Monetarisms ir ekonomisko domu skola, kas aizstāv valsts kontroles lomu pār apgrozībā esošās naudas daudzumu. Šī virziena pārstāvji uzskata, ka tas ietekmē ražošanas apjomu īstermiņā un cenu līmeni ilgākā laika posmā. Monetārisma politika koncentrējas uz naudas piedāvājuma pieauguma tempu noteikšanu. Šeit tiek novērtēta ilgtermiņa plānošana, nevis lēmumu pieņemšana atkarībā no situācijas. Galvenais virziena pārstāvis ir Miltons Frīdmens. Savā pamatdarbā “ASV monetārā vēsture” viņš apgalvoja, ka inflācija galvenokārt ir saistīta ar nepamatotu naudas piegādi apgrozībā, un iestājās par tās regulēšanu valsts centrālajā bankā.
Galvenās iezīmes
Monetārisms ir teorija, kas koncentrējas uz naudas piedāvājuma makroekonomisko ietekmi un centrālo banku darbību. To noformulēja Miltons Frīdmens. Viņaprāt, pārmērīgs apgrozībā esošās naudas piedāvājuma pieaugums neatgriezeniski noved pie inflācijas. Centrālās bankas uzdevums ir vienīgi uzturēt cenu stabilitāti. Monetarisma skolas cēlonis ir divas vēsturiski antagonistiskas kustības: saspringtā monetārā politika, kas bija izplatīta 19. gadsimta beigās, un Jāņa Mainarda Keinsa teorijas, kas izplatījās starpkaru periodā pēc neveiksmīgiem mēģinājumiem atjaunot zelta standartu. Frīdmens, no otras puses, savu pētījumu koncentrēja uz cenu stabilitāti, kas ir atkarīga no līdzsvara starp naudas piedāvājumu un pieprasījumu. Viņš apkopoja savus atradumus kopīgā darbā ar Annu Švarcu “ASV monetārā vēsture 1867. – 1960. Gadā”.
Teorijas apraksts
Monetārisms ir teorija, kas inflāciju uzskata par pārmērīgas naudas piedāvājuma tiešu rezultātu. Tas nozīmē, ka atbildība par to pilnībā gulstas uz centrālo banku. Frīdmens sākotnēji ierosināja fiksētu monetāro noteikumu. Pēc viņa teiktā, naudas piedāvājumam vajadzētu automātiski palielināties par k% gadā. Tādējādi centrālā banka zaudēs rīcības brīvību, un ekonomika kļūs prognozējamāka. Monetarisms, kura pārstāvji uzskatīja, ka izsitīgas manipulācijas ar naudas piegādi nevar stabilizēt ekonomiku, galvenokārt ir ilgtermiņa plānošana, kas novērš ārkārtas situācijas, nevis mēģinājumi ātri uz tām reaģēt.
Zelta standarta nepieciešamības noliegšana
Monetārisms ir tendence, kas izplatījusies pēc Otrā pasaules kara. Lielākā daļa tā pārstāvju, ieskaitot Frīdmenu, zelta standartu uzskata par vecās sistēmas nepraktisku atlikušo daļu. Tās neapšaubāmā priekšrocība ir iekšējie ierobežojumi naudas pieaugumam. Tomēr iedzīvotāju skaita pieaugums vai palielināta tirdzniecība neatgriezeniski šajā gadījumā noved pie deflācijas un likviditātes samazināšanās, jo šajā gadījumā viss ir atkarīgs no zelta un sudraba ieguves.
Kļūstot
Clark Warburton kreditē pirmo biznesa svārstību monetāro interpretāciju. Viņš to aprakstīja rakstu sērijā 1945. gadā. Tā radās mūsdienu monetārisma virzieni. Tomēr teorija kļuva plaši izplatīta pēc tam, kad Miltons Frīdmens 1965. gadā ieviesa naudas kvantitatīvo teoriju. Tas pastāvēja ilgi pirms viņa, bet tajā laikā dominējušais keinēzisms to apšaubīja.Frīdmens uzskatīja, ka naudas piedāvājuma paplašināšana novedīs ne tikai pie uzkrājumu pieauguma (ar piedāvājuma un pieprasījuma līdzsvaru cilvēki jau ir veikuši nepieciešamos ietaupījumus), bet arī pie kopējā patēriņa pieauguma. Un tas ir pozitīvs fakts nacionālajai ražošanai. Pieaugošā interese par monetarismu ir saistīta arī ar Keinsa ekonomikas nespēju pārvarēt bezdarbu un inflāciju pēc Bretonvudsas sistēmas sabrukuma 1972. gadā un naftas krīzes 1973. gadā. Šīs divas negatīvās parādības ir tieši savstarpēji saistītas, vienas problēmas risinājums noved pie otras saasināšanās.
1979. gadā ASV prezidents Džimijs Kārters iecēla Polu Valkeru par federālo rezervju vadītāju. Viņš ierobežoja naudas piegādi saskaņā ar Frīdmena likumu. Rezultāts bija cenu stabilitāte. Tikmēr Lielbritānijā vēlēšanās uzvarēja konservatīvās partijas pārstāve Margareta Tečere. Inflācija tajā laikā reti nokritās zem 10%. Tečers nolēma izmantot monetāros pasākumus. Tā rezultātā līdz 1983. gadam inflācijas līmenis samazinājās līdz 4,6%.
Monetārisms: pārstāvji
Starp apologiem šajā jomā ir šādi izcili zinātnieki:
- Kārlis Brunners
- Phillip D. Kagan.
- Miltons Frīdmens
- Alans Grīnspans.
- Deivids Leidlers.
- Allans Meltzers.
- Anna Švarca.
- Margareta Tečere.
- Pols Valkers.
- Clark Warburton.
Nobela prēmijas laureāts M. Frīdmens
Mēs varam teikt, ka monetarisma teorija, lai cik dīvaini tā arī neizklausītos, aizsākās ar keinsianismu. Miltons Frīdmens savas akadēmiskās karjeras sākumā bija ekonomikas fiskālo regulējumu atbalstītājs. Tomēr vēlāk viņš secināja, ka, mainot valdības izdevumus, iejaukšanās valsts ekonomikā bija kļūdaina. Savos slavenajos darbos viņš apgalvoja, ka "inflācija vienmēr un visur ir monetāra parādība". Viņš iebilda pret federālo rezervju pastāvēšanu, taču uzskatīja, ka jebkuras štata centrālās bankas uzdevums ir saglabāt naudas piedāvājumu un pieprasījumu līdzsvarā.
Amerikas Savienoto Valstu monetārā vēsture
Šo slaveno darbu, kas bija pirmais liela mēroga pētījums, izmantojot jauna virziena metodiskos principus, uzrakstījis Nobela prēmijas laureāts Miltons Frīdmens sadarbībā ar Annu Švarcu. Tajā zinātnieki analizēja statistiku un nonāca pie secinājuma, ka naudas piedāvājumam bija būtiska ietekme uz ASV ekonomiku, īpaši uz biznesa ciklu pāreju. Šī ir viena no izcilākajām pagājušā gadsimta grāmatām. Ideju to uzrakstīt ierosināja Federālo rezervju priekšsēdētājs Artūrs Burns. Amerikas Savienoto Valstu monetārā vēsture pirmo reizi tika publicēta 1963. gadā.
Lielās depresijas pirmsākumi
Kopš 1940. gada darbu pie grāmatas ASV monetārā vēsture veic Frīdmens un Švarcs Nacionālā ekonomisko pētījumu biroja aizgādnībā. Viņa tika publicēta 1963. gadā. Divus gadus vēlāk parādījās nodaļa par Lielo depresiju. Tajā autori kritizē Federālās rezerves par bezdarbību. Viņuprāt, viņam bija jāuztur stabils naudas piedāvājums un jāpiešķir aizdevumi komercbankām, nevis jāved pie masveida bankrota. Monetārajā vēsturē tiek izmantoti trīs galvenie rādītāji:
- Skaidras naudas koeficients personu kontos (ja cilvēki tic sistēmai, tad viņi vairāk atstāj kartēs).
- Noguldījumu attiecība pret banku rezerves (stabilos apstākļos finanšu un kredītiestādes aizņem vairāk).
- Nauda ar “paaugstinātu efektivitāti” (tā ir nauda vai ļoti likvīdas rezerves).
Balstoties uz šiem trim rādītājiem, jūs varat aprēķināt naudas piedāvājumu. Grāmatā apskatītas arī zelta un sudraba standarta lietošanas problēmas. Autori mēra naudas ātrumu un cenšas centrālajām bankām atrast labāko veidu, kā iejaukties ekonomikā.
Ieguldījums zinātnē
Tādējādi monetārisms ekonomikā ir virziens, kas pirmo reizi sniedza loģisku lielās depresijas attaisnojumu. Iepriekš ekonomisti uzskatīja, ka tā cēlonis ir patērētāju un investoru uzticības zaudēšana sistēmai. Monetāristi reaģēja uz mūsdienu izaicinājumiem, ierosinot jaunu veidu, kā stabilizēt valsts ekonomiku, kad keinsianisms vairs nedarbojās. Mūsdienās daudzās valstīs tiek izmantota modificēta pieeja, kas paredz lielāku valdības iejaukšanos ekonomikā, lai regulētu naudas aprites ātrumu un to daudzumu apgrozībā.
Frīdmena secinājumu kritika
Pēc Alana Bitlera un Roberta Solova teiktā, fiskālā politika kļūst neefektīva tikai tad, kad pieprasījuma elastība nauda ir nulle. Tomēr praksē šāda situācija nenotiek. Lielās depresijas iemesls Frīdmens uzskatīja par Federālo rezervju bezdarbību ASV Banka. Tomēr daži ekonomisti, piemēram, Pīters Temins, nepiekrīt šim secinājumam. Viņš uzskata, ka lielās depresijas pirmsākumi ir eksogēni, nevis endogēni. Vienā no saviem darbiem Pols Krugmans apgalvo, ka 2008. gada finanšu krīze parādīja, ka valsts nespēj kontrolēt “plašo” naudu. Pēc viņa domām, viņu priekšlikums gandrīz nav saistīts ar IKP. Džeimss Tobins norāda uz Frīdmena un Švarca secinājumu nozīmi, tomēr viņš apšauba viņu piedāvātos naudas ātruma rādītājus un to ietekmi uz biznesa cikliem. Barijs Eihengrīns pierāda Federālo rezervju enerģiskas aktivitātes neiespējamību Lielās depresijas laikā. Viņaprāt, viņš neļāva palielināt naudas piedāvājumu zelta standarts. Viņš apšauba pārējos Frīdmena un Švarca secinājumus.
Praksē
Monetārisms ekonomikā parādījās kā virziens, kam vajadzēja palīdzēt tikt galā ar problēmām pēc Bretonvudas sistēmas sabrukuma. Reālistiskai teorijai vajadzētu izskaidrot 19. gadsimta beigu deflācijas viļņus, lielo depresiju, stagflāciju pēc Jamaikas konferences. Pēc monetaristu domām, naudas ātrums tieši ietekmē biznesa aktivitātes svārstības. Tādējādi Lielās depresijas cēlonis ir naudas piedāvājuma trūkums, kā rezultātā samazinājās likviditāte. Lielākās svārstības un cenu svārstības ir saistītas ar nepareizu centrālās bankas politiku. Naudas piedāvājuma pieaugums apgrozībā parasti ir saistīts ar nepieciešamību finansēt valdības izdevumi tāpēc jums tie jāsamazina. Gluži pretēji, makroekonomikas teorija līdz 70. gadiem uzstāja uz to paplašināšanu. Monetaristu ieteikumi praksē ir izrādījušies efektīvi Amerikas Savienotajās Valstīs un Lielbritānijā.
Mūsdienu monetarisms
Mūsdienās Federālo rezervju sistēma izmanto modificētu pieeju. Tas nozīmē plašāku valsts iejaukšanos tirgus dinamikas īslaicīgas nestabilitātes gadījumā. Tajā iekļaujot, vajadzētu regulēt naudas aprites ātrumu. Eiropas kolēģi dod priekšroku tradicionālākam monetarismam. Tomēr daži pētnieki uzskata, ka tieši šī politika izraisīja valūtu pavājināšanos deviņdesmito gadu beigās. Kopš šī laika sāk apšaubīt monetarisma secinājumus. Diskusija par šīs ekonomiskās domas skolas lomu tirdzniecības liberalizācijā, starptautiskajās investīcijās un centrālo banku efektīvajā politikā nav atpalikusi līdz šai dienai.
Tomēr monetarisms joprojām ir svarīga teorija, uz kuras pamata tiek būvēti jauni. Viņa atradumi joprojām ir aktuāli un ir pelnījuši detalizētu pētījumu. Frīdmena darbi ir plaši zināmi zinātnieku aprindās.
