A questão é qual é o índice Dow Jones, o que significa, cada um de nós foi perguntado pelo menos uma vez, observando as notícias. Cada vez mais, na tela da TV, ouvimos sobre uma queda no índice ou um aumento em seu curso. E no contexto da crise econômica, quero entender os termos financeiros com mais detalhes para sempre ser informado.
Charles Dow e Edward Jones
Foi pelos nomes dessas duas pessoas que eles inventaram Índice Dow Jones. Charles Dow cresceu em uma família muito pobre, a partir dos 6 anos de idade, à beira da sobrevivência, sem frequentar a escola! Na idade adulta, ele foi capaz de garantir que ele trabalhava como correspondente de um jornal bem conhecido. Tendo sentido um interesse nos negócios e percebendo que ele pode conseguir mais, ele se muda para Nova York, onde conhece seus futuros parceiros, Edward Jones e Charles Bergstresser.
Um ano depois, fundaram o jornal hoje conhecido em todo o mundo - o Wall Street Journal. Pela primeira vez neste jornal, eles começaram a publicar bolsas de valores. A condição financeira das empresas americanas tornou-se transparente. Graças a isso, o negócio começou a se desenvolver mais ativamente.
Como surgiu o índice Dow Jones?
Em 1884, os parceiros decidiram derivar um índice de atividade para facilitar a análise. Deveria refletir a atividade empresarial no mercado financeiro de Nova York. Para isso, selecionaram as doze maiores empresas, somaram o valor de suas ações e dividiram por 12, calculando assim o custo médio aritmético dos títulos dessas empresas. O aumento do valor indicou o crescimento da empresa e, consequentemente, a economia, a queda do índice Dow Jones mostrou uma queda no capital e um declínio na economia.
Desde 1896, o índice Dow Jones começou a ser publicado em editoras mundiais. Então Dow Jones Industrial Average se tornou o primeiro índice usado na troca.
Como calcular o índice?
Para entender o que o índice Dow Jones significa e realmente entender os números que refletem o índice, você precisa entender como ele é calculado.
Para poder levar em conta todos os dados históricos que poderiam afetar o nível do índice, foi inventado um divisor especial (antes disso, a soma do valor das ações das empresas era dividida pelo seu número). O valor deste divisor está mudando constantemente.
Por exemplo, se considerarmos que a soma do valor de todas as ações de 30 empresas é 2641.03 e o divisor é 0.1557159051116, é fácil calcular o valor do índice dividindo 2641.03 por 0.1557159051116 = 16960.57. Na verdade, o índice Dow Jones não é tão complicado.
Se o valor das ações de pelo menos uma empresa mudar, o índice também será alterado. Alterá-lo em uma direção positiva indica um aumento nos preços das ações. Mas isso é condicional, uma vez que o aumento no valor das ações de grandes empresas é mais tangível e pode ofuscar uma ligeira queda entre os pequenos. E se você é o dono de qualquer ação da empresa incluída no índice Dow Jones, aumentar seu nível não significa lucro para você.
Se, por exemplo, o valor do índice cair 100 pontos, isso significa que o preço das ações de 30 empresas caiu cerca de US $ 100.
Quais empresas estão incluídas no índice, índices mundiais
Em 1896, o índice foi calculado a partir da soma dos preços das ações das dezenas das maiores empresas dos Estados Unidos. Mais tarde, o número de empresas foi ampliado para 16 e hoje são trinta. As empresas que perderam seus ratings no mercado global de ações foram substituídas por empresas modernas de maior porte. Até hoje, apenas uma empresa, originalmente listada nela, sobreviveu no índice - General Electric. Também incluídos no índice estão a Microsoft, a Coca-Cola, a McDonald's, a American Express, a Boeing, a Johnson and Johnson, a Nike, a Procter & Gamble, a Visa, a Walt Disney "e outros.
O índice NASDAQ também é ouvido com frequência, reflete transações sobre a venda de títulos que são realizados no mercado fora da bolsa.
Cada país tem seus próprios índices, que incluem as maiores empresas. Os cálculos são quase iguais aos de 1884, o custo médio de capital é calculado, mas já de acordo com um esquema mais complexo.
NIKKEI - índice de Tóquio, índice DAX - Alemanha, índice MICEX na Rússia.
Deve-se notar que as empresas de logística de transporte não estão incluídas no índice Dow Jones, assim como as empresas de água e energia.
A relação do índice com a economia
Complicando a fórmula para calcular o atual índice Dow Jones, os financiadores aproximaram o índice da economia dos Estados Unidos. Isso significa que o estado do índice realmente reflete o estado das coisas da América no nível econômico.
As empresas incluídas no índice têm redes em todo o mundo, por isso podemos dizer que o índice Dow Jones também reflete o estado da economia global. Se houver um aumento no índice, é possível prever um aumento nos lucros das empresas nele incluídas, pois, com base em seus indicadores, os investidores tomam decisões sobre injetar dinheiro nessas empresas.
Vantagens e desvantagens do índice
Evidentemente, a principal vantagem do índice Dow Jones é a autoridade bem merecida. É o índice mais antigo do mundo e passou com sucesso no teste do tempo. Quanto mais as pessoas se concentrarem nele, mais confiável será seu desempenho. E a estabilidade é a chave para o sucesso e a renda.
A principal desvantagem do índice Dow Jones é que ele tem apenas 30 empresas. No século 19, isso foi mais do que suficiente, e hoje essas empresas não podem refletir toda a economia da América, porque existem cerca de dez mil empresas que podem afetar o mercado financeiro e o estado das bolsas de valores. A este respeito, mais e mais analistas preferem se concentrar em índices, que incluem um maior número de empresas, por exemplo, o S & P 500 (o número de empresas é refletido no nome). Ou considere indicadores de índice de forma abrangente.
O índice também não leva em conta o tamanho das empresas, muitas vezes um aumento no preço das ações de uma grande empresa esconde uma queda nos preços das menores.
A ascensão e queda do índice Dow Jones
As conseqüências das crises econômicas globais refletem-se no índice. Tendo construído um gráfico do índice ao longo do tempo, podemos notar claramente as desacelerações na economia e visualizar suas taxas de crescimento. A capitalização da América estava em pleno andamento, especialmente no índice nos anos 80 e 90.
O primeiro indicador publicado foi 40,94, e se você olhar para as bolsas de valores hoje, você pode ver que o seu nível ultrapassou a marca de 17.500.
A queda maciça no índice deveu-se à crise financeira global em 2008. Em 2007, o nível do índice era de 14.000, e um ano depois - 7000. Até 2010, ele cresceu para níveis anteriores e continuou a crescer ainda mais.
A maior perda em um dia foi lembrada por financistas e analistas de todo o mundo como “Black Monday”. O colapso do índice Dow Jones no mercado mundial naquele dia chegou a 22,6%.
Não só fatores econômicos afetam o nível do índice, por exemplo, após a explosão das torres gêmeas em 2001, o índice caiu 7,1%.
As conseqüências da queda do índice
O que ameaça o colapso do índice Dow Jones, todo investidor sabe, nem mesmo interessado em resumos de ações e não relacionado à América e seu mercado de ações. Todos os ativos de investimento são indiretamente dependentes do nível do índice Dow Jones. Isto é principalmente devido à sua influência na taxa de câmbio da moeda americana. E a taxa de câmbio do dólar afeta tudo!
Na Rússia, os preços das matérias-primas começarão a cair, o que afetará negativamente a taxa de câmbio da principal moeda do país. Em seguida vem uma reação em cadeia: a inflação sobe, o número de investimentos diminui, o preço dos empréstimos sobe, o período de estagnação é adiado.
E se você soubesse que o mercado cresceu ou caiu, saiba que estamos falando do índice Dow Jones.
Colapso no início de 2016
No início de janeiro de 2016, o mundo financeiro estremeceu. Ao longo de quatro dias, o Índice Dow Jones perdeu mais do que nos últimos 119 anos. E no primeiro dia de negociação em 4 de janeiro, a queda foi comparável com 1932 e 2001.
A maior queda em um dia (6,9%) foi em 1932, durante a Grande Depressão na América. Em 2001, o índice caiu 2,8%, parece um pouco, mas realmente tangível para os investidores.
Os primeiros quatro dias de 2016 mantiveram os investidores em estado de pânico. E tudo isso aconteceu devido a relatórios sobre o estado da economia americana. Ao longo de 2015, os Estados Unidos experimentaram um declínio na produção industrial.
Uma causa indireta da queda foi o estado de incerteza na bolsa de valores da China. O índice da bolsa de valores chinesa flutuou bastante significativamente, caindo em 11%, depois aumentando em 2%. Depois que as ações caíram 7%, as negociações foram interrompidas, a bolsa foi fechada.
A desvalorização da moeda monetária chinesa e a transição para uma nova forma de economia podem levar o mundo inteiro a outra crise econômica.
