukas ng isang magpalitan;
- baligtarin ang dami, o pagsasara ng isang pagpapalit.
Ang paksa ng transaksyon upang makakuha ng mga benepisyo ay ang pera. Ang mga termino ng pakikipagtulungan ay tinukoy sa kontrata.
Ano ang ibig sabihin ng pagpapalit?
Ang isang pandaigdigang pagpapalit ng pera ay maaaring matukoy bilang sabay-sabay na pagbebenta at pagbili ng isang malinaw na tinukoy na halaga ng pera na may iba't ibang mga petsa ng halaga. Ang pagpapalit ay nangyayari kapag ang bukas na posisyon ay gumagalaw sa susunod na araw. Ang "Swap" sa mga simpleng term ay nangangahulugan ng pagpapanatili ng isang posisyon ng pera sa isang malinaw na tinukoy na halaga at may isang tiyak na pag-sign para sa isang paunang natukoy na tagal ng oras.
Sino ang nagmamalasakit sa isang magpalitan?
Konklusyon ng isang transaksyon sa pagpapalit ng pera ay maaaring isagawa kapwa para sa mga komersyal na layunin at makakuha ng mga pakinabang kapag pamumuhunan. Ang aktibidad ng negosyo ng maraming mga korporasyon ay nauugnay sa rate ng interes at mga panganib sa pera. Sa sitwasyong ito, ang isang pagpapalit ng pera ay isang tool upang mapagaan ang mga napaka-panganib na ito.
Halimbawa: ang isang institusyong pagbabangko ay nagbabayad ng isang lumulutang na rate ng deposito at tumatanggap ng isang nakapirming interes sa mga assets. Ang pagkakapare-pareho sa istraktura ng mga pautang at pananagutan ay maaaring humantong sa mga malubhang kahirapan. Ang palitan ng pera na ginagamit ng Central Bank ay nagbibigay-daan sa iyo upang makagawa ng mga nakapirming bayad kapag nakatanggap ka ng mga lumulutang na rate. Ginagawa nitong posible na i-convert ang mga nakapirming rate ng mga assets sa mga lumulutang na assets.
Ang isang pandaigdigang pagpapalit ng pera ay maaaring magamit ng mga kumpanyang nagpapalawak ng kanilang mga aktibidad sa labas ng kanilang tahanan. Tumatanggap ang mga kumpanya ng financing sa ibang bansa sa ilalim ng mahigpit na mga kondisyon at ibahin ang anyo sa kinakailangang pera, na nagbibigay ng kanilang sarili ng kanais-nais na kondisyon para sa kasaganaan salamat sa swap.
Pagpalit ng merkado
Ang pagpapalit ng pera ay hindi kabilang sa kategorya ng mga instrumento ng palitan. Ito ay isang indibidwal na kontrata na ipinagpalit sa merkado ng OTC. Ang mga malalaking korporasyon at institusyong pampinansyal ay nangibabaw sa merkado. Ang bilang ng mga indibidwal na namumuhunan na gumagamit ng tool sa kanilang trabaho ay limitado. Dahil sa pangangalakal sa OTC, palaging may panganib ng default na nagmumula sa katapat.
Ang unang kontrata ay natapos noong 1981. Ang mga kalaban ay IBM at World Bank. Ang katanyagan ng instrumento sa pangangalakal ay umabot sa isa sa mga taluktok noong 1987. Ang stock market ay may halaga na $ 865.6 bilyon. Noong 2006, tumaas ang presyo sa 250 trilyon at lumampas sa halaga ng merkado ng pampublikong stock. Noong 2013, ang presyo ay umabot sa 500 trilyon at hindi bababa sa takbo ang inaasahan.
Mga Uri ng Pagpalit
Ang isang transaksyon sa pagpapalit ng pera ay nahahati sa ilang mga kategorya. Ang isang malinis na kontrata ay tinawag kung iisa lamang ang katapat na lumalahok sa loob nito, at dalawang transaksyon ng dayuhang palitan ang isinasagawa sa loob ng parehong bangko. Kung ang dalawa o higit pang mga istraktura ng pera ay nakikibahagi sa mga transaksyon sa pag-convert, ang operasyon ay tinatawag na isang built swap.
Hindi gaanong karaniwang mga uri ng operasyon ang nahahati sa mga kategorya:
- isang araw maikli;
- pasulong;
- pamantayan.
Pagpalit ng interes
Ang international swap rate ng interes ay malawakang ginagamit sa pamilihan ng Forex. Kung ang isang pera ay ipinagbibili ng isang rate ng interes na mas mababa kaysa sa binili, o kung ang isang pera ay binili ng isang rate ng interes kaysa sa ipinagbebenta, isang positibo o negatibong pagpapalit ay sisingilin araw-araw. Ang bawat broker ay may sariling swap rate.Makakatulong ito upang suriin ang kita o makalkula ang mga gastos kapag naglilipat ng isang order sa susunod na araw.
Para sa mga indibidwal na kalahok sa merkado ng Forex, ang isang pagpapalit ng pera ay isang mapagkukunan ng kita. Kasama sa mga kalahok ang mga pondo ng bakod. Ang garantisadong porsyento sa isang magpalit ay mas malaki para sa kanila kaysa sa pagbabagu-bago ng pera. Ang lihim sa paggamit ng operasyon ng pagpapalit ng pera ay ang mga pondo ay may malaking kapital sa kanilang pagtatapon. Ang isang malaking halaga ng mga pondo ay lumiliko ng isang maliit na komisyon para sa isang negosyante sa isang malaking kita para sa mga malalaking manlalaro.
Paano makalkula ang isang magpalitan?
Ang karaniwang pamamaraan ng paggamit ng swap ay tinatawag na SWAP TOM NEXT. Ayon sa kanya, ang anumang transaksyon sa internasyonal na merkado ng pera ay dapat na dalhin hanggang sa susunod na araw na mapanatili ang lahat ng mga parameter. Nangyayari ito sa pamamagitan ng sabay na pagsasara at pagbubukas ng isang order. Ang proseso ay ganap na awtomatiko, at ang mga manlalaro sa merkado ay hindi kailangang ipatupad ito mismo. Pagpapalit ng Pera ng Pera batay sa Pagkakaiba mga rate ng diskwento sa bawat bansa ng mundo na itinatag ng mga Bangko Sentral.
Halimbawa: kapag bumili ng pares ng pera, kailangan mong tumingin upang ang unang pera sa quote ay may mataas na rate ng interes. Sa katunayan, mayroong pagbili ng pera na may mataas na interes at ang pagbebenta ng isa pa, ngunit may mababang interes. Para sa bawat araw, ang transaksyon ay sisingilin ng bangko. Kung baligtad ang sitwasyon, mai-debit ang pondo mula sa deposito araw-araw.
Maaari ba akong kumita ng pera sa swaps?
Karamihan sa mga kamakailan lamang, isang magpalitan ay ginamit ng mga mangangalakal sa iba't ibang bahagi ng mundo bilang bahagi ng diskarte sa kalakalan. Ang pagkakaiba sa mga rate na nagpapahintulot sa iyo na kumita ng pera sa loob ng ilang segundo. Ngayon, ang Forex market ay nagbago ng maraming. Ang pagkakaiba sa mga rate ng interes ng iba't ibang estado ay hindi makabuluhan.
Para sa karamihan ng mga nagbebenta, ang isang operasyon ng pagpapalit ng pera ay hindi hihigit sa isang komisyon para sa paglilipat ng isang posisyon sa susunod na araw.
Bilang isang tool para sa paggawa ng pera, hindi na ito ginagamit nang mahabang panahon. Ang lahat ng mga diskarte na nakatali sa isang magpalitan ay hindi kapaki-pakinabang.
Ang minimum na paggalaw ng presyo sa merkado, kahit na sa panahon ng passive na sesyon ng Asyano, hindi lamang makakain ang lahat ng mga kita, ngunit kukuha din ng deposito sa minus.
Mga Swap - isang tool para sa regulasyon ng pandaigdigang mga sistema ng pananalapi
Ngayon, ang mga swap ay aktibong ginagamit ng mga bangko ng Pederal. Ang kanilang paglaki habang krisis sa mundo pinamamahalaang upang bahagyang suspindihin ang mabilis na pagbagsak ng European currency. Salamat sa isang kasunduan sa pagitan ng Fed at ECB, isang paglabas ng € 500 bilyon ang isinagawa. Ang bahagi ng isyu ay ipinagpalit ng mga dolyar bilang bahagi ng isang tatlong buwang swap. Ang halaga nito ay umabot sa halos 100 bilyong dolyar. Ang dalawang pangunahing kalahok sa pandaigdigang sistemang pampinansyal ay nakakuha ng mga pakinabang at tinanggal ang mga tensyon sa pagitan ng mga bansang Europa.
Noong 2008, ang mga awtoridad sa pinansya ng Amerika, ang European Union, Great Britain, Switzerland, Japan at Canada ay nagtapos ng isang kasunduan sa pagitan ng kanilang sarili sa indibidwal na pagpapasiya ng mga swaps depende sa mga pangangailangan ng bawat bansa. Noong 2011, iniwan ng Japan ang anim na bilyunary na estado. Mula noong 2010, ang Amerika ay nakabawi mula sa 2007-2008 na pandaigdigang krisis. hinahabol ang isang patakaran ng dami ng pag-easing, pinatataas ang turnover ng suplay ng pera. Ang mga katulad na pagkilos ay isinasagawa ng mga bansa sa kasosyo. Ang lahat ng mga aksyon ng mga estado ay mahigpit na kinokontrol.
Gamit ang mga swap, ang mga pinuno ng pandaigdigang patakaran sa pananalapi ay wasto ang kawalan ng timbang at pinasiyahan ang paglitaw ng isang "digmaang pera". Ang pagkatubig ng dolyar ay ganap na kinokontrol at inangkop ayon sa mga pangangailangan ng mga estado. Ang kawalan ng timbang sa mga patakaran sa pananalapi ng mga pinakamalaking bansa sa mundo na humantong sa krisis sa 2008. Ang lahat ng mga aksyon ng mga pinuno ng estado ay naglalayong hindi lamang upang maalis ang mga bunga ng pagbagsak ng ekonomiya, kundi pati na rin sa pag-aalis ng mga sanhi na maaaring humantong sa isang paulit-ulit na pagkalanta ng pandaigdigang ekonomiya.
Ang kasunduan sa pagitan ng mga estado ay isang pangunahing kadahilanan sa pagbuo ng mga uso sa merkado ng Forex, tinutukoy nito ang siklo ng pag-uugali ng mga presyo.
