Lãi suất tái cấp vốn ngân hàng

Nhà nước của mỗi quốc gia kiểm soát lượng tiền trong lưu thông. Điều này cho phép bạn kịp thời kích thích hoặc kiềm chế tăng trưởng kinh tế. Cung tiền được giám sát và điều tiết bởi Ngân hàng Trung ương với sự trợ giúp của các công cụ đặc biệt. Một trong số đó là tỷ lệ chiết khấu.

Tinh chất

Tỷ lệ chiết khấu - tỷ lệ mà các ngân hàng thương mại nhận được khoản vay từ quốc gia. Một sự thay đổi trong chỉ số này ảnh hưởng đến doanh thu cung tiền. Điều gì xảy ra nếu tỷ lệ giảm? Các ngân hàng thương mại nhận được các khoản vay theo các điều khoản có lợi hơn, tăng dự trữ của họ. Họ có thể phát hành các khoản vay cho khách hàng với lãi suất thấp hơn. Đó là, cung tiền trong lưu thông tăng lên.

Chính phủ tài trợ thâm hụt ngân sách bằng cách bán chứng khoán nhà nước. Sản lượng trên chúng phụ thuộc vào tỷ lệ chiết khấu. Mức giảm của nó ảnh hưởng đến số tiền gây quỹ. Do đó, chi tiêu của chính phủ đang giảm và tiết kiệm ngày càng tăng.

Nếu lãi suất ngân hàng chiết khấu đang tăng lên, thì điều này cho thấy sự suy thoái trong tình hình kinh tế trong nước. Chi phí thu hút tài nguyên ngày càng tăng. Dự trữ ngân hàng đang giảm dần. Giá hàng hóa đang tăng, trong khi thu nhập thực tế đang giảm. Do sức mua giảm, cầu hàng hóa giảm và giá tăng chậm lại.

Ở các nước phát triển, tỷ lệ chiết khấu của ngân hàng không vượt quá 1%:

• Hoa Kỳ - 0,25% (sẽ được sửa đổi vào ngày 10,25,15);
• Eurozone - 0,05% (10,20,15);
• Vương quốc Anh - 0,50% (11/05/15);
• Nhật Bản - 0,1% (10.30,15).

Tác động của tỷ giá đến tỷ giá hối đoái

Kết nối được xem xét trước đó không phải lúc nào cũng theo dõi. Tại Nga năm 1998, một cuộc khủng hoảng tái cấp vốn ngân sách của các ngân hàng trung ương nhà nước đã hình thành. Tỷ lệ chiết khấu đã đạt 150%. Khi chính phủ vỡ nợ, đồng rúp so với đồng đô la Mỹ đã giảm ba lần.

Chuyện gì đã xảy ra Do cuộc khủng hoảng, đã có một dòng vốn nước ngoài chảy ra, dẫn đến sự gia tăng đầu tư ròng. Một quá trình như vậy kích thích sự gia tăng nhu cầu đối với các khoản vay. Đó là, công dân Nga bắt đầu vay tiền bằng rúp, và sau đó đổi chúng lấy đô la. Mua tiền tệ là đầu tư nước ngoài. Kết quả là, tỷ lệ thực sự đã tăng lên. Có rất nhiều cung cấp tiền tệ trên thị trường. Tỷ giá hối đoái thấp. Hiệu quả kinh tế này được gọi là chuyến bay vốn Capital.

Loài

Trở lại năm 2014, công dân Nga không biết về các khái niệm như chìa khóa, kế toán và tỷ lệ tái cấp vốn. Nhưng sau khi đồng rúp của Nga mất giá mạnh, các điều khoản mới đã được đưa vào lưu thông.

Theo Nghệ thuật. 395 của Bộ luật Dân sự Liên bang Nga, tỷ lệ chiết khấu xác định giá của các quỹ để điều chỉnh số tiền trách nhiệm theo mặc định. Nói cách khác, nó được sử dụng trong việc tính toán tiền phạt, hình phạt và các hình phạt khác. Kích thước của nó được quy định bởi CBR.

Theo thời gian, tỷ lệ chiết khấu tái cấp vốn bắt đầu áp dụng cho thuế và các quan hệ pháp lý khác. Vào năm 2013, nó đã trở thành một chỉ số cho sự phát triển kinh tế xã hội của đất nước, hiển thị một khoản phí tối thiểu cho việc sử dụng các nguồn tín dụng.

Do đó, Ngân hàng Trung ương đã giới thiệu một thuật ngữ mới - Tỷ lệ khóa chính, xác định giá thị trường của tiền. Nhưng vào cuối năm 2014, khoảng cách giữa hai chỉ số này là rất lớn. Trong khi Ngân hàng Trung ương đưa ra tỷ lệ tái cấp vốn trên mạng xã hội là 8,25%, thì tỷ lệ chính là 17%. Do đó, những người tham gia quan hệ tiền tệ đã cố gắng thu hồi tỷ lệ nợ phải trả cao hơn. Trong năm 2015, Ngân hàng Trung ương đã giảm lãi suất thị trường từ 15% xuống còn 11%. Nhưng khoảng cách vẫn tồn tại.

Động lực tỷ lệ chính

Chỉ số này ảnh hưởng đến:

• chi phí thu hút nguồn lực của các ngân hàng thương mại;
• lãi suất cho vay, tiền gửi;
• tỷ lệ lạm phát;
• phát triển kinh tế của đất nước nói chung.

Từ ngày 31, 15 tháng 7, tỷ lệ chính là 11%. Thay đổi nghiêm trọng nhất là vào tháng 12 năm 2014.Trong ngày, tỷ lệ tăng từ 10,5 đến 17%. Do đó, các ngân hàng bắt đầu thu hút tiền gửi ở mức 20% và chi phí cho vay tăng mạnh.

Giảm giá

Mọi người phải đối mặt với quá trình tăng tiền mỗi khi họ gửi tiền hoặc vay tiền. Nó cũng được gọi là phương pháp decursive:

F = I / P = (S - P) / P, trong đó

Tôi là số tiền lãi.

S là giá trị tương lai.

P là chi phí ban đầu.

Các tổ chức tài chính tính toán hiệu quả của một hoạt động cụ thể bằng cách chiết khấu - giảm giá trị tương lai của dòng tiền cho đến nay.

d = D / P = (S - P) / S, trong đó

D là chiết khấu.

S là giá trị tương lai.

P là chi phí ban đầu.

Mặc dù các công thức tương tự nhau về ngoại hình, ý nghĩa kinh tế của chúng là khác nhau. Trong trường hợp đầu tiên, có một giá trị lề lề của Haiti, và trong trường hợp thứ hai, một mức chiết khấu trực tiếp từ giá trị của nó. Tỷ lệ chiết khấu thường được sử dụng trong quá trình giảm giá. Ít phổ biến hơn, chúng được sử dụng trong xây dựng. Trong trường hợp thứ hai, họ nói về tỷ lệ phần trăm chống đối. Nếu tỷ lệ chiết khấu đơn giản được sử dụng, thì những thay đổi xảy ra trong tiến trình số học và nếu phức tạp - trong hình học.

Ví dụ

Một khoản vay với số tiền 1.000 nghìn rúp. ban hành trong thời gian 6 tháng (0,5 năm) ở mức 30%. Chúng tôi xác định giá trị tương lai của tiền theo hai cách khác nhau:

- giải mã: F = P * (1 + n * i);

- thuốc chống nôn: F = P * (1 / (1 - n * d)), trong đó

n là thời hạn của khoản vay;

I - lãi suất;

d là tỷ lệ chiết khấu.

1) F = P * (1 + n * i) = 1000 * (1 + 0,5 * 0,3) = 1150 nghìn rúp.

2) F = P * (1 / (1 - n * d)) = 1000 * (1 / (1 - 0,5 * 0,3)) = 1176 nghìn rúp.

Tăng trưởng ở mức chiết khấu luôn xảy ra với tốc độ nhanh hơn. Các ngân hàng thường sử dụng nó để phát hành các khoản vay trong thời gian lạm phát cao.

Tần số dồn tích

Thông thường, các tổ chức tài chính thiết lập tỷ lệ hàng năm. Nếu chúng ta đang nói về tỷ lệ phần trăm đơn giản, thì tần suất tăng không thành vấn đề, vì quá trình tăng xảy ra trong tiến trình số học. Nhưng độ dài của thời hạn cho vay (n) không phải lúc nào cũng là bội số của cả năm. Lãi suất đơn giản được sử dụng cho các giao dịch ngắn hạn. Đặc biệt đối với những trường hợp như vậy, một công thức được sửa đổi để tính giá trị trong tương lai được sử dụng:

- lãi suất phân tán: F = P * (1 + (t / K) * i));

- tỷ lệ phần trăm chống độc: F = P * (1 / (1 - (t / K) * d)), trong đó

t là số ngày sử dụng khoản vay;

K - số ngày mỗi năm (365 hoặc 366).

Viết hoa

Tỷ lệ chiết khấu phức tạp có tính đến quá trình tái đầu tư, vì việc tăng giá trị được thực hiện theo cấp số nhân. Đối với các khoản đầu tư dài hạn, việc sử dụng phương pháp này là thích hợp hơn. Chủ sở hữu có cơ hội bất cứ lúc nào để đầu tư để tạo thu nhập. Công thức tính lãi chống đối như sau:

F = P * (1 / (1 - d) ^ n) = P * (1 / (1 - d) ^ (t / K)).

Về lâu dài, quá trình tái cấp vốn, nghĩa là, sự tích lũy của lãi suất trên lãi suất được thể hiện rõ hơn. Do đó, thời gian của hoạt động trong ngày được đo rất hiếm khi. Thông thường số năm được biểu thị bằng số phân số tính theo tháng (4/12 hoặc 8/12). Để tính toán rõ ràng hơn, một hình thức thứ tự tích lũy hỗn hợp được sử dụng. Tiền lãi được tích lũy trước tiên trên một số nguyên năm và sau đó trên một phân số:

F = P * (1 + i) ^ n) * (1 + (t / K) * i).

Một ví dụ. Tín dụng với số tiền 3000 nghìn rúp. ban hành ngày 1 tháng 1 năm 2013 đến ngày 30 tháng 9 năm 2015 ở mức 28% mỗi năm. Công thức tiêu chuẩn được sử dụng phổ biến nhất là:

F = 3000 * (1 + 0,28) ^ (2 + 9/12) = 5915 nghìn rúp, trong đó

2 - một số nguyên năm;

9/12 - giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 9/2015.

Nếu bạn sử dụng phương thức hỗn hợp, công thức sẽ như thế này:

F = 3000 * (1 + 0,28) ^ 2 * (1 + 272/365 * 0,28) = 5937 nghìn rúp.

Sự khác biệt trong tính toán là 22 nghìn rúp.