อัตราการรีไฟแนนซ์ธนาคารส่วนลด

สถานะของแต่ละประเทศจะควบคุมปริมาณเงินหมุนเวียน สิ่งนี้ช่วยให้คุณสามารถกระตุ้นหรือยับยั้งการเติบโตทางเศรษฐกิจได้ทันที ปริมาณเงินถูกควบคุมและควบคุมโดยธนาคารกลางด้วยความช่วยเหลือของเครื่องมือพิเศษ หนึ่งในนั้นคืออัตราคิดลด

หัวใจ

อัตราส่วนลด - อัตราร้อยละที่ธนาคารพาณิชย์ได้รับเงินกู้ยืมจากประเทศ การเปลี่ยนแปลงของตัวบ่งชี้นี้มีผลต่อการหมุนเวียนของปริมาณเงิน จะเกิดอะไรขึ้นถ้าอัตราลดลง? ธนาคารพาณิชยไดรับสินเชื่อจากเงื่อนไขที่ดีมากขึ้น พวกเขาสามารถออกสินเชื่อให้กับลูกค้าในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า นั่นคืออุปทานของเงินในการไหลเวียนเพิ่มขึ้น

อัตราคิดลด

รัฐบาลใช้ดุลการคลังในการขาดดุลงบประมาณโดยการขายหลักทรัพย์ของรัฐ อัตราผลตอบแทนขึ้นอยู่กับอัตราคิดลด การลดลงของมันส่งผลกระทบต่อจำนวนเงินที่ระดมทุน ส่งผลให้การใช้จ่ายภาครัฐลดลงและเงินออมเพิ่มขึ้น

หากอัตราการลดของธนาคารมีการเติบโตแล้วแสดงว่าการเสื่อมสภาพในสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในประเทศ ค่าใช้จ่ายในการดึงดูดทรัพยากรเพิ่มขึ้น ธนาคารขอสงวน กำลังลดลง ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้นในขณะที่รายได้ที่แท้จริงจะลดลง เนื่องจากกำลังซื้อลดลงความต้องการสินค้าลดลงและราคาเพิ่มขึ้นช้าลง

ในประเทศที่พัฒนาแล้วอัตราคิดลดของธนาคารไม่เกิน 1%:

สหรัฐอเมริกา - 0.25% (ที่จะแก้ไข 10.25.15);
ยูโรโซน - 0.05% (10.20.15);
บริเตนใหญ่ - 0.50% (11/05/15);
ญี่ปุ่น - 0.1% (10.30.15)

ผลกระทบของอัตราต่ออัตราแลกเปลี่ยน

การเชื่อมต่อที่พิจารณาก่อนหน้านี้ไม่ได้ติดตามทุกครั้ง ในรัสเซียในปี 2541 วิกฤติการรีไฟแนนซ์งบประมาณโดยธนาคารกลางของรัฐเริ่มเป็นรูปเป็นร่างขึ้นมา อัตราส่วนลดได้ถึง 150% เมื่อรัฐบาลเริ่มต้นรูเบิลเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐลดลงสามครั้ง

เกิดอะไรขึ้น สืบเนื่องจากวิกฤตการณ์ทางการเงินทำให้เกิดการไหลออกของเงินทุนต่างประเทศทำให้เงินลงทุนสุทธิเพิ่มขึ้น กระบวนการดังกล่าวช่วยกระตุ้นความต้องการเงินทุนที่เพิ่มขึ้น นั่นคือพลเมืองรัสเซียเริ่มให้สินเชื่อในรูเบิลและแลกเปลี่ยนเป็นดอลลาร์ การซื้อสกุลเงินเป็นการลงทุนจากต่างประเทศ เป็นผลให้อัตราที่แท้จริงได้เพิ่มขึ้น มีข้อเสนอสกุลเงินมากมายในตลาด อัตราแลกเปลี่ยนต่ำ ผลกระทบทางเศรษฐกิจนี้เรียกว่า "การบินนครหลวง"

อัตราคิดลดธนาคาร

ประเภท

ย้อนกลับไปในปี 2014 พลเมืองรัสเซียไม่ทราบเกี่ยวกับแนวคิดเช่นคีย์การบัญชีและอัตราการรีไฟแนนซ์ แต่หลังจากการลดค่าเงินรูเบิลรัสเซียลงอย่างรวดเร็วคำศัพท์ใหม่ ๆ ก็ถูกนำไปใช้

ตามศิลปะ 395 แห่งประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย, อัตราคิดลดกำหนดราคาของกองทุนเพื่อควบคุมจำนวนของความรับผิดสำหรับการเริ่มต้น มันถูกใช้ในการคำนวณค่าปรับค่าปรับและค่าปรับอื่น ๆ ขนาดของมันถูกควบคุมโดย CBR

เมื่อเวลาผ่านไปอัตราคิดลดการรีไฟแนนซ์เริ่มนำมาใช้กับภาษีและความสัมพันธ์ทางกฎหมายอื่น ๆ ภายในปี 2556 มันกลายเป็นตัวบ่งชี้การพัฒนาทางเศรษฐกิจและสังคมของประเทศแสดงค่าธรรมเนียมขั้นต่ำสำหรับการใช้ทรัพยากรเครดิต

เป็นผลให้ธนาคารกลางเปิดตัวคำศัพท์ใหม่ -“ อัตราดอกเบี้ยหลัก” ซึ่งกำหนดราคาตลาดของเงิน แต่ ณ สิ้นปี 2014 ช่องว่างระหว่างตัวชี้วัดทั้งสองนี้มีขนาดใหญ่มาก ในขณะที่ธนาคารกลางกำหนดอัตราการรีไฟแนนซ์ "สังคม" ที่ 8.25% ส่วนสำคัญคือ 17% เป็นผลให้ผู้เข้าร่วมในความสัมพันธ์ทางการเงินพยายามที่จะกู้คืนร้อยละของหนี้สินที่สูงขึ้น ในปี 2558 ธนาคารกลางได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในตลาดจาก 15% เหลือ 11% แต่ช่องว่างยังคงมีอยู่

การเปลี่ยนแปลงของอัตราคีย์

ตัวบ่งชี้นี้มีผลต่อ:

ต้นทุนในการดึงดูดทรัพยากรของธนาคารพาณิชย์
อัตราดอกเบี้ยเงินให้สินเชื่อเงินฝาก
อัตราเงินเฟ้อ
การพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศโดยรวม

ตั้งแต่วันที่ 31 กรกฎาคม 15 เป็นต้นไปอัตราสำคัญคือ 11% การเปลี่ยนแปลงที่ร้ายแรงที่สุดคือในเดือนธันวาคม 2014ในระหว่างวันอัตราเพิ่มขึ้นจาก 10.5 เป็น 17% เป็นผลให้ธนาคารเริ่มดึงดูดเงินฝากที่ 20% และค่าใช้จ่ายของเงินให้สินเชื่อเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ส่วนลดธนาคาร

งวด	ช่วงของ
08/03/15 - วันนี้	11%
16.12.15 – 02.08.15	จาก 17% เป็น 11.5%
13.09.13 – 15.12.14	จาก 5.5% เป็น 10.5%

ลด

ผู้คนกำลังเผชิญกับกระบวนการเพิ่มเงินทุกครั้งที่พวกเขาทำการฝากเงินหรือรับเงินกู้ มันจะเรียกว่าวิธี decursive:

F = I / P = (S - P) / P โดยที่

ฉันคือจำนวนดอกเบี้ย

S คือมูลค่าในอนาคต

P คือต้นทุนเริ่มต้น

สถาบันการเงินจะคำนวณประสิทธิภาพของการดำเนินงานเฉพาะโดยการลด - ลดมูลค่าในอนาคตของกระแสเงินสดจนถึงปัจจุบัน

d = D / P = (S - P) / S โดยที่

D คือส่วนลด

S คือมูลค่าในอนาคต

P คือต้นทุนเริ่มต้น

แม้ว่าสูตรจะมีรูปร่างหน้าตาที่คล้ายคลึงกัน แต่ความหมายทางเศรษฐกิจของพวกเขานั้นแตกต่างกัน ในกรณีแรกมี "ขอบ" ของมูลค่าและในกรณีที่สองคือ "ส่วนลด" จากมูลค่า อัตราคิดลดมักใช้ในกระบวนการลดราคา น้อยกว่าปกติพวกเขาจะใช้ในการสร้าง ในกรณีที่สองพวกเขาพูดคุยเกี่ยวกับเปอร์เซ็นต์ antisipative หากมีการใช้อัตราคิดลดแบบง่ายการเปลี่ยนแปลงจะเกิดขึ้นในการดำเนินการทางคณิตศาสตร์และหากมีความซับซ้อน - ในเรขาคณิต

อัตราส่วนลดแบบผสม

ตัวอย่าง

กู้เงิน 1,000,000 รูเบิล ออกให้เป็นระยะเวลา 6 เดือน (0.5 ปี) ที่ 30% เรากำหนดมูลค่าเงินในอนาคตด้วยสองวิธีที่แตกต่างกัน:

- decursive: F = P * (1 + n * i);

- antisipative: F = P * (1 / (1 - n * d)) โดยที่

n คือระยะเวลาของเงินกู้

I - อัตราดอกเบี้ย

d คืออัตราคิดลด

1) F = P * (1 + n * i) = 1,000 * (1 + 0.5 * 0.3) = 1,150,000 รูเบิล

2) F = P * (1 / (1 - n * d)) = 1,000 * (1 / (1 - 0.5 * 0.3)) = 1,750,000 รูเบิล

การเติบโตในอัตราคิดลดมักจะเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว ธนาคารมักจะใช้เพื่อออกสินเชื่อในเวลาที่อัตราเงินเฟ้อสูง

ส่วนลดพิเศษ

ความถี่คงค้าง

โดยปกติสถาบันการเงินจะกำหนดอัตราประจำปี ถ้าเรากำลังพูดถึงเปอร์เซ็นต์ง่าย ๆ แล้วความถี่ของการเพิ่มไม่สำคัญเนื่องจากกระบวนการเพิ่มเกิดขึ้นในความก้าวหน้าทางเลขคณิต แต่ความยาวของระยะเวลาการกู้ยืม (n) ไม่ได้เป็นผลคูณของทั้งปีเสมอไป ความสนใจง่ายใช้สำหรับการทำธุรกรรมระยะสั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับกรณีดังกล่าวมีการใช้สูตรแก้ไขเพื่อคำนวณมูลค่าในอนาคต:

- ความสนใจแบบแยกส่วน: F = P * (1 + (t / K) * i));

- เปอร์เซ็นต์ antisipative: F = P * (1 / (1 - (t / K) * d)) โดยที่

t คือจำนวนวันของการใช้เงินกู้

K - จำนวนวันต่อปี (365 หรือ 366)

โครงสร้างเงินทุน

อัตราส่วนลดที่ซับซ้อนนำมาพิจารณากระบวนการลงทุนใหม่เนื่องจากการเพิ่มมูลค่าจะดำเนินการชี้แจง สำหรับการลงทุนระยะยาวการใช้วิธีนี้จะดีกว่า เจ้าของมีโอกาสได้ตลอดเวลาที่จะลงทุนเพื่อสร้างรายได้ สูตรการคำนวณดอกเบี้ย antisipative มีดังนี้:

F = P * (1 / (1 - d) ^ n) = P * (1 / (1 - (1 - d) ^ (t / K))

ในระยะยาวกระบวนการรีไฟแนนซ์กล่าวคือการเพิ่มขึ้นของ“ ดอกเบี้ยดอกเบี้ย” นั้นเด่นชัดกว่า ดังนั้นระยะเวลาของการดำเนินการในหน่วยวันจึงวัดไม่ค่อยมาก โดยปกติจำนวนปีจะแสดงเป็นเศษส่วนเป็นเดือน (4/12 หรือ 8/12) สำหรับการคำนวณที่ชัดเจนจะใช้แบบฟอร์มการสั่งซื้อคงค้างแบบผสม ดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นครั้งแรกในจำนวนเต็มของปีและจากนั้นเป็นเศษส่วน:

F = P * (1 + i) ^ n) * (1 + (t / K) * i)

อัตราคิดลด