Đối với bất kỳ ai tham gia vào các giao dịch thương mại trên các sàn giao dịch ngoại hối, việc mua hoặc bán là sự kết hợp của hai loại quan hệ kinh tế cùng một lúc. Vì vậy, hoạt động được thực hiện cả liên quan đến chủ sở hữu khiếu nại đối với một tờ tiền và cho con nợ trong một tờ tiền khác. Kết quả của những hành động như vậy tài sản và nợ phải trả người chơi thị trường bao gồm nhiều loại tiền giấy nước ngoài, các báo giá khác nhau, tạo ra khả năng lợi nhuận (hoặc thua lỗ) cho các giao dịch.
Vị thế tiền tệ
Hãy xem xét hai loại của nó. Một vị thế ngoại hối có thể bị đóng khi các yêu cầu giống như nghĩa vụ đối với một đơn vị ngoại tệ cụ thể. Hơn nữa, sự tương đương này phải đáp ứng các yêu cầu về chi phí và thời gian. Trong những trường hợp mà nghĩa vụ và yêu cầu không giống nhau, vị trí tiền tệ được gọi là mở. Có một lựa chọn khác. Một vị thế tiền tệ đóng ngụ ý sự tồn tại của rủi ro bằng không, trong khi vị thế tiền tệ mở liên tục đi kèm với rủi ro tiền tệ dương.
Vị thế tiền tệ rủi ro
Chúng có thể có hai loại. Vị thế ngoại tệ dài được đặc trưng bởi sự chiếm ưu thế của yêu cầu ngoại tệ đối với các khoản nợ và còn được gọi là tài sản ròng. Ngắn ngụ ý sự tồn tại của tình huống ngược lại, khi nghĩa vụ lớn hơn yêu cầu. Tùy chọn này cũng được gọi là trách nhiệm ròng.
Theo nghĩa rộng, một vị thế ngoại hối là sự kết hợp của các quỹ bằng ngoại tệ, tạo thành tài sản và nợ của người tham gia giao dịch thương mại. Điều này tính đến cả các khiếu nại bên ngoài bảng cân đối kế toán và các khoản nợ đối với các giao dịch chưa được đóng cuối cùng. Có thể nói rằng tài sản và nợ phải trả trong nhiều loại tiền giấy nước ngoài hình thành trái phiếu trong đó có hoặc không có rủi ro tiền tệ về lãi và lỗ trong trường hợp thay đổi báo giá của các đơn vị tiền tệ khác nhau.
Vị thế tiền tệ ngân hàng
Có một thuật ngữ như vị trí tiền tệ của ngân hàng. Nó cũng có thể được mở hoặc đóng. Vị trí đóng ngân hàng là một tình huống trong đó các yêu cầu và nghĩa vụ của tổ chức bằng một loại ngoại tệ cụ thể là giống hệt nhau. Một vị thế ngoại hối mở của một ngân hàng (hay còn gọi là OCP cũng được gọi) xuất hiện trong trường hợp khi số lượng tài sản và nợ của một tổ chức tài chính cho một đơn vị ngoại tệ cụ thể không trùng khớp. Trong trường hợp này, sự khác biệt giữa các yêu cầu và nghĩa vụ đối với loại tiền này là AFP.
Cần nói thêm rằng vị thế ngoại hối mở của ngân hàng cũng có thể dài hoặc ngắn. Lần đầu tiên xảy ra khi ngân hàng mua nhiều ghi chú ngoại tệ riêng lẻ hơn so với bán. Một vị thế ngoại hối mở ngắn xuất hiện trong tình huống hoàn toàn ngược lại, đó là khi một tổ chức tài chính mua ít hơn một đơn vị ngoại tệ cụ thể so với bán.
Giao dịch tiền mặt
Giao dịch tiền mặt - đây là các hoạt động chuyển đổi, trong đó các khu định cư giữa các đối tác phải được thực hiện trong vòng hai ngày làm việc sau khi thực hiện. Ngày thanh toán cho một giao dịch như vậy được gọi là giá trị. Có ba loại giao dịch như vậy. Hôm nay, hoặc tính toán ngày hôm nay, cũng như các tình huống trong đó ngày của giao dịch trùng với ngày giá trị. Ngày mai, hoặc tính toán vào ngày mai. Spot - tính toán ngày sau ngày mai.
Giao dịch phái sinh
Một loại thỏa thuận ngoại hối khác được gọi là giao dịch phái sinh.Trong quá trình thực hiện, các tính toán vượt quá hai ngày làm việc kể từ thời điểm kết luận. Hôm nay trên thế giới thị trường ngoại hối Có một số lượng lớn các công cụ khác nhau cho các giao dịch phái sinh và các tùy chọn cho các cơ chế đơn giản hơn là phổ biến trên các sàn giao dịch trong nước. Các công cụ phái sinh phổ biến nhất để thực hiện các giao dịch trên thị trường ngoại hối là chuyển tiếp, quyền chọn, giao dịch hoán đổi và tương lai.
Chuyển tiếp, tương lai và các tùy chọn
Hoạt động chuyển đổi chuyển tiếp là một hợp đồng giữa hai đối tác về quá trình mua và bán một đơn vị ngoại tệ trong các điều kiện cụ thể. Một thỏa thuận như vậy được ký kết bên ngoài trao đổi. Xét về các đặc điểm đặc trưng của nó, một hợp đồng như vậy là cá nhân và tại thời điểm này, mối quan hệ giữa các bên ở Nga đang rất kém phát triển.
Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận giữa những người tham gia bán ngoại tệ. Một thỏa thuận như vậy được ký kết với sự tham gia của trao đổi, trong đó sẽ cung cấp các điều kiện là tiêu chuẩn cho bất kỳ tài sản cơ bản nào. Hoàn thành nghĩa vụ đối với tương lai được đảm bảo bởi chính sàn giao dịch. Sau khi kết thúc thỏa thuận giữa các bên, hợp đồng được đăng ký tại phòng thanh toán bù trừ của sàn giao dịch. Tại thời điểm đăng ký, trao đổi nhận được trạng thái của một trong các bên tham gia giao dịch. Việc tiêu chuẩn hóa các hợp đồng như vậy quyết định tính thanh khoản cao của họ.
Trong thực tế, điều này có nghĩa là một người tham gia vào các hoạt động giao dịch trên thị trường ngoại hối có cơ hội đóng một vị thế ngoại hối mở thông qua một giao dịch truy cập. Đồng thời, một người tham gia muốn hoàn thành việc cung cấp tiền tệ theo nghĩa vụ của mình có cơ hội rời khỏi vị trí của mình cho đến ngày giao dịch. Đồng thời, cần nhấn mạnh rằng trong thực tế thị trường tiền tệ thế giới, có những tình huống không thường xuyên xảy ra khi các hợp đồng tương lai kết thúc bằng việc giao tài sản cơ bản thực tế.
Trong các tình huống mà nhà đầu tư bị thuyết phục về đánh giá và phân tích tính năng động của hành vi báo giá tiền tệ trên thị trường, tốt nhất là ký kết hợp đồng tương lai hoặc tương lai. Tuy nhiên, có những tình huống khi không thể dự đoán tình hình thị trường với độ chính xác cao. Sau đó, nó khuyên bạn nên tận dụng cơ hội để thực hiện các giao dịch được gọi là tùy chọn. Nó là loại hợp đồng làm cho nó có thể hạn chế rủi ro ở một mức cố định hoặc phí bảo hiểm.
Một lựa chọn là loại mối quan hệ hợp đồng giữa những người tham gia thị trường, khi một trong các bên được trao cơ hội lựa chọn. Anh ta có thể thực hiện thỏa thuận hoặc từ chối thực hiện nó trong thời gian quy định. Nói cách khác, tùy chọn này là một trong những loại công cụ phái sinh, bao gồm việc ký hợp đồng mua bán một tài sản cơ bản giữa các bên trong một số điều kiện nhất định. Nhưng một bên mua bổ sung được trao cơ hội từ chối thực hiện hợp đồng bằng cách trả phí bảo hiểm cho người bán cho quyết định này.
Hoán đổi
Hoán đổi là một thỏa thuận của những người tham gia thị trường ngoại hối về việc trao đổi thanh toán lẫn nhau theo các điều kiện được ấn định trong thỏa thuận. Nghĩa là, hoán đổi tiền tệ là một loại đổi chác giá trị danh nghĩa của tiền giấy và tiền lãi trên mệnh giá và lãi đối với loại tiền khác.
Kích thước vị trí tiền tệ
Giới hạn của một vị thế ngoại hối không có gì ngoài tỷ lệ cho phép tối đa giữa giá trị của một vị thế ngoại hối mở và tổng vốn. Để giám sát việc tuân thủ các giới hạn, một tổ chức tài chính sẽ chuyển đổi tất cả các giá trị của các vị thế tiền tệ mở đối với một số loại tiền giấy nước ngoài tương đương với tiền tệ quốc gia tại các báo giá do ngân hàng quốc gia thiết lập vào một ngày cụ thể. Ngoài ra, ngân hàng phải tuân thủ giới hạn bằng tiền quốc gia.Giá trị của vị trí mở này được tính bằng chênh lệch giữa tổng của tất cả các vị thế tiền tệ mở dài và ngắn tương đương với tiền tệ quốc gia.
