Trên thực tế, thuật ngữ "thị trường chứng khoán" bao gồm rất nhiều ý nghĩa hơn hầu hết mọi người nghĩ. Đây không chỉ là giao dịch thị trường chứng khoán. Có thể phân tích tình trạng của thị trường chứng khoán, mức độ giao dịch ngoại hối, một khu vực kinh tế cá nhân, toàn bộ hệ thống kinh tế của một quốc gia theo các tiêu chí quan trọng như chỉ số chứng khoán. Các chỉ số bằng số này có thể phản ánh tình hình thực tế và động lực của thị trường trái phiếu, chứng khoán, hệ thống kinh tế nhà nước hoặc bất kỳ ngành nào của nó, được thực hiện riêng biệt.
Giá trị của các chỉ số thị trường chứng khoán
Một trong những quan niệm sai lầm chính thường có thể được nghe là chỉ số chứng khoán Chứng khoán - một đối tượng giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán. Tuy nhiên, theo quy định, các chỉ số như vậy được tính toán bởi các cơ quan thông tin và xếp hạng chuyên ngành, các tổ chức tài chính và ngân hàng lớn. Ngoài ra, việc phát hành chỉ số chứng khoán của riêng họ bởi các công ty khác nhau đã có được một xu hướng tăng, vì điều này thường gắn liền với uy tín chung của tập đoàn.
Điều quan trọng là phải biết mọi thứ trong thị trường chứng khoán như thế nào. Nói chung, chỉ các chỉ số chứng khoán cụ thể mới có thể mô tả hành vi của tài sản giao dịch trên thế giới hoặc ở một số quốc gia.
Báo cáo nhận được cho thấy mức độ phát triển của quan hệ kinh tế của nhà nước. Đặc biệt, đối với các nhà đầu tư tiềm năng, các chỉ số tương ứng xác định tỷ lệ xác suất thành công trong trường hợp hướng của dòng tài chính trong bất kỳ lĩnh vực nào.
Mục đích và nhiệm vụ của các chỉ số chứng khoán
Các chỉ số thị trường chứng khoán có thể được mô tả như sau. Để thuận tiện, để theo dõi tất cả các chứng khoán của chính phủ đồng thời, tóm tắt các phản ánh về tình hình thị trường đã được phát triển, bằng cách lấy trung bình rất nhiều chỉ số, hiển thị thêm thông tin ở dạng dễ tiếp cận hơn.
Ban đầu, các nhà phát triển của các chỉ số có liên quan được giao nhiệm vụ biên dịch một chỉ báo cho biết chính xác tốc độ di chuyển và vectơ mà báo giá cổ phiếu được gửi. Tương lai và các chỉ số chứng khoán cũng được thúc đẩy bởi phong trào này. Ví dụ, chi phí dầu đang tăng lên, dẫn đến sự gia tăng báo giá của tất cả các tập đoàn liên quan đến ngành công nghiệp dầu mỏ. Tại thời điểm đó, người ta có thể quan sát không chỉ sự tăng trưởng của chứng khoán của các công ty khác nhau, mà còn là sự suy giảm. Theo sự chuyển động của các chỉ số này, các chỉ số chứng khoán không đứng yên.
Chỉ số Dow Jones đầu tiên
Quan sát động lực của họ, tất cả các nhà thầu sẽ dễ dàng hơn trong việc đánh giá tác động của các sự kiện đối với một ngành riêng lẻ hoặc toàn bộ thị trường. Nếu không có sẵn các chỉ số, cần phải theo dõi rất nhiều báo giá - cổ phiếu, trái phiếu, bao gồm và báo giá tiền tệ ("Forex").
Tương lai, chỉ số chứng khoán, trong mọi trường hợp, sẽ phải được phát minh. Nhưng, như bạn đã biết, điều này xảy ra vào thời điểm giao dịch trên thị trường chứng khoán đạt được tỷ lệ rất lớn cả về doanh thu thị trường tài chính và số lượng các công ty tham gia.
Vào cuối thế kỷ 19, các chỉ số chứng khoán đầu tiên của Mỹ xuất hiện trên sàn giao dịch chứng khoán. Năm 1884, Charles Dow đã biên soạn một chỉ số đại diện cho báo giá chứng khoán của hơn 10 công ty vận tải lớn nhất ở Hoa Kỳ. Tất cả đều có doanh thu tiền mặt khá lớn trên thị trường chứng khoán. Chỉ số gần như được nhất trí thông qua bởi tất cả những người tham gia giao dịch trao đổi như là chỉ số được tính toán chính, đã nhận được sự phổ biến và phân phối rộng rãi.
Làm thế nào để tính chỉ số chứng khoán?
Các phương pháp tính toán các chỉ số chính của thị trường chứng khoán ngụ ý phương pháp đúng rất hợp lý, sẽ phản ánh đầy đủ bất kỳ quá trình đang diễn ra trên thị trường chứng khoán và trái phiếu. Đồng thời, điều quan trọng là kết quả thu được tối thiểu phụ thuộc vào các yếu tố như chính sách của công ty của các tổ chức cá nhân, định giá bằng các công cụ tài chính khác nhau. Chỉ số Thị trường chứng khoán Mỹ được lấy làm mẫu được tính toán có tính đến việc giải thích thêm về những thay đổi xảy ra trong quá trình đấu thầu. Điểm quan trọng ở đây là:
- công thức phù hợp để tính toán các chỉ số này;
- tính chính xác của thông tin được sử dụng trong tính toán;
- thủ tục quy định để sửa đổi công thức tính toán cơ bản trong trường hợp hoàn cảnh mới, tin tức công ty và điều kiện trao đổi.
Chỉ số Forex
Ngoài ra, điều đáng chú ý là mỗi sàn giao dịch có chỉ số riêng. Cho rằng cổ phiếu và trái phiếu thường được chia thành hai nhóm, nhóm đầu tiên, tiền tệ, bao gồm những chứng khoán nằm trong tay các cá nhân và không tham gia vào doanh thu của sàn giao dịch. Đến lần thứ hai - loại giấy tờ đó, nhờ đó thị trường vốn vòng quay chính của thủ đô, tức là cổ phiếu, diễn ra.
Chỉ số Forex (thị trường trao đổi tiền tệ quốc tế không có ngân hàng) cũng có một công thức tính toán đặc biệt và cho phép bạn thực hiện các hoạt động giao dịch có lợi nhất, thường sử dụng, ngoài chỉ số Dow Jones, một chỉ số Standard & Poor Muff 500 khác.
Chỉ số trao đổi này dẫn đầu nhóm các chỉ số được sử dụng trong thị trường Forex. Bao gồm báo giá của hơn 500 công ty mạnh mẽ vốn hóa. Các chỉ số chứng khoán Mỹ nêu bật chỉ số này, công nhận nó là phổ biến nhất trong số các nhà giao dịch và nhà quản lý.
Nó cần được lưu ý và DXY, hoặc USDX. Chỉ số này đóng vai trò là sự phản ánh tỷ lệ trực tiếp của vị trí đồng đô la so với các loại tiền tệ có ảnh hưởng nhất trên thế giới, bao gồm đồng euro, yên Trung Quốc, đồng krona Thụy Điển, bảng Anh, đồng franc Thụy Sĩ và đô la Canada.
Ngoài ra, các chỉ số chứng khoán Mỹ, không giống như các chỉ số chứng khoán của các quốc gia khác, được quan tâm nhất đối với những người tham gia vào thị trường chứng khoán toàn cầu. Điều này chủ yếu là do mức độ vốn hóa trên thị trường của Mỹ cao hơn nhiều. Thứ hai, hành vi chứng khoán của một số tập đoàn ở một số khu vực nhất định có tác động đáng kể đến phần còn lại của thương mại.
4 cách tính chỉ số thị trường chứng khoán
Theo sau, các phương pháp tính toán cơ bản được sử dụng để có được các chỉ số chứng khoán nói trên có thể được chia thành 4 loại.
Phương pháp đầu tiên là tìm trung bình số học không trọng số. Nó được sử dụng để tính Trung bình công nghiệp Dow Jones.
Phương pháp tiếp theo là tính toán bằng phương pháp của giá trị trung bình số học có trọng số ngược lại. Trong trường hợp này, trọng số cũng có thể được sử dụng là dẫn xuất của phương pháp được chỉ định:
- với chi phí chứng khoán trong mẫu;
- với chi phí của mẫu chính nó;
- bằng cách so sánh và đánh giá các trọng số của chứng khoán doanh nghiệp.
Cơ quan xếp hạng có thẩm quyền S & P 500 sử dụng phương pháp được mô tả để tính toán chỉ số tương ứng.
Phương pháp thứ ba là các giá trị thu được bằng tiến trình hình học không trọng số.
Một trong những chỉ số chứng khoán lâu đời nhất FT-30 Share Index, được xuất bản ở Anh vào giữa những năm 40 của thế kỷ XX, được tính toán bằng phương pháp này.
Phương pháp thứ tư bao gồm các phép toán với các trích dẫn chứng khoán có được bằng giá trị trung bình hình học có trọng số.Các chuyên gia tính toán Đường trung bình tổng hợp chỉ số tổng hợp, sử dụng phương pháp này.
Đặc biệt đáng chú ý là các yêu cầu được đưa ra bởi các cơ quan tin tức và dịch vụ chuyên ngành trong việc tính toán các chỉ số. Trong trường hợp này, điều kiện chính là chỉ nhập thông tin đáng tin cậy và dữ liệu đầy đủ nhất đáp ứng các tiêu chí sau:
- cỡ mẫu (số lượng tổ chức được xem xét càng lớn thì khả năng sai lệch và sai số của kết quả cuối cùng sẽ càng thấp);
- Chỉ số của danh sách các công ty được chọn (để các chỉ số chứng khoán có thể phản ánh vị trí của một phân khúc kinh tế cụ thể càng nhiều càng tốt, mẫu nên có một danh sách đầy đủ các tổ chức có cổ phiếu và trái phiếu được đưa vào chỉ số của ngành được chỉ định);
- chia sẻ trọng số (giá trị của chứng khoán phải có trọng số như vậy sẽ tỷ lệ thuận với tác động của chúng đối với việc trao đổi);
- một cách tiếp cận khách quan đối với báo cáo tài chính được cung cấp (thông tin có sẵn công khai về những thay đổi hiện tại trong chính sách giá đối với một số công cụ tài chính là cơ sở để tổng hợp các chỉ số trong suốt ngày giao dịch).
Làm thế nào là chỉ số chứng khoán lâu đời nhất thu được?
Trên ví dụ về một trong những chỉ số đầu tiên của Mỹ - Dow Jones - chúng ta có thể kiểm tra chi tiết hơn về phương pháp tính toán của nó. Ban đầu, nó chứa 12 cổ phiếu, vì vậy kể từ năm 1896, giá trị trung bình số học của các chứng khoán này đã bị khấu trừ. Để có được một chỉ số chứng khoán, phương pháp này khá đơn giản và thuận tiện, đặc biệt là khi phát minh và sự xuất hiện của các máy tính điện tử đầu tiên vẫn còn rất xa. Trong khi đó, cho đến nay, phần lớn các chỉ số chứng khoán được tính theo một sơ đồ tương tự. Tuy nhiên, một số thay đổi đã xuất hiện trong cơ chế này.
Bây giờ lợi thế thuộc về tính toán theo trung bình có trọng số, trong khi gần đây chỉ có phương pháp lấy chỉ số sử dụng trung bình số học được sử dụng. Một sự khác biệt đáng kể ở đây là hoàn toàn bất kỳ thành phần nào của tổng có hệ số ảnh hưởng ở đây. Chỉ số chứng khoán trong trường hợp này phụ thuộc nhiều hơn vào các cổ phiếu đắt tiền hơn. Ví dụ: bảo mật trị giá 40 đô la có ảnh hưởng nhiều hơn đến chỉ báo cuối cùng của chỉ báo so với cổ phiếu hoặc trái phiếu, giá của nó là 20 đô la. Vì tùy chọn tính toán cụ thể này yêu cầu tài nguyên tính toán lớn, nên nó cũng cung cấp dữ liệu chính xác hơn, do đó, theo quy tắc, phương pháp trung bình có trọng số được sử dụng để thu được các chỉ số trao đổi.
Sở giao dịch chứng khoán châu Á
Điều đáng chú ý là, so với thị trường chứng khoán của Hoa Kỳ và Châu Âu, các sàn giao dịch châu Á có thể được gọi là khá trẻ. Họ bắt đầu hình thành tích cực hơn chỉ trong giai đoạn hậu chiến, gần đến giữa thế kỷ 20. Được biết từ lịch sử rằng các khu vực phía đông phát triển tách biệt với cộng đồng thế giới. Tuy nhiên, sau thập niên 50, khi các nền kinh tế của Trung Quốc, Nhật Bản và Hàn Quốc bắt đầu phát triển nhanh chóng, các quốc gia này đã trở thành những người tham gia quốc tế chính thức trong thị trường tài chính.
Trong số các trung tâm tài chính lớn ở châu Á, thị trường chứng khoán Thượng Hải và Hồng Kông, cũng như chỉ số chứng khoán của Trung Quốc, đòi hỏi phải xem xét chi tiết hơn.
Sàn giao dịch Thượng Hải
Mặc dù thực tế là Trung Quốc có hơn 15 sàn giao dịch hoạt động, Hồng Kông và Thượng Hải được coi là những người chơi trung tâm trong ngành tài chính.
Thị trường chứng khoán Thượng Hải được coi là lớn nhất tại Trung Quốc. Một đặc điểm khác biệt của Sở giao dịch chứng khoán Thượng Hải là nó thuộc sở hữu nhà nước và các hoạt động tài chính được quy định và kiểm soát bởi Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc. Hơn 800 công ty vốn hóa, với tổng số vốn ước tính khoảng 280 tỷ USD, đang tham gia đấu giá trên sàn giao dịch này.Hơn nữa, khối lượng giao dịch trực tiếp là khoảng 116 tỷ đô la.
Chỉ số chính của thị trường chứng khoán Trung Quốc tại Thượng Hải là SSE Composite. Nhiệm vụ của nó được gọi là sự phản ánh khách quan về động lực giá của chứng khoán của tất cả các công ty được liệt kê trong danh sách trao đổi. SSE 50 nổi tiếng - chỉ số chip màu xanh - cũng đang được tính toán tại Thượng Hải.
Thị trường chứng khoán Hồng Kông
Tầm quan trọng thứ cấp được trao cho thị trường chứng khoán, đặt tại Hồng Kông. Chiếm một khu vực hành chính-lãnh thổ riêng biệt trong Cộng hòa. Chỉ số thị trường chứng khoán Trung Quốc ở đây là Hang Seng. Chứng minh sự năng động của tăng trưởng và giảm giá trái phiếu và cổ phiếu của 35 tập đoàn lớn nhất, chỉ số này được công nhận là chỉ số chính trên sàn giao dịch chứng khoán Hồng Kông.
Thị trường tài chính được chỉ định tự tin chiếm vị trí thứ sáu về số lượng các công ty vốn hóa tham gia đấu giá. Trong danh sách của mình, Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông có hơn 1.750 tập đoàn với tổng số vốn gần ba nghìn tỷ đồng. Doanh thu giao dịch của thị trường này là khoảng 500 tỷ đô la, và gần hai phần ba khối lượng của toàn bộ phạm vi chứng khoán trong khu vực hành chính được chỉ định.
Lợi ích của các chỉ số trao đổi chỉ số
Nghiên cứu động lực thay đổi một số chỉ số của các chỉ số chứng khoán bởi những người khác, bạn có thể sử dụng thông tin thu được để xác định những thay đổi trong tâm lý nhà đầu tư. Do đó, họ có thể đánh giá đầy đủ các rủi ro và lợi nhuận của các khoản đầu tư của chính họ vào các công cụ khác nhau. Do đó, sự gia tăng các chỉ số của các chỉ số giao dịch chứng khoán chính cho thấy tâm trạng tích cực của các nhà đầu tư - họ coi giao dịch là thành công vào lúc này và tin rằng họ sẽ có thể bán cổ phiếu mua lại trước khi bắt đầu giảm giá tài sản.
Nếu chúng ta tính đến các khoảng thời gian dài, sự dịch chuyển của các chỉ số chứng khoán có thể đặc trưng cho chính sách đầu tư ở tiểu bang, cụ thể, nó sẽ cho các nhà đầu tư biết về những rủi ro hoặc sự an toàn của đầu tư tiền tệ vào trái phiếu và cổ phiếu. Ngoài ra, trong các thị trường chứng khoán hiện đại có nhiều chứng khoán trong đó các giá trị của các chỉ số là cơ sở của báo giá.
Báo giá Forex cũng không ngoại lệ. Chỉ số chứng khoán trong cả hai trường hợp là dẫn xuất của thị trường.
Tại sao đầu tư vào chỉ số?
Các nhà tài chính nêu bật những lợi thế sau đây khi đầu tư vào các chỉ số chứng khoán:
- Chỉ số tăng trưởng là không thể tránh khỏi.
- Chỉ số chứng khoán có thể ảnh hưởng đến trạng thái của thị trường chứng khoán của nhà nước và toàn bộ nền kinh tế.
- Chỉ số mua hàng liên quan đến chi phí tương đối thấp.
- Luôn có khả năng thanh khoản đầu tư cao.
- Các chỉ số chứng khoán đóng góp vào sự hỗ trợ của tiền tệ quốc gia.
- Không giống như cổ phiếu, trái phiếu và các chứng khoán khác, các chỉ số cho phép bạn tham gia vào quá trình phát minh khoa học và sản xuất các công nghệ tiên tiến.
- Họ cung cấp một mức độ bảo vệ đáng tin cậy chống lại tất cả các loại rủi ro trên sàn giao dịch.
- Đầu tư vào các công cụ tài chính này không đòi hỏi phải có hành lý, hiểu biết về lịch sử, đặc thù của các hoạt động trên thị trường chứng khoán và nắm vững các công cụ.
Nói một cách đơn giản, chúng ta có thể nói rằng một cổ phiếu hoặc chỉ số chứng khoán là một số có điều kiện, một giá trị. Sự chuyển động của một chỉ báo như vậy trong động lực học có tầm quan trọng đặc biệt, trong khi sự tăng hoặc giảm mạnh của các chỉ số chứng khoán cho thấy tình trạng chung của thành phần kinh tế trong một quốc gia, khu vực, về thời hoàng kim của doanh nghiệp hoặc sự suy giảm của nó. Trao đổi, nhà môi giới, cơ quan tin tức, công ty truyền thông và tư vấn in ấn liên tục xuất bản rất nhiều chỉ số chứng khoán giúp các nhà đầu tư quyết định thực hiện các dự án đầu tư quy mô lớn.
