Índices de ações - o que é isso? A ascensão e queda dos índices de ações

Na verdade, o termo "mercado de ações" inclui muito mais significados do que a maioria das pessoas pensa. Não se trata apenas de negociação no mercado de valores mobiliários. É possível analisar o estado do mercado de ações, o nível de comércio de divisas, um setor econômico individual, todo o sistema econômico de um país como um todo por critérios tão importantes como os índices de ações. Estes indicadores numéricos podem refletir a situação real e dinâmica do mercado de títulos, ações, o sistema de economia do estado ou qualquer de suas indústrias, tomadas separadamente.

O valor dos índices do mercado de ações

Um dos principais equívocos que muitas vezes pode ser ouvido é que índices de ações Valores Mobiliários - um objeto de negociação na bolsa de valores. No entanto, como regra, esses indicadores são calculados por agências especializadas em classificação e informação, grandes organizações financeiras e bancos. Além disso, a emissão de seu próprio índice de ações por várias empresas adquiriu uma tendência ascendente, pois isso é frequentemente associado ao prestígio geral da corporação.

É importante saber como estão as coisas no mercado de ações. Em geral, apenas índices específicos de ações podem caracterizar o comportamento de ativos de negociação no mundo ou em alguns países.As declarações recebidas indicam o nível de desenvolvimento das relações econômicas do estado. Em particular, para potenciais investidores, os indicadores correspondentes determinam a parcela da probabilidade de sucesso no caso da direção dos fluxos financeiros em qualquer área.

Finalidade e tarefa dos indicadores de estoque

Os índices do mercado de ações podem ser descritos da seguinte maneira. Por conveniência, para monitorar todos os títulos do governo simultaneamente, foram desenvolvidos resumos de refletores da situação do mercado, os quais, pela média de vários indicadores numéricos, exibem informações adicionais de forma mais acessível.

Inicialmente, os desenvolvedores dos indicadores relevantes foram encarregados de compilar um indicador que indica com precisão a velocidade de movimento e o vetor pelo qual as cotações de ações são enviadas. Futuros e índices de ações também são impulsionados por esse movimento. Por exemplo, o custo do petróleo está aumentando, o que leva a um aumento nas cotações de todas as corporações envolvidas na indústria do petróleo. Nesse momento, pode-se observar não apenas o crescimento de títulos de várias empresas, mas também um declínio. De acordo com o movimento desses indicadores, os índices de ações não param.

O primeiro índice Dow Jones

Observando sua dinâmica, torna-se muito mais fácil para todos os licitantes avaliar o impacto dos eventos em uma indústria individual ou em todo o mercado. Sem a disponibilidade de índices, seria necessário monitorar muitas cotações - ações, títulos, inclusive e cotações de moedas ("Forex").Futuros, índices de ações, em qualquer caso, teriam que ser inventados. Mas, como você sabe, isso aconteceu em uma época em que a negociação na bolsa de valores adquiriu proporções enormes tanto no volume de negócios do mercado financeiro quanto no número de empresas participantes.

No final do século 19, os primeiros índices de ações americanos apareceram na bolsa de valores. Em 1884, Charles Dow compilou um indicador representando as cotações de títulos de mais de 10 maiores empresas de transporte nos Estados Unidos. Todos eles tinham um volume de negócios bastante grande no mercado de ações. O índice foi quase unanimemente adotado por todos os participantes na negociação de câmbio como principal indicador calculado, tendo recebido ampla popularidade e distribuição.

Como calcular índices de ações?

Os métodos de cálculo dos principais indicadores da bolsa de valores implicam o método correto muito bem fundamentado, que refletirá totalmente quaisquer processos em andamento nos mercados de ações e títulos. Ao mesmo tempo, é importante que o resultado obtido seja minimamente dependente de fatores como a política corporativa de organizações individuais, a precificação usando vários instrumentos financeiros. Índices Mercado de ações dos EUA tomadas como amostra são calculadas tendo em conta a interpretação adicional das mudanças ocorridas durante o processo de licitação. Pontos importantes aqui são:

• fórmulas adequadas para calcular esses indicadores;
• a precisão das informações utilizadas no cálculo;
• o procedimento regulamentado de alteração da fórmula básica de cálculo em caso de novas circunstâncias, notícias corporativas e condições de câmbio.

Índices Forex

Além disso, vale a pena notar que cada plataforma de negociação possui seu próprio índice separado. Dado que ações e títulos são convencionalmente divididos em dois grupos, o primeiro, monetário, inclui aqueles títulos que estão nas mãos de indivíduos e não tomam parte no volume de negócios da troca. Para o segundo - esse tipo de documentos, graças ao qual mercado de capitais a principal rotação de capitais, ou seja, ações, ocorre.

O índice Forex (o mercado internacional de câmbio de moedas sem banco) também tem uma fórmula de cálculo especial e permite que você realize as operações de negociação mais lucrativas, usando frequentemente, além do Dow Jones, outro índice Standard & Poor’s 500.Este indicador de troca lidera o grupo de índices usados ​​no mercado Forex. Inclui citações de mais de 500 empresas poderosas capitalizadas. Índices de ações americanos destacam este indicador, reconhecendo-o como o mais popular entre os comerciantes e gestores.

Deve ser observado e DXY, ou USDX. Este indicador serve como um reflexo proporcional direto da posição do dólar em relação às moedas mais influentes do mundo, incluindo o euro, iene chinês, coroa sueca, libra esterlina, franco suíço e dólar canadense.

Além disso, os índices de ações dos EUA, ao contrário dos indicadores de ações de outros países, são de maior interesse para os participantes do mercado acionário global. Isto é principalmente devido ao fato de que o nível de capitalização nos mercados da América é muito maior. Em segundo lugar, o comportamento dos títulos de algumas empresas em certas regiões tem um impacto significativo sobre o resto do comércio.

4 maneiras de calcular o índice do mercado de ações

Segue-se que os métodos de cálculo fundamentais usados ​​para obter os índices de ações supracitados podem ser divididos em 4 categorias.

O primeiro método é encontrar a média aritmética não ponderada. É isso que é usado no cálculo da Média Industrial Dow Jones.

O próximo método é o cálculo pelo método do valor médio aritmético ponderado oposto. Nesse caso, pesos também podem ser usados ​​derivados do método indicado:

• ao custo dos títulos da amostra;
• ao custo da própria amostra;
• comparando e igualando os pesos dos títulos corporativos.

A agência de classificação autoritária S & P 500 usa a metodologia descrita para calcular o índice correspondente.

O terceiro método são os valores obtidos pela progressão geométrica não ponderada.

Um dos mais antigos índices de ações FT-30 Share Index, publicado no Reino Unido em meados dos anos 40 do século XX, é calculado usando este método.

O quarto método inclui operações matemáticas com cotações de ações obtidas por um valor médio geométrico ponderado.Os especialistas calculam a Média Composta da Linha de Valores do Índice Composto, recorrendo ao uso desse método.

Particularmente notáveis ​​são os requisitos apresentados por agências de notícias e serviços especializados no cálculo de indicadores. Nesse caso, a principal condição é inserir apenas informações confiáveis ​​e os dados mais completos que atendam aos seguintes critérios:

• tamanho da amostra (quanto maior o número de organizações consideradas, menor a probabilidade de os desvios e erros do resultado final serem menores);
• indicatividade da lista selecionada de empresas (para que os índices de ações possam refletir a posição de um determinado segmento econômico, tanto quanto possível, a amostra deve ter uma lista completa de organizações cujas ações e títulos estão incluídos no índice da indústria indicada);
• peso da ação (o valor dos títulos deve ter um peso tal que seja proporcional ao seu efeito na troca);
• uma abordagem objetiva das demonstrações contábeis fornecida (informações disponíveis ao público sobre as mudanças atuais na política de preços para alguns instrumentos financeiros são a base para a compilação de índices ao longo do dia de negociação).

Como foi obtido o mais antigo índice de ações?

No exemplo de um dos primeiros índices americanos - o Dow Jones - podemos examinar mais detalhadamente a metodologia de seu cálculo. Inicialmente, continha 12 ações, de modo que desde 1896 foi deduzida a média aritmética desses títulos. Para obter um indicador de estoque, esse método era bastante simples e conveniente, especialmente porque a invenção e o surgimento dos primeiros computadores eletrônicos ainda estavam muito distantes. Enquanto isso, até o momento, a grande maioria dos índices de ações é calculada de acordo com um esquema similar. No entanto, algumas mudanças apareceram nesse mecanismo.

Agora a vantagem pertence aos cálculos pela média ponderada, enquanto recentemente foi utilizado apenas o método de obtenção do índice utilizando a média aritmética. Uma diferença significativa aqui é que absolutamente qualquer componente da soma tem um coeficiente de influência aqui. Os índices de ações, neste caso, são mais dependentes de ações mais caras. Por exemplo, um título no valor de US $ 40 tem muito mais influência sobre o indicador final do indicador do que uma ação ou título, cujo preço é US $ 20. Uma vez que esta opção de cálculo particular requer recursos computacionais grandes, também fornece dados mais precisos, portanto, como regra, o método da média ponderada é usado para obter indicadores de troca.

Bolsas de valores asiáticas

Vale a pena notar que, em comparação com os mercados de ações dos Estados Unidos e da Europa, as bolsas asiáticas podem ser chamadas de bastante novas. Eles começaram a se formar mais ativamente apenas no período do pós-guerra, mais perto de meados do século XX. Sabe-se da história que as regiões orientais se desenvolveram separadamente da comunidade mundial. No entanto, depois dos anos 50, quando as economias da China, Japão e Coréia do Sul começaram a crescer rapidamente, esses países tornaram-se participantes internacionais de pleno direito no mercado financeiro.

Entre os principais centros financeiros da Ásia, os mercados de valores mobiliários de Xangai e Hong Kong, bem como o índice de ações da China, exigem uma análise mais detalhada.

Troca de Xangai

Apesar do fato de que a China tem mais de 15 trocas ativas, Hong Kong e Xangai são considerados os principais atores do setor financeiro.

O mercado de ações de Xangai é considerado o maior da China. Uma característica distintiva da Bolsa de Valores de Xangai é que ela é estatal e as atividades financeiras são regulamentadas e controladas pela Comissão de Valores Mobiliários da China. Mais de 800 empresas capitalizadas, cujo capital total é estimado em aproximadamente US $ 280 bilhões, estão participando do leilão nessa bolsa.Além disso, o volume de negociação direta é de cerca de 116 bilhões de dólares.

O principal índice do mercado acionário chinês em Xangai é o SSE Composite. Sua tarefa é chamada de uma reflexão objetiva da dinâmica de preços dos títulos de todas as empresas listadas na listagem da bolsa. O bem conhecido SSE 50 - o blue chip index - também está sendo calculado em Xangai.

Mercado de ações de Hong Kong

De importância secundária é dada ao mercado de ações, localizado em Hong Kong. Ocupando um distrito administrativo-territorial separado dentro da República. O índice do mercado acionário chinês aqui é Hang Seng. Demonstrando a dinâmica de crescimento e queda dos preços dos títulos e ações das 35 maiores corporações, este indicador é reconhecido como o principal indicador na bolsa de valores de Hong Kong.

O mercado financeiro especificado ocupa com confiança a sexta posição no número de empresas capitalizadas que participam do leilão. Em sua própria lista, a Bolsa de Valores de Hong Kong possui mais de 1.750 corporações com quase três trilhões de capital total. O volume de negócios deste mercado é de cerca de 500 bilhões de dólares, e quase dois terços do volume de toda a gama de títulos na região administrativa especificada.

Benefícios dos índices do Exchange Index

Estudando a dinâmica de alterar alguns indicadores de índices de ações por outros, você pode usar as informações obtidas para identificar mudanças no sentimento do investidor. Assim, eles são capazes de avaliar adequadamente os riscos e a lucratividade de seus próprios investimentos em vários instrumentos. Assim, um aumento nos indicadores dos principais indicadores da bolsa de valores indica um ânimo positivo para os investidores - eles consideram a transação bem-sucedida no momento e acreditam que poderão vender as ações adquiridas antes do início da redução do preço do ativo.

Se levarmos em conta os longos períodos de tempo, o movimento dos índices de ações pode caracterizar a política de investimento no estado, ou seja, informará os investidores sobre os possíveis riscos ou a segurança dos investimentos monetários em títulos e ações. Além disso, nos mercados de ações modernos existem muitos títulos em que os valores dos índices são a base das cotações.

Cotações Forex não são exceção. Os índices de ações em ambos os casos são derivativos do mercado.

Por que investir em índices?

Financiadores destacam as seguintes vantagens de investir em índices de ações:

1. O crescimento do índice é inevitável.
2. Os índices de ações podem afetar o estado do mercado acionário do estado e de toda a economia.
3. Os índices de compras envolvem custos relativamente baixos.
4. Há sempre a possibilidade de um alto nível de liquidez de investimento.
5. Os indicadores de estoque contribuem para o apoio da moeda nacional.
6. Ao contrário de ações, títulos e outros valores mobiliários, os índices permitem que você participe do processo de invenção científica e produção de tecnologias inovadoras.
7. Eles fornecem um nível confiável de proteção contra todos os tipos de riscos na troca.
8. Os investimentos nesses instrumentos financeiros não exigem “bagagem” de conhecimento sobre a história, especificidades das atividades do mercado de ações e domínio das ferramentas.

Em palavras simples, podemos dizer que um índice de ações ou ações é um número condicional, um valor. O movimento de tal indicador na dinâmica é de particular importância, enquanto um aumento ou uma queda acentuada nos índices de ações expõe o estado geral do componente econômico em um país, região, sobre o apogeu do negócio ou seu declínio. Intercâmbios, corretoras, agências de notícias, mídia impressa e empresas de consultoria publicam constantemente muitos índices de ações que ajudam os investidores a decidir implementar projetos de investimento em larga escala.