Theo nhiều chuyên gia, thị trường tương lai hiện nay là lĩnh vực đầu tư tài chính phát triển nhanh nhất thế giới. Ở một mức độ lớn, điều này được đảm bảo bởi nhiều lựa chọn chiến lược khác nhau và thanh khoản tốt. Tuy nhiên, đối với nhiều nhà đầu tư tư nhân, thị trường dường như phức tạp và rủi ro không cần thiết. Điều này có đúng không và làm thế nào để giao dịch tương lai?
Cái gì đây
Hợp đồng tương lai là một công cụ tài chính thuộc loại phái sinh, cụ thể là hợp đồng mua / bán một tài sản cơ bản trong tương lai vào một ngày cụ thể, nhưng theo giá trị thị trường hiện tại. Chủ đề của thỏa thuận này (tài sản cơ bản) thường là cổ phiếu, tiền tệ, trái phiếu, lãi suất, hàng hóa, lạm phát, thời tiết, v.v.
Sử dụng một ví dụ đơn giản, điều này có thể được giải thích như sau. Một nông dân đang tham gia trồng lúa mì, ví dụ, giá trị của nó trên thị trường là 100 đơn vị mỗi tấn. Đồng thời, dự báo hàng loạt đang đến rằng thời tiết sẽ tốt trong suốt mùa hè, đó là lý do tại sao vụ thu hoạch dự kiến sẽ tuyệt vời vào mùa thu, điều này nhất thiết sẽ gây ra sự gia tăng của thị trường cung cấp và giảm giá sau đó. Về vấn đề này, người nông dân không muốn bán ngũ cốc ở mức 50 đơn vị mỗi tấn vào mùa thu, và anh ta đồng ý với một số người mua rằng anh ta chắc chắn sẽ bán cho anh ta 100 tấn lúa mì trong 6 tháng, nhưng với giá cố định ở mức 100 đơn vị hôm nay. Trong ví dụ này, người nông dân đóng vai trò là người bán hợp đồng tương lai.
Sửa chữa giá trị của hàng hóa, việc giao hàng sẽ xảy ra sau một thời gian nhất định, tại thời điểm giao dịch, là bản chất của hợp đồng tương lai.
Các công cụ tài chính như vậy phát sinh cùng với giao dịch. Tuy nhiên, ban đầu một thị trường như vậy không có một tổ chức và dựa trên các thỏa thuận bằng lời nói giữa những người tham gia. Trong lịch sử, các hợp đồng đầu tiên để bán hàng hóa tại một số thời điểm xuất hiện đồng thời với văn bản. Các cuộc khai quật khảo cổ học cho thấy đã có trên các viên cuneiform của Mesopotamia, có một số nguyên mẫu của tương lai. Sau đó, vào thế kỷ 18, hầu hết các công cụ tài chính phái sinh, như các công cụ hiện đại, xuất hiện ở các nước châu Âu và thị trường vốn khá phát triển.
Làm thế nào để giao dịch tương lai ngày hôm nay?
Ngày nay tại Nga, giao dịch tương lai có thể được thực hiện trên thị trường phái sinh thuộc sở hữu của Sàn giao dịch Moscow. Nó được gọi là FORTS, và một trong những công cụ phổ biến nhất của nó là tương lai trên chỉ số RTS. Điều đáng chú ý là khối lượng của thị trường tương lai hiện đại toàn cầu vượt xa khối lượng giao dịch thực trong các tài sản cơ bản. Các chi tiết kỹ thuật là gì? Làm thế nào để giao dịch tương lai trên FORTS?
Bất kỳ hợp đồng tương lai có một đặc tả - một tài liệu được cố định bởi chính trao đổi và chứa tất cả các điều kiện cơ bản của nó:
- đánh dấu;
- tên;
- loại hợp đồng (giao hàng / giải quyết);
- kích thước (số lượng đơn vị của tài sản cơ bản trong một tương lai);
- ngày giao hàng;
- thời hạn lưu thông;
- thay đổi giá tối thiểu (bước);
- giá bước tối thiểu.
Những đặc điểm này có nghĩa là gì?
Như đã lưu ý trong danh sách, các hợp đồng tương lai có thể là giao hàng tận nơi và có thể giao dịch trực tuyến. Loại đầu tiên liên quan đến việc cung cấp tài sản cơ bản: ví dụ: nếu có một thỏa thuận trong 6 tháng để mua một kim loại quý ở một mức giá nhất định - nó sẽ được giao.Đổi lại, tương lai giải quyết, không ngụ ý bất kỳ giao hàng. Ngay khi thời hạn của hợp đồng kết thúc, có sự tính toán lại giữa các bên trong hợp đồng lãi / lỗ tiền mặt dưới dạng tích lũy và xóa nợ.
Ví dụ: bạn đã mua 1 hợp đồng tương lai trên chỉ số RTS của Nga, hy vọng rằng vào cuối thời hạn hợp đồng, chỉ số này sẽ tăng lên. Ngay khi thời hạn lưu thông hết hạn, hoặc, như được gọi, ngày hết hạn đến và chỉ số tăng lên, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận, nhưng sẽ không có giao hàng nào được gửi đến địa chỉ của bạn. Đây là điểm mấu chốt về cách giao dịch tương lai FORTS.
Thời hạn tương lai là khoảng thời gian mà bạn có cơ hội mua hoặc bán lại hợp đồng. Sau khoảng thời gian này, tất cả những người tham gia giao dịch với hợp đồng tương lai đã ký kết phải thực hiện tất cả các nghĩa vụ.
Giá tương lai là giá trị của hợp đồng tại một thời điểm nhất định. Trong hành động của nó, nó thay đổi liên tục cho đến ngày hết hạn. Đồng thời, giá của hợp đồng tương lai không tương ứng với giá của tài sản cơ sở, mặc dù sự phụ thuộc trực tiếp nghiêm trọng vào nó. Liên quan đến việc liệu hợp đồng tương lai có đắt hơn hay rẻ hơn giá trị của tài sản cơ bản hay không, các tình huống được gọi là Backbackation và Điều này có nghĩa là giá hiện tại đưa ra một số trường hợp có thể xảy ra, cũng như theo nghĩa toàn cầu hơn, tâm trạng của các nhà đầu tư liên quan đến tài sản tương lai tiềm ẩn.
Điểm mạnh của giao dịch tương lai
Một người tham gia thị trường đạt được quyền truy cập vào một số lượng lớn các công cụ được giao dịch trên các sàn giao dịch khác nhau ở tất cả các quốc gia trên thế giới. Điều này cung cấp cơ hội cho đa dạng hóa danh mục đầu tư rộng hơn. Nhờ vậy, nhà giao dịch có rất nhiều cơ hội làm thế nào để giao dịch tương lai.
Khi so sánh với thị trường chứng khoán, trong trường hợp này có một khoản hoa hồng giảm.
Tương lai có tính thanh khoản cao, cho phép họ áp dụng các chiến lược khác nhau.
Bảo lãnh tài chính
Ưu điểm chính của hợp đồng tương lai là nhà giao dịch không cần phải chi nhiều tiền như cần thiết khi mua (bán) trực tiếp tài sản cơ bản. Toàn bộ vấn đề là trong quá trình thực hiện giao dịch, bạn sử dụng tài sản thế chấp bảo đảm (GO). Nó đại diện cho một khoản phí hoàn lại được tính bởi trao đổi khi mở hợp đồng tương lai. Nói cách khác, đây là một khoản tiền gửi nhất định còn lại trong quá trình hoạt động. Kích thước của nó được biên soạn tùy thuộc vào một số yếu tố và, thường xuyên nhất, không vượt quá 2-10% giá của chính tài sản cơ bản. Như bạn có thể thấy, đòn bẩy được sử dụng trong các giao dịch với hợp đồng tương lai giúp tăng lợi nhuận tiềm năng lên gấp nhiều lần. Đồng thời, người ta không nên quên về những rủi ro hiện có.
Trước hết, GO không phải là một giá trị cố định và kích thước của nó có thể thay đổi bất cứ lúc nào, ngay cả sau khi bạn mua hợp đồng tương lai. Vì lý do này, điều quan trọng là phải theo dõi trạng thái của vị trí của bạn và đồng thời mức độ GO. Điều này là cần thiết để nhà môi giới không thể đóng vị trí của bạn tại thời điểm đó khi trao đổi chỉ tăng GO một chút và không có thêm tiền trong tài khoản của bạn.
Chiến lược giao dịch
Như đã lưu ý, một trong những phẩm chất tích cực chính của tương lai là khả năng sử dụng nhiều chiến lược giao dịch. Làm thế nào để giao dịch tương lai, và tại sao giao dịch này rất hiệu quả?
Trước hết, đó là một rủi ro. Như sau từ nền tảng lịch sử, chính lựa chọn này đã gây ra sự xuất hiện của một công cụ tài chính như vậy. Ban đầu, các tài sản cơ bản là các sản phẩm nông nghiệp khác nhau. Vì nông dân không muốn mạo hiểm lợi nhuận của họ, họ đã tìm cách ký kết hợp đồng bán sản phẩm của họ trong tương lai, nhưng với giá thỏa thuận tại thời điểm giao dịch.Điều này có nghĩa là hợp đồng tương lai được sử dụng như một phương pháp giảm thiểu rủi ro. Điều này đạt được cả bằng cách phòng ngừa sản xuất thực tế hoặc các hoạt động khác và các giao dịch đầu tư khác nhau (do ấn định giá có sẵn cho tài sản đã chọn).
Thứ hai, đây là những hoạt động đầu cơ. Sự phổ biến của tương lai đang tăng lên trong lĩnh vực này do hai yếu tố - đòn bẩy đáng kể và thanh khoản cao. Nhiệm vụ chính trong việc bán lại là thu lợi từ chênh lệch giá. Cũng cần lưu ý rằng tiềm năng lợi nhuận trong lĩnh vực này là cao, và thời gian duy trì của các vị trí là rất ngắn. Việc giảm hoa hồng ở đây cũng đóng một vai trò lớn (so với thị trường chứng khoán).
Để hiểu tương lai nào là tốt nhất cho giao dịch, bạn nên nghiên cứu kỹ các tính năng của từng loại giao dịch đó.
Chỉ số tương lai (RTS, MICEX và những người khác)
Đây là các hợp đồng loại thanh toán trong đó chỉ số là tài sản cơ bản (RTS, MICEX, v.v.). Phí trao đổi cho các giao dịch như vậy khác nhau tùy thuộc vào nhà môi giới được chọn.
Công cụ lỏng và rủi ro nhất là tương lai trên chỉ số RTS. Làm thế nào để giao dịch nó trong thị trường hiện đại? Có rất nhiều cơ hội cho giao dịch như vậy, nhưng giao dịch mở rộng và giao dịch trong ngày là phổ biến nhất. Thứ hai là ưa thích nhất cho người giao dịch mới làm quen.
Chỉ số tương lai RTS - Làm thế nào để giao dịch?
Chỉ số RTS đại diện cho 50 nhà phát hành lớn nhất của thị trường Nga, trong toàn bộ họ đã tạo ra một hợp đồng tương lai. Nếu ai đó hy vọng rằng sẽ có sự tăng trưởng thị trường trong tương lai gần, anh ta sẽ có được hợp đồng này (có nghĩa là mở một vị trí dài). Ai ngờ chỉ số giảm - họ đang bán, mở một vị thế ngắn.
Nói về cách giao dịch tương lai trên MICEX, điều đáng chú ý là điều này đang xảy ra theo cách tương tự. Tuy nhiên, nó không có tính thanh khoản cao tương đương với RTS. Ngoài ra, các chỉ số kỳ lạ khác được sử dụng trong thương mại, một trong những chỉ số nổi tiếng nhất trong số đó là BRIC (có nghĩa là Brazil, Nga, Ấn Độ, Trung Quốc). Các hợp đồng còn lại thuộc loại này ít được biết đến ở Nga.
Hợp đồng tương lai chứng khoán
Các chuyên gia thường khuyên rằng các nhà giao dịch mới bắt đầu với loại tương lai đặc biệt này, vì các hợp đồng chứng khoán được liên kết chặt chẽ với lịch trình chứng khoán. Nếu bạn phân tích chúng thông qua phân tích cơ bản hoặc kỹ thuật, bạn có thể dễ dàng tìm ra những gì đang xảy ra với tương lai. Tại cốt lõi của nó, tương lai chứng khoán là các blue-chip và một số giá trị hạng hai. Chúng rất khó để phân tích, vì các biểu đồ như vậy rất ngắn.
Hợp đồng tương lai tiền tệ
Nơi để giao dịch loại tương lai này? Như đã đề cập, FORTS hỗ trợ tất cả các loại giao dịch như vậy, bao gồm cả tiền tệ. Ngày nay ở Nga, tương lai về đồng đô la so với đồng rúp là phổ biến, cũng như các cặp tiền tệ với đồng đô la và đồng euro hoặc bảng Anh. Thông thường, đòn bẩy tài chính trong các hợp đồng như vậy là 1:20.
Hợp đồng tương lai hàng hóa
Đó là những tương lai được giao dịch rộng rãi, vì những điều cơ bản của giao dịch như vậy trông dễ hiểu và dễ tiếp cận nhất, không giống như các chỉ số hoặc cổ phiếu. Khi đưa ra lựa chọn giao dịch tương lai nào, nhiều người nghiêng về loại giao dịch này. Ví dụ, thật dễ dàng để theo dõi chuỗi logic - nếu vào cuối mùa hè có một vụ mùa ngũ cốc, điều này có nghĩa là sự tăng trưởng trong tương lai của nó về giá, điều này cho thấy triển vọng mua một hợp đồng tương lai ngũ cốc. Vì sự biến động của giá cả hàng hóa là rõ ràng hơn, trong trường hợp này, việc tính toán rủi ro và lợi nhuận tiềm năng sẽ dễ dàng hơn nhiều.
Giao dịch kỳ hạn diễn ra như thế nào?
Để giao dịch tương lai, thiết bị đầu cuối QUIK được sử dụng. Cài đặt của nó xảy ra trong chế độ bán tự động.Làm thế nào để giao dịch tương lai trong QUIK? Trước hết, bạn nên mở tùy chọn Bảng tham số hiện tại, và chọn các giá trị cần thiết. Để nhập chúng, bạn cần tìm các dấu hiệu được chấp nhận chung trong danh sách và đặt chúng vào danh sách có tên là Line Line Headers. Ví dụ: bạn đã chọn tương lai trên chỉ số RTS. QUIK sẽ tự động cấu hình cách giao dịch, bạn chỉ cần nhập các tham số cơ bản ban đầu.
