Direkte og leaseback er to finansielle transaktioner, der giver dig mulighed for at modtage aktiver, der ikke ejes af virksomheden uden at bruge dem. Dette er især fordelagtigt, hvis deres værdi falder over tid. I bred forstand er leasing af biler og andre aktiver en aftale mellem to parter, hvorefter en af dem erhverver retten til at bruge dem til gengæld for månedlige betalinger. Denne operation giver dig ikke kun mulighed for at begynde at bruge udstyret i produktionsprocessen, når der ikke er penge til at købe det, men også for at holde det derhjemme og faktisk sælge det til investoren. Vi taler om dette i dagens artikel.
Historisk baggrund
Gennem århundreder har leasing tjent mange formål. Essensen af dens lovgivningsmæssige regulering var afhængig af de socioøkonomiske forhold i denne periode. Frem til begyndelsen af 1800-tallet blev leasing ofte brugt i landbrugssektoren. Senere blev det en almindelig bybeboere. Nuværende lovgivning om forholdet mellem lejer og ejeren af ejendommen, der er udviklet under indflydelse af Adam Smiths ”frie hånd” og princippet om ikke-interferens. Med tiden begyndte der at opstå ændringer for at beskytte købers rettigheder. I sidste ende har reformer fundet sted i mange lande, der har gjort livet lettere for lejere. Indtil videre er begge parter i leasingaftalen beskyttet i alle udviklede lande næsten lige.
Definition og generel information
Returneringsleasing er en finansiel transaktion, hvor en markedsenhed sælger sit aktiv og derefter leaser det på lang sigt. Således får han muligheden for at bruge udstyr, som han ikke længere ejer. Denne operation bruges ofte til anlægsaktiver, især fast ejendom, såvel som holdbare produktionsmidler, for eksempel fly og tog. Udtrykket kan bruges af nationale regeringer til at betyde salg og efterfølgende leasing af deres egne territoriale aktiver. De Forenede Stater ønskede at sælge Falklandsøerne til Argentina og bruge leasebacks til fremtidig brug i de næste 99 år. En lignende aftale var med Kina om Hong Kong. Brugen af en sådan operation er normalt forårsaget af økonomiske eller skattemæssige aspekter af forretningsenheden.
Returleasing: ordning
Denne finansielle transaktion inkluderer nødvendigvis to deltagere. Den første af dem fungerer samtidig som sælger af dens ejendom og lejer. Han mister ejerskabet af udstyr, fast ejendom eller køretøjer, men får muligheden for at fortsætte med at bruge dem mod betaling. Overvej leasing af fast ejendom:
- Fjern et aktiv fra saldoen.
- Indgå en langsigtet kontrakt, hvorunder returnerbar leasing vil blive gennemført.
- Sælg ejendommen og foretag en forskud.
- Brug penge modtaget fra udlejer efter eget skøn.
- Fortsæt med at bruge aktivet og betale månedlige betalinger for det.
- Balanceomkostninger ved at reducere skattepligtig indkomst foretagende.
- Når kontrakten udløber, skal du få ejendommen tilbage til din ejendom.
Du er nødt til at forstå, at hvis lejer overtræder betingelserne i aftalen, kan den nye ejer opsige aftalen ensidig og nægte at returnere aktivet.
Leaseback-aftale
I henhold til aftalens betingelser overføres aktivet efter købet til sælgeren mod et gebyr. Hovedårsagen til at bruge en sådan operation som leasing er overførsel af ejerskab til et holdingselskab med bevarelse af aktivets værdi og rentabilitet. Sælgeren kan også modtage yderligere kontante ressourcer ved at overføre husstandens midler til køberen. For udlejeren er denne transaktion en langsigtet sikret investering. Han kan ikke bekymre sig om tabet af penge eller aftalt renter, fordi han altid har mulighed for at beholde et aktiv, hvis sælgeren overtræder kontraktbetingelserne. Returtrusts til enkeltpersoner praktiseres ofte af investeringsfonde, der opererer med et stort antal fast ejendom, fra kontorlokaler til hospitaler og lejligheder.
Nøgleelementer i aftalen
Leasingforhold sikres ved en lovlig kontrakt. I USA har han også funktionerne i en aftale. Hver type leasing har sine egne særlige betingelser, der er specificeret i aftalen. Generelt form for kontrakt inkluderer følgende aspekter:
- Navne på parterne i aftalen.
- Startdato og kontraktperiode.
- Placering af det leasede aktiv.
- En betingelse for automatisk fornyelse, hvis parterne er enige om det.
- Størrelsen og hyppigheden af betalinger for brugen af aktivet.
- Andre betingelser (forsikring for tab, begrænsning af brugen af ejendom, vedligeholdelse og hvem der er ansvarlig for det).
- Bestemmelse om kontraktens opsigelse (beskriver situationen, når kontrakten udløber forud for planen eller annulleres).
Mulige løsninger på problemet med giftige bankaktiver
Ifølge BBC forretningsredaktør Robert Peston, er en måde at håndtere pantekrisen tilbage. Han identificerer to hovedfordele ved denne operation:
- Det er ikke nødvendigt at evaluere giftige aktiver.
- Tab fra sidstnævnte optages af banker i klart faste grupper på lang sigt.
Årsager til undtagelse af ejerskab
Leasing af udstyr, der returneres, begynder normalt med, at den ene part (som regel et selskab), der sælger fast ejendom til den anden (oftest en institutionel investor eller en trustfond). Derefter lejer hun hende for en procentdel af en bestemt periode. De vigtigste grunde til at gennemføre en sådan finansiel transaktion er:
- Forretningsudvidelse, køb af nyt udstyr til produktion, investering i nye muligheder. Leasing af biler eller andre aktiver giver et selskab adgang til større kapital end traditionelle finansielle mekanismer. Ved salg får virksomheden adgang til 100% af udgifterne til husholdningsaktiver. traditionelle finansielle ordninger begrænse mængden af normer for forholdet mellem lån og omkostninger og dækning.
- Betaling af gæld og forbedring af selskabets balance.
- Et fald i lejers skatteforpligtelser, der er forårsaget af en stigning i værdien af jord og fast ejendom. Derudover kan sælgeren, der lejer lokaler, fratrække disse betalinger som juridiske omkostninger.
- Begrænsning af risici forbundet med at eje fast ejendom, for eksempel konjunkturudsving i markedet.
Fordele for lektoren
En investor eller trustfond, der erhverver ejerskab af fast ejendom eller andre aktiver, har også nok grunde til dette. Blandt dem er:
- Et ærligt afkast på investeringer i form af lejebetalinger i hele leasingperioden, ejerskab af et amortiseret aktiv, der allerede har en pålidelig lejer.
- At have en langsigtet aktivaktivaftale med garanterede månedlige betalinger.
- Evnen til at fratrække investeringer i afskrivbare fast ejendom, biler eller udstyr fra skattegrundlaget, hvilket gør det muligt hurtigt at returnere de penge, der er brugt på erhvervelsen.
Juridiske rammer i forskellige lande
Leaseback-aftaler er populære i Frankrig, USA, England, Australien, Asien og endda Indien. Og der er en enkel forklaring på dette. I Frankrig har indgåelsen af en sådan aftale betydelige skattefordele. I henhold til ordningen kan sælgeren bruge ejendommen fra en til otte uger om året (maks. Seks ud af tolv måneder). Den franske regering opfordrer ved at give skattemæssige fordele tilbageløb i turistsektoren for at afhjælpe manglen på lejeboliger. Ordningen kan også bruges ved erhvervelse af fri jord, som derefter igen gives til staten til brug. En typisk leasingaftale indgås normalt i Frankrig i 9-11 år og kan videreføres.
I USA gennemføres en sådan finansiel transaktion normalt med fast ejendom. Det er i form af et lån, hvor lejebetalinger fungerer som renter på det. Manglende finansiering tvinger flere og flere virksomheder til at ty til operationer som fx tilbagelæggelsesudstyr. Det giver dig mulighed for hurtigt at modtage betydelige kontante infusioner. Det skal bemærkes, at kontrakten både kan give mulighed for tilbagelevering af ejerskabet i slutningen af løbetiden og efterlade ejendommen i investorens besiddelse. I det første tilfælde sker dette ved udgangen af året i tilfælde af verifikation fra den interne skattetjeneste.
Konceptet med tilbageløb er udbredt i europæiske lande, især i Spanien og Schweiz. De mest solgte aktiver er studios, lejligheder og villaer. Oftest er de placeret i nærheden af ski- og strandsteder, golfklubber.
