As operações de conversão são transações de organizações financeiras associadas a uma conversão de moeda ou conversão. Muitas vezes isso acontece devido ao registro de transações para a compra ou venda de moeda em qualquer forma (pagamentos em dinheiro ou em dinheiro). As transações podem ser realizadas instantaneamente (o prazo não excede 2 dias bancários) ou após algum período (mais de dois dias úteis de operação bancária passaram desde a transação).
Termos e definições
Operações de conversão são transações de participantes mercado de câmbio. Qual é a essência deles? Há uma troca de uma certa quantia na moeda de um estado por notas de outro. Nesta transação, a data e a taxa são determinadas.
Os principais participantes do mercado são moedas que são livremente negociadas no mercado de câmbio. Os principais são:
- Dólar norte-americano
- Dinheiro da zona euro;
- Franco suíço
- libra esterlina (Inglaterra);
- Iene japonês.
Tipos de operações de conversão:
- Ofertas instantâneas.
- Ofertas atuais (ou spot).
- Operações para a frente.
Participantes da Operação
A realização de operações de conversão está disponível para esses participantes:
- Estrutura bancária comercial. Eles são responsáveis pela maior parte dessas transações. Os participantes restantes possuem contas aqui e realizam todas as transações necessárias. As operações de conversão cobrem uma grande parte das demandas do mercado em transações de moeda e também oferecem seus serviços a outros bancos.
- Banco Central Ele deve controlar as reservas em moeda estrangeira, exercer intervenções cambiais que afetam a taxa de câmbio. O Banco Central é responsável por controlar o nível das taxas de depósito registradas na moeda de seu país.
- Troca De Moeda. Suas funções: formar a taxa de câmbio aceitável para o mercado, bem como realizar operações de câmbio para pessoas jurídicas.
- Estado. Na maioria dos casos, está diretamente envolvido no controle da taxa de câmbio.
- Empresa de corretagem de moeda. Aqui você pode encontrar participantes em transações para a venda de contratos. Para operações de conversão, esses intermediários cobram uma certa porcentagem.
- Empresa de comércio exterior. É importante que essa organização tenha uma moeda para realizar liquidações com contrapartes, portanto, há uma demanda constante da parte deles. Ao mesmo tempo, os importadores estão sempre procurando como comprar a moeda com a melhor taxa, e é importante para os exportadores venderem o valor restante.
- Pessoa física. Do lado deles, há uma ampla gama de várias operações com moeda.
É importante considerar o tempo
Durante a transação, duas datas são diferenciadas:
- O momento da transação.
- O momento de sua execução. Em outras palavras, quando o dinheiro foi fisicamente transferido.
Os bancos, a troca de moeda mais frequente, chamam a data de valor no dia em que o dinheiro saiu da conta. No caso de transações sem dinheiro, esse é o número quando o dinheiro foi realmente trocado por moeda. Apenas dias úteis são considerados.
Dependendo da data do valor, as operações de conversão são classificadas. Esta é uma prática global.
Entrega instantânea
A grande maioria das transações é realizada com entrega imediata. Sua característica: a data de execução da transação coincide com o dia de sua execução.
O vendedor entrega a moeda no máximo no segundo dia após a assinatura do contrato (é claro que os dias úteis do banco são considerados). Estas operações podem ser de diversas variedades:
- "Tod" As operações que estão ocorrendo hoje (o nome veio do inglês. Hoje). A data do valor é igual à data da transação.
- "Tom" O negócio de amanhã (do inglês. Amanhã). Data do Valor - o dia seguinte ao dia em que a transação é executada.
Mercado spot
As atuais operações de conversão são realizadas pontualmente. Aqui, a data do valor é igual ao segundo dia a partir da data da execução da transação. A prática mundial chama esse mercado à vista.
As condições para operações spot são bastante confortáveis para os participantes. Durante o dia útil atual (ou o próximo), você pode coletar lentamente o pacote completo de documentos, gerar documentos de pagamento para a operação.
A metodologia para conduzir essas transações consiste em passar por várias etapas:
- Preparatório Aqui, o estudo da situação atual dos mercados de moeda é realizado, a direção do movimento de todas as moedas participantes em transações de câmbio é determinada. Com base nos resultados obtidos, é formada uma taxa de câmbio média.
- Analítico. Estudamos a dinâmica das taxas monetárias. Depois que a posição do banco é determinada para cada tipo de moeda (aumentar ou diminuir). O montante da operação é determinado, a taxa é fixa.
- A final. A operação passa pelas contas e é registrada nos documentos.
Mercado de transações a prazo
Essas operações de conversão são operações com uma taxa de câmbio previamente conhecida e aprovada. As transações são executadas no tempo atual (hoje), no entanto, a data do valor é atrasada por um período indefinido.
Os objetivos de tais transações são a criação de uma determinada airbag a partir de aumentos na taxa de câmbio e a geração de renda a partir da especulação.
As operações a termo são:
- Outright - uma operação de cópia única. A data do valor aqui é diferente da data do ponto. Se alguma das moedas da transação for cotada acima de uma transação à vista, ela terá um prêmio. Se pelo contrário, ela tem um desconto. A taxa de prazo, em que o desconto ou o prêmio é considerado, é chamada de "taxa definitiva".
- Encaminhar lida com opção. Estas são operações em que o dia da entrega não é fixo. Qualquer participante tem a oportunidade de determinar as condições adequadas para o cumprimento das obrigações. Outro participante recebe um bônus por esse direito, cujo valor depende da duração da opção, das diferenças de câmbio no momento da assinatura do contrato. A data de entrega não é marcada em lugar algum, apenas o período durante o qual os termos do contrato são obrigados a serem cumpridos é prescrito. Quando a opção é com o comprador, ele esperará até que a moeda no mercado se torne cara, e então ele a adquirirá a uma taxa mais baixa, que é especificada no contrato. O vendedor, pelo contrário, esperará até que o valor da moeda no mercado à vista diminua, então ele poderá vendê-lo a uma taxa maior do que a especificada no contrato.
- Trocar ofertas. Esse é um dos principais métodos de seguro de risco, que consiste em entrar em transações opostas (hedge). Estes são acordos opostos, é importante entender que um negócio será o ponto, o outro - para frente. Um swap é uma combinação de negociação a vista e transações com derivativos.
Riscos Bancários
As operações bancárias de conversão não são realizadas com altos riscos. Vamos considerá-los em mais detalhes:
- Econômico. Flutuações nas moedas afetam o valor da propriedade, tanto para melhor como para pior.
- Riscos de tradução Associado com a diferença na contabilidade em moeda estrangeira da propriedade do banco.
- Riscos de transações. Eles aparecem, uma vez que o custo da operação para trocar a moeda nacional pela moeda de outro país no futuro não pode ser determinado. Durante a volatilidade dos cursos, é importante escolher a moeda ótima do contrato para proteger contra esse risco.
Redução de Risco
Os bancos, cuja moeda é trocada regularmente, têm a chance de reduzir os riscos na implementação de operações de câmbio através do uso de:
- Reservas de proteção. Condições do contrato que implicam uma revisão dos termos do contrato durante sua execução.
- Reservas de ouro. Uso de moeda colateral de ouro.
- Cláusulas de moeda. O contrato afirma que o valor dependerá de flutuações na taxa de câmbio.
Operações de câmbio com abordagem competente e diversificação de riscos são benéficas. No entanto, para conduzi-los você precisa de conhecimento do mercado de câmbio, as características do trabalho não só dos bancos, mas também de todos os participantes do mercado.
