Dành cho nhà đầu tư mới bắt đầu Điều quan trọng là nghiên cứu thông tin tối đa về việc thực hiện các hoạt động đầu tư. Nhiều người trong số họ có thể có một câu hỏi về quỹ đầu tư là gì và mục đích của họ là gì. Vì lý do này, bạn nên làm quen với chủ đề được trình bày chi tiết hơn.
Định nghĩa của một khái niệm
Quỹ đầu tư là một tổ hợp tài sản thuộc sở hữu chung của các cá nhân hoặc pháp nhân hoặc công ty cổ phần. Công ty quản lý điều chỉnh hoạt động của các quỹ đầu tư vì lợi ích của nhà đầu tư.
Mục tiêu chính của tổ chức là cung cấp quyền truy cập vào thị trường chứng khoán và thu hút nguồn tài chính của các nhà đầu tư thông thường trong nền kinh tế. Điều đáng chú ý là việc quản lý tài sản hiện có được thực hiện bởi những người tham gia thị trường chuyên nghiệp được cấp phép. Tại Liên bang Nga, các quỹ đầu tư được hình thành và quản lý trên cơ sở các quy tắc lập pháp được thiết lập.
Phân loại theo hình thức sáng tạo
Khi xem xét chủ đề của các quỹ đầu tư, trước hết bạn nên tìm hiểu rằng chúng được chia thành các quỹ tín thác cổ phần và đơn vị, tùy thuộc vào hình thức sáng tạo. Hai loài này cần được nghiên cứu chi tiết hơn.
Quỹ đầu tư cổ phần là một công ty cổ phần mở, được phân biệt bởi sự hiện diện của một chủ đề duy nhất của hoạt động. Đây là một khoản đầu tư tài sản. Quỹ loại này chuyên về vị trí cổ phiếu phổ thông. Điều này có nghĩa là: để trở thành người tham gia, cần phải mua chứng khoán, nghĩa là đầu tư nguồn tài chính để kiếm lợi nhuận trong tương lai. Để chấm dứt sự tham gia của nó vào một quỹ đầu tư cổ phần, cần phải bán các công cụ tài chính mua lại trên thị trường mở.
Quỹ đầu tư đơn vị (UIF) không thể được gọi là pháp nhân. Pháp luật định nghĩa nó là một phức hợp thuộc tính riêng biệt, bao gồm các giá trị được cam kết cho các thực thể trong quản lý niềm tin. Để trở thành thành viên của quỹ này, bạn phải mua một cổ phần từ công ty quản lý. Nó được thực hiện như một bảo đảm, xác nhận rằng nhà đầu tư thuộc về một phần nhất định trong tài sản ròng của tổ chức. Theo các quy tắc được thiết lập, công ty có khả năng bán và mua cổ phiếu đó. Điều đáng chú ý là một quỹ đầu tư lẫn nhau có thể được mở, đóng hoặc cách quãng. Quản lý nó chỉ được phép cho những người tham gia thị trường chuyên nghiệp. Nó có thể là một công ty quản lý đã nhận được giấy phép thích hợp.
Các loại quỹ đầu tư của đối tượng đầu tư
Khi phân loại quỹ đầu tư theo đối tượng đầu tư, cần nhấn mạnh những điều sau:
- quỹ trái phiếu;
- quỹ đầu tư;
- hỗn hợp.
Lưu ý rằng khái niệm về quỹ ngành được thiết lập hợp pháp. Họ chuyên đầu tư vào các hoạt động sản xuất và công nghiệp.
Các quỹ đầu tư lẫn nhau, có chỉ số chứng khoán tương ứng với danh mục đầu tư, được gọi là quỹ chỉ số. Chỉ số này được hình thành bởi chứng khoán của các công ty nắm giữ vị trí hàng đầu trên thị trường. Vì vậy, rủi ro của các khoản đầu tư như vậy là khá nhỏ.
Quỹ đầu tư bất động sản được tạo ra trong một hình thức khép kín. Điều này là do việc thực hiện các dự án xây dựng mất nhiều thời gian hơn so với việc bán các công cụ tài chính.
Pháp luật hiện đại cũng cung cấp một nhóm riêng, bao gồm các quỹ cho các nhà đầu tư đủ điều kiện. Họ có quyền tự do hợp pháp trong quá trình lựa chọn đối tượng để đầu tư. Ở các nước phát triển, các quỹ đầu tư mạo hiểm rất phổ biến hỗ trợ các dự án đầy triển vọng ở giai đoạn triển khai và các công ty ở giai đoạn phát triển ban đầu.
Chức năng
Về cơ bản, đối với hoạt động của một quỹ đầu tư, các bên sau được yêu cầu:
- Nhà đầu tư. Chức năng của họ là tạo ra một quỹ và cung cấp vốn hạt giống. Loại thứ hai hoạt động như một khoản đầu tư, vì vậy các nhà đầu tư có quyền đầu tư hoặc rút tiền.
- Hội đồng quỹ. Thực hiện kiểm soát cẩn thận đối với việc thực hiện các hoạt động đầu tư. Hội đồng quản trị phải bao gồm những người phù hợp.
- Quản lý đầu tư. Nó cung cấp các hoạt động đầu tư theo chiến lược đã thỏa thuận với các nhà đầu tư.
- Ngân hàng. Thực hiện kiểm soát quản trị và tài sản. Quan hệ đối tác với một tổ chức tài chính phù hợp.
- Đại lý trung ương. Nó tính toán giá trị cổ phiếu của tổ chức và duy trì một sổ đăng ký của các nhà đầu tư.
Những người tham gia vào quỹ đầu tư đang xem xét có thể khác nhau tùy thuộc vào công ty cụ thể và các quy tắc được thiết lập trong đó.
Nguyên tắc cơ bản của công việc của các quỹ đầu tư
Các quỹ đầu tư mở tuân thủ các nguyên tắc sau khi thực hiện các hoạt động của mình:
- Quản lý tập trung. Các tổ chức phải thực hiện quản lý nhà nước toàn diện, mặc dù số lượng người thụ hưởng lớn hoặc tăng dần.
- Kiểm soát bài tập. Một quỹ đầu tư sẽ có thể đưa ra các quyết định khác nhau, cũng như thiết lập các quy tắc nhất định và tuân thủ chúng. Quá trình này cần được theo dõi.
- Tôn trọng tính bảo mật. Trong quá trình mua tài sản và đặt tài sản tài chính, không cần tiết lộ người thụ hưởng.
- Độ tin cậy. Cần tuân thủ các quy tắc riêng cho việc bán và mua cổ phần, cũng như thực hiện quản lý được cấp phép chuyên nghiệp của tổ chức.
- Tạo ra lợi nhuận. Nền tảng là cho phép đầu tư vào các tài sản sẽ có sẵn cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp và tổ chức.
Điều lệ
Quỹ đầu tư phải có một điều lệ, trong đó có:
- một điều khoản chỉ ra rằng đối tượng của hoạt động là đầu tư tài sản tài chính vào tài sản, chứng khoán, v.v.;
- tuyên bố đầu tư, trong đó xác định các mục tiêu chính, phương hướng và hạn chế hoạt động, cũng như các cổ phần giới hạn của tài sản được phép đầu tư;
- thủ tục và phương thức trả cổ tức;
- lệnh cấm phát hành một số chứng khoán;
- lệnh cấm các hoạt động cụ thể.
Xem xét các đơn vị của các quỹ đầu tư, điều đáng chú ý là giá trị tài sản không được nhỏ hơn tổng tiền lương tối thiểu với số tiền 10.000 lần.
Kiểm tra quỹ đầu tư
Đặc biệt chú ý sẽ được trả cho CHIF. Chữ viết tắt này là viết tắt của "kiểm tra quỹ đầu tư." Một tổ chức tương tự được thành lập lần đầu tiên vào năm 1992 tại Liên bang Nga trong giai đoạn này chứng từ tư nhân hóa. Pháp luật quy định rằng các quỹ tương hỗ nhằm hỗ trợ công dân trong việc tư nhân hóa kiểm tra đầu tư. Ngoài ra, quản lý chuyên nghiệp của loại quỹ này được cung cấp.
Chứng từ (kiểm tra tư nhân hóa) được cho là để thay thế các nhà đầu tư như được hình thành bởi các tín đồ của tư nhân hóa. Chủ sở hữu của họ đã có cơ hội giám sát quản lý của công ty, tuân thủ lợi ích của các nhà đầu tư. Quỹ đầu tư séc là một quỹ cổ phần loại kín.
Kết luận
Nhiều loại quỹ đầu tư là những người tham gia không thể thiếu trong các hoạt động đầu tư. Nếu bạn muốn đầu tư vào chứng khoán hoặc tài sản, đáng để làm quen với thông tin về chúng. Đối với một nhà đầu tư mới làm quen và những người nghiên cứu kinh tế, điều này sẽ đặc biệt hữu ích.
