Анализа урађена у циљу идентификације финансијске стабилности веома је важна како за предузеће тако и за његове инвеститоре. Омогућава вам да процените стање финансијских, економских и основних активности и извучете прелиминарне закључке о изводљивости улагања својих активности са различитим изворима капитала.
Општа карактеристика
Коефицијент сигурности (коефицијенти покривености) је показатељ који може да процени однос сопственог и позајмљеног капитала предузећа. На основу тога инвеститори закључују да су солвентност и атрактивност финансирања за њих основна делатност компаније.
Краткорочно је анализиран омјер капитала, многи финансијери и економисти то приписују групи индикатори ликвидности. Односно, приказује структуру у облику односа средстава (позајмљених и сопствених).
У случају када сопствени финансијски извори у текућем периоду нису довољни, целокупни производни процес финансира се из кредитних средстава. У случају када се не само текућа, већ и нека дуготрајна имовина формира из позајмљених средстава, то указује на ниску стабилност и солвентност предузећа. Коефицијент сигурности имовине треба да буде у складу са стандардом.
Нормативна вредност
Количина сопствени обртни капитал стандардизована и утврђена законом.
Ако се ослањате на декрет РФ бр. 498 од 20. маја 1994., однос сопственог обртног капитала требало би да буде већи од 0,1 (10%).
Овај показатељ омогућава нам да извучемо закључке о стању структуре биланса и његовој усклађености са захтевима организације финансијског, економског и основног пословања сваког предузећа. У арбитражној пракси овај омјер се не користи, али се препоручује за оцјену.
Вриједност нормативних показатеља може варирати у зависности од пословног сектора, али само у већој мјери.
Формула израчуна
Постоји одређена формула за израчунавање степена заштите која има следећи облик:
КОСС = (капитал) - дуготрајна имовина / текућа имовина.
Ако размотримо законодавно успостављену биланцу предузећа (образац бр. 1 рачуноводственог извештаја), онда ће ова формула изгледати овако:
КОСС = (стр. 1300 - стр. 1100) / с. 1200.
Капитал је мање ризичан извор финансирања основне делатности компаније, па је зато профит од ње минималан. Да би повећао обим производње, компанија може да привуче позајмљена улагања. Да бисте одредили оптимални ниво позајмљена / сопствена средства примените метод израчуна финансијски утјецај.
Заштита акција
Други важан фактор повезан са анализом солвентности и стабилности предузећа је сигурност имовине сопствених извора биланса стања. Он одражава удео залиха и трошкова који су били покривени њиховим изворима улагања.
Коефицијент сигурносних резерви израчунава се на сљедећи начин:
КОЗ = Капитал у оптицају / Залихе.
Детаљније, ова формула ће изгледати овако:
КОЗ = (капитал и дугорочне обавезе - дуготрајна имовина) / залихе.
Ако направите израчуне на основу података Обрасца бр. 1 рачуноводственог извештаја, однос резерви биће следећи:
КОЗ = (с. 1300 + с. 1400 - с. 1100) / с. 1210.
Нормативна вриједност израчунатог индикатора мора бити у распону од 0,6-0,8.Најмање 60-80% укупних резерви компаније требало би да се производи користећи капитал.
Пословни сектори
Коефицијент обртног капитала се препоручује нешто изнад 10% за бројне индустрије. Најнижа минимална вредност овог односа биланса средстава обртног капитала која се препоручује у области инжењерства, трговине и угоститељства, непроизводних врста потрошачких услуга и становања. Стандард овде износи 0,1.
Нешто виши минимални ниво основног капитала (0,15) требало би да буде за предузећа за производњу грађевинских материјала, грађевинарство, транспорт, радио, као и продају и логистику.
20% сопствених обавеза треба да покрива имовину предузећа као што су хемијска, металска, инжењерска, лака индустрија, пољопривреда, наука и други пословни сектори.
Највећи ниво покрића билансне имовине примећен је у индустрији горива и снабдевању гасом. Коефицијент капитала овде би требао бити најмање 0,3.
Пример анализе
Претпоставимо да су на почетку анализиране године наши сопствени извори износили 201,21 милиона рубаља. На крају године они су већ износили 190,14 милиона рубаља. На почетку и на крају периода основна средства износила су 125,31 милиона рубаља, респективно. и 124,8 милиона рубаља. У исто време, текућа имовина године на почетку периода износила је 200,24 милиона рубаља, а на крају - 256,81 милиона рубаља.
Коефицијент сигурности не само да мора бити одређен, већ ће пратити и његову промену током године.
Прво, индикатор се израчунава на почетку периода:
КОСС1 = (201,2 -125,31) / 200,24 = 0,379.
На крају године, коефицијент сигурности биће једнак:
КОСС2 = (190.14-124.8) / 256.81 = 0.254.
Промјена израчунатог индикатора биће:
ΔЦОСС = 0,254 / 0,379 = 0,671.
Однос се смањио за 49% у анализираном периоду.
Како схватити смисао анализе
Коефицијент сигурности, чија је формула израчуна дата горе, има своју интерпретацију. Дакле, ако се показатељ у анализираном периоду повећао, то указује на повећање финансијске стабилности предузећа, његовог капитала или смањење обвезе према добављачу.
Међутим, ако се коефицијент сигурности смањио, као што је приказано у горњем примјеру, то указује на смањење финансијске стабилности и капитала. Понекад је то последица повећања структуре биланса позајмљеног капитала.
Упознајући се са суштином и методама израчунавања и тумачења таквог инструмента као коефицијента сигурности, сваки инвеститор и менаџер компаније могу донијети закључке о препоручености финансирања својих активности из посуђеног капитала. Представљени индикатор показује стабилност и солвентност предузећа. Због тога је тако важно у анализи финансијских и економских, основних и инвестиционих активности сваке компаније. Ово ће помоћи у прилагођавању развојних путева предузећа и учинити га што привлачнијим за инвеститоре. На крају крајева, они ће исправним приступом пословању проширити производне способности.
