Một nền kinh tế hiện đại thật khó tưởng tượng nếu không có thị trường tài chính. Họ cho phép bạn phân phối lại tiền để họ mang lại lợi ích tối đa cho toàn xã hội. Thị trường chứng khoán là một trong những lĩnh vực của thị trường tài chính cho phép bạn phân phối lại tiền mặt và hình thành các khoản đầu tư thông qua chứng khoán. Mỗi năm tầm quan trọng của họ ở các quốc gia khác nhau đang tăng lên nhanh chóng. Do đó, điều cực kỳ quan trọng là có thể phân tích trạng thái của thị trường chứng khoán. Điều này sẽ giải thích tình hình kinh tế hiện tại và dự đoán những gì đang chờ đợi nền kinh tế của một quốc gia trong tương lai. Đối với điều này, các chỉ số đặc biệt của thị trường chứng khoán, được gọi là chỉ số chứng khoán, đã được tạo ra.
Định nghĩa của một khái niệm
Hiện tại, hàng ngàn cổ phiếu khác nhau được giao dịch hàng ngày trên sàn giao dịch chứng khoán. Để phân tích tình trạng hiện tại của thị trường nói chung, một chỉ số chứng khoán của các cổ phiếu đã được tạo ra. Chỉ số này tóm tắt trạng thái hiện tại của một danh mục đầu tư chứng khoán cụ thể. Thay đổi chỉ số chứng khoán theo thời gian cho thấy hướng phát triển chung của thị trường. Điều này là đúng, kể cả trong trường hợp bên trong danh mục đầu tư, giá cổ phiếu thay đổi theo những cách khác nhau.
Lần đầu tiên, thuật ngữ chỉ số chứng khoán được sử dụng bởi Charles Dow, người sở hữu ý tưởng này. Chỉ số Dow Jones Trung bình công nghiệp), bao gồm cổ phần của 30 công ty công nghiệp lớn nhất Hoa Kỳ.
Việc tính toán chỉ tiêu này, theo quy luật, xảy ra bằng cách chia giá cổ phiếu có trọng số trung bình của một số doanh nghiệp nhất định cho một hệ số cố định nhất định, được gọi là ước số. Đến lượt nó, nó được chọn theo cách mà vào ngày cơ sở tính toán chỉ số, giá trị của nó sẽ bằng một số giá trị cơ bản (thuận tiện cho việc tính toán trong trường hợp này). Nó cũng là thông lệ đối với các trang web có trọng lượng, nghĩa là, cổ phiếu của các công ty lớn và có ảnh hưởng sẽ tăng thêm trọng lượng và kết quả là, tác động đáng kể đến chỉ số.
Chỉ số chứng khoán Nga
Những cái chính trên Sàn giao dịch Moscow là các chỉ số MICEX và RTS. Giá trị của chúng xác định giá trọng số của cổ phiếu thanh khoản cao nhất của năm mươi công ty phát hành lớn nhất của Nga đang phát triển. Trong số đó có những người khổng lồ như Gazprom, Sberbank, LUKoil và những người khác. Chỉ số MICEX khác với RTS trong phương pháp tính toán. Hơn nữa, MICEX được tính bằng rúp và RTS - bằng đô la.
Ngoài hai chỉ số chính trên Sàn giao dịch Moscow, còn có các thông tin sau:
- MICEX Index 10, nó còn được gọi là chip màu xanh da trời, do thực tế là các cổ phiếu thanh khoản cao nhất của 10 công ty lớn nhất đầu tiên của Nga được sử dụng để tính toán chỉ số này. Trái ngược với MICEX thông thường, trong trường hợp này, giá của các công ty không được tính trọng số tùy thuộc vào vốn hóa thị trường của các công ty và được tính theo trung bình số học của giá của tất cả các cổ phiếu.
- Chỉ số trái phiếu doanh nghiệp MICEX. Tồn tại từ năm 2003. Nó được tính bằng tổng số trái phiếu của các công ty phát hành được giao dịch trên thị trường chứng khoán Moscow, được tính theo khối lượng phát hành.
Tiếp theo sẽ được coi là chỉ số chứng khoán toàn cầu quan trọng.
Hoa Kỳ
Bạn nên bắt đầu với chỉ số Dow Johnson, đã được đề cập trước đó. Nó đặc trưng cho các công ty công nghiệp lớn nhất Thị trường chứng khoán Mỹ. Chỉ số Dow Jones được tính dựa trên giá cổ phiếu của các công ty như Microsoft, IBM, Procter & Gamble, Coca-Cola, General Motors, McDonald và các công ty khác. Một số chuyên gia có xu hướng chỉ trích chỉ số này do phương pháp tính toán quá đơn giản (trung bình số học đơn giản của giá cổ phiếu của 30 công ty), quá ít cổ phiếu.Tuy nhiên, mặc dù điều này, do sự đơn giản của nó một lần nữa, nó là phổ biến nhất không chỉ ở Hoa Kỳ, mà trên toàn thế giới.
Nó cũng đáng chú ý là chỉ số S & P 500 (hoặc chỉ số thị trường rộng rãi trên thị trường). Khi tính toán, giá cổ phiếu của năm trăm công ty Mỹ có vốn hóa cao nhất được sử dụng. Standard & Poor15 500 có thể được coi là một sự phản ánh khách quan của toàn bộ thị trường Hoa Kỳ, vì chỉ số này ảnh hưởng đến các công ty từ tất cả các lĩnh vực phổ biến nhất của nền kinh tế Hoa Kỳ.
Một chỉ số quan trọng khác về phát triển kinh tế là nhóm chỉ số NASDAQ của Hoa Kỳ. Điều quan trọng nhất trong đó là NASDAQ Composite, để tính toán giá cổ phiếu của tất cả các công ty niêm yết được chấp nhận và NASDAQ 100, bao gồm báo giá của 100 công ty trong các ngành công nghệ cao.
Chỉ số chứng khoán châu Âu
Các chỉ số chứng khoán toàn cầu khác tập trung ở ba trung tâm tài chính ở châu Âu: ở London, Paris và Frankfurt. Trong số đó là:
- Chỉ số chứng khoán Stoxx 600. Nó được tính dựa trên giá trị cổ phiếu của 600 công ty từ 18 quốc gia châu Âu.
- Một trong những chỉ số thị trường chứng khoán châu Âu có ảnh hưởng nhất và là chỉ số chính trên thị trường chứng khoán Luân Đôn là FTSE 100. Chỉ số này được tính toán có tính đến chi phí chứng khoán của 100 công ty có vốn hóa cao nhất (chủ yếu là các ngành công nghiệp sáng tạo).
- Chỉ số chứng khoán chính của Pháp là CAC 40, có tính đến giá cổ phiếu của 40 công ty lớn nhất được niêm yết trên thị trường chứng khoán Paris. Trong số các ngành được xem xét là ngân hàng, khách sạn, công nghiệp nặng, hàng không vũ trụ và công nghiệp viễn thông. Các công ty nổi tiếng nhất: L DENOREAL, Credit Agricole, Renault, BNP Paribas.
- Chỉ số hàng đầu của Đức được coi là DAX. Theo tính toán của nó, giá của 30 công ty lớn nhất của các ngành công nghiệp khác nhau được sử dụng. Trong số đó có BMW, VW, Henkel, Commerzbank, Adidas, D & G.
Chỉ số chứng khoán châu Á
Một trong những chỉ số chứng khoán quan trọng của Nhật Bản là Nikkei 225. Các chip màu xanh được tính đến, nghĩa là các công ty có cổ phiếu trên Sàn giao dịch chứng khoán Tokyo được giao dịch tích cực nhất. Hơn nữa, danh sách các công ty như vậy được xem xét hàng năm.
Sở giao dịch chứng khoán Tokyo không dựa trên một chỉ số duy nhất. Vì vậy, một thứ không kém phần quan trọng là chỉ số Topix. Chỉ số này được tính bằng giá trị trung bình của các cổ phiếu có trọng số theo vốn hóa thị trường của các công ty lớn nhất trên thị trường chứng khoán Tokyo.
Chỉ số hàng đầu trên thị trường chứng khoán Hàn Quốc là KOSPI. Khi tính toán, báo giá của tất cả các công ty Hàn Quốc được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán (không bao gồm cổ phiếu ưu đãi) được tính đến.
Chỉ số chứng khoán quan trọng nhất của Trung Quốc, Hang Seng, bao gồm giá cổ phiếu của 34 công ty vốn hóa lớn nhất Trung Quốc. Trong số các ngành công nghiệp chiếm ưu thế - tài chính, năng lượng, bất động sản, thành phần cũng bao gồm các tập đoàn đa dạng.
Cách sử dụng chỉ mục
Từ các phần trước, người ta đã biết rằng có hàng chục hoặc thậm chí hàng trăm chỉ số khác nhau trên thế giới, nhiều trong số đó được các nhà phân tích kinh tế, thương nhân tích cực sử dụng, v.v ... Bất kỳ trong số chúng đều có thể hữu ích, vì nó được thiết kế để thực hiện một nhiệm vụ cụ thể. Để sử dụng các chỉ số chứng khoán một cách hiệu quả, bạn cần biết cổ phiếu nào của các công ty được lấy làm cơ sở cho tính toán của họ. Kiến thức này sẽ giúp có thể hiểu và giải thích chính xác hơn thông tin mà chỉ báo này hoặc chỉ báo đó và thay đổi số của nó mang theo.
Do đó, các chỉ số chứng khoán chính hiện đang được sử dụng vì một số lý do. Thứ nhất, chúng đóng vai trò là một số chỉ số cho phép chúng tôi trình bày các động lực chung của giá cổ phiếu của một số nhóm công ty, ngành công nghiệp hoặc quốc gia nhất định. Theo quy định, dữ liệu đó được sử dụng cho các hoạt động đầu cơ trên các sàn giao dịch chứng khoán. Thứ hai, một sự thay đổi trong các chỉ số đóng vai trò là một chỉ báo về tình cảm của nhà đầu tư. Nếu sự thay đổi trong các chỉ số là tích cực, thì họ lạc quan về triển vọng đầu tư cổ phiếu tham gia vào việc tính toán một chỉ số cụ thể. Thứ ba, giám sát dài hạn các thay đổi về giá trị của các chỉ số, ví dụ, của một quốc gia cụ thể, giúp tạo ra một ý tưởng về môi trường đầu tư đã phát triển ở đó.
Trò chơi thị trường chứng khoán
Hôm nay bạn có thể nghe nhiều câu chuyện về cách trò chơi trên sàn giao dịch làm phong phú một người.Tuy nhiên, 90% người chơi thất bại còn lại không vội nói về thất bại của họ. Lý do là những cuốn sách chuyên ngành và chuyên gia tư vấn thuyết phục người mới: việc trao đổi rất đơn giản. Nhưng, như thực tế cho thấy, điều này hoàn toàn không đúng. Chỉ hiểu cơ chế mua và bán cổ phiếu là không đủ. Ngoài ra, bạn không thể sử dụng các hướng dẫn làm sẵn của các "chuyên gia" khác. Thị trường chứng khoán liên tục thay đổi và phát triển khó lường hơn, do đó, sau một thời gian, các khuyến nghị hiện tại sẽ không cung cấp kết quả tương tự.
Bản thân trò chơi là một giao dịch trao đổi cổ phiếu được phát hành bởi các công ty khác nhau để thu hút đầu tư. Sau đây là một ví dụ về trình tự của một trò chơi như vậy.
Trước tiên, bạn cần tìm một nhà môi giới thực sự, mở một tài khoản, thanh toán xuống và cài đặt một chương trình đặc biệt cho các giao dịch trực tuyến. Hơn nữa, các nhà giao dịch theo dõi báo giá chỉ số chứng khoán và tình hình trên sàn giao dịch bằng cách sử dụng chương trình. Nếu có mong muốn mua cổ phiếu của một công ty nào đó, anh ta tạo ra một ứng dụng trên sàn giao dịch chứng khoán. Nếu có một đơn đặt hàng phù hợp để bán, sau đó một thỏa thuận được thực hiện. Hơn nữa, dữ liệu về quyền mua cổ phiếu của người mua được phản ánh trong lưu ký của nhà môi giới. Nếu tài sản đã mua tăng giá, chúng có thể được bán có lãi và giao dịch có thể tiếp tục.
Chiến lược trò chơi
Sở giao dịch chứng khoán là một cơ chế rất phức tạp. Điều quan trọng trong trò chơi trên thị trường chứng khoán không chỉ là số lượng giao dịch có lợi nhuận, mà còn giảm thiểu tổn thất từ các giao dịch không có lợi, điều mà hầu như không ai có thể tránh được. Có một số chiến lược cho việc này:
- Chiến lược đầu tư. Nó ngụ ý một trò chơi như vậy trên thị trường chứng khoán, liên quan đến việc hình thành một danh mục đầu tư chứng khoán nhất định, tăng giá một thời gian sau đó. Ước tính chúng sẽ tiếp tục phát triển trong tương lai. Trong trường hợp này, tạo ra lợi nhuận được đảm bảo bằng cổ tức và tăng giá trị thị trường của chứng khoán.
- Chiến lược đi theo xu hướng. Nó có vẻ đơn giản nhất. Lối vào vị trí được thực hiện trong quá trình hình thành xu hướng mong muốn. Tuy nhiên, với chiến lược này, bạn cần có thể thoát khỏi vị trí kịp thời khi xu hướng hiện tại suy yếu.
- Chiến lược truy cập xu hướng. Nó ngụ ý việc mua cổ phiếu, giá hiện đang giảm, để sau đó bán cổ phiếu với lợi nhuận khi nó tăng trưởng.
- Trò chơi chiến lược về tin tức. Trong trường hợp này, nó ngụ ý một phản ứng tức thì đối với sự xuất hiện của bất kỳ thông tin nào liên quan đến công ty có cổ phiếu được các nhà giao dịch quan tâm.
- Chiến lược mẫu. Trong trường hợp này, các biểu đồ về sự thay đổi trong quá khứ của giá cổ phiếu được theo dõi, sự tương tự với xu hướng hiện tại được thực hiện và một nỗ lực được thực hiện để giành lại động lực này.
Nếu việc sử dụng một chiến lược cụ thể dẫn đến kết quả tiêu cực, nó sẽ được xem xét. Giao dịch không nên được so sánh với xổ số, bởi vì để giao dịch trên sàn giao dịch, bạn phải có khả năng kiểm soát bản thân và học hỏi từ kinh nghiệm của chính mình.
Ngoài các cổ phiếu trên thị trường chứng khoán, các chứng khoán khác cũng có thể được bán. Các loại của họ sẽ được thảo luận sau.
Chứng khoán là gì
Hiện tại có ba nhóm chứng khoán.
Nhóm đầu tiên bao gồm cổ phiếu. Chúng được phát hành bởi các công ty (tổ chức phát hành) để thu hút đầu tư. Chủ sở hữu của một cổ phần (cổ đông) có quyền nhận một phần lợi nhuận của nhà phát hành dưới dạng cổ tức. Cổ phiếu được chia thành bình thường và ưa thích. Chủ sở hữu trước đây có quyền nhận cổ tức từ lợi nhuận của nhà phát hành và bỏ phiếu. Nhược điểm của họ đối với cổ đông là công ty phát hành có thể có số lượng cổ phiếu phổ thông không giới hạn, làm giảm cổ tức và nhà phát hành có thể hướng lợi nhuận nhận được không phải trả cổ tức, mà là để phát triển sản xuất. Cổ phiếu ưu đãi không cho quyền biểu quyết, nhưng cổ tức được trả cho chúng là một khoản cố định và được tích lũy ngay từ đầu.
Trái phiếu thuộc nhóm chứng khoán thứ hai. Họ xác nhận nghĩa vụ của nhà phát hành phải trả cho chủ sở hữu (nhà đầu tư) trái phiếu một khoản tiền và lãi được xác định trước tại một thời điểm xác định trong tương lai.
Vẫn có những chứng khoán đặc biệt. Trong số đó là một hóa đơn trao đổi, phái sinh, chứng chỉ tiết kiệm và những người khác.
Tương lai là gì
Ngoài chứng khoán, các công cụ tài chính phái sinh tồn tại. Chúng bao gồm tương lai. Nó thể hiện nghĩa vụ bán hoặc mua một tài sản cơ bản (được xác định trước) trong một tương lai nhất định với mức giá định trước. Sàn giao dịch chứng khoán trong trường hợp này đóng vai trò là người bảo đảm giao dịch bằng cách tạo tiền gửi bảo hiểm với những người tham gia. Bảo hiểm rủi ro tài chính được gọi là bảo hiểm rủi ro.
Những thứ sau đây có thể đóng vai trò là tài sản cơ bản: cổ phiếu (tương lai chứng khoán), tiền tệ (tiền tệ tương lai), hàng hóa (hàng hóa chẳng hạn), lãi suất (tương lai lãi suất) và chỉ số chứng khoán (tương lai chỉ số).
Futures là một công cụ tài chính thanh khoản, nó thường được sử dụng bởi các thương nhân và nhà đầu tư có kinh nghiệm để trích thêm lợi nhuận. Tuy nhiên, nó được đặc trưng bởi sự không ổn định và do đó, rủi ro cao.
Ngày đáo hạn hợp đồng tương lai Có thể có một số kết quả. Do đó, số dư tài chính của các bên liên quan có thể không thay đổi, nhưng có thể tăng cho một thương gia và giảm cho một thương gia khác. Nếu giá tương lai đã vượt quá một mức định trước, thì người mua sẽ được hưởng lợi. Nếu số tiền hiện tại ít hơn, thì người bán vẫn là người chiến thắng.
Các chỉ số được mô tả trong bài viết này không phải là công cụ toàn diện cho các nhà giao dịch và phân tích tài chính. Tuy nhiên, họ có thể dựa vào để mô tả tình hình kinh tế hiện tại.
