Kể từ khi mọi người phát minh ra tiền, một thị trường tài chính toàn cầu đã xuất hiện trong đó tiền tệ và chứng khoán lưu hành. Tầm quan trọng của thị trường này đối với nền kinh tế không thể được đánh giá quá cao, chính sự chuyển động của tiền là động lực chính cho sự phát triển của các quốc gia trên thế giới.
Khái niệm về thị trường tài chính toàn cầu
Tiền trong cấu trúc xã hội thực hiện rất nhiều chức năng, chúng cho phép bạn mua hàng hóa và dịch vụ và đồng thời chính chúng là một sản phẩm cụ thể. Thị trường tài chính quốc tế là một hệ thống phức tạp cung cấp dòng tiền giữa các nền kinh tế, công ty và người dân khác nhau. Tiền dưới nhiều hình thức khác nhau là chủ đề của các giao dịch trong thị trường cụ thể này. Họ trở thành một nguồn lợi nhuận.
Sự hình thành của thị trường tài chính toàn cầu
Mặc dù có một lịch sử lâu dài về tiền bạc, thị trường thế giới theo nghĩa hiện đại, chỉ xuất hiện vào giữa thế kỷ 20. Thị trường tài chính toàn cầu đã thống nhất thị trường quốc gia, chức năng của các tổ chức quốc tế như Quỹ Tiền tệ Quốc tế, Ngân hàng Thế giới và các ngân hàng tư nhân lớn đã bắt đầu mở rộng.
Các yếu tố sau ảnh hưởng đến việc hội nhập thị trường quốc gia vào một không gian tài chính duy nhất:
- tăng trưởng tích cực trong việc sử dụng các công nghệ kỹ thuật số trong lĩnh vực tài chính, các công cụ điện tử khác nhau dẫn đến việc tích hợp các hệ thống tài chính, một hệ thống thanh toán duy nhất xuất hiện, kết hợp các thị trường địa phương;
- tăng khối lượng hoạt động tại thị trường trong nước và quốc tế, mở rộng các loại chứng khoán;
- sự xuất hiện của những cách thức huy động vốn mới;
- các quá trình phổ cập và đa dạng hóa hoạt động của các ngân hàng và các tập đoàn lớn;
- quá trình tư nhân hóa làm tăng nguồn cung chứng khoán tiềm năng trên thị trường;
- tăng cường vai trò của thị trường tài chính trong việc phân phối lại các nguồn tài chính trên thị trường toàn cầu và quốc gia;
- tự do hóa và thể chế hóa thị trường, số lượng các tổ chức tài chính đang phát triển và họ phải tuân theo luật mới để nhận ra tự do kinh tế lớn hơn của những người tham gia thị trường.
Do đó, thị trường tài chính toàn cầu đang được hình thành như một cơ chế điều tiết dòng tiền. Nó tạo điều kiện liên tục cho sự tăng trưởng và phát triển sản xuất, kích thích hoạt động của người chơi thị trường.
Thị trường tài chính của Nga cũng được đưa vào quá trình hội nhập này, mặc dù một số lý do cản trở sự phát triển của nó:
- thiếu nguồn lực; Nga đang trải qua một cuộc khủng hoảng thanh khoản và tăng trưởng thấp trong đầu tư vốn vào các lĩnh vực thực sự của nền kinh tế;
- sự thụ động của dân chúng khi tham gia thị trường tài chính, thấp hiểu biết về tài chính sợ rủi ro và mất lòng tin của các tổ chức tài chính cản trở sự phát triển của thị trường nhà đầu tư;
- một mức độ rủi ro cao, đặc biệt là trong thời kỳ khủng hoảng.
Chức năng của thị trường tài chính
Chức năng toàn cầu mà thị trường tài chính thực hiện là phân phối lại vốn tự do giữa các quốc gia nhằm kích thích sự phát triển của nền kinh tế toàn cầu.
Ngoài ra, thị trường tài chính thực hiện các chức năng sau:
- Sự tích lũy tiền bạc. Thị trường cung cấp các cơ hội khác nhau để đầu tư tiết kiệm, dẫn đến tăng sản xuất và tăng trưởng thị trường.
- Quy định giá. Thị trường thực hiện chức năng định giá tài nguyên trên quy mô quốc tế, từ đó góp phần cân bằng giữa ưu đãi của người bán và cơ hội nhà đầu tư.
- Đưa tài sản tài chính đến người tiêu dùng cuối cùng.Thị trường tạo ra nhiều tổ chức để bán tài sản: trao đổi, nhà môi giới, ngân hàng, vv, cho phép người gửi tiền và người mua có thể truy cập vào các quỹ.
- Điều tiết dòng tài chính quốc tế. Thị trường kích thích sự phát triển và tăng trưởng của thị trường quốc gia, đảm bảo sự di chuyển tự do của tiền giữa chúng. Thị trường toàn cầu cung cấp cơ hội mới cho thị trường địa phương về đầu tư và các công cụ tài chính khác.
Cơ cấu thị trường tài chính
Tiền trên thị trường có nhiều hình thức khác nhau, vì vậy ý tưởng về cấu trúc của nó có thể rất khác nhau. Có một số cách tiếp cận để xác định cấu trúc của nó. Thứ nhất, theo thông lệ, sẽ chọn ra một thị trường quốc tế chung và các thị trường quốc gia nhỏ hơn. Thị trường toàn cầu không có một cơ quan lập pháp và quản lý. Trong khi thị trường quốc gia được quản lý bởi chính phủ quốc gia, chúng tồn tại trên cơ sở tiền tệ của chính họ, và cũng xây dựng mối quan hệ nhất định với các loại tiền tệ dự trữ thế giới. Do đó, sự khác biệt giữa thị trường tài chính toàn cầu và quốc gia là khá lớn. Cư dân của các quốc gia có thể tiến hành các hoạt động bằng tiền quốc gia, cũng như trong các đơn vị tiền tệ của các quốc gia khác.
Ngoài ra, theo thông lệ, phân loại thị trường tài chính theo các cơ sở chức năng, trong trường hợp đó các phân khúc cấu trúc của thị trường như tiền tệ, chứng khoán, đầu tư, bảo hiểm và tín dụng được phân biệt.
Ngoài ra còn có một cách tiếp cận làm nổi bật hai phần lớn trong tài chính thị trường: thị trường vốn và tiền. Đổi lại, thị trường vốn được chia thành chứng khoán và tín dụng, và tiền - vào liên ngân hàng và kế toán.
Người tham gia thị trường tài chính
Sự phức tạp của lĩnh vực tài chính nằm ở chỗ có những thực thể ở các cấp độ khác nhau. Những người tham gia vào thị trường tài chính được chia thành hai phần: các thực thể ở phía cung và các thực thể ở phía cầu. Thông thường tất cả những người tham gia có thể nói chuyện từ cả hai phía.
Những người tham gia cơ bản của thị trường tài chính là:
- môn chuyên môn;
- cá nhân
- doanh nghiệp;
- chính phủ.
Sự đa dạng nhất được trình bày trong danh mục trung gian tài chính (đơn vị chuyên nghiệp). Nhóm này bao gồm:
- thể chế phục vụ nhu cầu thị trường;
- các tổ chức quốc tế, như IMF, có quyền và nghĩa vụ đặc biệt;
- công ty đầu tư và quỹ;
- quỹ ủy thác;
- ngân hàng quốc gia và tư nhân;
- lương hưu và quỹ bảo hiểm.
Ngoài ra còn có nhiều phân loại khác của người tham gia thị trường:
- theo bản chất của việc tham gia vào các hoạt động - trực tiếp và gián tiếp, gián tiếp;
- cho các mục đích và động cơ của những người tham gia - nhà đầu cơ, người bảo vệ rủi ro, thương nhân và trọng tài viên;
- theo loại hình tổ chức phát hành - chính phủ quốc gia, khu vực và thành phố, tập đoàn, ngân hàng.
Công cụ thị trường tài chính
Giao dịch tiền đòi hỏi các cách tiếp cận khác nhau, liên quan đến các công cụ thị trường tài chính khác nhau xuất hiện và quá trình này tiếp tục. Ngày nay, những điều sau đây có thể được phân biệt trong số đó:
- tiền và chứng từ quyết toán;
- cổ phiếu;
- hóa đơn;
- Séc
- trái phiếu
- biên lai nợ;
- thẻ tín dụng
- chứng chỉ
- chính sách bảo hiểm;
- Thế chấp.
Đó là thông lệ để phân loại các công cụ theo thời hạn hiệu lực cho ngắn hạn (tối đa 1 năm) và dài hạn (hơn 1 năm). Thu nhập được đảm bảo - cho thu nhập cố định và các công cụ thu nhập không chắc chắn.
Thị trường chứng khoán thế giới
Phân khúc thị trường tài chính toàn cầu này gắn liền với các giao dịch chứng khoán. Thị trường chứng khoán là một cơ chế cung cấp một liên kết giữa người mua và người bán chứng khoán - cổ phiếu, trái phiếu, v.v. Nó có khung pháp lý cụ thể, hoạt động của thị trường tài chính được điều chỉnh bởi luật pháp quốc tế và quốc gia.Điểm đặc biệt của thị trường này là hàng hóa dưới dạng chứng khoán không giao dịch với giá trị vật chất, mà tương tác với các phân khúc như thị trường vốn, sản phẩm sản xuất và tiền. Nhưng tất cả các giá trị này được trình bày dưới dạng các công cụ đặc biệt: vận đơn, tương lai và lựa chọn hóa đơn, trái phiếu thế chấp, cổ phiếu, trái phiếu. Chức năng chính của thị trường chứng khoán là phân phối lại tích lũy tiền mặt trong các lĩnh vực có triển vọng và có lợi nhuận cao nhất.
Thị trường ngoại hối
Giao dịch bằng tiền quốc gia được thực hiện trên thị trường ngoại hối. Tính đặc thù của nó nằm ở chỗ tiền được bán ở đây cho các giao dịch khác. Thông thường, việc phân tích thị trường tài chính dựa trên các chỉ số của phân khúc này. Giao dịch tiền tệ được thực hiện trên các sàn giao dịch đặc biệt, trong đó nổi tiếng nhất là London, Tokyo và New York. Cấu trúc của thị trường ngoại hối bao gồm thị trường quốc tế, quốc gia và khu vực. Các chức năng của phân khúc tiền tệ là thiết lập tiền tệ quốc gia, cung cấp các giao dịch trao đổi, quản lý rủi ro tín dụng và tiền tệ. Thị trường ngoại hối cũng có chức năng đầu cơ, dựa trên sự khác biệt về tỷ giá hối đoái.
Thị trường đầu tư thế giới
Sự phát triển hiện tại của thị trường tài chính chủ yếu phụ thuộc vào việc thu hút tài chính từ các lĩnh vực sản xuất khác nhau. Do đó, có một thị trường đầu tư, đảm bảo hoàn thành các giao dịch về bán hàng hóa đầu tư và chứng khoán. Một loạt các cơ hội đầu tư làm cho thị trường này phức tạp và cụ thể. Chức năng của thị trường đầu tư: huy động vốn, tìm kiếm các lĩnh vực và lĩnh vực hấp dẫn đầu tư, phân phối vốn, kích hoạt các quy trình sản xuất và kinh tế.
Thị trường bảo hiểm thế giới
Một phần đặc biệt của thị trường toàn cầu là phân khúc bảo hiểm. Thị trường bảo hiểm là khu vực hoạt động để bán các sản phẩm bảo hiểm: chính sách, chứng chỉ, v.v. Bất kỳ thị trường tài chính, ngân hàng, dân số cần bảo hiểm. Thị trường này thực hiện các chức năng như bồi thường, phân phối, tích lũy, đầu tư và phòng ngừa. Tất cả chúng được bán ở các phân khúc khác nhau của thị trường bảo hiểm, bao gồm:
- tổ chức bảo hiểm, sản phẩm bảo hiểm;
- chủ chính sách;
- trung gian;
- thẩm định viên;
- quy định của nhà nước về thị trường bảo hiểm.
Theo truyền thống, thị trường bảo hiểm được chia thành quốc tế, khu vực và quốc gia. Mỗi phân khúc có khung pháp lý riêng, nhưng ngày nay có một xu hướng rõ ràng đối với toàn cầu hóa và mở rộng thị trường này.
