Konversijas operācijas ir ... Konversijas operāciju veidi

Konversijas operācijas ir finanšu organizāciju darījumi, kas saistīti ar valūtas maiņu vai konvertēšanu. Bieži vien tas notiek tāpēc, ka tiek reģistrēti darījumi valūtas pirkšanai vai pārdošanai jebkurā formā (skaidrā naudā vai bezskaidras naudas norēķini). Darījumus var veikt uzreiz (termiņš nepārsniedz 2 bankas dienas) vai pēc kāda laika (kopš darījuma ir pagājušas vairāk nekā divas bankas darba dienas).

Termini un definīcijas

Pārveides operācijas ir dalībnieku darījumi valūtas tirgus. Kāda ir viņu būtība? Vienas valsts valūtā notiek noteiktas summas apmaiņa pret citas valsts banknotēm. Šajā darījumā tiek noteikts datums un likme.

Galvenie tirgus dalībnieki ir valūtas, kuras brīvi tirgo valūtas tirgū. Galvenie no tiem ir:

• ASV dolāru
• Eirozonas nauda;
• Šveices franks
• sterliņu mārciņa (Anglija);
• Japānas jena.

Konversijas operāciju veidi:

1. Tūlītēji darījumi.
2. Pašreizējie darījumi (vai tūlītējie darījumi).
3. Forward operācijas.

Operācijas dalībnieki

Pārveides operāciju veikšana ir pieejama šādiem dalībniekiem:

1. Komercbanku struktūra. Viņi veido lielāko daļu šo darījumu. Pārējiem dalībniekiem šeit ir konti un viņi veic visus nepieciešamos darījumus. Konversijas operācijas sedz lielu tirgus pieprasījumu daļu valūtas darījumos, kā arī piedāvā savus pakalpojumus citām bankām.
2. Centrālā banka Viņam jākontrolē rezerves ārvalstu valūtā, jāveic vingrinājumi intervences valūtā kas ietekmē valūtas kursu. Centrālā banka ir atbildīga par tās valsts valūtā reģistrēto noguldījumu procentu līmeņa kontroli.
3. Valūtas maiņa. Tās funkcijas: veidot tirgū pieņemamu valūtas maiņas kursu, kā arī veikt valūtas maiņas operācijas juridiskām personām.
4. Valsts. Vairumā gadījumu tas ir tieši iesaistīts valūtas kursa kontrolē.
5. Valūtas brokeru sabiedrība. Šeit jūs varat atrast dalībniekus darījumos ar līgumu pārdošanu. Par konvertācijas valūtas operācijām šie starpnieki iekasē noteiktu procentu.
6. Ārējās tirdzniecības uzņēmums. Šai organizācijai ir svarīgi, lai būtu valūta, lai veiktu norēķinus ar darījuma partneriem, tāpēc no viņu puses ir pastāvīgs pieprasījums. Tajā pašā laikā importētāji vienmēr meklē, kā iegādāties valūtu pēc vislabākās likmes, un eksportētājiem ir svarīgi pārdot atlikušo summu.
7. Fiziska persona. Viņu pusē ir plašs dažādu operāciju klāsts ar valūtu.

Ir svarīgi ņemt vērā laiku

Darījuma laikā tiek izdalīti divi datumi:

- Darījuma brīdis.

- tā izpildes brīdis. Citiem vārdiem sakot, kad nauda tika fiziski pārvietota.

Bankas, kas ir biežākā valūtas maiņa, valutēšanas datumu sauc dienā, kad nauda tika atstāta no konta. Bezskaidras naudas darījumu gadījumā tas ir skaitlis, kad nauda faktiski tika apmainīta pret valūtu. Tiek ņemtas vērā tikai darba dienas.

Atkarībā no vērtības datuma konvertēšanas operācijas tiek klasificētas. Tā ir vispārēja prakse.

Tūlītēja piegāde

Lielākā daļa darījumu tiek veikti ar tūlītēju piegādi. To iezīme: darījuma izpildes datums sakrīt ar tā izpildes dienu.

Pārdevējs valūtu piegādā maksimāli 2. dienā pēc līguma parakstīšanas (protams, tiek ņemtas vērā bankas darba dienas). Šīs darbības var būt vairākas:

• "Tod." Operācijas, kas notiek šodien (nosaukums cēlies no angļu valodas. Šodien). Valutēšanas datums ir vienāds ar darījuma datumu.
• "Toms." Rītdienas darījums (no angļu valodas. Rīt). Valutēšanas datums - nākamā diena pēc darījuma izpildes dienas.

Vietējais tirgus

Pašreizējās konvertēšanas operācijas tiek veiktas uz vietas. Šeit valutēšanas datums ir vienāds ar otro dienu no darījuma izpildes dienas. Pasaules prakse to dēvē par tūlītēju tirgu.

Apstākļi operatīvajām operācijām dalībniekiem ir diezgan ērti. Pašreizējās (vai nākamās) darba dienas laikā varat lēnām savākt pilnu dokumentu paketi, ģenerēt maksājuma dokumentus operācijai.

Šo darījumu veikšanas metodika sastāv no vairākiem soļiem:

1. Sagatavošanas. Šeit tiek veikts valūtas tirgus pašreizējās situācijas izpēte, noteikts visu valūtu, kas piedalās apmaiņas darījumos, kustības virziens. Balstoties uz iegūtajiem rezultātiem, tiek izveidots vidējais valūtas maiņas kurss.
2. Analītiski. Mēs pētām monetāro likmju dinamiku. Pēc tam, kad katram ir noteikts bankas stāvoklis valūtas tips (palielināt vai samazināt). Operācijas summa tiek noteikta, likme tiek fiksēta.
3. Fināls. Operācija notiek caur kontiem un tiek ierakstīta dokumentos.

Nākotnes darījumu tirgus

Šīs konvertēšanas operācijas ir operācijas ar iepriekš zināmu un apstiprinātu valūtas maiņas kursu. Darījumi tiek veikti pašreizējā laikā (šodien), tomēr valutēšanas datums tiek kavēts uz nenoteiktu laiku.

Šādu darījumu mērķi ir noteiktas drošības spilvena izveidošana no ārvalstu valūtas kursa kāpuma un ienākumu gūšana no spekulācijām.

Forward operācijas ir:

• Tiešā veidā - vienas kopijas darbība. Valutēšanas datums šeit atšķiras no tūlītējā datuma. Ja kāda no darījuma valūtām tiek kotēta virs tūlītēja darījuma, tad tai ir piemaksa. Ja tieši pretēji, tad viņai ir atlaide. Termiņu likmi, kurā tiek ņemta vērā atlaide vai prēmija, sauc par "tiešo likmi".
• Nākotnes darījumi ar iespēju. Šīs ir operācijas, kurās piegādes diena nav noteikta. Jebkuram dalībniekam ir iespēja noteikt piemērotus nosacījumus saistību izpildei. Cits dalībnieks par šīm tiesībām saņem prēmiju, kuras summa ir atkarīga no izvēles ilguma, no valūtas maiņas atšķirībām līguma parakstīšanas brīdī. Piegādes datums nekur nav atzīmēts, ir noteikts tikai periods, kurā līguma nosacījumi ir jāizpilda. Kad izvēles iespēja ir pie pircēja, viņš gaidīs, kamēr tirgū valūta kļūs dārga, un tad iegūs to ar zemāku likmi, kas norādīta līgumā. Pārdevējs, gluži pretēji, gaidīs, kamēr valūtas vērtība tūlītējā tirgū samazināsies, tad viņš varēs to pārdot par likmi, kas ir augstāka par līgumā noteikto.
• Mijmaiņas darījumi. Šī ir viena no galvenajām riska apdrošināšanas metodēm, kas sastāv no pretēju darījumu slēgšanas (hedžēšana). Šie ir pretēji darījumi, ir svarīgi saprast, ka viens darījums būs tūlītējs, otrs - nākošais. Mijmaiņas darījums ir naudas tirdzniecības un atvasināto instrumentu darījumu kombinācija.

Bankas riski

Banku konvertācijas operācijas netiek veiktas ar augstu risku. Apsvērsim tos sīkāk:

• Ekonomiskais. Valūtu svārstības ietekmē īpašuma vērtību gan labāk, gan sliktāk.
• Tulkošanas riski. Saistīts ar atšķirībām bankas īpašuma uzskaites ārvalstu valūtā.

• Darījumu riski. Tās parādās, jo turpmāk nevar noteikt izmaksas, kas saistītas ar nacionālās valūtas maiņu pret citas valsts valūtu. Kursu nepastāvības laikā ir svarīgi izvēlēties optimālo līguma valūtu, lai aizsargātu pret šo risku.

Riska samazināšana

Bankām, kuru valūta tiek regulāri apmainīta, ir iespēja samazināt valūtas maiņas operāciju risku, izmantojot:

• Aizsardzības atrunas. Nosacījumi līgumā, kas nozīmē līguma noteikumu pārskatīšanu tā izpildes laikā.
• Zelta atrunas. Zelta nodrošinājuma valūtas izmantošana.
• Valūtas klauzulas. Līgumā noteikts, ka summa būs atkarīga no valūtas kursa svārstībām.

Maiņas operācijas ar kompetentu pieeju un risku diversifikācija ir izdevīgas. Tomēr, lai tos vadītu, ir nepieciešamas zināšanas par valūtas tirgu, ne tikai banku, bet arī visu tirgus dalībnieku darba iezīmēm.