A lucratividade é um parâmetro que muitos investidores consideram a chave na tomada de decisões sobre como investir dinheiro em um projeto específico. Muitos empresários atuais e potenciais também ocupam a mesma posição. Uma determinada área de negócios é geralmente considerada para a perspectiva de realizar atividades comerciais, principalmente com base nos resultados esperados da lucratividade. O indicador correspondente pode, no entanto, correlacionar-se com uma ampla variedade de componentes do modelo de negócios de uma empresa. Entre estes estão ativos fixos. Quais são as especificidades do cálculo da lucratividade em relação àquelas? Qual pode ser a utilidade de determinar seus indicadores em termos de desenvolvimento de negócios?
Lucratividade
Antes de falar sobre o que é rentabilidade imobilizado, estudamos a definição do termo correspondente em uma interpretação mais ampla. Quais são as teses comuns dos pesquisadores sobre o conceito em consideração? A lucratividade é mais frequentemente entendida como o nível de excesso de receita sobre as despesas da empresa, expresso em porcentagem. Por via de regra - em termos anuais. No caso de o segundo componente ser maior que o primeiro, a lucratividade é avaliada como negativa.
O termo em questão pode ser semelhante, por exemplo, a juros bancários. Um depositante, dando uma instituição financeira uma certa quantia de dinheiro como um depósito, depois de um tempo, por exemplo, após um ano, vem e leva com juros. Por sua vez, um empreendedor, tendo investido em um determinado negócio, após um certo tempo tem o direito de esperar um retorno sobre seu investimento, bem como juros adicionais de cima, o que determinará a lucratividade.
Em alguns casos, o termo em questão está diretamente relacionado ao conceito de lucratividade. No entanto, sua identificação nem sempre é correta. A rentabilidade é indicador relativo a lucratividade é absoluta. Uma empresa com uma receita de 20 milhões de rublos e uma lucratividade de 10% será mais lucrativa do que uma empresa com receita de 1 milhão de rublos e uma rentabilidade de 70%. No entanto, os conceitos correspondentes são adjacentes. Então, se não há rentabilidade, então não há rentabilidade. É importante, ao criar planos de negócios, distinguir corretamente entre esses conceitos e definir as prioridades necessárias.
Definição de ativos fixos
Há outro termo, cuja essência é útil para estudar antes de explorar as especificidades de um indicador como a rentabilidade dos ativos fixos. Quais abordagens para sua interpretação são comuns entre os pesquisadores? Em ativos fixos, os economistas geralmente entendem os ativos da empresa, que são representados por recursos reais envolvidos como uma ferramenta na produção. Pode ser equipamento de linhas de fábrica, máquinas-ferramentas, computadores. Os ativos fixos devem ter uma vida útil relativamente longa - pelo menos um ano fiscal. Os principais critérios para classificar um recurso como ativo fixo podem ser apresentados na lista a seguir: o produto é utilizado no processo de produção regularmente, compensado em correlação com ciclos de produção, retém funcionalidade e forma ao longo de sua vida útil e é usado principalmente pelos funcionários contratados da empresa.
Uma variedade de indicadores de lucratividade pode estar envolvida em um negócio. Vamos considerá-los em mais detalhes.Isso será útil para determinar o papel específico desempenhado pela lucratividade dos ativos fixos: por um lado, esse é um indicador independente e, por outro, um elemento de uma avaliação abrangente da qualidade de um modelo de negócios.
Indicadores de lucratividade
Em primeiro lugar, devemos destacar um indicador como retorno sobre vendas. Ela reflete o valor do lucro que recai sobre a unidade adquirida de uma determinada moeda. Para calcular esse índice, é necessário dividir o lucro líquido pela receita dos produtos vendidos. Indicadores em ambos os casos devem ser tomados para o mesmo período de tempo.
O próximo indicador significativo é retorno sobre ativos. Para calculá-lo, é necessário dividir o valor total do lucro por um período específico pelo valor médio dos ativos mantidos pela empresa. Este indicador permite, em primeiro lugar, avaliar a eficácia do investimento num negócio, bem como a qualidade da gestão empresarial.
O próximo indicador importante é o retorno sobre o patrimônio da empresa. É determinado dividindo-se o lucro líquido anual da empresa pelo valor médio que reflete o montante de capital da empresa. Geralmente é refletido em porcentagem. O parâmetro considerado é usado para comparar a eficácia das atividades de negócios de duas empresas que operam em diferentes setores. Uma necessidade semelhante pode surgir se ambas as empresas tiverem um proprietário e ele quiser avaliar a eficácia de seus investimentos em um determinado segmento. Às vezes, esse parâmetro é usado para avaliar as perspectivas de empréstimo a um negócio.
A especificidade da rentabilidade dos ativos fixos
Agora podemos estudar um parâmetro como a rentabilidade dos ativos fixos. Muitos economistas consideram que é um dos mais universais em termos de avaliar a eficácia do modelo de negócio de uma empresa na parte de fabricação. A rentabilidade dos ativos fixos mostra qual é a dinâmica do retorno sobre o investimento em recursos relevantes - na forma de lucro atribuível a uma única unidade monetária, que reflete o valor dos ativos.
A importância do indicador em questão é explicada por especialistas, pois permite analisar não apenas a eficiência econômica real do investimento na produção, mas também a qualidade do trabalho de especialistas que utilizam o equipamento apropriado, possibilitando a detecção de processos comerciais problemáticos que exigem otimização.
O cálculo da rentabilidade do imobilizado
Como posso calcular a rentabilidade dos ativos fixos? Como é o caso das outras variedades, a determinação dos valores reais do indicador em questão será baseada no uso de indicadores que refletem o lucro total na “fórmula” correspondente. Nesse caso, esse indicador deve ser usado em conjunto com o custo de aquisição de ativos fixos. Ao mesmo tempo, os especialistas recomendam calcular seu valor médio. O que é bastante lógico - o valor dos fundos pode mudar durante o ano fiscal. Os indicadores obtidos no decorrer de cálculos apropriados podem refletir quanto lucro pode trazer para cada componente da infraestrutura de produção localizada na estrutura de ativos fixos.
Quais algoritmos são usados para calcular a rentabilidade dos ativos fixos? A fórmula é a seguinte: o montante do lucro líquido é obtido e dividido pelo valor dos respectivos fundos. O resultado resultante é multiplicado por 100%. Envolvida a determinar tal indicador como a rentabilidade dos ativos fixos, a fórmula é muito simples, mas permite determinar um valor que é extremamente significativo em termos de avaliar a eficácia do modelo de negócios de uma empresa.O objetivo principal dos cálculos em questão é determinar a porcentagem de lucro que se correlaciona com a unidade monetária de fundos investidos em ativos fixos.
O valor prático de determinar a lucratividade
A lucratividade dos ativos fixos e os indicadores que acompanham a eficácia do modelo de negócios são significativos não apenas em termos de otimização da gestão de negócios. Os indicadores correspondentes podem se tornar um fator importante no sucesso das comunicações entre a administração empresarial e os atores externos - investidores, bancos, clientes e o estado. Uma empresa que apresenta alta rentabilidade de ativos fixos e circulantes tem mais chances de atrair financiamento de terceiros, de participar de projetos nacionais e internacionais de grande porte como parceira do Estado.
O mesmo pode ser dito sobre as perspectivas de obtenção de empréstimos lucrativos. Rentabilidade - em todas as suas variantes - pode ser considerada pelos bancos como um critério principal na avaliação da solvência de um mutuário corporativo.
As especificidades da análise de rentabilidade de ativos fixos
Em alguns casos, as empresas podem realizar uma análise da rentabilidade dos ativos fixos. Tais eventos podem ser organizados com o objetivo de:
- determinação dos locais de produção mais eficientes e menos eficientes;
- avaliação da qualidade do trabalho dos empregados;
- identificar fatores que determinam o aumento da rentabilidade da produção como um todo ou em áreas específicas.
A análise dos indicadores de rentabilidade dos ativos fixos, como regra, é realizada em correlação com o estudo de outros indicadores marcados.
Outro critério importante - um indicador da lucratividade dos ativos fixos deve ser considerado na dinâmica. É possível que a introdução de novos tipos de equipamentos na estrutura de produção tenha o efeito mais positivo sobre a eficiência do modelo de negócios, mas a administração da empresa deve fixar o momento que irá testemunhar isso. Uma maneira de fazer isso pode ser calcular a lucratividade dos ativos fixos na dinâmica.
Note que é muito importante neste caso interpretar corretamente os indicadores dinâmicos correspondentes. A estrutura de produção, as especificidades dos produtos podem mudar ao longo do tempo. Assim, uma linha de fábrica para a produção de roupas de inverno pode ser a oficina principal no início do ano e, no final do ano, um dos produtos secundários em termos de produção, enquanto os bens que já foram colocados no mercado estão sendo comprados. Os índices de rentabilidade no primeiro caso podem ser significativamente menores - no entanto, do ponto de vista do modelo de negócios, isso pode não ser crítico devido aos grandes volumes de vendas e altos níveis de lucro para os proprietários de negócios. No entanto, se o indicador correspondente diminuir com os volumes de produção restantes, esse indicador poderá indicar problemas no modelo de negócios da empresa.
Rentabilidade como indicador da eficácia de um modelo de negócio
A rentabilidade do uso de ativos fixos e sua análise em combinação com o estudo de outros indicadores podem mostrar se o empreendimento precisa, de fato, melhorar a base de produção ou se a eficiência do modelo de negócios é reduzida devido a dificuldades nas vendas. No entanto, é possível que esses problemas estejam inter-relacionados. Assim, a tecnologia antiquada para a produção de roupas de inverno pode predeterminar a formação forçada de altos preços de venda, através dos quais a empresa irá compensar os custos. Como resultado disso, as vendas podem diminuir devido ao fato de que os compradores não estarão prontos para comprar coisas a preços fixos ou poderão comprar mais barato dos concorrentes.
O aumento da rentabilidade do ativo fixo, fixado como uma tendência constante, pode indicar que os processos tecnológicos da empresa correspondem às demandas atuais do mercado.O uso de novas soluções nas linhas da fábrica pode predeterminar a redução de custos, como resultado - a formação de preços baixos e o subsequente aumento na demanda do consumidor pelos produtos da empresa, o que pode proporcionar uma lucratividade suficientemente alta do negócio ou a rentabilidade desejada da empresa.
Rentabilidade como indicador de qualidade de investimento
A rentabilidade dos ativos fixos caracteriza a empresa não apenas em termos de eficiência das linhas de produção e dinâmica de vendas. Este indicador pode ser significativo também no aspecto da avaliação da qualidade da distribuição de capital de investimento para uma ou outra unidade estrutural de negócios.
É possível uma situação na qual a administração da organização gastará uma quantia grande de dinheiro na atualização dos ativos fixos, após o que os proprietários desejarão avaliar os indicadores de lucratividade dos respectivos recursos em diferentes períodos. Se diferem na direção da redução e, além disso, claramente não é proporcional à proporção de preços de equipamentos antigos e novos, então pode ser útil para os líderes da empresa reconsiderarem sua estratégia de investir nos recursos de produção correspondentes. Uma exceção, no entanto, pode ser a situação em que o lucro líquido da empresa cresce, apesar da redução na rentabilidade dos ativos fixos.
Uma empresa é sempre preferível a uma grande lucratividade?
É possível dizer que o grande valor do indicador em questão caracteriza o negócio do lado positivo? Este é geralmente o caso. Um grande índice de rentabilidade dos ativos fixos indica, por um lado, os baixos custos da empresa e, por outro, a taxa de vendas suficiente. Tanto isso quanto o outro podem ser predeterminados pela manufaturabilidade do processo de produção, cuja provisão depende em grande parte da alfabetização do investimento da administração da empresa nessas ou naquelas decisões.
Ao mesmo tempo, uma lucratividade de negócios muito alta, inclusive em termos de mensuração do indicador correspondente para ativos fixos, também pode falar do potencial não realizado da empresa em termos de expansão do mercado, baixa concorrência em um determinado segmento da atividade econômica e também a empresa pode economizar em itens significativos de despesas - por exemplo, social.
Por sua vez, a baixa rentabilidade dos ativos fixos mostra, por um lado, que a administração não investe muito efetivamente na modernização da produção e, por outro, que a empresa atua em um segmento de competição suficientemente intensa, em que é difícil tornar a produção específica bens fundamentalmente mais dinâmico, e também reduzir os custos de produção. O parâmetro correspondente é útil para correlacionar, como notamos acima, com a lucratividade. A alta rotatividade de empresas com menor rentabilidade em sua forma pura pode gerar mais capital que as menores, mas acompanhadas de altas taxas do tipo correspondente. Um padrão semelhante também pode ser característico da correlação entre a rentabilidade e a rentabilidade dos ativos fixos. Se o dono da empresa estiver satisfeito com o capital líquido extraído na forma de dividendos, então o fator de lucratividade pode ser secundário para ele.
