Konversijos operacijos yra ... Konversijos operacijų tipai

Konversijos operacijos yra finansinių organizacijų operacijos, susijusios su valiutos keitimu ar konvertavimu. Dažnai tai atsitinka dėl bet kurios formos valiutos pirkimo ar pardavimo operacijų (grynųjų ar grynųjų pinigų išmokų) registravimo. Sandorius galima atlikti akimirksniu (terminas neviršija 2 banko dienos) arba po kurio laiko (nuo operacijos praėjo daugiau nei dvi darbo dienos).

Terminai ir apibrėžimai

Konversijos operacijos yra dalyvių sandoriai užsienio valiutų rinka. Kokia jų esmė? Tam tikra suma vienos valstybės valiuta keičiama į kitos valstybės banknotus. Šiuo sandoriu nustatoma data ir kursas.

Pagrindiniai rinkos dalyviai yra valiutos, kuriomis laisvai prekiaujama užsienio valiutų rinkoje. Pagrindiniai iš jų yra:

• JAV dolerių
• Euro zonos pinigai;
• Šveicarijos frankas
• svarų sterlingų (Anglija);
• Japonijos jena.

Konversijos operacijų tipai:

1. Momentiniai pasiūlymai.
2. Dabartiniai pasiūlymai (arba neatidėliotini).
3. Pirmyn operacijos.

Operacijos dalyviai

Tokie dalyviai gali atlikti konvertavimo operacijas:

1. Komercinės bankininkystės struktūra. Jie sudaro didžiąją dalį šių operacijų. Likę dalyviai čia laiko sąskaitas ir atlieka visas reikalingas operacijas. Konversijos operacijos apima didelę rinkos poreikių dalį valiutų operacijose ir taip pat siūlo savo paslaugas kitiems bankams.
2. Centrinis bankas Jis privalo kontroliuoti atsargas užsienio valiuta, vykdyti mankštą valiutų intervencijos kurie turi įtakos valiutos kursui. Centrinis bankas yra atsakingas už indėlių palūkanų normų, užregistruotų savo šalies valiuta, lygį.
3. Valiutos keitimas. Jos funkcijos: formuoti rinkai priimtiną valiutų kursą, taip pat vykdyti mainų operacijas juridiniams asmenims.
4. Valstybė. Daugeliu atvejų ji tiesiogiai dalyvauja valiutos kurso valdyme.
5. Valiutų tarpininkavimo įmonė. Čia galite rasti sutarčių pardavimo sandorių dalyvius. Šie valiutos keitimo operacijos imasi tam tikro procento.
6. Užsienio prekybos įmonė. Svarbu, kad ši organizacija turėtų valiutą atsiskaitymams su sandorio šalimis vykdyti, todėl jų poreikis yra nuolatinis. Tuo pačiu metu importuotojai visada ieško, kaip įsigyti valiutą geriausiu kursu, o eksportuotojams svarbu parduoti likusią sumą.
7. Fizinis asmuo. Iš jų pusės yra daugybė įvairių operacijų su valiuta.

Svarbu atsižvelgti į laiką

Sandorio metu išskiriamos dvi datos:

- Sandorio momentas.

- Jo vykdymo momentas. Kitaip tariant, kai pinigai buvo fiziškai perkelti.

Bankai, dažniausiai keičiantys valiutą, vertės nustatymo dieną vadina tą dieną, kai pinigai išėjo iš sąskaitos. Grynųjų pinigų operacijų atveju tai yra skaičius, kai pinigai iš tikrųjų buvo iškeisti į valiutą. Įskaitomos tik darbo dienos.

Priklausomai nuo vertės datos, konvertavimo operacijos klasifikuojamos. Tai yra visuotinė praktika.

Greitas pristatymas

Didžioji dauguma operacijų vykdoma nedelsiant. Jų požymis: operacijos įvykdymo data sutampa su jos įvykdymo diena.

Pardavėjas pristato valiutą ne ilgiau kaip 2 dieną po sutarties pasirašymo (žinoma, atsižvelgiama į banko darbo dienas). Šios operacijos gali būti kelių rūšių:

• "Tod." Šiandien vykstančios operacijos (vardas kilo iš anglų kalbos. Šiandien). Vertės data yra lygi operacijos datai.
• "Tomas." Rytojaus sandoris (iš anglų rytoj). Valiutavimo data - kita diena po operacijos įvykdymo dienos.

„Spot“ rinka

Dabartinės konvertavimo operacijos yra vykdomos vietoje. Vertės data yra lygi antrajai dienai nuo operacijos įvykdymo dienos. Pasaulio praktika vadina šią neatidėliotiną rinką.

Operacijos vietoje sąlygos dalyviams yra gana patogios. Dabartinę (ar kitą) darbo dieną galite lėtai rinkti visą dokumentų paketą, sugeneruoti mokėjimo dokumentus operacijai.

Šių operacijų atlikimo metodika susideda iš kelių žingsnių:

1. Parengiamasis. Čia atliekamas dabartinės valiutų rinkų padėties tyrimas, nustatoma visų valiutų, dalyvaujančių mainų operacijose, judėjimo kryptis. Remiantis gautais rezultatais, sudaromas vidutinis valiutos kursas.
2. Analitinis. Mes tiriame pinigų kursų dinamiką. Po to, kai kiekvienam nustatoma banko padėtis valiutos rūšis (padidėjimas arba sumažėjimas). Operacijos suma nustatoma, fiksuojamas kursas.
3. Finalas. Operacija atliekama per sąskaitas ir yra įrašoma dokumentuose.

Išankstinio sandorių rinka

Šios konvertavimo operacijos yra operacijos su anksčiau žinomu ir patvirtintu valiutos kursu. Operacijos vykdomos dabartiniu laiku (šiandien), tačiau valiutavimo data atidėta neapibrėžtam laikotarpiui.

Tokių sandorių tikslai yra sukurti tam tikrą oro pagalvę iš padidėjusio užsienio valiutos kurso ir gauti pajamų iš spekuliacijos.

Pirmyn operacijos yra:

• Atvirai - vieno egzemplioriaus operacija. Vertės data čia skiriasi nuo neatidėliotinos dienos. Jei kuri nors iš operacijų valiutų yra kotiruojama virš neatidėliotino sandorio, tada ji turi priemoką. Jei priešingai, tada ji turi nuolaidą. Terminas, kai atsižvelgiama į nuolaidą ar priemoką, vadinamas „vienkartiniu kursu“.
• Išankstiniai sandoriai su pasirinkimo sandoriu. Tai operacijos, kai pristatymo diena nėra nustatyta. Bet kuris dalyvis turi galimybę nustatyti tinkamas sąlygas įsipareigojimams vykdyti. Kitas dalyvis už šią teisę gauna premiją, kurios dydis priklauso nuo pasirinkimo sandorio trukmės, nuo keitimo skirtumų sutarties pasirašymo metu. Pristatymo data niekur nėra pažymėta, nustatytas tik laikotarpis, per kurį reikalaujama įvykdyti sutarties sąlygas. Kai variantas bus su pirkėju, jis lauks, kol rinkoje esanti valiuta taps brangi, tada įsigis ją mažesniu kursu, kuris yra nurodytas sutartyje. Pardavėjas, atvirkščiai, lauks, kol valiutos vertė neatidėliotinoje rinkoje sumažės, tada jis galės ją parduoti didesniu kursu, nei nurodyta sutartyje.
• Apsikeitimo sandoriai. Tai yra vienas pagrindinių rizikos draudimo būdų, kurį sudaro priešingų sandorių sudarymas (apsidraudimas). Tai yra priešingi sandoriai, svarbu suprasti, kad vienas sandoris bus neatidėliotinas, kitas - išankstinis. Apsikeitimas yra grynųjų pinigų prekybos ir išvestinių priemonių sandorių derinys.

Banko rizika

Banko konvertavimo operacijos nėra vykdomos esant didelei rizikai. Panagrinėkime juos išsamiau:

• Ekonominis. Valiutų svyravimai daro įtaką turto vertei tiek geriau, tiek blogiau.
• Vertimo rizika. Susijęs su banko turto apskaitos užsienio valiuta skirtumu.

• Sandorių rizika. Jie atrodo, nes operacijos, kuria ateityje bus galima pakeisti nacionalinę valiutą į kitos šalies valiutą, kainos negali būti nustatytos. Kursų nepastovumo metu svarbu pasirinkti optimaliausią sutarties valiutą, kad apsisaugotumėte nuo šios rizikos.

Rizikos mažinimas

Bankai, kurių valiuta keičiami reguliariai, turi galimybę sumažinti riziką, susijusią su keitimo operacijomis, naudojant:

• Apsauginės išlygos. Sutarties sąlygos, kurios reiškia sutarties sąlygų peržiūrą jos vykdymo metu.
• Aukso rezervacija. Auksinės įkaito valiutos naudojimas.
• Valiutos išlygos. Sutartyje nurodoma, kad suma priklausys nuo valiutos kurso svyravimų.

Valiutų operacijos taikant kompetentingą metodą ir rizikos diversifikavimas yra naudingi. Tačiau norint juos atlikti, reikia žinių apie užsienio valiutų rinką, ne tik bankų, bet ir visų rinkos dalyvių darbo ypatybes.