Jebkura uzņēmuma, iestādes vai organizācijas darbs ir saistīts ar finanšu darbību īstenošanu mūsdienu tirgū. Finanšu tirgus finanšu instrumenti ir dažādi dokumentu veidi kam ir vērtība naudas izteiksmē, ar kura palīdzību uzņēmums veic operācijas tirgū. Finanšu instrumentus klasificē pēc līdzīgiem raksturlielumiem, visnozīmīgākajiem katram veidam.
Finanšu instrumenti ietver dažādas ilgtermiņa un īstermiņa naudas saistības, kuras tirgos var attēlot kā preces. Finanšu dokumenti tiek uzrādīti kā ieguldījumu veidi, tos izmanto tirdzniecībā. Uzņēmuma līdzekļi, kas uzrādīti pārskata dokumentācijā un kalpo finanšu stāvokļa uzlabošanai, tiek klasificēti kā finanšu dokumenti. Tie īpašniekam dod tiesības piesaistīt jaunas investīcijas, ieskaitot parāda instrumentus, akcijas, iespējas līgumus, aizdevumus un garantijas.
Instrumentu dalīšana atkarībā no finanšu tirgus veida
Katrai darbībai nepieciešami atsevišķi finanšu instrumenti:
- norēķinu vērtspapīri un nauda veido kredīta tirgus pamatu;
- vērtspapīri, atkarībā no apstiprināšanas ar normatīvajiem un normatīvajiem aktiem, ir akciju tirgus instruments;
- valūtas tirgū tiek izmantota ārvalstu nauda, ārvalstu valūtas norēķinu vērtspapīri un daži vērtspapīru veidi;
- apdrošināšanas tirgus kalpo apdrošināšanas produkti dažādu pakalpojumu veidā dažu veidu vērtspapīri un norēķinu vērtspapīri;
- vērtspapīru tirgū tiek izmantoti norēķinu dokumenti un vērtspapīri, tas ļauj izmantot uzkrāto zeltu, platīnu, sudrabu, lai izveidotu rezerves kā finanšu instrumentus.
Finanšu instrumentus sadala atbilstoši aprites metodei:
- monetāro operāciju apkalpošanai visizplatītākie ir īstermiņa finanšu instrumenti, kuru derīguma termiņš ir līdz vienam gadam;
- ilgtermiņa dokumentu aprites periodu nosaka vairāk nekā gads, tajos ietilpst vērtspapīri, nenosakot derīguma termiņu kapitāla tirgū, kurus sauc par neierobežotiem.
Finanšu dokumentu dalījums pēc ienākumu veida
Neatkarīgi no izmaiņām procentuālā izteiksmē no aizdevuma un peļņas no kapitāla, tiek iedalīts vērtspapīru veids, kas garantē noteiktu ienākumu summu. Pēc atmaksas īpašnieks saņem fiksētu daudzumu materiālo līdzekļu.
Beztermiņa ienākumu instrumentus sauc par “ilgtermiņa finanšu instrumentiem”. Ienākumu sadalījums no šiem vērtspapīriem ir atkarīgs no tirgus apstākļu izmaiņām un tajos iestrādātās mainīgās procentu likmes. Pabalsta lielumu ietekmē cietās valūtas kursa rādītāji, diskonta likme un emitenta finanšu stāvokli, kas izteikts dokumenta formā (ieguldījumu apliecība, parastā akcija).
Finanšu dokumentu mērķis atkarībā no saistību rakstura
Tiešo darījumu veikšanai starp pircēju un pārdevēju, īpašnieku, darbuzņēmēju un apakšuzņēmēju tiek izmantoti instrumenti bez turpmākām finansēšanas saistībām. Pēc darījuma pabeigšanas vai pakalpojumu sniegšanas puses neuzņemas papildu materiālos pienākumus nodrošināt finanšu resursus.
Kredīta finanšu instrumenti kalpo kā instrumenti aizdevuma attiecību sakārtošanai.Čeki, obligācijas, vekseļi parāda darījuma veidu un prasa noteiktā laikā samaksāt dokumenta nominālvērtību. Dokumenti paredz papildu atlīdzības izmaksu (procentos), ja šī summa nav iekļauta nominālvērtības sākotnējā vērtībā.
Ieguldījumu apliecības, akcijas tiek klasificētas kā kapitāla instrumenti, kas nosaka operācijas finanšu tirgū, apliecinot to turētāja tiesības uz konkrētu akciju vai daļu emitenta reģistrētajā kapitālā. Saskaņā ar dokumentiem īpašnieks saņem ienākumus procentos vai dividenžu veidā.
Instrumentu atšķirība pēc nozīmīguma kategorijas
Primārie finanšu dokumenti pieder pirmās kārtas finanšu instrumentu kategorijai un apvieno vērtspapīrus (čekus, obligācijas, vekseļus, citus). Tos parasti izdod tieši pirmās rindas emitents, dokumenti apstiprina turētāja tiesības uz daļu vai kredīta attiecību kārtību.
Sekundāras nozīmes finanšu tirgus finanšu instrumenti ir tikai vērtspapīri, kuros to turētāja tiesības vai pienākumi tiek noteikti, lai pārdotu vai iegādātos primāros monetāros dokumentus, preces, materiālus un nemateriālus aktīvus un valūtu. Šīs operācijas ir paredzētas nākamajiem periodiem ar iepriekš noteiktiem nosacījumiem. Dažos gadījumos sekundāros instrumentus izmanto, lai apdrošinātu cenu izmaiņu risku. Iespējas līgumus, nestandartizētus nākotnes līgumus, fjūčeru līgumus un mijmaiņas darījumus atkarībā no to emitēšanai izmantotā aktīvu veida iedala preču, valūtas, apdrošināšanas un akciju dokumentos.
Tirgus riskantu instrumentu veidi
Bezriska finanšu instrumenti ir īstermiņa vērtspapīri un vērtspapīri, turīgu banku noguldījumu sertifikāti, cietā valūta un vērtīgie metāli. Visas iegādes un pārdošana notiek īsu laika posmu, un tām parasti nav zināma riska pakāpe. Šāda nosacīta definīcija ir balstīta tikai uz riska salīdzināšanas pakāpi ar darījumiem ar citiem dokumentiem, jo jebkurš finanšu darījums uzņemas minimālu riska daļu.
Zema riska finanšu instrumenti ir īstermiņa parāda vērtspapīri naudas tirgū, kuru minimālo risku garantē aizņēmēja uzticamais finanšu stāvoklis.
Mēreni riskanti finanšu dokumenti raksturo vērtspapīru veidu, kas ir vidējie tirgus instrumenti, kas izplatīti starp pārdevējiem un pircējiem. Īstermiņa un ilgtermiņa finanšu instrumenti tiek pārdoti un iegādāti pakalpojumu, ražošanas un apdrošināšanas tirgū. Tos finanšu darījumu instrumentus, kas pārsniedz vidējā tirgus pasūtījuma riska pakāpi, klasificē kā augsta riska vērtspapīrus.
Dokumentos ar augstu riska pakāpi ietilpst kredīta tirgus un spekulatīva rakstura finanšu instrumenti. To pārstāvētie darījumi parasti ir riska kapitāla riska kapitāla ar augstu procentu ienākumu veids, ļoti rentabla obligācija. Bieži vien nākotnes un iespēju līgumi tiek noslēgti ar uzņēmumu vai organizāciju, kas atrodas uz bankrota robežas vai atrodas finanšu krīzes situācijā.
Finanšu instrumentu veidi
Atkarībā no tā, kuras darbības darbības instrumenti atbalsta, mainās finanšu dokumentu un dokumentu sastāvs un raksturs:
- skaidrā naudā un materiālie aktīvi kas pārstāv divu vai vairāku iesaistīto pušu kredītattiecību pamatu;
- čekus noteiktajā formā, kas izsaka konta turētāja rīkojumu veikt maksājumus pēc uzrādīšanas; atšķirt uzrādītāja čeku, reģistrētos un pasūtījuma dokumentus;
- vienkāršas un nododamas bankas akreditīvas un naudas saistības, kas ar klienta rīkojumu ļauj norēķināties ar labumu pircējam vai citai bankai norunātās summas apmērā;
- vekseļi, kas atspoguļo parādnieka pienākumu (izdot vekseli) samaksāt dokumentā norādīto summu nodrošinājuma turētājam;
- Nodrošinājumi ir parāda saistības samaksāt par komercķīlu, kas saņemta ķīlas formā, hipotēkas devējs var pārdot īpašumu kā nodrošinājumu nokavētā parāda atmaksai.
Finanšu instrumentu krājumu darījumi
Akciju tirgus instrumentus iedala šādos veidos:
- Obligācija ir nododams vērtīgs dokuments, noslēdzot papīra turētāja tiesības no sākotnējā emitenta noteiktā laikā saņemt tajā norādītās obligācijas vai īpašuma vērtību, dažreiz tiek garantēta procentuālā daļa no tās nominālvērtības, kuru garantē dokumenta īpašnieks.
- Akcija ir vērtspapīrs, kas nosaka turētāja tiesības saņemt daļu no akciju sabiedrības peļņas un piedalīties vadības komandā. Pēc akciju sabiedrības likvidācijas akciju paketes īpašnieks saņem daļu no atlikušā īpašuma.
- Valsts kases parādzīmes ir vērtspapīri, ko valsts izdod uzņēmumam, kuram tai ir taustāmi parādi.
- Parādzīmes ir vērtspapīri. Šis ir dokuments, kas uzliek par pienākumu samaksāt parādu citai personai, gaidot rēķina saņemšanu kā garantiju.
- Ieguldījumu apliecība ir dokuments, kas norāda īpašuma tiesības uz īpašumu vai kas satur apstiprinājumu par īpašuma ieguldījumu pamatkapitālā vai bankas kontā.
- Sākotnējā aktīva pārdošanai vai iegūšanai, ko puses veic maiņas darījuma laikā, tiek izmantots rīks, ko sauc par nākotnes līgumu, kurā ietvertas saistītās saistības.
- Iespējas kā līgums apstiprina to turētāja tiesības, bet ne pienākumus apmainīties ar iepriekš noteiktu sākotnējā aktīva summu un regulēt cenu un nosacījumus.
- Nestandartizētais līgums nosaka nākamo darījumu ar sākotnējo aktīvu piegādi nākotnes periodā par noteikto cenu un noteiktajā laikā.
- Orderi ir vērtspapīrs, kuru emitē un izdod pirmās rindas emitents finanšu darījumiem, lai noteiktā laika posmā iegūtu parasto akciju par fiksētu cenu.
Valūtas tirgus rīki
Galvenie dokumenti, kuriem ir panākumi valūtas tirgū, ir:
- vērtīgi ārvalstu valūtas aktīvi kā pamata operāciju objekts finanšu valūtas tirgū;
- vērtspapīrus saskaņā ar akreditīvu, kas tiek izmantoti norēķinos ar ārējās tirdzniecības uzņēmumiem, pamatojoties uz nepieciešamo dokumentu izsniegšanu kvalitātes apliecināšanai, piegādes pavadzīmēm un apdrošināšanas polisēm banku nodaļās;
- bankas čeks ārvalstu valūtā kā ārvalstu bankas rīkojums ārzemēs uz tās filiāli - korespondentu - piešķirtās summas pārskaitīšanai no konta uz čeka īpašnieku;
- Bankas valūtas rēķins kā norēķinu dokuments, kuru galvenā banka uzrāda savam korespondentam ārvalstīs;
- vekselis valūtā tas ir norēķinu dokuments, ko preču importētājs izsniedz pirmā pasūtījuma kreditoram vai eksportētājam;
- fjūčeru līgumi kā valūtas tirgus instrumenti darījumiem valūtas maiņā;
- izvēles valūtas līgums, kas darbojas valūtas tirgū kā tiesības atteikties pirkt un pārdot ārvalstu valūtas aktīvus par cenu, kas noteikta iepriekš;
- valūtas mijmaiņas darījums, nodrošinot īpašnieka prioritārās valūtas maiņas operācijas.
Instrumenti apdrošināšanas tirgū
Galvenie finanšu tirgus finanšu instrumenti apdrošināšanas jomā ir sadalīti šādos veidos:
- apdrošināšanas līgumi un līgumi par noteikta veida pakalpojumiem;
- līgumi un pārapdrošināšanas līgumi, ko izmanto, lai izveidotu materiālas attiecības starp apdrošināšanas birojiem, kas darbojas tirgū;
- ārkārtas abonēšana vai preču saņēmēja pienākums samaksāt saskaņoto zaudējumu daļu gadījumā, ja preces tiek bojātas ar pārvadāšanu.
Atbilstoši apdrošināšanas ilgumam dokumenti tiek sadalīti īstermiņa, ilgtermiņa un neierobežotos. Līgumi un līgumi par noteiktiem apdrošināšanas veidiem ir galvenās īpašuma operācijas apdrošināšanas biznesā. Viņiem tiek izsniegts īpašs sertifikāts (polise), ko uzņēmums izsniedz apdrošinātajai personai.
Īpaši instrumenti zelta tirgū
Galvenie finanšu instrumentu veidi operācijās ar zeltu un dārgmetāliem ir sadalīti šādi:
- zelts un dārgmetāli (ir galvenais pirkšanas un pārdošanas priekšmets);
- noteiktu vērtspapīru, dokumentu, līgumu un līgumu solīšanas sistēma.
Visi apsvērtie finanšu tirgus instrumenti piedzīvo dinamiskas izmaiņas atkarībā no dažāda veida tirgu federālā regulējuma likumdošanas normu pārstrukturēšanas. To piemērošana ir pamatota ar citu valstu izstrādāto metožu izpēti tirgus attiecībās.
Valsts finanšu kontrole
Regula par federālo līdzekļu sadales un izdošanas darbību likumības un ekonomiskās iespējamības valsts uzraudzības īstenošanu ir efektīvs valsts un tās veidojošo reģionu sociālās un materiālās attīstības pasākums. Kontroles līdzekļi kļūst par vissvarīgākajiem pasākumiem, lai nodrošinātu veiksmīgu biznesa vienību darbību.
Kontroles piemērošanas galvenie mērķi valstī
Federālie darbinieki pārbauda uzņēmumu un privātpersonu mantiskās saistības pret valsti un pašvaldību. Finanšu kontrole tiek veikta par pareizu materiālo resursu tērēšanu un uzkrāšanu pašvaldību un valsts uzņēmumos, kas ir pakļauti to ekonomikai vai operatīvās vadības struktūrām.
Valsts uzraudzība ir pakļauta visām monetārajām operācijām, norēķiniem, līgumu noslēgšanas procedūrai, materiālo aktīvu un resursu glabāšanai. Lai palielinātu darba efektivitāti, pārvaldes organizāciju darbinieki identificē organizācijas slēptu iekšējo rezervju veidošanās iespējas. Ja tiek konstatēts finanšu disciplīnas pārkāpums, tiek veikti pasākumi tā novēršanai, tiek izteikts brīdinājums par turpmākiem pārkāpumiem, lai stiprinātu kārtību, kādā tiek rīkoti finanšu instrumenti.
Valsts kontroles līnija kalpo par pamatu ekonomiskajām un sociālajām izmaiņām; revīzijas laikā tiek atklāta valsts un sabiedrisko organizāciju, pašvaldību un federālo dienestu veikto finanšu darījumu atbilstības likumam pakāpe. Finanšu darbības kontrole palīdz atjaunot tirdzniecības un citu darījumu atbilstību valsts interesēm, finanšu politikas piemērotību.
Vērtspapīri
Lai izteiktu tiesības uz īpašumu un to realizētu, nododot citai personai vai organizācijai, pastāv vērtspapīru jēdziens. Sagatavojot dokumentus, vērtspapīru emitents izsaka attiecības ar vērtspapīru īpašnieka aizdevumu un apņemas samaksāt parādu, kas rodas no dokumenta sagatavošanas un izsniegšanas nosacījumiem. Ieguldītājs ir juridiska persona vai pilsonis, no emitenta saņemto vērtspapīru turētājs. Šādus dokumentus izdod iespiestā formā pēc noteiktā parauga vai pieņem ražošanai ar roku rakstītu dokumentu un kontu piezīmju veidā.
Finanšu tirgus finanšu instrumentiem vērtspapīru veidā ir savas pazīmes:
- dokumenta teksts satur noteiktu tiesību uz īpašumu būtību;
- īpašnieka īpašuma tiesības rodas saistībā ar vērtspapīra īpašumtiesībām;
- katrs vērtspapīrs satur ziņas par divām pusēm;
- ja īpašniekam pieder vērtspapīrs, tam ir pilnvaras loma un nav nepieciešami papildu apliecinošie dokumenti.
Noslēgumā jāatzīmē, ka Krievijas valsts finanšu politika tiek attīstīta būtisku darījumu atbilstības virzienā valsts interesēm. Lai to vadītu, tiek izveidoti akciju, preču un valūtas biržas, specializēti reģistratūras un ārpusbiržas tirgi, informācijas un norēķinu un depozītu centri. Likuma ietvaros tiek veiktas starpniecības un komerciālas darbības, pastāv depozitāriji un ieguldījumu fondi, kā arī tiek veidota finanšu attiecību trasta forma.
