Светско тржиште финансија: дефиниција, учесници, анализа, структура и активности

Откад су људи измислили новац, појавило се глобално финансијско тржиште на којем круже валуте и хартије од вредности. Важност овог тржишта за економију не може се преценити, јер је кретање новца главни покретач развоја земаља света.

Концепт глобалног финансијског тржишта

Новац у друштвеној структури обавља широк избор функција, омогућава вам куповину добара и услуга, а истовремено су одређени производ. Међународно тржиште финансирања представља сложен систем који обезбеђује проток новца између различитих економија, компанија и људи. Новац у различитим облицима предмет је трансакција на овом одређеном тржишту. Они постају извор зараде.

Формирање глобалног тржишта финансија

Упркос дугој историји новца, светско тржиште у савременом смислу појављује се тек средином 20. века. Глобално финансијско тржиште објединило је национална тржишта, функције таквих међународних организација као што су Међународни монетарни фонд, Светска банка и велике приватне банке почеле су се ширити.

Следећи фактори утицали су на интеграцију националних тржишта у јединствени финансијски простор:

• активни раст употребе дигиталних технологија у области финансија, разних електронских алата доводи до интеграције финансијских система, појављује се јединствени систем плаћања који је окупио локална тржишта;
• повећање обима пословања на домаћем и међународном тржишту, проширење врста хартија од вредности;
• појава нових начина мобилизације капитала;
• процеси универзализације и диверзификације активности банака и великих корпорација;
• процеси приватизације који повећавају потенцијалну понуду хартија од вредности на тржишту;
• јачање улоге финансијских тржишта у прерасподјели финансијских средстава на глобалном и националном тржишту;
• либерализацијом и институционализацијом тржишта, број финансијских институција расте, и они подлежу новим законима који остварују већу економску слободу учесника на тржишту.

Тако се формира глобално тржиште финансирања као механизам за регулисање новчаних токова. То ствара сталне услове за раст и развој производње, подстиче активност тржишних актера.

У овај процес интеграције је такође укључено финансијско тржиште Русије, иако неколико разлога кочи њен развој:

• недостатак ресурса; Русија доживљава кризу ликвидности и низак раст капиталних инвестиција у реалним секторима економије;
• пасивност становништва као учесника на финансијском тржишту, ниска финансијска писменост страх од ризика и неповерење у финансијске институције коче развој тржишта инвеститора;
• висок степен ризика, посебно у кризним временима.

Функције финансијског тржишта

Глобална функција коју финансијско тржиште обавља је прерасподјела слободног капитала између земаља у циљу подстицања развоја глобалне економије.

Поред тога, финансијско тржиште обавља сљедеће функције:

1. Акумулација новца. Тржиште пружа различите могућности за улагање штедње, што доводи до повећане производње и раста тржишта.
2. Регулација цена Тржиште врши функцију одређивања цена на међународном нивоу и на тај начин доприноси равнотежи између понуде и могућности инвеститора.
3. Доношење финансијска имовина крајњем потрошачу.Тржиште ствара бројне институције за продају имовине: берзе, брокерске куће, банке итд., Које штедишама и купцима омогућавају приступ фондовима.
4. Регулација међународних финансијских токова. Тржиште подстиче развој и раст националних тржишта, обезбеђујући слободно кретање новца између њих. Глобално тржиште пружа нове могућности за локална тржишта у смислу инвестиција и других финансијских инструмената.

Структура финансијског тржишта

Новац на тржишту има много различитих облика, тако да идеја његове структуре може бити веома различита. Постоји неколико приступа за одређивање његове структуре. Прво, уобичајено је издвојити заједничко међународно тржиште и мања национална. Глобално тржиште нема јединствено законодавно тело и менаџмент. Док националним тржиштима управљају националне владе, она постоје на основу сопствених валута, а такође граде одређене везе са свјетским резервама. Због тога су разлике између глобалног и националног финансијског тржишта прилично велике. Становници земаља могу обављати операције у националној валути, као и у новчаним јединицама других земаља.

Поред тога, уобичајено је класификовати финансијско тржиште према функционалним основама, у којем се случају разликују такви структурни сегменти тржишта као што су валута, акције, инвестиције, осигурање и кредитна способност.

Постоји такође приступ који истиче два велика дела у финансијском смислу тржиште: тржиште капитала и новац. Заузврат, тржиште капитала је подељено на акције и кредит, а новац - на међубанкарско и рачуноводствено.

Учесници финансијског тржишта

Сложеност сфере финансија лежи у чињеници да постоје ентитети различитих нивоа. Учесници на финансијском тржишту су подељени у два дела: субјекти на страни понуде и субјекти на страни тражње. Обично сви учесници могу разговарати на обе стране.

Основни учесници финансијског тржишта су:

• стручни предмети;
• појединци
• предузећа;
• влада.

Највећа разноликост је приказана у категорији финансијских посредника (професионалних субјеката). Ова група укључује:

• институције које служе потребама тржишта;
• међународне организације, попут ММФ-а, које имају посебна права и обавезе;
• инвестиционе компаније и фондови;
• фондове поверења;
• националне и приватне банке;
• пензијски и осигуравајући фондови.

Постоје такође и многе друге класификације учесника на тржишту:

• по природи учешћа у операцијама - директно и индиректно, индиректно;
• у сврхе и мотиве учесника - шпекуланте, хедгере, трговце и арбитраже;
• према врсти издаваоца - државне, регионалне и општинске владе, корпорације, банке.

Алати тржишта финансија

Новчане трансакције захтевају различите приступе, у вези са којима се појављују различити инструменти финансијског тржишта, и тај процес се наставља. Данас се међу њима могу разликовати:

• новац и документе о нагодби;
• залихе;
• рачуни;
• Провери
• обвезнице
• примања дуга;
• кредитне картице
• сертификати
• полице осигурања;
• хипотеке.

Уобичајено је да се инструменти класификују према року важења за краткорочно (до 1 године) и дугорочно (преко 1 године). Гарантовани приход - за фиксне приходе и инструменте несигурног дохотка.

Светска берза

Овај сегмент глобалног финансијског тржишта повезан је са трансакцијама са хартијама од вредности. Берза је механизам који обезбеђује везу између купаца и продавача хартија од вредности - акција, обвезница итд. Има посебан законодавни оквир, активност финансијских тржишта је регулисана међународним и националним правом.Одлике овог тржишта састоје се у томе што се роба у облику хартија од вредности не бави материјалним вредностима, већ делује у сегментима као што су тржиште капитала, произведени производи и новац. Али све ове вредности представљене су у облику специјалних алата: теретница, будућности и опција менице, хипотекарне обвезнице, акције, обвезнице. Главна функција берзе је прерасподјела новчаних акумулација у најперспективнијим и профитабилнијим секторима.

Тржиште девиза

Трговање у националним валутама врши се на девизном тржишту. Његова специфичност лежи у чињеници да се овде новац продаје за друге трансакције. Обично се анализа финансијских тржишта заснива на показатељима овог сегмента. Трансакције у валути обављају се на посебним берзама, од којих су најпознатије Лондон, Токио и Нев Иорк. Структура тржишта девиза укључује међународна, национална и регионална тржишта. Функције валутног сегмента су успостављање националних валута, пружање девизних трансакција, управљање кредитним и валутним ризицима. Тржиште девиза такође има спекулативну функцију, која се заснива на разлици курсева.

Светско инвестиционо тржиште

Тренутни развој финансијског тржишта у великој мјери зависи од привлачења финансија из различитих области производње. Стога постоји инвестиционо тржиште које осигурава завршетак трансакција продаје инвестиционе робе и хартија од вриједности. Различите могућности улагања ово тржиште чине сложеним и специфичним. Функције тржишта инвестиција: мобилизација капитала, тражење инвестиционо привлачних сектора и сфера, дистрибуција капитала, активирање производних и економских процеса.

Светско тржиште осигурања

Посебан дио глобалног тржишта је сегмент осигурања. Тржиште осигурања је област пословања продаје производа осигурања: полиса, сертификата итд. Било које финансијско тржиште, банке и становништво требају осигурање. Ово тржиште обавља такве функције као компензацију, дистрибуцију, акумулацију, инвестирање и превенцију. Све се продају у различитим сегментима тржишта осигурања које се састоји од:

• осигуравајуће организације, осигуравајући производи;
• осигураници;
• посредници;
• процењивачи;
• државна регулација тржишта осигурања.

Традиционално тржиште осигурања је подељено на међународно, регионално и национално. Сваки сегмент има свој правни оквир, али данас постоји јасан тренд ка глобализацији и проширењу овог тржишта.