Tài sản tài chính. Tỷ lệ tài sản tài chính

Một trong những nguồn thông tin quan trọng nhất, theo đó các quyết định quản lý nhất định được đưa ra trong tổ chức, là báo cáo tài chính. Thông tin quy định trong đó được sử dụng khi tiến hành nghiên cứu về doanh nghiệp. Trong đó, các tài sản tài chính và nợ phải trả của công ty được đánh giá. Chi phí mà chúng được phản ánh trong bảng cân đối kế toán có tác động đáng kể đến việc thông qua các quyết định hành chính nhất định. Chúng tôi sẽ tiến hành phân tích tài chính hơn nữa về tài sản của công ty.

Thông tin chung

Tài sản tài chính chính bao gồm:

1. Tiền mặt trên tay.
2. Tiền gửi.
3. Tiền gửi trong ngân hàng.
4. Kiểm tra.
5. Đầu tư vào chứng khoán.
6. Nắm giữ bên thứ ba của các công ty kiểm soát.
7. Danh mục đầu tư vào chứng khoán của các doanh nghiệp khác.
8. Nghĩa vụ của các công ty khác để trả tiền cho các sản phẩm được giao (cho vay thương mại).
9. Cổ phần hoặc đơn vị trong các công ty khác.

Chính tài sản tài chính cho phép bạn mô tả các giá trị tài sản của công ty theo mẫu dòng tiền và các công cụ thuộc về cô ấy. Danh mục này bao gồm:

1. Quốc gia và ngoại tệ.
2. Các khoản phải thu dưới mọi hình thức.
3. Đầu tư dài hạn và ngắn hạn.

Ngoại lệ

Danh mục này không bao gồm hàng tồn kho và một số phương tiện (cố định và vô hình). Tài sản tài chính ngụ ý một quyền hợp lệ để nhận tiền. Sở hữu các yếu tố này hình thành khả năng nhận tiền. Nhưng vì họ không hình thành đủ điều kiện, họ bị loại khỏi danh mục.

Quản trị

Quản lý tài sản tài chính được thực hiện theo một số nguyên tắc. Việc thực hiện của họ đảm bảo hiệu quả của doanh nghiệp. Những nguyên tắc này bao gồm:

1. Đảm bảo sự tương tác của sơ đồ quản lý tài sản với hệ thống hành chính tổng thể của tổ chức. Điều này cần được thể hiện trong mối quan hệ chặt chẽ của yếu tố đầu tiên với các nhiệm vụ, kế toán, hoạt động của công ty.
2. Cung cấp quản lý đa biến và linh hoạt. Nguyên tắc này ngụ ý rằng trong quá trình chuẩn bị các quyết định hành chính về việc tạo và sử dụng vốn sau đó trong quá trình đầu tư hoặc vận hành, các lựa chọn thay thế cũng cần được phát triển trong giới hạn cho phép của các tiêu chí được công ty phê duyệt.
3. Đảm bảo tính năng động. Điều này có nghĩa là trong quá trình xây dựng và thực hiện các quyết định theo đó tài sản tài chính của tổ chức sẽ được sử dụng, cần phải tính đến tác động của những thay đổi trong các yếu tố bên ngoài theo thời gian trong một lĩnh vực thị trường cụ thể.
4. Tập trung vào việc đạt được các mục tiêu chiến lược của công ty. Nguyên tắc này ngụ ý rằng tính hiệu quả của các quyết định nhất định cần được kiểm tra để tuân thủ mục tiêu chính của công ty.
5. Cung cấp một cách tiếp cận hệ thống. Khi đưa ra quyết định, quản lý tài sản nên được coi là một yếu tố không thể thiếu của hệ thống hành chính tổng thể. Nó cung cấp sự phát triển của các tùy chọn phụ thuộc lẫn nhau để thực hiện một nhiệm vụ cụ thể. Sau đó, không chỉ liên quan đến lĩnh vực hành chính của doanh nghiệp. Theo các quyết định này, một tài sản tài chính được thành lập và sau đó được sử dụng cho sản xuất và tiếp thị và quản lý đổi mới.

Chi phí

Ở dạng trực tiếp, một tài sản tài chính được đánh giá sau các biện pháp thu thập dữ liệu, kiểm tra quyền, nghiên cứu thị trường, nghiên cứu báo cáo và dự báo về sự phát triển của doanh nghiệp. Phương pháp xác định giá trị truyền thống được hình thành theo giá mua hoặc giá sản xuất trừ đi khấu hao. Nhưng trong các tình huống có sự biến động của các chỉ số (giảm hoặc tăng), chi phí vốn có thể có một số điểm không nhất quán. Về vấn đề này, một tài sản tài chính được định giá lại định kỳ. Một số doanh nghiệp thực hiện thủ tục này cứ năm năm một lần, số khác mỗi năm. Có những công ty không bao giờ làm điều đó. Tuy nhiên, định giá tài sản là rất quan trọng. Nó biểu hiện chủ yếu với:

1. Nâng cao hiệu quả của hệ thống hành chính của công ty.
2. Xác định giá trị của công ty trong quá trình bán hàng (toàn bộ hoặc một phần).
3. Tái cấu trúc các công ty.
4. Xây dựng kế hoạch phát triển trong tương lai.
5. Xác định khả năng thanh toán của công ty và giá trị của tài sản thế chấp trong trường hợp cho vay.
6. Thiết lập số tiền thuế.
7. Đưa ra quyết định hành chính.
8. Xác định giá trị cổ phiếu trong việc bán chứng khoán của công ty trên thị trường chứng khoán.

Danh mục quan trọng

Một tài sản tài chính được coi là một khoản đầu tư vào các công cụ của các doanh nghiệp khác. Nó cũng hoạt động như một khoản đầu tư vào các giao dịch mà trong tương lai cung cấp cho việc nhận các khoản tiền khác với các điều kiện thuận lợi. Một tài sản tài chính cung cấp quyền yêu cầu bằng tiền trong tương lai theo thỏa thuận là:

• Hóa đơn phải thu.
• Các khoản phải thu.
• Các khoản nợ cho vay và trái phiếu phải thu.

Cùng với điều này, phía đối diện có được các nghĩa vụ tài chính nhất định. Họ đề nghị cần phải thực hiện một khoản thanh toán trong tương lai theo hợp đồng.

Tỷ lệ tài sản tài chính

Trong nghiên cứu báo cáo và nghiên cứu kết quả hoạt động kinh doanh của công ty, một số chỉ số được sử dụng. Chúng được chia thành năm loại và phản ánh các khía cạnh khác nhau của tình trạng của công ty. Do đó, có các hệ số:

1. Thanh khoản
2. Tính bền vững.
3. Lợi nhuận.
4. Hoạt động kinh doanh.
5. Hiệu quả đầu tư.

Tài sản tài chính ròng hiện tại

Họ là cần thiết để duy trì sự ổn định tài chính của công ty. Tỷ lệ vốn ròng phản ánh sự khác biệt giữa tài sản hiện tại và nợ ngắn hạn. Nếu yếu tố thứ nhất vượt quá yếu tố thứ hai, chúng ta có thể nói rằng công ty không chỉ có thể trả hết nợ mà còn có cơ hội hình thành một khoản dự phòng để tiếp tục mở rộng hoạt động. Chỉ tiêu tối ưu của vốn lưu động sẽ phụ thuộc vào chi tiết cụ thể của công ty, quy mô, khối lượng bán hàng, tỷ lệ doanh thu của nhà máy lọc dầu, các khoản phải thu. Với việc thiếu các khoản tiền này, công ty sẽ khó có thể trả nợ đúng hạn. Với sự vượt quá đáng kể của tài sản hiện tại ròng so với mức nhu cầu tối ưu, họ nói về việc sử dụng tài nguyên không hợp lý.

Chỉ số độc lập

Tỷ lệ này càng thấp, công ty càng có nhiều khoản vay và rủi ro mất khả năng thanh toán càng cao. Ngoài ra, chỉ số này cho thấy mối nguy hiểm tiềm tàng của một công ty đang thiếu tiền. Chỉ số đặc trưng cho sự phụ thuộc của công ty vào các khoản vay bên ngoài được giải thích có tính đến giá trị trung bình của nó đối với các ngành công nghiệp khác, công ty tiếp cận với các nguồn nợ bổ sung và các chi tiết cụ thể của chu kỳ sản xuất hiện tại.

Chỉ tiêu lợi nhuận

Hệ số này có thể được tìm thấy cho các yếu tố khác nhau của hệ thống tài chính của công ty. Cụ thể, nó có thể phản ánh khả năng của công ty trong việc cung cấp đủ doanh thu so với tài sản hiện tại được sử dụng. Chỉ số này càng cao, quỹ càng được sử dụng hiệu quả.Tỷ lệ lợi tức đầu tư quyết định số lượng đơn vị tiền tệ mà công ty cần để tạo ra một rúp lợi nhuận. Chỉ số này được coi là một trong những chỉ số quan trọng nhất về năng lực cạnh tranh.

Các tiêu chí khác

Tỷ lệ doanh thu phản ánh việc sử dụng hiệu quả của doanh nghiệp của tất cả các tài sản mà nó có, bất kể nguồn gốc mà chúng đến từ đâu. Nó cho thấy bao nhiêu lần trong năm một chu kỳ lưu thông và sản xuất hoàn chỉnh diễn ra, điều này mang lại kết quả tương ứng dưới dạng lợi nhuận. Chỉ số này là khá khác nhau theo ngành công nghiệp. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu đóng vai trò là một trong những chỉ số quan trọng nhất ảnh hưởng đến giá trị thị trường của công ty. Nó phản ánh tỷ lệ thu nhập ròng (bằng tiền) rơi vào một chứng khoán thông thường. Tỷ lệ giá cổ phiếu so với lợi nhuận cho thấy số lượng đơn vị tiền tệ mà người tham gia sẵn sàng trả cho mỗi rúp thu nhập. Ngoài ra, tỷ lệ này phản ánh mức độ nhanh chóng đầu tư vào chứng khoán có thể tạo ra lợi nhuận.

Mô hình đánh giá CAMP

Nó hoạt động như một cơ sở lý thuyết cho một số công nghệ tài chính được sử dụng trong quản lý rủi ro và lợi nhuận cho các khoản đầu tư dài hạn và ngắn hạn vào cổ phiếu. Kết quả chính của mô hình này là sự hình thành một tỷ lệ thích hợp cho thị trường cân bằng. Điểm quan trọng nhất trong sơ đồ là trong quá trình lựa chọn, nhà đầu tư cần tính đến không phải tất cả rủi ro của cổ phiếu, mà chỉ là không đa dạng hoặc có hệ thống. Mô hình CAMP xem xét lợi nhuận của chứng khoán, có tính đến trạng thái chung của thị trường, hành vi của nó nói chung. Giả định ban đầu thứ hai của chương trình là nhà đầu tư đưa ra quyết định, chỉ tính đến rủi ro và lợi nhuận dự kiến.

Giả định cơ bản

Mô hình CAMP dựa trên các tiêu chí sau:

1. Các yếu tố chính trong việc đánh giá danh mục đầu tư là lợi nhuận ước tính và độ lệch chuẩn cho thời điểm sở hữu.
2. Giả định không bão hòa. Nó bao gồm trong thực tế là khi lựa chọn giữa các danh mục đầu tư bằng nhau, ưu tiên sẽ được dành cho một danh mục được đặc trưng bởi lợi nhuận cao hơn.
3. Giả định loại trừ rủi ro. Nó bao gồm trong thực tế là khi lựa chọn từ các danh mục đầu tư bằng nhau khác, nhà đầu tư luôn chọn một danh mục có độ lệch chuẩn nhỏ nhất.
4. Tất cả các tài sản là vô hạn chia và hoàn toàn thanh khoản. Chúng luôn có thể được bán theo giá trị thị trường. Trong trường hợp này, nhà đầu tư chỉ có thể mua một phần chứng khoán.
5. Thuế giao dịch và chi phí là vô cùng nhỏ.
6. Nhà đầu tư có cơ hội vay và cho vay với lãi suất phi rủi ro.
7. Thời gian đầu tư là như nhau cho tất cả mọi người.
8. Thông tin có sẵn ngay lập tức cho các nhà đầu tư.
9. Tỷ lệ không có rủi ro là bình đẳng cho tất cả mọi người.
10. Các nhà đầu tư đánh giá cao độ lệch chuẩn, lợi nhuận kỳ vọng và hiệp phương sai chứng khoán.

Bản chất của mô hình này là minh họa mối quan hệ chặt chẽ giữa tỷ lệ lợi nhuận và rủi ro của một công cụ tài chính.