Ngày nay, ở các nước nói tiếng Nga, cách kiếm tiền như đầu tư chỉ đạt được đà. Thị trường đầu tư được tạo ra bởi các nhà môi giới, công ty đầu tư, quỹ và những người tham gia khác. Chỉ những người có giáo dục tài chính tốt và có kinh nghiệm trong đầu tư mới có thể cảm thấy thoải mái ở đây.
Tuy nhiên, theo quảng cáo phổ biến, theo nghĩa đen mọi người đều có thể đầu tư! Làm thế nào để tăng vốn của bạn cho một công dân bình thường và không vướng vào số lượng đơn giản bị cướp? Câu trả lời rất đơn giản: mua cổ phần đầu tư vào quỹ đầu tư đơn vị.
Một quỹ tương hỗ là gì?
Quỹ tương hỗ (quỹ đầu tư đơn vị) là một loại hình hiệp hội, được hình thành bởi cổ phần (đơn vị) nhà đầu tư tư nhân. Các thực thể pháp lý không tham gia vào các hoạt động của các quỹ tương hỗ, và việc quản lý được thực hiện bởi người có thẩm quyền hoặc người quản lý công ty. Nếu muốn, cổ đông có cơ hội bán cổ phần được phân bổ cho mình. Số tiền nhận được có thể được đầu tư vào một dự án mới hoặc chi tiêu. Thu nhập của người quản lý bao gồm hai đến ba phần trăm lợi nhuận.
Chia sẻ đầu tư của một quỹ đầu tư lẫn nhau: táo và lợi nhuận
Ví dụ, minh họa rõ ràng bản chất của quỹ tương hỗ, chúng ta có thể xem xét tình huống sau đây.
Bốn người bạn mua một cây táo non từ chủ vườn, cùng với những người khác, tiếp tục phát triển ở vị trí của nó. Bạn bè mong đợi thời gian khi cây táo lớn lên, bắt đầu ra quả và họ có được những quả táo ngon.
Họ đã trả số tiền quy định và để lại cho chủ sở hữu chăm sóc cây đã mua. Chủ sở hữu của khu vườn cung cấp cho tất cả các nhà máy của mình sự chăm sóc như nhau, và sau một vài năm, cây cho quả đầu tiên. Mỗi người trong số bốn người bạn nhận được kg trái cây đầu tiên. Một trong những quả táo thuộc về chủ sở hữu của khu vườn cho công việc của mình: tưới nước, bón phân, quét vôi và đào cây.
Phát triển, trở nên cao lớn và mạnh mẽ, cây táo có thể mang lại nhiều cây trồng hơn. Mỗi năm, bạn bè thu thập nhiều táo hơn và chủ vườn cũng nhận được phần của mình. Mỗi nhóm người mua bất cứ lúc nào cũng có thể chuyển từ tiêu thụ táo sang anh đào hoặc mận. Để làm điều này, nó là đủ để anh ta bán cổ phần của mình cho người tham gia khác hoặc chủ sở hữu của khu vườn. Trong ví dụ này, một cái cây là một quỹ tương hỗ và chủ sở hữu của khu vườn là người quản lý.
Quỹ tương hỗ là gì
Các quỹ đầu tư lẫn nhau được chia thành nhiều loại chính, có tính đến các chứng khoán có trong cấu trúc của chúng hoặc vectơ đầu tư:
- Trái phiếu quỹ tương hỗ. Theo nhiều cách, nó trông giống như một khoản tiền gửi ngân hàng, vì người quản lý theo dõi thị trường và mua trái phiếu của các doanh nghiệp thành công nhất. Theo các chuyên gia, hoạt động đầu tư như vậy là hợp lý trong cuộc khủng hoảng tài chính, vì mức độ rủi ro là tối thiểu. Thu nhập ước tính là 15-50% mỗi năm.
- Quỹ quảng bá lẫn nhau. Chủ sở hữu của các đơn vị đầu tư của một quỹ như vậy ủy thác cho công ty quản lý mua lại cổ phần trong các doanh nghiệp khác nhau. Sự tăng trưởng của báo giá là kết quả của giao dịch trao đổi cho thấy sự gia tăng lợi nhuận của các cổ đông. Tuy nhiên, khi cổ phiếu trở nên rẻ hơn, các nhà đầu tư mất một phần vốn đầu tư hoặc toàn bộ số tiền. Đầu tư như vậy được các chuyên gia đánh giá là tương đối rủi ro, bởi vì không dễ để dự đoán biến động giá cổ phiếu.
- Quỹ tương hỗ lẫn nhau. Cấu trúc của quỹ này bao gồm cả trái phiếu và cổ phiếu.Các hiệp hội như vậy được phân biệt bởi tính linh hoạt của hành vi của họ trên thị trường, vì họ có thể thay đổi trọng lượng cụ thể của chứng khoán có trong thành phần của họ. Nhà đầu tư có thể tin tưởng vào việc có được lợi nhuận tối đa và có được sự bảo vệ chống lại rủi ro bằng cách mua một cổ phần đầu tư như vậy. Một chứng khoán (chứng khoán hoặc trái phiếu) được bán và mua theo cách để bảo toàn vốn khả dụng và nhận thêm lợi nhuận.
- Quỹ đầu tư mạo hiểm. Bằng cách đầu tư vào một quỹ như vậy, các nhà đầu tư tham gia vào việc phát triển các dự án sáng tạo. Người quản lý tham gia vào việc mua chứng khoán của các tổ chức và doanh nghiệp có liên quan, hy vọng thành công của họ. Theo thống kê, khoảng 70% các khoản đầu tư như vậy không những không mang lại lợi nhuận mà còn xuất hiện không có lãi. Đúng như vậy, trong trường hợp kết hợp thành công các tình huống, lợi nhuận từ một khoản đầu tư sẽ bao gồm tất cả các thiệt hại nhận được.
- Quỹ đầu tư đơn vị thế chấp. Đối tượng đầu tư của các hiệp hội đó là bất động sản. Công ty quản lý đầu tư một phần đầu tư của mỗi người tham gia vào việc mua bất động sản nhà ở hoặc thương mại.
- Hedge quỹ tương hỗ. Trách nhiệm của các nhà quản lý của các quỹ tương hỗ đó bao gồm tìm cách tăng giá trị cổ phiếu trong mọi trường hợp: cả trong quá trình tăng trưởng thị trường và trong thời kỳ suy thoái. Những khoản đầu tư này được coi là rủi ro, vì không có gì đảm bảo rằng chiến lược được chọn sẽ là chiến lược đúng đắn.
Đơn vị đầu tư quỹ tương hỗ: lợi thế sở hữu đơn vị
Trong số những lợi thế rõ ràng mà các quỹ tương hỗ có thể cung cấp cho các nhà đầu tư của họ là:
- Bạn có thể bắt đầu đầu tư với số tiền tối thiểu (giá trị của một số đơn vị chỉ là vài trăm rúp).
- Chính phủ kiểm soát hoạt động của các quỹ tương hỗ, ngăn chặn những kẻ lừa đảo tiến hành kinh doanh bất hợp pháp của họ.
- Không cần phải trả thuế cho số tiền được đầu tư vào quỹ.
- Bạn có thể đạt được hiệu quả kinh tế lớn hơn về vốn so với đầu tư bất động sản hoặc bằng cách đặt nó vào ngân hàng.
- Giao tiền của mình cho các nhà quản lý chuyên nghiệp, nhà đầu tư không bắt buộc phải hiểu được sự phức tạp của thị trường chứng khoán và ngoại hối.
- Một cổ phần đầu tư có thể được bán rất nhanh, trong gần một vài ngày.
Nhược điểm của việc sở hữu cổ phiếu đầu tư
Cùng với khả năng thu được lợi nhuận cao hơn, việc tham gia cổ phần vào các quỹ tương hỗ ngụ ý việc chia sẻ của các nhà đầu tư về rủi ro có thể xảy ra (mức độ của họ là khá cao). 
Việc lựa chọn một quỹ tương hỗ thành công có thể khó khăn đối với giáo dân, vì có khá nhiều quỹ khác nhau ngày nay. Ngoài ra, bất kể hiệu quả của quỹ tương hỗ, công ty quản lý trong mọi trường hợp sẽ nhận được đóng góp của mình.
Điều gì quyết định giá trị của một cổ phiếu
Một cổ phần đầu tư là một bảo mật không có mệnh giá. Trong quá trình hình thành quỹ tương hỗ, giá của tất cả các cổ phiếu được xác định bởi công ty quản lý và được cố định trong một khoảng thời gian nhất định (vài tháng). Sau đó, khi thu được vốn để tham gia đấu giá, các nhà quản lý tiến hành trao đổi hoạt động. Từ thời điểm này, giá trị của cổ phần đầu tư được xác định như sau: toàn bộ vốn của quỹ đầu tư lẫn nhau, trừ chi phí quản lý, được chia cho số lượng nhà đầu tư. Các nhà quản lý được yêu cầu công bố giá trị của đơn vị trên báo chí, để các nhà đầu tư có thể theo dõi sự tăng trưởng hoặc suy giảm của nó.
Trong trường hợp đầu tiên, chúng tôi có thể kết luận rằng các giao dịch thành công, có lợi nhuận đã được thực hiện, trong lần thứ hai, các nhà đầu tư phải chịu lỗ.
Tham gia vào quỹ tương hỗ, tất cả các nhà đầu tư có quyền hoàn toàn bình đẳng. Một đơn vị hoặc đơn vị đầu tư không cho phép nhà đầu tư đưa ra quyết định về bất kỳ giao dịch nào. Không có cổ phần kiểm soát hoặc cuộc họp hội đồng quản trị. Chỉ có công ty quản lý quản lý tiền đầu tư vào quỹ tương hỗ. Nếu nhà đầu tư không đồng ý với chiến lược của cô ấy, anh ta có thể rời khỏi hiệp hội bất cứ lúc nào.
Bán cổ phần
Bán là mua lại cổ phần đầu tư, nghĩa là nhận tiền để đổi lấy quyền tham gia vào một quỹ tương hỗ.
Khi mua lại một cổ phần, loại quỹ tương hỗ được tính đến: mở, cách quãng hoặc đóng.
Trong loại thỏa thuận đầu tiên, không có hạn chế nào đối với việc mua lại các đơn vị, các hoạt động này có thể được thực hiện mỗi ngày. Khoảng thời gian quy định với các nhà đầu tư quyền mua lại cổ phiếu của họ chỉ trong một số giai đoạn nhất định (ít nhất mỗi năm một lần).
Các quỹ tương hỗ đóng không cho phép bạn bán cổ phần của mình trước thời hạn.
Các vấn đề đầu tư vốn vào quỹ tương hỗ
Giá trị đơn vị khai báo có thể hơi khác với giá trị thực tế. Điều này là do chi phí của công ty quản lý để tổ chức đấu thầu. Do đó, nhà đầu tư nên chuẩn bị cho thực tế rằng giá khi mua một cổ phiếu có thể cao hơn một chút, và khi bán dưới mức được công bố. Tuy nhiên, sự khác biệt không thể hơn 5%.
