Para sa sinumang kasangkot sa mga transaksyon sa kalakalan sa mga palitan ng dayuhan, ang pagkuha o pagbebenta ay isang kombinasyon ng dalawang uri ng relasyon sa ekonomiya nang sabay-sabay. Kaya, ang operasyon ay isinasagawa pareho na may kaugnayan sa may-ari ng mga paghahabol para sa isang banknote, at sa may utang sa isa pa. Bilang isang resulta ng naturang mga aksyon mga pag-aari at pananagutan Ang mga manlalaro sa pamilihan ay nagsasama ng iba't ibang mga foreign banknotes, ang mga quote kung saan nag-iiba, na lumilikha ng posibilidad na kumita (o pagkawala) sa mga transaksyon.
Posisyon sa pera
Isaalang-alang ang dalawang uri nito. Ang isang posisyon ng dayuhang palitan ay maaaring sarado kapag ang mga kinakailangan ay pareho sa mga obligasyon para sa isang tiyak na yunit ng pera sa dayuhan. Bukod dito, ang pagkakapare-pareho na ito ay dapat masiyahan ang mga kinakailangan ng gastos at oras. Sa mga sitwasyong iyon kung saan ang mga obligasyon at mga kinakailangan ay hindi magkapareho, ang posisyon ng pera ay tinatawag na bukas. May isa pang pagpipilian. Ang isang saradong posisyon ng pera ay nagpapahiwatig ng pagkakaroon ng zero na panganib, habang ang isang bukas na posisyon ng pera ay palaging sinamahan ng mga positibong panganib sa pera.
Posisyon sa Panganib na Pera
Maaari silang maging dalawang uri. Ang isang mahabang posisyon ng dayuhang pera ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang namamayani ng pag-angkin ng mga banyagang pera sa mga pananagutan at tinawag ding isang net asset. Ang maikling ay nagpapahiwatig ng pagkakaroon ng kabaligtaran na sitwasyon, kung ang mga tungkulin ay mas malaki kaysa sa mga kinakailangan. Ang pagpipiliang ito ay tinatawag ding net liability.
Sa isang malawak na kahulugan, isang posisyon sa palitan ng dayuhan ay isang kombinasyon ng mga pondo sa dayuhang pera, na bumubuo ng mga assets at pananagutan ng isang kalahok sa mga transaksyon sa kalakalan. Isinasaalang-alang nito ang parehong mga pag-angkin sa labas ng sheet ng balanse at pananagutan para sa mga transaksyon na hindi pa nasara sa wakas. Masasabi na ang mga pag-aari at pananagutan sa iba't ibang mga dayuhang banknotes ay bumubuo ng mga bono kung saan mayroong o walang mga panganib sa pera ng kita at pagkawala sa kaso ng mga pagbabago sa mga quote ng iba't ibang mga yunit ng pera.
Posisyon ng pera sa Bank
Mayroong isang term na bilang posisyon ng pera sa bangko. Maaari rin itong buksan o sarado. Ang isang saradong posisyon ng bangko ay isang sitwasyon kung saan magkapareho ang mga kinakailangan at obligasyon ng institusyon sa isang partikular na dayuhang pera. Ang isang bukas na posisyon ng palitan ng dayuhan ng isang bangko (o bilang tinatawag na OCP ay tinawag din) ay lilitaw sa mga pangyayari kung ang mga halaga ng mga asset at pananagutan ng isang institusyong pampinansyal para sa isang tiyak na yunit ng pera sa dayuhan ay hindi nag-tutugma. Sa kasong ito, ang pagkakaiba sa pagitan ng mga kinakailangan at obligasyon sa perang ito ay ang AFP.
Dapat itong maidagdag na ang bukas na posisyon ng palitan ng dayuhan sa bangko ay maaari ding mahaba o maikli. Ang una ay nangyayari kapag ang bangko ay bumili ng mas maraming indibidwal na mga tala ng dayuhang pera kaysa sa naibenta. Ang isang maikling bukas na posisyon ng palitan ng dayuhan ay lilitaw sa eksaktong kabaligtaran na sitwasyon, iyon ay, kapag ang isang institusyong pampinansyal ay nakuha ng mas mababa kaysa sa isang tiyak na yunit ng pera sa dayuhan kaysa sa naibenta.
Mga transaksyon sa cash
Mga Transaksyon sa Cash - ito ay mga pagpapatakbo ng conversion, kung saan ang mga pag-aayos sa pagitan ng mga katapat ay dapat gawin sa loob ng dalawang araw ng negosyo pagkatapos ng kanilang pagpapatupad. Ang petsa ng pag-areglo para sa naturang transaksyon ay tinatawag na halaga. Mayroong tatlong uri ng naturang mga transaksyon. Ngayon, o mga kalkulasyon ngayon, pati na rin ang mga sitwasyon kung saan ang petsa ng transaksyon ay nagkakasabay sa petsa ng halaga. Bukas, o pagkalkula bukas. Spot - kinakalkula ang araw pagkatapos bukas.
Transaksyon ng derivatives
Ang isa pang uri ng kasunduan sa foreign exchange ay tinatawag na transaksyon ng derivatives.Sa kanilang pagpapatupad, ang mga kalkulasyon ay lumampas sa dalawang araw ng pagtatrabaho mula sa sandali ng kanilang pagtatapos. Ngayon sa mundo palitan ng dayuhan Mayroong isang malaking bilang ng mga iba't ibang mga instrumento para sa mga transaksyon sa derivatives, at ang mga pagpipilian para sa mas simpleng mekanismo ay karaniwan sa mga domestic exchange. Ang pinakakaraniwang mga instrumento ng derivatives para sa pagsasagawa ng mga transaksyon sa merkado ng palitan ng dayuhan ay pasulong, mga pagpipilian, swap at futures.
Ipasa, futures at mga pagpipilian
Ang pasulong na pagpapatakbo ng conversion ng pasulong ay isang kontrata sa pagitan ng dalawang katapat sa proseso ng pagbili at pagbebenta ng isang dayuhang yunit ng pera sa ilalim ng mga tiyak na kondisyon. Ang nasabing kasunduan ay nilagdaan sa labas ng palitan. Sa mga tuntunin ng mga tampok na katangian nito, ang isang kontrata ay indibidwal, at sa sandaling ito ang uri ng relasyon sa pagitan ng mga partido sa Russia ay lubos na hindi maganda nabuo.
Ang isang kontrata sa futures ay isang kasunduan sa pagitan ng mga kalahok sa pagbebenta ng dayuhang pera. Ang nasabing kasunduan ay natapos sa pakikilahok ng palitan, na dapat magbigay ng mga kondisyon na pamantayan para sa anumang pinagbabatayan na pag-aari. Ang katuparan ng mga obligasyon sa futures ay ginagarantiyahan ng pagpapalitan mismo. Matapos ang pagtatapos ng kasunduan sa pagitan ng mga partido, ang kontrata ay nakarehistro sa clearing house ng palitan. Sa oras ng pagpaparehistro, natatanggap ng palitan ang katayuan ng isa sa mga partido sa transaksyon. Ang standardisasyon ng naturang mga kontrata ay tumutukoy sa kanilang mataas na pagkatubig.
Sa pagsasagawa, nangangahulugan ito na ang isang kalahok sa mga operasyon ng kalakalan sa merkado ng palitan ng dayuhan ay may pagkakataon na isara ang isang bukas na posisyon ng palitan ng dayuhan sa pamamagitan ng isang counter transaksyon. Kasabay nito, ang isang kalahok na nais na makumpleto ang supply ng pera ayon sa kanyang mga obligasyon ay may pagkakataon na iwanan ang kanyang posisyon hanggang sa petsa ng transaksyon. Kasabay nito, dapat itong bigyang-diin na sa pagsasagawa ng mga merkado ng pera sa mundo mayroong mga madalas na sitwasyon kung saan nagtatapos ang mga kontrata sa futures sa aktwal na paghahatid ng pinagbabatayan na pag-aari.
Sa mga sitwasyon kung saan ang mamumuhunan ay kumbinsido sa pagtatasa at pagsusuri ng dinamikong pag-uugali mga quote ng pera sa merkado, pinakamahusay na magpasok sa isang pasulong o futures na kontrata. Gayunpaman, may mga sitwasyon kung hindi posible na mahulaan ang sitwasyon sa merkado na may mataas na kawastuhan. Pagkatapos ay maipapayo na samantalahin ang pagkakataon na tawagan ang mga transaksyon pagpipilian. Ito ay uri ng kontrata ginagawang posible upang limitahan ang panganib sa isang nakapirming halaga, o premium.
Ang isang pagpipilian ay ang ganitong uri ng relasyon sa kontraktwal sa pagitan ng mga kalahok sa merkado, kapag ang isa sa mga partido ay binibigyan ng pagkakataon na pumili. Maaari niyang matupad ang kasunduan o tumanggi na tuparin ito sa loob ng tinukoy na oras. Sa madaling salita, ang pagpipilian ay isa sa mga uri ng derivatives, na binubuo sa pag-sign ng isang kontrata para sa pagbebenta ng isang pinagbabatayan na pag-aari sa pagitan ng mga partido sa ilang mga kundisyon. Ngunit ang isang karagdagang partido sa pagbili ay binibigyan ng pagkakataon na tumangging matupad ang kontrata sa pamamagitan ng pagbabayad ng premium sa nagbebenta para sa pagpapasyang ito.
Nagpalit
Ang isang magpalitan ay isang kasunduan ng mga kalahok ng palitan ng dayuhang palitan sa mutual exchange of payment alinsunod sa mga kondisyon na naayos sa kasunduan. Iyon ay, ang isang pagpapalit ng pera ay isang uri ng barter ng nominal na halaga ng mga banknotes at interes sa halaga ng mukha at interes sa isa pang pera.
Laki ng Posisyon ng Pera
Ang limitasyon ng posisyon ng dayuhang palitan ay walang iba kundi ang maximum na pinahihintulutang ratio sa pagitan ng halaga ng isang bukas na posisyon ng palitan ng dayuhan at kabuuang kapital. Upang masubaybayan ang pagsunod sa mga limitasyon, mai-convert ng isang institusyong pampinansyal ang lahat ng mga halaga ng bukas na mga posisyon ng pera para sa ilang mga dayuhang banknotes sa katumbas ng pambansang pera sa mga quote na itinatag ng pambansang bangko sa isang tiyak na petsa. Bilang karagdagan, ang bangko ay dapat sumunod sa limitasyon sa pambansang pera.Ang halaga ng bukas na posisyon na ito ay kinakalkula bilang pagkakaiba sa pagitan ng pinagsama-sama ng lahat ng mahaba at maikling bukas na mga posisyon ng pera sa katumbas ng pambansang pera.
