De acordo com muitos especialistas, o mercado de futuros é hoje o setor de investimento financeiro que mais cresce no mundo. Em grande medida, isso é assegurado por uma ampla seleção de várias estratégias e liquidez decente. No entanto, para muitos investidores privados, o mercado parece desnecessariamente complexo e arriscado. Isso é verdade e como negociar futuros?
O que é isso
Futuros é um instrumento financeiro de tipo derivado, ou seja, um contrato para a venda / compra de um ativo subjacente no futuro em uma data específica, mas a um valor de mercado atual. O objeto deste acordo (ativo subjacente) é mais frequentemente ações, moeda, títulos, taxas de juros, commodities, inflação, clima, etc.
Usando um exemplo simples, isso pode ser explicado da seguinte maneira. Um agricultor está envolvido no cultivo de trigo, seu valor no mercado hoje, por exemplo, é de 100 unidades por tonelada. Ao mesmo tempo, previsões de massa estão chegando de que o tempo estará bom durante todo o verão, razão pela qual a colheita no outono deverá ser excelente, o que necessariamente causará um aumento no mercado de oferta e uma queda subsequente nos preços. A este respeito, o agricultor não quer vender grãos a 50 unidades por tonelada no outono, e ele concorda com algum comprador que certamente lhe venderá 100 toneladas de trigo em 6 meses, mas a um preço fixado em 100 unidades hoje. Neste exemplo, o fazendeiro age como o vendedor do contrato de futuros.
A fixação do valor das mercadorias, cuja entrega ocorrerá após um certo tempo, no momento da transação, é a essência do contrato de futuros.
Tais instrumentos financeiros surgiram junto com a negociação. No entanto, inicialmente, esse mercado não tinha uma organização e era baseado em acordos verbais entre seus participantes. Historicamente, os primeiros contratos para a venda de mercadorias em algum momento apareceram simultaneamente com a escrita. Escavações arqueológicas mostram que já nas placas cuneiformes da Mesopotâmia havia alguns protótipos dos futuros. Então, no século XVIII, a maioria dos instrumentos financeiros derivativos, como os modernos, surgiram nos países europeus, e os mercados de capitais eram altamente desenvolvidos.
Como negociar futuros hoje?
Hoje, na Rússia, a negociação de futuros pode ser realizada no mercado de derivativos de propriedade da Bolsa de Moscou. É chamado de FORTS, e um dos seus instrumentos mais populares é o futuro no índice RTS. É importante notar também que o volume do mercado futuro global moderno excede em muito o volume de negociação real dos ativos subjacentes. Quais são os detalhes técnicos? Como negociar futuros em FORTS?
Qualquer contrato de futuros tem uma especificação - um documento que é corrigido pela própria troca e contém todas as suas condições básicas:
- ticker;
- nome;
- tipo de contrato (entrega / liquidação);
- tamanho (o número de unidades do ativo subjacente em um futuro);
- data de entrega;
- prazo de circulação;
- mudança de preço mínimo (passo);
- preço mínimo do passo.
O que essas características significam?
Como já mencionado na lista, os contratos futuros podem ser “entregáveis” ou “liquidados”. O primeiro tipo envolve o fornecimento do ativo subjacente: por exemplo, se houve um acordo em 6 meses para comprar um metal precioso a um determinado preço - ele será entregue.Os contratos de liquidação, por sua vez, não implicam em qualquer entrega. Tão logo termine o prazo do contrato, há um recálculo entre as partes do contrato de lucro / prejuízo em dinheiro na forma de sua provisão e baixa.
Por exemplo, você comprou 1 futuros no índice russo RTS, esperando que até o final do prazo do contrato esse índice aumente. Assim que o período de circulação expirar ou, como também é chamado, a data de vencimento chegar e o índice aumentar, você terá lucro, mas nenhuma entrega será feita no seu endereço. Este é o ponto chave sobre como negociar futuros de FORTS.
O termo de futuros é o período durante o qual você tem a oportunidade de comprar ou revender o contrato. Após este período de tempo, todos os participantes em transações com o contrato de futuros concluído devem cumprir todas as obrigações.
Preço de futuros é o valor do contrato em um determinado momento. Durante sua ação, muda constantemente até a data de expiração. Ao mesmo tempo, o preço de um contrato futuro não corresponde ao preço do ativo subjacente, apesar da dependência séria direta dele. Em relação a se os futuros são mais caros ou mais baratos do que o valor do ativo subjacente, situações chamadas “backwardation” e “contango” são possíveis. Isso significa que o preço atual estabelece certas circunstâncias que podem ocorrer, bem como, em um sentido mais global, o humor dos investidores em relação ao ativo futuro subjacente.
Pontos Fortes da Negociação de Futuros
Um participante do mercado obtém acesso a um grande número de instrumentos que são negociados em várias bolsas em todos os países do mundo. Isso oferece oportunidades para uma diversificação de portfólio mais ampla. Graças a isso, o trader tem muitas oportunidades de negociar futuros.
Quando comparado com o mercado de ações, neste caso, há uma comissão reduzida.
Os futuros têm alta liquidez, o que lhes permite aplicar várias estratégias.
Garantia financeira
A principal vantagem do contrato de futuros é que o comerciante não precisa gastar tanto dinheiro quanto seria necessário ao adquirir (vender) diretamente o ativo subjacente. O ponto principal é que durante a implementação da operação de negociação, você usa a garantia de garantia (GO). Representa uma taxa reembolsável cobrada pela bolsa ao abrir um contrato de futuros. Em outras palavras, este é um certo depósito deixado durante a operação. Suas dimensões são compiladas dependendo de vários fatores e, na maioria das vezes, não excedem de 2% a 10% do preço do próprio ativo subjacente. Como você pode ver, a alavancagem usada em transações com futuros torna possível aumentar o lucro potencial muitas vezes. Ao mesmo tempo, não se deve esquecer dos riscos existentes.
Em primeiro lugar, o GO não é um valor fixo e seu tamanho pode mudar a qualquer momento, mesmo após a compra de um contrato futuro. Por esse motivo, é importante monitorar o status de sua posição e, ao mesmo tempo, o nível de GO. Isso é necessário para que o corretor não feche sua posição naquele momento, quando a troca só aumenta um pouco o GO, e não há fundos adicionais na sua conta.
Estratégias de negociação
Como já foi observado, uma das principais qualidades positivas dos futuros é a capacidade de usar muitas estratégias de negociação. Como negociar futuros e por que essa negociação é tão eficaz?
Primeiro de tudo, é uma cobertura de riscos. Como segue a partir do contexto histórico, foi esta opção que serviu como a razão para o aparecimento de tal instrumento financeiro. Inicialmente, os ativos subjacentes eram vários produtos agrícolas. Como os fazendeiros não queriam arriscar seus lucros, eles procuravam concluir contratos para a venda de seus produtos no futuro, mas a preços acordados no momento da transação.Isso significa que contratos futuros são usados como um método de mitigação de riscos. Isso é conseguido tanto pela proteção da produção real ou por outras atividades, como por várias transações de investimento (devido à fixação do preço disponível para o ativo selecionado).
Em segundo lugar, estas são operações especulativas. A popularidade dos futuros está crescendo nesta área devido a dois fatores - alavancagem significativa e alta liquidez. A principal tarefa na revenda é lucrar com a diferença de preço. É importante notar também que o potencial lucrativo nesta área é alto, e o período de retenção de posições é muito curto. A redução na comissão também desempenha um grande papel (em comparação com o mercado de ações).
Para entender quais são os melhores futuros para negociação, você deve estudar cuidadosamente as características de cada tipo de negociação.
Index Futures (RTS, MICEX e outros)
Estes são contratos de tipo de liquidação nos quais o índice é o ativo subjacente (RTS, MICEX, etc.). Taxas de câmbio para tais transações variam dependendo do corretor escolhido.
O instrumento mais líquido e arriscado é o futuro no índice RTS. Como negociá-lo no mercado moderno? Há muitas oportunidades para tal negociação, mas o escalpelamento e o comércio intradiário são os mais comuns. O segundo é o mais preferido para os comerciantes inexperientes.
RTS Index Futures - Como negociar?
O índice RTS representa os 50 maiores emissores do mercado russo, cuja totalidade criou um contrato futuro. Se alguém espera que haverá um crescimento do mercado no futuro próximo, ele irá adquirir este contrato (o que significa abrir uma posição longa). Quem espera que o índice caia - eles estão vendendo, abrindo uma posição vendida.
Falando sobre como negociar futuros no MICEX, vale a pena notar que isso está acontecendo de forma semelhante. No entanto, não tem a mesma liquidez alta em comparação com o RTS. Além disso, outros índices exóticos são usados no comércio, um dos mais famosos entre eles é o BRIC (que significa Brasil, Rússia, Índia, China). Os contratos restantes deste tipo são pouco conhecidos na Rússia.
Contrato de futuros de ações
Os especialistas geralmente recomendam que os traders novatos comecem com esse tipo específico de futuros, já que os contratos de ações estão intimamente ligados ao cronograma de ações. Se você analisá-los através de análises fundamentais ou técnicas, você pode facilmente descobrir o que está acontecendo com o futuro. Em sua essência, os futuros de ações são blue chips e alguns valores de segunda linha. Eles são difíceis de analisar, pois esses gráficos são muito curtos.
Contrato Futuro de Moeda
Onde negociar este tipo de futuros? Como já mencionado, o FORTS suporta todos os tipos de transações, inclusive com moeda. Hoje na Rússia, os futuros em dólares contra o rublo são comuns, assim como pares de moedas com o dólar e o euro ou a libra esterlina. Normalmente, a alavancagem financeira nesses contratos é 1:20.
Contrato futuro de mercadorias
São estes futuros que são amplamente negociados, uma vez que os fundamentos de tais negociações parecem os índices ou ações mais compreensíveis e acessíveis, ao contrário. Ao fazer uma escolha de quais futuros para o comércio, muitos estão inclinados a esse tipo de transação. Por exemplo, é fácil traçar a cadeia lógica - se no final do verão há uma falha na safra de grãos, isso significa seu crescimento futuro no preço, o que sugere a perspectiva de comprar um contrato futuro de grãos. Como as flutuações nos preços das commodities são mais óbvias, nesse caso é muito mais fácil calcular riscos e lucros potenciais.
Como está indo a negociação de futuros?
Para negociar futuros, o terminal QUIK é usado. Suas configurações ocorrem no modo semiautomático.Como negociar futuros no QUIK? Primeiro de tudo, você deve abrir a opção “Current parameter table” e selecionar os valores necessários. Para inseri-los, você precisa encontrar marcações geralmente aceitas na lista e colocá-las em uma lista chamada "Cabeçalhos de linha". Por exemplo, você selecionou futuros no índice RTS. QUIK irá configurar automaticamente como negociar, você só precisa digitar os parâmetros básicos iniciais.
