Reālais ieguldījums: veidi, formas un novērtējums. Reālu investīciju vadība

Investīcijas ir svarīgas gan mikro, gan makro līmenī. Šie fondi darbojas kā viens no galvenajiem ekonomiskās attīstības faktoriem. Investīciju plūsmas nosaka valsts, tās atsevišķās vienības un katra uzņēmuma nākotni.

Galvenās funkcijas

Investīcijas ir noteiktas patiesās vērtības apmaiņa pret iespējamu neskaidru nākotni. Ekonomistu apmācības jomā šīs parādības izpēte ir viens no vissvarīgākajiem posmiem. Ņemot vērā ieguldījumu nozīmi plašā nozīmē, jāatzīmē, ka tie tos nodrošina ekonomiskā attīstība un valsts ekonomiskās izaugsmes finansēšana. Šo procesu intensitāte lielā mērā ir atkarīga no tā, cik ātri tiek mobilizēti finanšu resursi, lai apmierinātu pašas valsts un tajā darbojošos uzņēmumu, kā arī privātpersonu pieaugošās vajadzības. Tādējādi investīciju aktivitāte un ekonomiskā izaugsme ir savstarpēji saistītas parādības.

Stratēģija

Viens no galvenajiem ilgtspējīgas ekonomiskās izaugsmes nosacījumiem ir valsts investīciju politikas aktivizēšana. Šī stratēģija ietver pasākumu sistēmu, kas nosaka kapitālieguldījumu struktūru, apjomu un virzienu, pamatlīdzekļu palielināšanu, kā arī to atjaunināšanu atbilstoši jaunākajiem tehnoloģiju un zinātnes sasniegumiem. Investīciju politika regulē un stimulē finansēšanas procesu, rada apstākļus ilgtspējīgai valsts, reģiona, noteiktas nozares, uzņēmējdarbības sociāli ekonomiskā sektora attīstībai, uzņēmējdarbībai kopumā. Svarīgākās stratēģijā paredzētās jomas ir:

1. Valsts atbalsta stiprināšana prioritāro ekonomikas jomu attīstībā.
2. Institucionālās un tiesiskās vides veidošanās, kas veicina investīciju stimulēšanu reālajā nozarē.
3. Reģionu un federālā centra stratēģijas koordinēšana.

Juridiskais aspekts

Vissvarīgākais nosacījums ieguldījumu veicināšanai ir tā tiesiskā regulējuma mehānisma uzlabošana. Galvenie likumi šajā jomā ir Federālais likums Nr. 39 un Federālais likums Nr. 160. Pirmais regulē ieguldījumu darbību Krievijas Federācijā ieguldījumu veidā, otrais paredz nosacījumus ārvalstu līdzekļu sadalei. Juridiskais pamats ir noteikts arī Civilkodeksā.

Reālas investīcijas

Bez šiem līdzekļiem nav iespējams finanšu investīcijas. Pēdējie, savukārt, saņem loģisku secinājumu, īstenojot pirmo. Pašlaik tiek veiktas reālas investīcijas:

1. Iekšā krājumi.
2. Pamatlīdzekļos.
3. Nemateriālie aktīvi.

Klasifikācija

Atkarībā no finansēšanas mērķiem tiek izdalīti šādi reālu ieguldījumu veidi:

1. Obligāti. Šie līdzekļi tiek nosūtīti pēc valsts pieprasījuma. Šādi ieguldījumi ir nepieciešami uzņēmējdarbības veikšanai. Šajā kategorijā ietilpst fondi uzņēmuma vides drošības uzlabošanai, darba apstākļu uzlabošanai līdz noteiktam standarta līmenim utt.
2. Lai palielinātu efektivitāti. Šādi rīki var samazināt ražošanas izmaksas, modernizējot tehnoloģijas un aprīkojumu, uzlabojot administrācijas un darbaspēka kvalitāti. Finansējums šajā virzienā palielina uzņēmuma konkurētspēju.
3. Paplašinot ražošanu. Šādas reālas uzņēmuma investīcijas veicina jau esošās bāzes izlaides palielināšanos.
4. Jauniestudējumā. Šāds finansējums ļauj paplašināt uzņēmuma darbības jomu, izveidojot jaunus uzņēmumus, lai ražotu citu produktu vai sniegtu citus pakalpojumus.

Specifiskums

Jebkurš reālu ieguldījumu veids, kā likums, ir ilgtermiņa liela mēroga finansējums. Aktīvu ieguldīšanu aprīkojumā un zemē, jaunu būvju vai ēku celtniecību raksturo diezgan ilgs atmaksāšanās periods. Bet neviena ražošana neeksistēs bez reāliem ieguldījumiem. Lai piesaistītu līdzekļus, papildus paša uzņēmuma priekšlikumam ir jāpamato to nepieciešamība, jāiesniedz tehniski ekonomiskie aprēķini. Reālu ieguldījumu efektivitāti nodrošina pastāvīga izstrādātā finanšu projekta uzraudzība. Šis process ir atslēga uzņēmuma stratēģijas ieviešanas efektivitātei. Monitoringa laikā tiek veikts reālo investīciju efektivitātes novērtējums, sasniegtie rezultāti tiek salīdzināti ar plānotajiem. Atkarībā no rezultātiem projekts tiek koriģēts.

Ieviešanas funkcijas

Reāli ieguldījumi ir galvenais izstrādātā uzņēmuma attīstības stratēģijas ieviešanas līdzeklis. Šī procesa galvenais mērķis tiek nodrošināts, īstenojot efektīvus finanšu projektus. Turklāt pati stratēģiskā attīstība ir tieši īstenotu plānu kopums. Reālo ieguldījumu analīze rāda, ka tieši šāds ieguldījums nodrošina uzņēmumam veiksmīgu ienākšanu jaunos reģionālos un preču tirgos un pastāvīgu tā vērtības pieaugumu. Šī finansēšanas metode ir cieši saistīta ar uzņēmuma pamatdarbību.

Kompetenta reālu investīciju vadība ļauj mums atrisināt problēmas, kas saistītas ar ražošanas un pārdošanas apjoma palielināšanu, produktu klāsta paplašināšanu, to kvalitātes uzlabošanu un kārtējo izmaksu samazināšanu. Līdz ar to gaidāmā darbības procesa rādītāji, kā arī darbības paplašināšanas potenciāls lielā mērā būs atkarīgs no uzņēmuma īstenotajiem finanšu projektiem. Reāli ieguldījumi veicina augstāku rentabilitāti.

Spēja radīt ievērojamu atdeves līmeni ir viens no stimuliem turpināt uzņēmējdarbību. Realizētie ieguldījumi nodrošina uzņēmumam vienmērīgu neto naudas plūsmu. To veido uz nemateriālo aktīvu un pamatlīdzekļu nolietojuma rēķina pat tad, ja projektu darbība nedod ienākumus. Aplūkotajiem aktīviem ir raksturīga augsta līmeņa aizsardzība pret inflāciju. Kā rāda prakse, inflācijas apstākļos reālu ieguldījumu objektu cenu pieauguma temps ne tikai atbilst, bet arī bieži pārspēj tā tempu.

Negatīvas iezīmes

Reālo ieguldījumu novērtējums liecina par augstu to morālās novecošanās risku. Tas pavada aktivitātes gan projekta īstenošanas posmā, gan to turpmākās darbības posmā. Intensīvais tehnoloģiskais process ir radījis tendenci palielināt šī riska līmeni reālu ieguldījumu laikā. Ieguldītajiem aktīviem ir viszemākā likviditāte. Tas ir saistīts ar vairuma ieguldījumu formu šauro mērķorientāciju. Tā kā tie ir nepilnīgi, viņiem ekonomikā praktiski nav citas alternatīvas. Šajā sakarā ir ļoti problemātiski kompensēt reālu ieguldījumu nepareizu pārvaldību.

Īpašuma kompleksu iegūšana

Šī ir viena no jomām, kurā tiek veiktas reālas investīcijas.Īpašuma (neatņemamu) kompleksu iegāde ir lielu uzņēmumu darbība, ar kuras palīdzību tiek nodrošināta darbības dažādošana reģionālā, preču vai nozaru līmenī. Šīs investīciju formas rezultāts parasti ir “sinerģijas efekts”. Tas sastāv no abu firmu aktīvu kopējās cenas palielināšanas (attiecībā pret to uzskaites vērtību), pateicoties iespējai efektīvāk izmantot kopējo finansiālo potenciālu un samazināt darbības izmaksas, papildinot saražoto produktu klāstu un tehnoloģiju, dalot pārdošanas tīklu dažādos reģionālās tirdzniecības līmeņos un citus līdzīgus faktorus. .

Būvniecība

Šī investīciju operācija ir saistīta ar jaunu objektu celtniecību ar pabeigtiem tehnoloģiskajiem cikliem tipiskam vai individuālam projektam īpaši paredzētās vietās. Uzņēmums izmanto jaunu celtniecību, ja nākotnē dramatiski palielinās savu darbību, tā reģionālo, nozaru vai preču dažādošanu (meitasuzņēmumu, filiāļu izveidošana un tā tālāk).

Rekonstrukcija

Šis ieguldījuma veids nodrošina ievērojamu visa ražošanas procesa pārveidi, pamatojoties uz mūsdienu zinātnes un tehnoloģijas sasniegumiem. Rekonstrukcija tiek veikta saskaņā ar visaptverošu plānu par radikālu uzņēmuma ražošanas potenciāla palielināšanu, resursus taupošu modernu tehnoloģiju ieviešanu, ievērojamu saražotās produkcijas kvalitātes pieaugumu utt. Šī procesa laikā atsevišķas ēkas un telpas var izplesties (ja esošajās nevar uzstādīt jaunu aprīkojumu), uzņēmuma teritorijā tiek likvidētas tāda paša mērķa konstrukcijas un ēkas, kuru ekspluatācija turpmāku ekonomisku un tehnoloģisku iemeslu dēļ nav praktiska.

Modernizācija

Šāda veida ieguldījumu operācija ir saistīta ar galveno ražošanas aktīvu pašreizējās daļas uzlabošanu un nonākšanu tādā stāvoklī, kas atbilst pašreizējam tehnoloģisko procesu līmenim. Tas tiek panākts, veicot konstruktīvas izmaiņas galvenajā aprīkojuma, mašīnu un mehānismu kompleksā, ko uzņēmums izmanto darbības laikā. Pārprofilēšana tiek uzskatīta par modernizācijas atvasinājumu. Šīs investīciju operācijas laikā tiek veikta pilnīga ražošanas tehnoloģiju maiņa jaunu produktu ražošanai.

Vienots aparatūras jauninājums

Šis ieguldījuma veids attiecas uz esošā mašīnu kompleksa aizstāšanu (fiziska nolietojuma dēļ) vai papildinājumiem (sakarā ar palielinātu apjomu un nepieciešamību palielināt darba produktivitāti) ar to atsevišķiem jaunajiem tipiem, kas nemaina procesa vispārējo shēmu. Atjaunināšana galvenokārt raksturo vienkāršu pamatlīdzekļu aktīvās daļas reproducēšanu.

Izvēles problēma

Iepriekš uzskaitītās ieguldījumu formas var samazināt līdz trim galvenajām jomām:

1. Kapitāla ieguldījums.
2. Inovatīvas investīcijas.
3. Ieguldījumi apgrozāmo līdzekļu pieaugumā.

Konkrēta varianta izvēli nosaka preču, rūpniecības vai reģionālās uzņēmuma darbības dažādošanas mērķi, kas vērsti uz operatīvās peļņas apjoma palielināšanu, iespēja ieviest darbaspēka taupīšanas tehnoloģijas un jaunus resursus, kas samazina izmaksas, potenciāls, kāds ir reālu investīciju avotiem (kapitāls naudā un citi piesaistītie nosacījumi) investīciju veikšanai).

Ilgtermiņa drošība

Šādas investīcijas tiek veiktas vismaz 3 gadus. Efektīvs uzņēmuma regulējums nodrošina tā veiksmīgu attīstību konkurences apstākļos.Tas tieši attiecas uz sarežģīto ilgtermiņa ieguldījumu procesu. Ātra un pareiza notikumu vadīšana šajā jomā ļauj uzņēmumam ne tikai nezaudēt galvenās priekšrocības konkurencē par savas produkcijas pārdošanas tirgus noturēšanu, bet arī uzlabot esošās ražošanas tehnoloģijas. Tas, savukārt, veicina turpmāku efektīvu darbību un peļņas pieaugumu.

Visas galvenās regulatīvās funkcijas tiek veiktas izstrādātā stratēģiskā plāna ietvaros, nodrošinot galvenās koncepcijas ieviešanu. Resursu piešķiršana, dažādu departamentu darba koordinēšana, struktūras organizēšana un attiecības ar tirgu ļauj uzņēmumam sasniegt savus mērķus, optimāli izmantojot pieejamos līdzekļus. Ilgtermiņa ieguldījumu stratēģijas izstrāde ir diezgan sarežģīts process. Tas ir saistīts ar daudzu ārēju un iekšēju faktoru ietekmi uz uzņēmuma finansiālo un ekonomisko stāvokli.

Pēdējā laikā arvien populārāki kļūst modeļi, kas palīdz novērtēt uzņēmumu investīciju iespējas. Galvenie uzdevumi šajā jomā ir risinājumu variantu izvēle, prioritāro vadlīniju prognozēšana un rezervju noteikšana, lai palielinātu uzņēmuma rentabilitāti kopumā. Diezgan populāri ir izmantot dažāda veida matricas, sākotnējo sistēmas faktoru modeļu veidošanu un analīzi. Katra konkrētā situācija noteiks noteiktu uzvedības līniju ar ilgtermiņa ieguldījumiem.