Реструктурирање дуга је неопходно када компанија не може сервисирати и испунити своје обавезе. Ова ситуација настаје из различитих разлога. Размотримо даље зашто, како и од кога се врши реструктурирање дуга. 
Кључне премисе
Реструктурирање дуга предузећа је неопходно ако:
- Одлука о одобравању зајма компанији првобитно је донесена без темељне финансијске и економске процене и испоставила се неразумном у погледу вероватних трошкова, нивоа примене, квалификације менаџмента, неопходних инвестиција и тако даље.
- Након узимања кредита догодили су се догађаји у компанији који су се негативно одразили на посао. То може бити смањење потражње, повећање трошкова за главне производне факторе, губитак великих трансакција и тако даље.
Могући лекови
Реструктурирање обавеза могу да покрену повериоци, порески органи и сам дужник. Међутим, компанија која је дала зајам мора одлучити која је за њу најбоља. Она може покушати да врати издата средства изрицањем казне на имовину дужника или покретањем стечајног поступка или договорити реструктурирање кредита. Услови за отплату обавеза могу се променити у било којој фази: током или пре него што се случај испита у суду, у оквиру извршног поступка или поступка инсолвентности.
Важне карактеристике
Приликом одлучивања о промјени услова отплате обавеза треба узети у обзир два главна фактора:
- Ефикасност законске процедуре за враћање и банкрот кредита.
- У перспективи одрживост предузећа дужника.
Треба схватити да ће свака промена услова и услова отплате бити корисна за финансијску институцију само ако му новчани токови зајмопримца омогуће да следи нови распоред. С тим у вези, реструктурирање доспјелих обавеза треба да се изврши након:
- Анализа лидерства.
- Проучавање утицаја спољних фактора на активности корисника кредита.
- Финансијска анализа.
- Процјене стратегије и оперативног учинка.
На основу горе наведених предмета, изводи се:
- Финансијска анализа прогнозе Утврдиће вероватни износ новчаних токова које компанија у будућности може користити за сервисирање дуга након реструктурирања, као и додатна средства која ће јој бити потребна.
- Вредновање колатерала. Омогућиће вам да успоставите могући проценат задовољства захтева, ако је потребно, започните стечајни поступак или приликом продаје колатерала.
Међународна пракса
Ако се донесе одлука у корист промене услова отплате обавеза, узимају се у обзир различите тачке. Пре свега, она узима у обзир жељу финансијске компаније да спаси клијента, као и добро утемељену жељу да не изгледа као "копач гроба" у очима пословних партнера, јавних и владиних агенција. Реструктурирање дуговања увек је резултат компромиса. Зависиће од снага и слабости страна, рационалног понашања учесника. Дакле, велики број великих банака са различитим интересима омета преговоре.
Међународна пракса је развила низ стандарда усмерених на успостављање јединствених правила за све финансијске компаније. Њихово поштовање омогућава нам да спречимо ситуације у којима је понашање једне банке довело до урушавања процеса и, према томе, до смрти посла зајмопримца. Реструктурирање дуговања на примери британских финансијских организација („лондонски приступ“) се сматра индикативним.
Водеће британске банке развиле су „кодекс понашања“ за компаније које дају зајмове у случају великих корпоративних пропуста. Садржи добровољни мораторијум на период процене перспектива и финансијског стања дужника, једнак приступ информацијама подложним поверљивости, одбијање појединачног наплате дуга, узимајући у обзир уговорне могућности странака, формирање неформалног кредитног одбора и тако даље. 
Новатион
Грађански законик Руске Федерације предвиђа различите методе реструктурирања дуга. Они укључују, посебно:
- Новатион.
- Цессион.
- Оффсет.
- Пренос дуга
- Секјуритизација.
- Повлачење.
Новација је замјена постојеће обавезе новом између истих ентитета да укине прву. Размотрите како може изгледати реструктурирање доспјелих на примјеру компаније која је извршила уговор за 500.000 рубаља. Када је дошао датум када је купац морао да плати, закључен је уговор према којем се организација обавезује да ће испоручити одређени производ за пружену услугу. Дакле, уговор о реструктурирању дуга укључује податке о асортиману, квалитету и количини производа, поступку и условима испоруке. Предвиђене су и санкције за неиспуњавање услова. У овом случају, дуг је реструктуриран новитетом.
Основни захтев
У новој обавези зајмодавац и дужник морају бити исти као у оригиналу. Међутим, у неким случајевима учесници правних односа почињу стварати не сасвим јасне конструкције. Као резултат тога, може бити веома тешко установити из чега и како је формирано ново опредељење. Као резултат тога, уговорима недостају потребни детаљи, опис стварног односа и разлози за појаву других услова трансакције. Ако накнадно започне спор око новације, чије ће суђење бити спроведено на суду, странка која се односи на иновацију мораће да докаже изнете аргументе. Потврда може бити уговор, преписка учесника, документа о плаћању, разни акти који су потписани, и тако даље. 
Услови Новације
На овај начин реструктурирање дуга захтева следеће:
- У новоствореној обавези је неопходно предвидјети другачији начин извођења или предмет у поређењу са оригиналним.
- Мора постојати узрочно-посљедична веза између иновације и изворног аранжмана.
- Завршне и почетне обавезе морају бити валидне. У супротном, правила која се односе на неваљаност трансакција могу се применити на нови аранжман. Као резултат тога, новација ће бити проглашена неважећом, а учеснике ће заузврат повезати првотна обавеза.
- Новостворени услови укидају додатне клаузуле које се односе на иницијални споразум, осим ако споразумом није другачије одређено. Таква обавеза може бити одузимање, депозит, гаранција, одузимање имовине или залога.
Цессион
Реструктурирање потраживања овом методом укључује пренос права да се захтева извршавање неке обавезе са једног ентитета на други. Одобрење зајмопримца за овај поступак није потребно. Али ако он није писмено обавештен о поступку доделе, тада постоји ризик од штетних последица за зајмодавца.Ако се дужник одлучи да изврши задатак, дужан је да о томе обавести финансијску компанију на начин прописан законом.
Првобитни поверилац, који је уступио право, новом субјекту одговара само за неважећу пренесеног потраживања, а не за неиспуњавање услова обавезног лица. Изузетак је случај када субјект који даје кредит преузима обавезе да осигура испуњавање услова. Може постати гарант или заложити своју имовину. Право првог повериоца преноси се под истим условима и у истом обиму у којем је постојало до закључења уговора о уступању. 
Обавезни превод
Ово је други начин на који се врши реструктурирање потраживања повезаних са променом ентитета. У овом случају, главни услов је сагласност зајмодавца. Разликовати између прелиминарног и накнадног одобрења. Први је обично присутан у оригиналном уговору. Представља се у облику дозволе за пренос обавеза без пристанка повериоца. Може се повући само пре потписивања новог споразума. Накнадна сагласност не може бити враћена.
Секјуритизација
Реструктурирање обавеза према предузећу може се извршити конверзијом у хартије од вредности. Примена ове опције је пожељна у случају када постоји већи број различитих зајмодаваца. Издане хартије од вредности могу бити акције, менице и обвезнице. Ово реструктурирање дуга има своје предности. Једна од предности је потенцијална ликвидност издатих хартија од вредности. То значи да се могу продавати на отвореном тржишту, иако са попустом. У исто време, ликвидност обвезница релативно мале компаније, посебно у Русији и другим земљама са економијама у транзицији, тешко је унапред проценити. Побољшање атрактивности обвезница постиже се давањем колатерала са одређеном имовином, давањем гаранција и гаранција трећих лица.
Ограничења
Један од главних проблема секуритизације је постављање лимита обвезничког зајма. Ин Арт. 33 Федералног закона којим се уређује пословање акционарског друштва утврђено је да номинална вредност издатих обвезница не може бити већа од величине одобреног капитала или износа обезбеђења које друштво даје за издавање хартија од вредности трећих лица. Пласман без последњег услова дозвољен је од 3. године рада компаније уз одговарајуће одобрење до 2 годишња стања. 
Начини за извршавање обавеза акцијама
АО може да плати дуг:
- Емисија акција издавањем на тржиште самостално и усмјеравањем примљених средстава на кредитни рачун.
- Употреба механизма сличног оном који је предвиђен Владином уредбом бр. 254. Овај закон објашњава услове и поступак реструктурирања заосталих пореза. У овом случају се обезбеђује одређени депозит. Реструктурирање заосталих пореза укључује пријенос релевантних споразума на овлаштено тијело.
Постоји и друга опција, према којој компанија враћа кредиторима додатно издате акције, а он их, заузврат, рачуна као уплату. Али, пошто је ова метода директно у супротности са одредбом чл. 99 (став 2) Грађанског законика, који не дозвољава да акционар буде ослобођен обавезе плаћања хартија од вредности, компензацијом услова за акционарско друштво да би заобишао забрану, предузеће мора да развије прилично сложене опције. Емисија за секуритизацију повезана је са прилично великим бројем проблема. Оне се односе на претрпаност тржишта неликвидним залихама, потешкоће у одређивању фер цена и тако даље.
Оффсет
Реструктурирање дуга на овај начин је препоручљиво када се успоставе међусобне обавезе између компанија. Могућност отплате компензацијом предвиђена је у Грађанском законику. За спровођење поступка потребна је изјава једног од учесника уколико:
- Захтеви за бројач. Субјект под једном обавезом истовремено делује као кредитор у другој.
- Униформност предмета. У овом случају, између страна не би требало да постоји договор о њеној промени.
- Прилике да се затражи тренутно извршење или фиксни датум доспећа.
Грађански законик изричито предвиђа случајеве у којима пребијање није дозвољено. На пример, забрањено је када постоји обавеза плаћања акција или давања доприноса одобреном капиталу. 
Уговорни уговор
Ово је специфична врста компензације. У складу са овим уговором, учесници уносе захтеве на контни рачун (јединствени) рачун. То је неопходно тако да странка која ће бити дужник по његовом затварању током истека периода постане обавезна да плати разлику. Стање се може уписати на рачун наредног периода у првом реду. Сложенија врста уговорног рачуна је трансакција клиринга. У њему могу учествовати више од две особе.
Контроверзна питања
Посебна пажња мора бити обављена када се компензира организација која је суочена са банкротом. У неким случајевима, преструктурирање се може тумачити као преферирана опција за испуњавање захтева. У поступку надокнаде, неки субјекти су изнели своје захтеве за смањење санкција које се јављају по кашњењу, кршећи услове за испуњавање услова уговора.
На пример, учесници су се договорили о отплати дела дуга поравнањем. Упоредо са тим, обавезна особа изјављује да ће средства користити за плаћање главног зајма, а накнаду ће пребацити накнадно. Ово стање је незаконито. Таквим поступцима, дужник нарушава интересе повериоца. Потоњи више неће моћи да захтевају плаћање казне, пенала или казне за кашњење. С тим у вези, учесници често имају неслагања, јер закон који се односи на делимично пребијање захтева није директно регулисан законом.
