É difícil imaginar uma economia moderna sem mercados financeiros. Eles permitem que você redistribuir dinheiro para que eles tragam o máximo de benefícios para toda a sociedade. O mercado de ações, como um dos setores do mercado financeiro, permite redistribuir o caixa e formar investimentos por meio de títulos. Todos os anos, sua importância em diferentes países está crescendo rapidamente. Portanto, é extremamente importante poder analisar o estado dos mercados de ações. Isso explicará a atual situação econômica e preverá o que aguarda a economia de um país no futuro. Para isso, foram criados indicadores especiais do mercado de ações, chamados de índices de ações.
Definição de um conceito
Atualmente, milhares de ações diferentes são negociadas diariamente na bolsa de valores. Para analisar o estado atual do mercado como um todo, um índice de ações foi criado. Este código resume o estado atual de um portfólio de ações específico. Mudar o índice de ações ao longo do tempo mostra a direção geral do desenvolvimento do mercado. Isso é verdade, inclusive nos casos em que, dentro da carteira, os preços das ações mudam de maneiras diferentes.
Pela primeira vez, o termo índice de ações foi utilizado por Charles Dow, dono da ideia. Índice Dow Jones Industrial Average), que inclui as ações das 30 maiores empresas industriais dos EUA.
O cálculo deste indicador ocorre, regra geral, dividindo os preços médios ponderados das ações de um determinado número de empresas por um determinado coeficiente fixo, denominado divisor. Ele, por sua vez, é escolhido de tal maneira que, na data base de cálculo do índice, seu valor seria igual a algum valor básico (conveniente para cálculo, neste caso). Também é costume pesar, isto é, as ações de grandes e influentes empresas para atribuir mais peso e, como resultado, um impacto significativo no índice.
Índices de ações russas
Os principais da Bolsa de Moscou são os índices MICEX e RTS. Seus valores determinam os preços ponderados das ações mais líquidas das 50 maiores empresas emissoras russas em desenvolvimento. Entre eles estão gigantes como Gazprom, Sberbank, LUKoil e outros. O índice MICEX difere do RTS no método de cálculo. Além disso, o MICEX é calculado em rublos e o RTS - em dólares.
Além dos dois principais índices da Bolsa de Moscou, existem os seguintes:
- O MICEX Index 10, também é chamado de “blue chips”, devido ao fato de que os estoques mais líquidos das dez maiores empresas russas são usados para calcular este indicador. Em contraste com o MICEX comum, neste caso, os preços das empresas não são ponderados dependendo da capitalização de mercado das empresas e são calculados pela média aritmética dos preços de todas as ações.
- Índice de Obrigações Corporativas MICEX. Existe desde 2003. É calculado como a soma dos títulos de emissores corporativos negociados na Bolsa de Valores de Moscou, ponderada pelo volume da emissão.
Em seguida, serão considerados os principais índices de ações globais.
USA
Você deve começar com o índice Dow Johnson, que já foi mencionado anteriormente. Caracteriza as maiores empresas industriais Mercado de ações dos EUA. O Índice Dow Jones é calculado com base nos preços das ações de empresas como Microsoft, IBM, Procter & Gamble, Coca-Cola, General Motors, McDonald's e outras. Alguns especialistas tendem a criticar este indicador devido a um método de cálculo muito simples (uma média aritmética simples dos preços das ações de 30 empresas), muito poucos estoques.No entanto, apesar disso, devido à sua simplicidade novamente, é o mais popular não só nos Estados Unidos, mas em todo o mundo.
É importante notar também o índice S & P 500 (ou o indicador “mercado amplo”). Ao calculá-lo, os preços das ações de quinhentas empresas norte-americanas com a maior capitalização são usados. O Standard & Poor’s 500 pode ser considerado uma reflexão objetiva de todo o mercado dos EUA, já que o índice afeta empresas de todos os setores mais populares da economia dos EUA.
Outro indicador importante do desenvolvimento econômico é o grupo NASDAQ de índices dos EUA. Os mais importantes são o NASDAQ Composite, para o cálculo do qual os preços das ações de todas as empresas listadas são aceitos, e o NASDAQ 100, que inclui cotações de 100 empresas em indústrias de alta tecnologia.
Índices de ações europeus
Outros índices de ações globais estão concentrados em três centros financeiros na Europa: em Londres, Paris e Frankfurt. Entre eles estão:
- Índice de ações Stoxx 600. É calculado com base no valor das ações de 600 empresas de 18 países europeus.
- Um dos índices mais influentes do mercado acionário europeu e o principal na Bolsa de Valores de Londres é o FTSE 100. Este indicador é calculado levando-se em conta o custo dos títulos das 100 empresas com maior capitalização (principalmente indústrias inovadoras).
- O principal índice de ações da França é o CAC 40, que leva em conta os preços das ações de 40 das maiores empresas listadas na Bolsa de Valores de Paris. Entre as indústrias consideradas estão bancos, hotéis, indústria pesada, indústria aeroespacial e telecomunicações. As empresas mais famosas: L'OREAL, Credit Agricole, Renault, BNP Paribas.
- O principal índice alemão é considerado DAX. Para seu cálculo, são utilizados os preços das 30 maiores empresas de diversos setores. Entre eles estão BMW, VW, Henkel, Commerzbank, Adidas, D & G.
Índices de ações asiáticos
Um dos principais indicadores de ações do Japão é o Nikkei 225. As blue chips são levadas em conta, ou seja, as empresas cujas ações na Bolsa de Valores de Tóquio são negociadas de forma mais ativa. Além disso, a lista dessas empresas é revisada anualmente.
A Bolsa de Valores de Tóquio não se baseia em um único indicador. Então, outro não menos importante é o índice Topix. Este indicador é calculado como o valor médio das ações ponderadas pela capitalização de mercado das maiores empresas na Bolsa de Valores de Tóquio.
O principal índice da bolsa de valores coreana é o KOSPI. Ao calculá-lo, as cotações de todas as empresas sul-coreanas listadas na bolsa de valores (excluindo as ações preferenciais) são levadas em consideração.
O índice de ações chinês mais importante, o Hang Seng, inclui os preços das ações de 34 das maiores empresas de capitalização da China. Entre as indústrias predominantes - finanças, energia, imóveis, a composição também inclui corporações diversificadas.
Como usar índices
A partir das seções anteriores, ficou claro que existem dezenas ou até centenas de diferentes índices no mundo, muitos dos quais são usados ativamente por analistas econômicos, comerciantes, etc. Qualquer um deles pode ser útil, uma vez que é projetado para executar uma tarefa específica. Para usar os índices de estoque de forma produtiva, você precisa saber quais ações de quais empresas são tomadas como base para seu cálculo. Este conhecimento possibilitará uma melhor compreensão e interpretação das informações que este ou aquele indicador e sua mudança numérica carregam.
Assim, os principais índices de ações são usados atualmente por vários motivos. Em primeiro lugar, servem como alguns indicadores que nos permitem apresentar a dinâmica geral dos preços das ações de determinados grupos de empresas, indústrias ou países. Como regra, esses dados são usados para operações especulativas em bolsas de valores. Em segundo lugar, uma mudança nos índices serve como um indicador do sentimento do investidor. Se a mudança nos índices for positiva, então eles estão otimistas sobre as perspectivas de investir ações participando no cálculo de um determinado índice. Em terceiro lugar, o monitoramento a longo prazo das mudanças nos valores dos indicadores, por exemplo, de um país específico, ajuda a criar uma ideia do clima de investimento que se desenvolveu ali.
Jogo do mercado de ações
Hoje você pode ouvir muitas histórias sobre como o jogo na troca enriqueceu uma pessoa.No entanto, os restantes 90% dos jogadores falidos não têm pressa em falar sobre o seu fracasso. A razão é que livros e consultores especializados convencem os recém-chegados: a troca é muito simples. Mas, como mostra a prática, isso não é de todo verdade. Apenas entender o mecanismo de compra e venda de ações não é suficiente. Além disso, você não pode usar as instruções prontas de outros "profissionais". O mercado de ações está constantemente mudando e se desenvolvendo de forma mais imprevisível, portanto, depois de algum tempo, as recomendações atuais de hoje não fornecerão o mesmo resultado.
O jogo em si é uma troca de ações que são emitidas por várias empresas para atrair investimentos. O seguinte é um exemplo da sequência de tal jogo.
Primeiro você precisa encontrar um corretor de boa-fé, abrir uma conta, fazer um pagamento inicial e instalar um programa especial para transações on-line. Além disso, o trader monitora as cotações do índice de ações e a situação na bolsa usando o programa. Se houver o desejo de comprar ações de uma determinada empresa, ele cria um aplicativo na bolsa. Se houver uma ordem contrária adequada para venda, uma transação é feita. Além disso, os dados sobre o direito do comprador às ações adquiridas são refletidos no depositário da corretora. Se os ativos adquiridos aumentarem de preço, eles podem ser vendidos com lucro e a negociação pode continuar.
Estratégias de jogo
A bolsa de valores é um mecanismo muito complexo. Importante no jogo no mercado de ações não é apenas o número de transações rentáveis, mas também a minimização das perdas de transações não rentáveis, que quase ninguém pode evitar. Existem várias estratégias para isso:
- Estratégia de investimento. Implica tal jogo na bolsa de valores, que envolve a formação de uma determinada carteira de ações, que cresceu em preço algum tempo depois. Estima-se que eles continuarão a crescer no futuro. Nesse caso, a obtenção de lucro é assegurada por dividendos e um aumento no valor de mercado dos títulos.
- Estratégia para seguir a tendência. Pode parecer o mais simples. A entrada para a posição é feita durante a formação da tendência desejada. No entanto, com esta estratégia, você precisa ser capaz de sair da posição no tempo quando a tendência atual enfraquece.
- Estratégia de tendências de contador. Implica a compra de ações, cujo preço está atualmente em queda, para posteriormente vender a ação com lucro quando ela crescer.
- Jogo de estratégia nas notícias. Neste caso, implica uma reação instantânea ao surgimento de qualquer informação relativa à empresa cujas ações sejam de interesse do negociante.
- Estratégia Padrão. Neste caso, os gráficos de mudanças passadas nos preços das ações são monitorados, uma analogia com a tendência atual é feita, e uma tentativa é feita para reconquistar essa dinâmica.
Se o uso de uma determinada estratégia leva a um resultado negativo, ela é revisada. A negociação não deve ser comparada com a loteria, porque, para negociar na bolsa, você deve ser capaz de se controlar e aprender com sua própria experiência.
Além de ações no mercado de ações, outros títulos também podem ser vendidos. Seus tipos serão discutidos mais tarde.
Quais são os títulos
Atualmente, existem três grupos de valores mobiliários.
O primeiro grupo inclui ações. Eles são emitidos por empresas (emissores) para atrair investimentos. O proprietário de uma ação (acionista) tem direito a receber uma parte do lucro do emissor na forma de dividendos. As ações são divididas em ordinárias e preferenciais. O dono do primeiro tem o direito de receber dividendos do lucro do emissor e de votar. Sua desvantagem para o acionista é que a empresa emissora pode ter um número ilimitado de ações ordinárias, o que reduz os dividendos, e o emissor pode direcionar o lucro recebido para não pagar dividendos, mas para desenvolver a produção. As ações preferenciais não dão direito a voto, mas os dividendos pagos sobre eles são um valor fixo e são acumulados em primeiro lugar.
Os títulos pertencem ao segundo grupo de títulos. Eles confirmam a obrigação do emissor de pagar ao proprietário (investidor) do título um valor pré-determinado e juros em um tempo especificado no futuro.
Ainda existem títulos especiais. Entre eles está uma letra de câmbio, derivada, certificados de poupança e outros.
O que são futuros
Além dos títulos, existem instrumentos financeiros derivativos. Estes incluem futuros. Representa uma obrigação de vender ou comprar um ativo básico (predeterminado) em um determinado futuro a um preço predeterminado. A bolsa de valores, nesse caso, atua como garantidora da transação, criando depósitos de seguro com seus participantes. Seguro de risco financeiro é chamado de cobertura.
O seguinte pode servir como ativos subjacentes: ações (futuros de ações), moeda (moeda futuros), commodities (commodity, por exemplo), taxas de juros (futuros de juros) e índices de ações (futuros de índices).
Futuros é um instrumento financeiro líquido, é freqüentemente usado por traders e investidores já experientes para extrair lucro adicional. No entanto, caracteriza-se pela instabilidade e, consequentemente, alto risco.
Com data de vencimento contrato de futuros Pode haver vários resultados. Assim, o equilíbrio financeiro das partes envolvidas não pode mudar, mas pode aumentar para um comerciante e diminuir para outro. Se o preço do futuro tiver excedido um preço predeterminado, o comprador será beneficiado. Se o valor atual for menor, o vendedor continua sendo o vencedor.
Os índices descritos neste artigo não são ferramentas exaustivas para traders e analistas financeiros. No entanto, eles podem ser invocados para descrever a situação econômica atual.
