Kopš cilvēki izgudroja naudu, ir parādījies pasaules finanšu tirgus, kurā cirkulē valūtas un vērtspapīri. Šī tirgus nozīmi ekonomikā nevar pārvērtēt, tā ir naudas aprite, kas ir galvenais pasaules valstu attīstības virzītājspēks.
Globālā finanšu tirgus jēdziens
Nauda sociālajā struktūrā veic ļoti dažādas funkcijas, tās ļauj veikt preču un pakalpojumu iegādi, un tajā pašā laikā viņi paši ir specifisks produkts. Starptautiskais finanšu tirgus ir sarežģīta sistēma, kas nodrošina naudas plūsmu starp dažādām ekonomikām, uzņēmumiem un cilvēkiem. Nauda dažādās formās ir darījumu priekšmets šajā konkrētajā tirgū. Viņi kļūst par peļņas avotu.
Globālā finanšu tirgus veidošanās
Neskatoties uz ilgo naudas vēsturi, pasaules tirgū mūsdienu izpratnē parādās tikai 20. gadsimta vidū. Globālais finanšu tirgus ir apvienojis nacionālos tirgus, sākušas paplašināties tādu starptautisku organizāciju kā Starptautiskais valūtas fonds, Pasaules Banka un lielās privātās bankas funkcijas.
Valstu tirgu integrāciju vienotā finanšu telpā ietekmēja šādi faktori:
- aktīva digitālo tehnoloģiju izmantošanas palielināšanās finanšu jomā, dažādi elektroniski rīki noved pie finanšu sistēmu integrācijas, parādās vienota maksājuma sistēma, kas apvienoja vietējos tirgus;
- operāciju apjoma pieaugums nacionālajos un starptautiskajos tirgos, vērtspapīru veidu paplašināšanās;
- jaunu kapitāla mobilizācijas veidu parādīšanās;
- banku un lielo korporāciju darbības universalizācijas un diversifikācijas procesi;
- privatizācijas procesi, kas palielina potenciālo vērtspapīru piedāvājumu tirgū;
- stiprināt finanšu tirgu lomu finanšu resursu pārdalīšanā pasaules un valstu tirgos;
- Tirgu liberalizācijas un institucionalizācijas dēļ finanšu iestāžu skaits pieaug, un uz tām attiecas jauni likumi, kas realizē lielāku tirgus dalībnieku ekonomisko brīvību.
Tādējādi pasaules finanšu tirgus tiek veidots kā naudas plūsmas regulēšanas mehānisms. Tas rada nepārtrauktus apstākļus ražošanas izaugsmei un attīstībai, stimulē tirgus dalībnieku aktivitāti.
Šajā integrācijas procesā ir iekļauts arī Krievijas finanšu tirgus, lai gan tā attīstību kavē vairāki iemesli:
- resursu trūkums; Krievija piedzīvo likviditātes krīzi un nelielu investīciju pieaugumu reālās ekonomikas nozarēs;
- iedzīvotāju kā finanšu tirgus dalībnieka pasivitāte, zema finanšu pratība bailes no riskiem un neuzticēšanās finanšu iestādēm kavē investoru tirgus attīstību;
- augsts riska līmenis, īpaši krīzes laikā.
Finanšu tirgus funkcijas
Globālā funkcija, ko veic finanšu tirgus, ir brīva kapitāla pārdale starp valstīm, lai stimulētu globālās ekonomikas attīstību.
Turklāt finanšu tirgus veic šādas funkcijas:
- Naudas uzkrāšana. Tirgus piedāvā dažādas iespējas ietaupījumu ieguldīšanai, kas palielina ražošanu un tirgus izaugsmi.
- Cenu regulēšana. Tirgus veic cenu noteikšanas funkciju starptautiskā mērogā, tādējādi veicinot līdzsvaru starp pārdevēja piedāvājumu un ieguldītāja iespējām.
- Nes finanšu aktīvi tiešajam patērētājam.Tirgus rada daudzas aktīvu pārdošanas iestādes: biržas, brokeru mājas, bankas utt., Kas ļauj noguldītājiem un pircējiem piekļūt līdzekļiem.
- Starptautisko finanšu plūsmu regulēšana. Tirgus stimulē valstu tirgu attīstību un izaugsmi, nodrošinot naudas brīvu apriti starp tiem. Globālais tirgus piedāvā jaunas iespējas vietējiem tirgiem attiecībā uz ieguldījumiem un citiem finanšu instrumentiem.
Finanšu tirgus struktūra
Nauda tirgū notiek dažādos veidos, tāpēc ideja par tās struktūru var būt ļoti atšķirīga. Tās struktūras noteikšanai ir vairākas pieejas. Pirmkārt, ir ierasts izdalīt kopēju starptautisku tirgu un mazākus nacionālos tirgus. Globālajam tirgum nav vienas likumdošanas struktūras un vadības. Lai arī valstu tirgus pārvalda valstu valdības, tie pastāv, pamatojoties uz savām valūtām, un arī veido noteiktas attiecības ar pasaules rezerves valūtām. Tāpēc atšķirības starp pasaules un valstu finanšu tirgiem ir diezgan lielas. Valstu rezidenti var veikt operācijas nacionālajā valūtā, kā arī citu valstu naudas vienībās.
Turklāt finanšu tirgū parasti ir iedalījums pēc funkcionālajiem apsvērumiem, un tādā gadījumā izšķir tādus tirgus strukturālos segmentus kā valūta, akcijas, ieguldījumi, apdrošināšana un kredīts.
Pastāv arī pieeja, kas izceļ divas lielas finanšu daļas tirgus: kapitāla tirgus un naudu. Savukārt kapitāla tirgus tiek sadalīts akcijās un kredītā, bet nauda - starpbanku un grāmatvedībā.
Finanšu tirgus dalībnieki
Finanšu sfēras sarežģītība slēpjas faktā, ka pastāv dažāda līmeņa vienības. Finanšu tirgus dalībnieki ir sadalīti divās daļās: vienības piedāvājuma pusē un vienības pieprasījuma pusē. Parasti visi dalībnieki var runāt abās pusēs.
Galvenie finanšu tirgus dalībnieki ir:
- profesionālie priekšmeti;
- indivīdi
- uzņēmumi;
- valdība.
Vislielākā dažādība ir parādīta finanšu starpnieku (profesionālo vienību) kategorijā. Šajā grupā ietilpst:
- iestādes, kas apkalpo tirgus vajadzības;
- starptautiskas organizācijas, piemēram, SVF, kurām ir īpašas tiesības un pienākumi;
- investīciju kompānijas un fondi;
- trasta fondi;
- nacionālās un privātās bankas;
- pensiju un apdrošināšanas fondi.
Ir arī daudzas citas tirgus dalībnieku klasifikācijas:
- pēc līdzdalības veida operācijās - tieša un netieša, netieša;
- dalībnieku mērķiem un motīviem - spekulantiem, hedžiem, tirgotājiem un arbitriem;
- pēc emitenta veida - nacionālās, reģionālās un pašvaldību valdības, korporācijas, bankas.
Finanšu tirgus rīki
Naudas darījumiem ir nepieciešama atšķirīga pieeja, saistībā ar kuru parādās dažādi finanšu tirgus instrumenti, un šis process turpinās. Mūsdienās starp tiem var atšķirt:
- nauda un norēķinu dokumenti;
- krājumi;
- rēķini;
- Pārbaudes
- obligācijas
- parāda kvītis;
- kredītkartes
- sertifikāti
- apdrošināšanas polises;
- hipotēkas.
Parasti instrumentus klasificē pēc derīguma termiņa īstermiņa (līdz 1 gadam) un ilgtermiņa (vairāk nekā 1 gads). Garantēts ienākums - fiksēta ienākuma un nenoteiktu ienākumu instrumentiem.
Pasaules akciju tirgus
Šis pasaules finanšu tirgus segments ir saistīts ar vērtspapīru darījumiem. Akciju tirgus ir mehānisms, kas nodrošina saikni starp vērtspapīru - akciju, obligāciju utt., Pircējiem un pārdevējiem. Tam ir noteikts tiesiskais regulējums, finanšu tirgu darbību regulē starptautiski un nacionālie likumi.Šī tirgus iezīmes ir saistītas ar faktu, ka prece vērtspapīru veidā nenodarbojas ar materiālajām vērtībām, bet mijiedarbojas ar tādiem segmentiem kā kapitāla tirgus, saražotie izstrādājumi un nauda. Bet visas šīs vērtības tiek uzrādītas īpašu instrumentu veidā: konosamenti, nākotnes līgumi un iespējas līgumi parādzīmes, hipotēku obligācijas, akcijas, obligācijas. Akciju tirgus galvenā funkcija ir skaidras naudas uzkrājumu pārdale visdaudzsološākajos un ienesīgākajos sektoros.
Ārvalstu valūtas tirgus
Tirdzniecība nacionālajās valūtās notiek valūtas tirgū. Tās specifika slēpjas faktā, ka nauda šeit tiek pārdota citiem darījumiem. Parasti finanšu tirgu analīze balstās uz šī segmenta rādītājiem. Valūtas darījumi tiek veikti īpašās biržās, no kurām slavenākās ir Londona, Tokija un Ņujorka. Valūtas tirgus struktūra ietver starptautiskos, nacionālos un reģionālos tirgus. Valūtas segmenta funkcijas ir nacionālo valūtu noteikšana, valūtas maiņas darījumu nodrošināšana, kredīta un valūtas risku vadība. Arī valūtas tirgum ir spekulatīva funkcija, kuras pamatā ir valūtas maiņas kursa atšķirības.
Pasaules investīciju tirgus
Pašreizējā finanšu tirgus attīstība lielā mērā ir atkarīga no finanšu piesaistīšanas no dažādām ražošanas jomām. Tāpēc pastāv investīciju tirgus, kas nodrošina darījumu pabeigšanu par ieguldījumu preču un vērtspapīru pārdošanu. Ieguldījumu iespēju dažādība padara šo tirgu sarežģītu un specifisku. Investīciju tirgus funkcijas: kapitāla mobilizācija, investīcijām pievilcīgu nozaru un sfēru meklēšana, kapitāla sadale, ražošanas un ekonomisko procesu aktivizēšana.
Pasaules apdrošināšanas tirgus
Īpaša pasaules tirgus sastāvdaļa ir apdrošināšanas segments. Apdrošināšanas tirgus ir apdrošināšanas produktu pārdošanas operāciju zona: polises, sertifikāti utt. Jebkuram finanšu tirgum, bankām, iedzīvotājiem ir nepieciešama apdrošināšana. Šis tirgus veic tādas funkcijas kā kompensācija, sadale, uzkrāšana, ieguldīšana un preventīva darbība. Tos visus pārdod dažādos apdrošināšanas tirgus segmentos, kas sastāv no:
- apdrošināšanas organizācijas, apdrošināšanas produkti;
- apdrošinājuma ņēmēji;
- starpnieki;
- vērtētāji;
- apdrošināšanas tirgus valsts regulējums.
Tradicionāli apdrošināšanas tirgus tiek sadalīts starptautiskajā, reģionālajā un nacionālajā. Katram segmentam ir sava likumdošanas bāze, taču šodien ir acīmredzama tendence uz globalizāciju un šī tirgus paplašināšanos.
