Retorno sobre Ativos (ROA) - um indicador aproximado do coeficiente de atividade de uma empresa.
É aplicável para:
- Relatando recebimentos de caixa para uma organização de manufatura.
- Características do nível de lucro financeiro de todos os investimentos em caixa ativos e a eficiência do uso da propriedade.
- Reflexões sobre a qualidade do trabalho dos gestores financeiros.
- Serve como um indicador preciso da receita de cada ativo individual pertencente à produção.
Valor do indicador
A taxa de retorno dos ativos é muito importante para o investimento em empresas, organizações que fornecem à empresa empréstimos, CEOs e pessoas envolvidas no fornecimento.
Usando o coeficiente do ROA, você pode analisar o nível de lucratividade de um determinado empreendimento, independentemente de seu giro de caixa. Retorno sobre ativos é um espelho da viabilidade financeira de uma empresa, sua capacidade de pagar empréstimos, atratividade para investimento e capacidade competitiva.
Cálculo do ROA
O retorno sobre os ativos, cuja fórmula é muito simples, é expresso no coeficiente obtido pela divisão do lucro da produção por um determinado período de tempo pelo número total de ativos. Para o número que reflete o montante do rendimento líquido anual em dinheiro, são adicionadas as contribuições de juros e a percentagem da taxa de imposto. O valor recebido é dividido pelos ativos de produção existentes e é multiplicado por 100%.
O montante de juros tomados deve ser adicionado ao montante do rendimento recebido, tendo em conta a percentagem de impostos. Os pagamentos de crédito são classificados como lixo bruto.
O retorno sobre os ativos, cuja fórmula revela o indicador do lucro líquido da empresa, deve ficar sem pagamentos de juros.
As características desse cálculo se devem ao fato de que a reposição de ativos ocorre por meio de dois tipos de recebimentos de caixa - fundos pessoais da empresa e o valor assumido a crédito. Ao criar ativos, o tipo de financiamento usado não desempenha um papel significativo.
O principal no negócio do lucro é analisar o quanto cada unidade monetária tem sido utilizada para o benefício da alta lucratividade da empresa, o que explica a dedução de todos os pagamentos de juros devolvidos antes do imposto de renda.
Um exemplo de calcular o nível de lucratividade de uma empresa. Se assumirmos que uma determinada empresa tem ativos no valor de 100 milhões e lucro líquido de 20 milhões, o ROA da empresa será de 20%.
Indicador de lucratividade
O retorno sobre os ativos envolve o cálculo de todos os ativos da empresa e não apenas seus fundos pessoais. Componentes dos ativos da empresa por meio dos quais a empresa opera são obrigações de dívida e capital.
Quanto maior o indicador de “retorno sobre ativos”, a empresa recebe maiores recebimentos de caixa com um pequeno nível de investimento dos investidores.
A principal tarefa da gestão de qualquer empresa é a distribuição correta de recursos financeiros da empresa. A questão é como efetivamente alavancar a distribuição das finanças e se esta organização pode dar uma alta taxa de retorno sobre os ativos com pequenos investimentos. Afinal, qualquer empresa na presença de investimentos de investidores pode ser muito lucrativa.
Cálculo do índice de rentabilidade dos ativos líquidos (RONA)
Retorno sobre os ativos líquidos (RONA) é um indicador do uso racional do capital, a capacidade da empresa para fazer grandes lucros através do dinheiro investido nele pelos proprietários.
Cada proprietário da empresa procura aumentar a taxa de retorno de seus ativos. O lucro líquido recebido por ela mostra a adequação dos investimentos financeiros a essa empresa e também reflete o indicador de pagamento de dividendos e afeta o valor dos ativos.
O cálculo é baseado na razão entre o montante do lucro com o imposto e a taxa média anual de ativos não produtivos e o fluxo de caixa líquido mais recursos do fundo de caixa.
A fórmula RONA é semelhante ao cálculo nível de rentabilidade ativos ”, mas tem sua própria diferença em que as despesas de capital da organização não são levadas em conta. Retorno sobre ativos - um indicador do nível de desempenho no mercado.
O RONA serve como um aviso aos gerentes financeiros sobre a existência de custos para a compra e manutenção de ativos da empresa.
A base é o rendimento anual após o pagamento dos impostos devidos (NOPAT).
Ao levar em consideração o indicador de pagamentos de empréstimos, a deficiência é eliminada, o que implica em uma comparação errônea da renda, após as taxas de juros serem pagas com a base de ativos.
Apesar da aparente precisão dos cálculos, o indicador RONA levanta algumas dúvidas entre os economistas de que pode ser tomado como base para o cálculo da política financeira da empresa e a rentabilidade desse empreendimento. Na sua opinião, este método pode causar sérias deficiências no trabalho da empresa.
Os lados negativos do cálculo do RONA
O primeiro menos: o cálculo reflete apenas os recebimentos de caixa contábeis, e não o próprio fluxo de caixa. O custo de uma estratégia financeira depende do montante e do fluxo de caixa, que está associado a um grande risco. O cálculo pelo método RONA pode estar incorreto, uma figura incorreta será usada incorretamente ao tomar certas decisões financeiras.
O segundo menos deste método é que o RONA atua como um valor fundamental para avaliar o desempenho e os acréscimos de bônus para os gerentes financeiros. Isso pode levar ao uso de estratégias que não são do interesse dos investidores. Se os gerentes financeiros dos departamentos da empresa estão se esforçando para um aumento completo no retorno sobre os ativos de sua divisão, isso é repleto do perigo de que departamentos com um indicador de alta lucratividade simplesmente não trabalhem em projetos que tragam a maior parte da receita da empresa.
O que são ativos líquidos?
Este é um indicador da diferença entre a quantidade ativa e passiva da empresa. Para ser mais preciso, esta é a rentabilidade dos ativos atuais e ativos fixos garantidos pelos investimentos da organização. Ativos líquidos - um indicador do custo de todos os bens da empresa sem qualquer obrigação de pagar dívidas.
O número de ativos líquidos indica a viabilidade financeira da empresa e sua competitividade. Deve-se notar que o preço dos ativos líquidos pode ser superestimado artificialmente para atrair mais investimentos, e será revelado por um número real ao pagar dividendos aos investidores.
Fatores que afetam o RONA
Se o nível dos ativos líquidos aumenta, isso indica uma atividade positiva da própria empresa, e aqui os seguintes fatores tiveram um papel importante:
- O rácio de vendas aumentou suficientemente.
- O giro líquido de ativos também aumentou.
