Hvad er clearingaktivitet?

Clearingaktivitet er arbejde, der er rettet mod frigivelse af betalingsforpligtelser mellem forretningsenheder. I artiklen vil vi overveje essensen af ​​clearing og dens omfang.

Clearing, clearing aktiviteter

Rydning oversat fra engelsk (clearing) betyder “ren”, “ren”, “fri”, og inden for det kommercielle område er det en særlig praksis, når man arbejder på værdipapirmarkedet. Det vil sige, at clearingaktivitet er en undtagelse fra forpligtelsen til at betale kontant, fastlagt på grundlag af gensidig afvikling mellem modparter.

For eksempel mødes en sælger og en køber på markedet. Først bestemmes genstand for salg og dets værdi. Derefter indgås en kontrakt. Som et resultat finder en udskiftelig handling sted, på grundlag af hvilken køberen betaler, og sælgeren overfører varerne. Dette er et klassisk eksempel.

På værdipapirmarkedet er et sådant møde med modparter ret sjældent. Køber og sælger adskilles efter tid og rum. Forbindelsesrollen spilles af formidlere, der organiserer, beregner og garanterer opfyldelsen af ​​forpligtelserne. Takket være den teknologiske udvikling af moderne automatiseringssystemer er det blevet muligt at behandle enorme mængder information. Der foretages nødvendige beregninger. udvekslingstransaktioner: deres registrering og bogføring, modregning af forpligtelser mellem modparter, garanti for sikkerhedsstillelse og andre transaktioner.

Modparter kan være organisationer, internationale virksomheder og endda hele lande. Og genstanden for sådanne aktiviteter er varer, tjenester, værdipapirer.

på værdipapirmarked clearingaktivitet er en proces, hvis hovedformål er beregning og opfyldelse af gensidige forpligtelser. Og den vigtigste betingelse for transaktionen er betalingsbalancen.

Rydningsaktivitet: føderal lov nr. 7 dateret 02/07/2011

Aktiviteterne for clearingorganisationer i Den Russiske Føderation er reguleret af føderal lov af 07.02.2011 nr. 7-FZ (som ændret den 12.30.2015) "Om clearing og clearingaktiviteter".

I Den Russiske Føderation er det underlagt obligatorisk licens. Licensen udstedes af Bank of Russia, dens gyldighed er ikke begrænset, men kan annulleres af de grunde, der er specificeret i artikel 28 i lov nr. 7-FZ.

Listen over aktiviteter, hvor virksomheden ikke kan udøve clearingaktiviteter, fremgår tydeligt i artikel 5 i lov nr. 7-FZ. Det er vigtigt at bemærke, at for implementeringen af ​​sidstnævnte skal virksomheden stille et oprindeligt kapital til over 100 millioner rubler.

Rydningsoperationer

De beskrevne operationer er kompenserende transaktioner. De kan være med fuld, delvis eller uden nogen sikkerhed. I det første tilfælde minimeres risikoen for økonomiske tab, da de nødvendige beløb til transaktionen er på deltagernes konti.

Med delvis sikkerhed i deltagernes konti er det nok at have nogle af midlerne eller bekræfte med data fra andre kontrakter. Sådanne operationer kan udføres med en nul saldo på deltagernes konti, det vil sige uden sikkerhed. Men en sådan transaktion er risikabel nok.

Rydningstyper

Afhængig af deltagerne i aktiviteten er der:

1. Enkel clearing. Dette er en beregning af forpligtelser for både hver deltager og for hver transaktion.
2. Multilaterale. Det indebærer beregning af forpligtelser samlet.
3. Centraliseret. Det er baseret på at gennemføre transaktioner gennem clearingfirmaets konti. Derudover har hun alle rettigheder for deltagere i transaktionen.

Det navngivne firma har ret til uafhængigt ikke kun at bestemme, hvilken type clearing der foretrækkes at bruge, men også at kombinere dem. Hvis forpligtelserne på værdipapirer eller pengestrømme er af ensartet karakter, kan formidlerorganisationen nettet (modregne) disse forpligtelser.

Typer af clearingstransaktioner

Afhængig af mæglingsmetoder, skelner de:

1. Bank clearing. Det findes i de lande, hvor banksektoren aktivt interagerer og udvikler sig. Det indebærer afviklinger mellem banker i ikke-kontant form. Hovedbetingelsen er modregning af tilsvarende kontante betalinger.
2. Valutakursregulering. Henviser til det internationale forpligtelsessystem. I dette tilfælde kan afviklinger ikke kun foretages til faste priser - en særlig clearingvaluta kan udvikles til dette. Denne clearingmetode anvendes til, hvis deltagerne ikke har en konverteret valuta til gensidige afviklinger. Naturligvis kan du betale med guld, men som regel er sådanne ressourcer i mange lande begrænsede.
3. Commodity. Det er repræsenteret af et betalingssystem mellem børsen og råvaremarkedet.

Rydning af procesdeltagere

Sammensætningen af ​​formidlingsaktiviteter inkluderer:

• en formidlerorganisation udarbejder dokumenter i overensstemmelse med lovgivningen i Den Russiske Føderation i denne type aktiviteter, modtager en licens fra Bank of Russia og fortsætter derefter med at arbejde;
• clearingmedlem. Den juridiske enhed eller den enkelte indgår en clearingtjenesteaftale med organisationen;
• clearingcenter. Det er en organisation, hvor processen med clearing af transaktioner foregår gennem børser og andre handelsarrangører;
• et afviklingsdepot er en garant på værdipapirmarkedet. Transaktioner gennemføres af handelsarrangører;
• forligsorganisation. Efter at have modtaget clearingresultaterne beregner denne forretningsenhed pengestrømme;
• markedsarrangører. Den klassiske arrangør er børsen, der desuden udfører afviklings-, clearing- og deponeringsaktiviteter.

Med henblik på den produktive dannelse og udvikling af værdipapirmarkedet kan en udbudsarrangørs rolle spilles af en selvregulerende organisation, der er dannet ud fra sammensætningen af ​​professionelle deltagere. En sådan forening er frivillig.

Rydningsprocesfunktioner

Clearingaktiviteter på værdipapirmarkedet fungerer i trin. Først indgås en kontrakt på børsen ved hjælp af en mægler. Dernæst afklares detaljer om transaktionen, mængder, omkostninger, leveringstider og andre betingelser er grundigt ordineret.

Derefter registreres transaktionen, og intentionerne bekræftes. Følgende er en beregning af de gensidige krav, ved hjælp af hvilke deltagerne bestemmer, hvem der skal betale for en mæglers tjenester, en provision på børsen og andre professionelle markedsdeltagere. På det sidste trin sker der gensidig afvikling mellem dem.

Bank clearingaktiviteter

I banksektoren udføres formidlingens rolle af clearinghuse og centre. Den første af dem er et stærkt finansielt instrument og har en uafhængig status. Kammeret løfter kontraktlige forpligtelser, hvilket reducerer risici og garanterer økonomiske resultater.

Hvis kammeret oprettes inde i udvekslingen, det vil sige det er dets strukturelle enhed, kontrollerer sentralen dets aktiviteter. Derfor er det garant for transaktioner. Efter at have valgt den juridiske form i overensstemmelse med lovgivningen i Den Russiske Føderation, kan kammeret organiseres som en uafhængig juridisk enhed. Derudover er forholdet til udvekslingen kontraktmæssigt. Det er vigtigt at bemærke, at et sådant clearinghus kan interagere med flere børser på én gang.

Stadier af afvikling og clearingaktiviteter

Så snart en handel er fastgjort af mæglere på børsen, begynder clearingproceduren. Afviklings- og clearingaktiviteter har en bestemt funktion og gennemgår en gradvis proces med omregistrering af en ny ejer af en sikkerhed.

1. Registreret på børsen.
2. Bekræftet af modparter.
3. Værdipapirer og penge gennem mæglere overføres til børsen.
4. Omregistreringsprocessen er i gang.
5. Processen med at returnere genregistrerede værdipapirer til børsen.
6. Overførsel af penge fra genregistrerede værdipapirer gennem mæglere til nye ejere.

Clearing er en vigtig reguleringsmekanisme på aktiemarkedet. Med sin hjælp minimeres pengemængden mellem deltagere. Garantifunktionen ved opfyldelse af forpligtelser sikrer likviditet af høj kvalitet på selve markedet.