Para a implementação bem-sucedida do negócio de investimento, é necessário entender claramente o clima e a condição da indústria no momento como um todo, bem como prever essas características para o período futuro. Para fazer isso, variáveis especiais foram criadas no mercado de ações que simplificam muito a vida dos investidores modernos.
O conceito e o papel do índice de ações
Os índices de ações, ou como também são chamados - índices de ações, são um indicador que determina o estado atual das coisas no mercado de valores mobiliários. E isso significa que depende diretamente de variáveis individuais que indicam o valor dos títulos e ações mais líquidos.
Na prática, um determinado grupo de valores mobiliários, unidos por qualquer critério, tem tendência a uma mudança constante de preço, que depende de vários fatores diferentes. Para ter uma visão completa do entendimento desses saltos, foram criados índices de ações. Assim, podemos facilmente acompanhar como, dependendo da influência de vários fatores, os preços de um determinado grupo de certas ações e títulos mudam.
“Então, por que precisamos da dinâmica desse mesmo mercado?” Você pergunta. A resposta é simples - são saltos em variáveis de estoque com análise adequada que pode fornecer informações completas e abrangentes sobre o estado atual do mercado de títulos como um todo, com base nas quais tanto previsões de curto prazo quanto de longo prazo podem ser feitas, o que é importante na negociação.
Uma pequena digressão na história
Provavelmente cada um de nós ouviu algo como O índice Dow Jones mas poucos imaginam que ele já tenha mais de 100 anos, e ele é o primeiro de seu tipo e, poderíamos dizer, um indicador fundamental no mercado de ações moderno.
Tudo começou com o fato de que Charles Dow decidiu acompanhar a tendência dos preços das ações naquela época nas dez maiores empresas de transporte da América. Como você pode ver, ele as combinou pela indústria. E felizmente, ele fez isso - ele foi capaz de identificar a dinâmica geral e a relação entre as variáveis.
É claro que os índices de ações de hoje têm realidades ligeiramente diferentes, mas, no entanto, há algo em comum com o passado - esses são os fundamentos do velho Dow. O segundo desses indicadores apareceu apenas depois de três décadas e recebeu o nome agora popular - S & P 500.
Variedades de índices modernos
Para classificar os principais índices de ações, você pode ir pelo caminho mais simples e dividi-los dependendo da região em que o indicador é mais usado. Pode ser tanto a Rússia quanto a Ásia Central, tanto americanas como européias ocidentais. Mais sobre isso depois.
E você pode classificar a variável por algumas características técnicas. Assim, por exemplo, de acordo com o método de cálculo, os índices de ações são divididos nas seguintes variedades:
- média aritmética;
- média aritmética ponderada;
- média geométrica.
Além disso, a variável pode ser classificada de acordo com as empresas constituintes que têm direitos sobre elas:
- agente
- corretagem
- criado pelo mercado de ações.
Vamos agora nos debruçar sobre cada uma das classificações em mais detalhes.
Um pouco sobre os índices russos
Os índices de ações russos hoje são representados pelas seis principais categorias que são ativamente usadas no mercado de ações moderno. Naturalmente, esse número está longe da escala global, mas, no entanto, eles são mais do que suficientes para realizar uma negociação de ações bem-sucedida.
Provavelmente, os comerciantes mais populares no espaço pós-soviético são os índices de ações RTS. Eles determinam a variação no valor dos títulos em moeda forte equivalente, isto é, em dólares. Assim, seu valor depende diretamente da taxa de câmbio interbancária, o que afeta significativamente a popularidade desse indicador durante a inflação, quando a denominação do rublo está caindo rapidamente.
Não menos estáveis são os índices de estoque MICEX. No entanto, ao contrário dos anteriores, são calculados em moeda nacional e são representados por duas variedades:
- net MICEX index - exibe a variação no valor de três dúzias das ações mais líquidas do mercado doméstico;
- Índice MICEX 10 - exibe o valor simples do preço da ação de um dos dez indicadores mais líquidos.
E outras três variáveis populares são o MICEX RGBI do setor público, o índice de nível municipal MICEX MBI e o indicador corporativo MICEX CBI. Cada um deles também pertence ao sistema MICEX.
Índices de ações mundiais
Há tantos índices de ações em escala internacional que será mais fácil estruturá-los geograficamente e destacar os mais populares e significativos.
Quanto ao mercado americano, aqui, sem dúvida, sem qualquer concorrência, o Índice Dow Jones ocupa o nicho mais significativo. É um indicador de mudanças nos preços de ações de mais de quinhentas empresas líderes dos EUA e é determinado de acordo com o método do valor ponderado, sobre o qual falaremos um pouco mais tarde.
O mercado da Europa Ocidental é representado pelo índice líder FT-SE, que inclui um pequeno número de empresas - cerca de três dúzias, mas, no entanto, é calculado por um método geométrico complexo.
E, finalmente, no que diz respeito ao segmento da Ásia-Pacífico, ele é representado por dois indicadores principais. O primeiro é o índice Nikkey, que inclui mais de duzentas empresas e está disponível apenas para usuários do Tokyo Exchange. Bem, o segundo - Hong Kong, mostra a variação no custo dos títulos no mercado chinês e é representado por três dezenas de empresas.
Quem produz índices?
Como mencionamos acima na classificação desses indicadores, existem vários fabricantes de índices de ações.
Agências independentes desempenham um papel significativo. Por exemplo, nos EUA, a Standard & Poor’s, que conquistou um alto grau de confiança entre os traders de todo o mundo, com mais sucesso e sem concorrência.
Nós também falamos sobre os mercados de ações. Um exemplo de uma empresa desse tipo no mercado de corretores domésticos pode ser uma corporação chamada Moscow Exchange, que possui os índices RTS e MICEX mencionados anteriormente. Nos Estados Unidos, o NASDAQ tem atividades semelhantes.
Além disso, a corretora direta pode calcular os índices, que é o que a ITinvest faz no mercado interno.
Como os índices de ações são calculados?
Agora vamos dar uma olhada mais de perto na metodologia direta para calcular esses indicadores.
Então, o mais popular e frequentemente usado é o método de calcular a média aritmética. É bastante simples de executar - o numerador aceita o preço total das ações em um determinado momento de relatório, e o novo valor dos títulos é considerado o denominador. No entanto, este método é imperfeito - ações com uma taxa nominal menor não podem afetar totalmente as mais caras, e vice-versa.
O próximo método, mais preciso, é o cálculo da média aritmética ponderada. Para isso, a cada ação é atribuído um coeficiente, dependendo de sua participação quantitativa no mercado de ações, que é multiplicado a cada vez pelo seu valor, se houver.
E o último método é encontrar o valor médio geométrico, que depende diretamente da taxa de crescimento direto ou da diminuição do valor dos títulos.
O que pode ser aprendido usando índices de ações?
Ao criar um índice, um objetivo é sempre perseguido, portanto, de acordo com ele, apenas um certo tipo é selecionado e tipo de estoque por qualquer sinal. Isso se aplica não apenas ao tipo de atividade da empresa detentora dos títulos, mas também ao tamanho do seu capital social - não deve diferir significativamente dos outros incluídos neste indicador.
No entanto, qualquer variação nas cotações dessas empresas indica diretamente mudanças na estrutura e no valor do mercado da indústria como um todo, portanto, não há necessidade de incluir empresas bastante pequenas no cálculo do índice.
Assim, os índices da bolsa de valores são capazes de mostrar o quadro geral da situação em um determinado mercado, o que dá ao empreendedor as informações necessárias para decidir se investirá ou não nesse nicho do mercado mundial.
Portanto, cada indicador das boas centenas de índices que agora são apresentados no mercado mundial pode ser útil - basta saber qual indústria ela representa e de acordo com o estado de coisas de quais empresas específicas ela está mudando.
Como usar índices de ações?
Então, entendemos por que as cotações de índices de ações são necessárias e como é útil monitorar sua dinâmica, mas como usá-las corretamente para tornar seu negócio bem-sucedido? Existem várias regras simples para isso:
- O mais simples é a capacidade de especular. A julgar pela dinâmica das mudanças, você pode ganhar um bom capital - comprar ações quando elas caem de preço e vendê-las quando crescerem. O principal é não perder o momento certo.
- A julgar pelos índices do humor imediato dos investidores, se você precisar de sua localização. É claro que, com o crescimento das ações e o segundo, tudo está em ordem com o clima de investimento do país.
Além disso, usando este indicador, você pode determinar facilmente qual indústria é a mais popular - aqui, novamente, tudo é diretamente proporcional ao valor do índice.
