สร้างและลดราคา ตรรกะของการดำเนินงานของการลดการสะสมทุน

ในการวิเคราะห์ทางการเงินการใช้งานอย่างกว้างขวางของการดำเนินงานเช่นการรับรู้และการลดราคา ถือเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการระบุโอกาสในการลงทุนในโครงการบางประเภทโดยคำนึงถึงเงินเฟ้อการทำกำไรของการผลิตและปัจจัยอื่น ๆ ที่มีลักษณะทางเศรษฐกิจ การดำเนินงานที่เกี่ยวข้องมีลักษณะเฉพาะอย่างไร มีการใช้สูตรอะไรบ้างในกระบวนการดำเนินการ

ลดราคาคืออะไร?

สำหรับผู้เริ่มต้นเราจะตรวจสอบสาระสำคัญของการดำเนินงานของการรับรู้และการลดราคา มันจะมีประโยชน์ในการกำหนดความแตกต่างพื้นฐานระหว่างสอง เริ่มต้นด้วยการลดเฉพาะ คำนี้หมายถึงขั้นตอนการคำนวณปริมาณที่สะท้อนถึงจำนวนเงินที่ต้องการในเวลาปัจจุบันเพื่อให้ได้จำนวนเงินทุนที่ต้องการในอนาคตโดยการลงทุนในบางโครงการ

การให้ส่วนลดเกี่ยวข้องกับการคำนวณที่คำนึงถึงตัวบ่งชี้บัญชีเช่น: จำนวนที่คาดหวังซึ่งสะท้อนถึงผลการลงทุนอัตราคิดลดและจำนวนปัจจุบัน - จำนวนที่ต้องลงทุนในอัตราที่เหมาะสม จากมุมมองทางเศรษฐกิจการลดราคาเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อกำหนดจำนวนเงินลงทุนที่คุณต้องลงทุนเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ทางการเงินที่ต้องการโดยคำนึงถึงอัตราที่มีอยู่ พิจารณาโดยใช้สูตรการคำนวณที่สอดคล้องกัน

สูตรลดราคา

องค์ประกอบพื้นฐานต่อไปนี้แสดงอยู่ในสูตรลดราคา: มูลค่าของผลการลงทุนที่ต้องการ (เรียกว่า RI), อัตราส่วนลด (SD), เวลาระหว่างการเริ่มต้นของการลงทุนและการถอนทุน (VI) ดังนั้นเราจำเป็นต้องค้นหาจำนวนเงินลงทุน (ST) ที่จะต้องลงทุนในโครงการกับ SD ที่จัดตั้งขึ้นเพื่อรับ RI ถึง VI อาจสังเกตได้ว่าบางครั้ง CB สามารถเรียกได้ว่าเป็นการรวมกันที่ลดลงในบางกรณี (แต่นี่ไม่ใช่กรณีเสมอไปและในส่วนที่เหลือของบทความเราจะพิจารณาสาเหตุ)

เรายอมรับว่า SD เท่ากับ 20% RI คือ 10 ล้าน rubles และ VI คือ 1 ปี ในกรณีนี้คุณต้องแบ่ง 10 ล้าน rubles เป็น 1.2 - ดังนั้นเราจะหาตัวเลขที่เพิ่มขึ้น 20% จะเท่ากับ RI ในกรณีนี้คือ 8.333 ล้านรูเบิล นี่คือ SV - จำนวนเงินลงทุนที่อัตรา 20% ต่อปีจะต้องลงทุนในโครงการเพื่อรับ 10 ล้านรูเบิลในหนึ่งปี

การสร้างและลดราคาเป็นแนวคิดที่สามารถใช้ในการตีความที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นอะไร?

การลดราคาเดียวกันจากมุมมองของการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจอาจหมายถึงการคำนวณมูลค่าปัจจุบันของวัตถุโดยคำนึงถึงการเพิ่มขึ้นของราคาหรือราคาถูกกว่าเมื่อเวลาผ่านไปภายใต้อิทธิพลของปัจจัยบางอย่าง (เป็นตัวเลือกอัตราเงินเฟ้อ โครงสร้างพื้นฐาน) ตัวอย่างเช่นบุคคลที่มีเงิน 100 ดอลลาร์ในการจัดการของเขาและเขาสามารถซื้อพวกเขาพูดค่อนข้างแอปเปิ้ล 10 กิโลกรัม ในหนึ่งปีตามกระบวนการเงินเฟ้อเขาจะสามารถซื้อแอปเปิ้ลเพียง 8 กิโลกรัมในราคา $ 100 ดังนั้น 100 ดอลลาร์ลดในปีหน้าเท่ากับ 80 ดอลลาร์ในปัจจุบัน ค่าเสื่อมราคาของสกุลเงินมนุษย์เนื่องจากกระบวนการเงินเฟ้ออยู่ที่ 20%

ส่วนขยายคืออะไร

ตอนนี้เราศึกษาข้อมูลเฉพาะของการดำเนินงานของอาคารพวกเขาหมายถึงการคำนวณจำนวนเงินที่สะท้อนถึงผลของการลงทุนเงินในโครงการโดยคำนึงถึงอัตราปัจจุบัน ในความเป็นจริงการสะสมช่วยให้คุณกำหนดว่าการลงทุนจะทำกำไรได้อย่างไร

สร้างสูตร

เราศึกษาโดยใช้สูตรที่ตัวบ่งชี้ที่เป็นปัญหาสามารถคำนวณได้ โครงสร้างมันง่ายมาก องค์ประกอบหลักของสูตรที่ต้องสงสัยคือ: จำนวนเงินลงทุน (เราตกลงที่จะเรียกมันว่า IR), อัตราการเพิ่ม (SN), เวลาการลงทุน (VI)

ในการค้นหาต้นทุนสะสมทุน (NA) คุณต้องเพิ่ม IR ใน CH ซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ นั่นคือถ้า IR เท่ากับ 100,000 rubles และ SN คือ 20 เปอร์เซ็นต์ต่อปีดังนั้น NA ที่ลงทุนในโครงการที่เกี่ยวข้องเมื่อต้นปีจะมีจำนวน 120,000 rubles ในหนึ่งปี

จากมุมมองของการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจอีกครั้งคำว่า "การสะสม" สามารถเข้าใจได้ว่าเป็นการคำนวณมูลค่าในอนาคตของวัตถุโดยคำนึงถึงการเพิ่มขึ้นของราคาหรือต้นทุนเมื่อเวลาผ่านไป ตามกฎแล้วพลวัตของมันจะได้รับผลกระทบจากปัจจัยเดียวกับในกรณีของการลดราคา ในกรณีของสกุลเงินนี่คือภาวะเงินเฟ้อ มันง่ายที่จะคำนวณว่าค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นของ $ 100 ของวันนี้ขึ้นอยู่กับกำลังซื้อของพวกเขาเมื่อเทียบกับแอปเปิ้ลตามตัวอย่างที่กล่าวข้างต้นจะอยู่ที่ประมาณ 125 หน่วยสกุลเงินในหนึ่งปี

ดังนั้นเราจึงสามารถสรุปได้ว่าการเพิ่มและลดราคาสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด ตัวบ่งชี้ทั้งสองมียูทิลิตี้เดียวกันในการดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรหรือกระบวนการทางเศรษฐกิจ ในความเป็นจริงการดำเนินการส่วนลดตรงข้ามกับการดำเนินการสร้าง ครั้งแรกช่วยให้คุณค้นหาจำนวนการลงทุนที่คุณต้องการลงทุนในโครงการเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่สะท้อนถึงการเพิ่มทุน ที่สอง - แก้ไขมูลค่าเป้าหมายของประสิทธิผลของการลงทุนเงินสดขึ้นอยู่กับขนาดของเงินทุนเริ่มต้น พิจารณาว่าการปฏิบัติการทั้งสองสามารถนำไปใช้ในทางปฏิบัติได้อย่างไร

การเจริญเติบโตและการลดราคา - ความสำคัญของพวกเขาคืออะไร?

การสะสมและลดราคาสามารถใช้เป็นเครื่องมือในการวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการลงทุนในธุรกิจ ดังนั้นผู้ประกอบการที่กำลังพิจารณาถึงโอกาสในการลงทุนใน บริษัท ใด บริษัท หนึ่งจะสนใจเงื่อนไข $ 1,000 ที่ลงทุนใน บริษัท วันนี้เพิ่มขึ้นหลังจากไม่กี่ปีเพื่อให้การลงทุนที่สอดคล้องนั้นมีกำไรมากกว่าการลงทุนอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นในรูปแบบของการฝากเงินในธนาคาร

การดำเนินการสร้างและลดราคาจะมีประโยชน์ในกรณีที่นักลงทุนต้องการคำนวณว่ากระบวนการทางธุรกิจใดที่ควรค่าแก่การส่งเงินไปให้ ดังนั้นจึงอาจปรากฎว่าในการเพิ่มผลกำไรของธุรกิจจำเป็นต้องมีการปรับปรุงสินทรัพย์ถาวรให้ทันสมัยในบางกรณีและการลงทุนเพื่อการพัฒนาอื่น ๆ

ตรรกะของการลดและ buildup เป็นเครื่องมือที่ใช้งานได้จริง

ให้เราตรวจสอบว่าตรรกะของการดำเนินงานของการลดทุน (เพิ่ม) สามารถช่วยผู้ประกอบการปรับนโยบายการลงทุนให้เหมาะสมได้อย่างไร ในกรณีของการเพิ่มขึ้นดังที่เราทราบอยู่แล้วว่ามูลค่าของเงินสดปัจจุบันจะถูกคำนวณตามกำลังซื้อของพวกเขาในอนาคต ดังนั้นในกรอบของการดำเนินการนี้จะพิจารณาสิ่งต่อไปนี้:

• จำนวนเงินทุนเริ่มต้น
• อัตราการสะสม - มักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์
• ความยาวของระยะเวลาการสะสมมักจะเป็นปี

ในการคำนวณจำนวนเงินสะสมเริ่มต้นเมื่อลงทุนในธุรกิจคุณจำเป็นต้องทราบความสามารถในการทำกำไรโดยประมาณของ บริษัท นั่นคือกำหนดอัตราการเพิ่มขึ้น สามารถคำนวณได้จากตัวชี้วัดตลาดโดยเฉลี่ยหรือจากข้อมูลในอดีตเกี่ยวกับประสบการณ์การลงทุนใน บริษัท หรือ บริษัท อื่น ๆ ในกลุ่มเดียวกัน

เป็นที่น่าสังเกตว่าสูตรที่ใช้ในกระบวนการลดทุน (เพิ่มขึ้น) ประกอบด้วยองค์ประกอบที่สามารถคำนวณได้ค่อนข้างง่ายหากผู้อื่นรู้จัก นั่นคือถ้านักลงทุนทราบจำนวนเงินทุนเริ่มต้นและได้รับภายใต้สัญญาก่อนหน้าเขาก็สามารถคำนวณอัตราการเพิ่มขึ้นได้อย่างง่ายดายรวมถึงส่วนลด

ความเป็นสากลของส่วนลดและสูตรการสะสม

สูตรสำหรับการดำเนินงานของการลดทุน (เพิ่มขึ้น) นั้นเป็นสากลที่เพียงพอ พวกเขาสามารถมีส่วนร่วมไม่เพียง แต่ในการวิเคราะห์แนวโน้มการลงทุน แต่ยังในธนาคารในการศึกษากระบวนการทางเศรษฐกิจมหภาคในการศึกษาแนวโน้มในการพัฒนาส่วนบุคคลของเศรษฐกิจของประเทศ

ดังนั้นจึงเป็นไปได้ค่อนข้างที่จะดำเนินการเพิ่มและลดการจ่ายเงินงวดและกำหนดจำนวนเงินกู้ที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการดำเนินโครงการและธนาคารที่ (ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ย) เสนอเงื่อนไขที่เป็นที่นิยมมากที่สุดในตลาด สามารถพูดได้เหมือนกันเกี่ยวกับเงินฝากเมื่อผู้รับผลประโยชน์เป็นลูกค้าของสถาบันการเงินซึ่งอันที่จริงแล้วเป็นนักลงทุน

ดังนั้นไม่เพียง แต่องค์กรทางการเงินเท่านั้น แต่ยังสามารถใช้เครื่องมือที่เป็นปัญหาได้อีกด้วย การปฏิบัติงานที่เกี่ยวข้องเป็นเรื่องธรรมดาสำหรับผู้ประกอบการยุคใหม่ การดำเนินงานของการรับรู้และการลดราคาสามารถนำมาใช้ในการวิเคราะห์ทางการเงิน - กิจกรรมขององค์กรทั้งหมดหรือส่วนบุคคล ตัวบ่งชี้ที่สอดคล้องกันอาจเป็นปัจจัยสำคัญในการตัดสินใจโดยนักลงทุนหรือผู้บริหารของ บริษัท เกี่ยวกับโอกาสของการลงทุนในธุรกิจบางประเภท

การเติบโตและการลดราคาเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ทางการเงิน

มันจะมีประโยชน์ในการพิจารณาในรายละเอียดเพิ่มเติมว่าการดำเนินงานของการรับรู้และการลดสามารถนำมาใช้ในการวิเคราะห์ทางการเงินของตัวชี้วัดประสิทธิภาพขององค์กรการค้า เครื่องมือที่พิจารณาช่วยให้คุณสามารถระบุประเด็นต่อไปนี้:

• อะไรคือความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณเงินทุนที่ลงทุนใน บริษัท กับการเพิ่มขึ้นของการผลิต
• จำนวนการลงทุนทางธุรกิจที่ดึงดูดใจมากขึ้นนั้นมองหานักลงทุนเทียบกับทางเลือกอื่น ๆ ในการเพิ่มต้นทุนของเงินทุน
• สิ่งที่เป็นตัวชี้วัดที่ดีที่สุดของการทำกำไรของ บริษัท ในแง่ของการรักษาสมดุลระหว่างผลประโยชน์ของพันธมิตรที่ลงทุนใน บริษัท และเจ้าของซึ่งการขยายตลาดการขายอาจเป็นปัจจัยสำคัญในการสร้างกลยุทธ์การพัฒนาธุรกิจ

ดังนั้นการดำเนินงานที่เป็นปัญหาจึงเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการประเมินการตัดสินใจของฝ่ายบริหารของ บริษัท และวิเคราะห์ผลลัพธ์ของการดำเนินการตามมาตรการที่ได้รับจากการใช้งานจริง

มิติเงินเฟ้อของการรับรู้และการลดราคา

เราตั้งข้อสังเกตไว้ข้างต้นว่าการดำเนินงานของเงินคงค้างและส่วนลดเป็นเครื่องมือที่ช่วยให้คุณสามารถประเมินกำลังซื้อของเงินทุนโดยคำนึงถึงปัจจัยเงินเฟ้อ มันจะมีประโยชน์ในการศึกษาแง่มุมนี้ในรายละเอียดเพิ่มเติม ระบบเศรษฐกิจตลาดมีลักษณะเฉพาะคือเมื่อเวลาผ่านไปกำลังซื้อของการเปลี่ยนแปลงเงินทุน ตามกฎลดลง นี่คือสาเหตุที่เงินเฟ้อ - ราคาที่เพิ่มขึ้น อัตราคิดลดที่สัมพันธ์กับกระบวนการคิดค่าเสื่อมราคาของสกุลเงินช่วยให้คุณสามารถกำหนดได้อย่างชัดเจนว่าการลงทุนในจำนวนเงินเท่ากันในเวลาต่างกันนั้นแตกต่างกันอย่างมีประสิทธิภาพ

ตรรกะของการลดทุน (การสะสม) จึงจำเป็นต้องคำนึงถึงการดำเนินการเกี่ยวกับเงินเฟ้อและในบางกรณีกระบวนการเงินฝืดเมื่อตรงกันข้ามต้นทุนการเพิ่มทุนในอนาคตเนื่องจากราคาที่ต่ำลง ในขณะเดียวกันอัตราเงินเฟ้อโดยเฉลี่ยสำหรับเศรษฐกิจนั้นสามารถพิจารณาได้เช่นเดียวกับการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าและบริการแต่ละเซ็กเมนต์ - ขึ้นอยู่กับงานที่นักวิจัยต้องเผชิญ นอกเหนือจากเกณฑ์ทางเศรษฐกิจภายใต้การพิจารณาค่าใช้จ่ายของเงินทุนในทางปฏิบัติลดยังขึ้นอยู่กับปัจจัยต่าง ๆ เช่นความพร้อมของการลงทุนทางเลือกขนาดของสินเชื่ออัตราการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานในส่วนตลาดที่ทุนไปและระยะเวลาของการลงทุน

ส่วนลดและมูลค่าปัจจุบัน: ความสัมพันธ์ของแนวคิด

พิจารณาความแตกต่างที่แตกต่างกันอย่างหนึ่งที่เป็นลักษณะเฉพาะของการลดราคา - ความสัมพันธ์ของคำนี้กับแนวคิดของมูลค่าปัจจุบัน คุณสมบัติของมันคืออะไร?

ความจริงก็คือว่าต้นทุนเงินทุนที่ลดลงและมูลค่าลดลงเป็นเงื่อนไขที่มักถูกมองว่าเป็นคำพ้องความหมาย แต่พวกเขาไม่ได้หมายถึงสิ่งเดียวกันเสมอไป เราได้ระบุไว้ข้างต้นว่าสามารถใช้เทอมที่สองเพื่อกำหนดจำนวนเงินลงทุนที่จำเป็นเพื่อให้ได้มูลค่าเป้าหมายของประสิทธิผลของการลงทุนในโครงการที่มีอัตราผลตอบแทนที่กำหนด ความจริงก็คือไม่เพียง แต่สามารถนำมูลค่าของเงินทุนในอนาคตมาสู่ช่วงเวลาปัจจุบันเท่านั้น นั่นคือตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องอาจใกล้เคียงกับจำนวนเงินสดที่เพิ่มขึ้น

มันสามารถสังเกตได้ว่าคำว่า "มูลค่าปัจจุบัน" มีรากฐานมาจากภาษารัสเซียเป็นหลัก นักเศรษฐศาสตร์ต่างประเทศมักใช้แนวคิดของการลดกระแสการเงิน แต่ในกรณีส่วนใหญ่แน่นอนมูลค่าปัจจุบันเป็นคำที่ใช้เป็นคำพ้องความหมายสำหรับแนวคิดของทุนที่มีส่วนลด

ย่อ

ดังนั้นเราจึงศึกษาความสำคัญในทางปฏิบัติของการดำเนินงานของการสะสมและการลดในการจัดการทางการเงินกำหนดลักษณะและความแตกต่างของพวกเขา เราสามารถสรุปอะไรได้บ้าง ประการแรกมันเป็นที่น่าสังเกตว่าการดำเนินงานของเงินคงค้างและส่วนลดในการวิเคราะห์ทางการเงินเป็นสากลอย่างเพียงพอในธรรมชาติ พวกเขาช่วยให้คุณสามารถปรับกลไกการดึงดูดเงินทุนภายนอก (การลงทุนหรือยืม), ถ้ามันมาถึงโครงการเชิงพาณิชย์, เพื่อประเมินความน่าดึงดูดของเงื่อนไขสำหรับสินเชื่อธนาคารและเงินฝาก

การดำเนินการสะสมและลดราคาที่น่าสนใจอย่างง่ายหรือคำนึงถึงปัจจัยอื่น ๆ เช่นภาวะเงินเฟ้อสภาพตลาดทำให้เราสามารถติดตามการเปลี่ยนแปลงในการเปลี่ยนแปลงของต้นทุนของเงินทุน ดังนั้นการใช้งานของพวกเขาจึงเป็นปัจจัยสำคัญในการดำเนินโครงการลงทุนที่ประสบความสำเร็จและสร้างความสัมพันธ์เชิงสร้างสรรค์ระหว่างองค์กรและธนาคารในธุรกิจ

ในการศึกษาประสิทธิผลขององค์กรยังสามารถมีส่วนร่วมในการดำเนินการสร้างและลดราคา การใช้ตัวชี้วัดเหล่านี้ในการวิเคราะห์ทางการเงินนั้นดำเนินการเพื่อประเมินโอกาสในการลงทุนใน บริษัท ต่างๆรวมถึงเพื่อระบุศักยภาพในการเติบโตของธุรกิจ