Để thực hiện thành công kinh doanh đầu tư, cần phải hiểu rõ khí hậu và tình trạng của ngành công nghiệp tại thời điểm hiện tại, cũng như dự đoán các đặc điểm này cho giai đoạn tương lai. Để làm điều này, các biến đặc biệt đã được tạo ra trong thị trường chứng khoán giúp đơn giản hóa rất nhiều cuộc sống của các nhà đầu tư hiện đại.
Khái niệm và vai trò của chỉ số chứng khoán
Các chỉ số chứng khoán, hay còn gọi là các chỉ số chứng khoán, là một chỉ số nhất định xác định tình trạng hiện tại của thị trường chứng khoán. Và điều này có nghĩa là nó phụ thuộc trực tiếp vào các biến riêng lẻ cho biết giá trị của trái phiếu và cổ phiếu lỏng nhất.
Trong thực tế, một nhóm chứng khoán nhất định, được thống nhất bởi bất kỳ tiêu chí nào, có xu hướng thay đổi giá liên tục, phụ thuộc vào một số yếu tố khác nhau. Để có một bức tranh hoàn chỉnh trong việc tìm hiểu những bước nhảy vọt này, các chỉ số chứng khoán đã được tạo ra. Do đó, chúng ta có thể dễ dàng theo dõi làm thế nào, tùy thuộc vào ảnh hưởng của các yếu tố khác nhau, giá cả cho một nhóm cổ phiếu nhất định và trái phiếu thay đổi.
Vì vậy, tại sao chúng ta cần sự năng động của chính thị trường này? Câu trả lời rất đơn giản - đó là sự thay đổi của các biến chứng khoán với phân tích thích hợp có thể cung cấp thông tin đầy đủ và toàn diện về tình trạng hiện tại của thị trường chứng khoán, trên cơ sở cả hai dự báo ngắn hạn và dài hạn, rất quan trọng trong giao dịch.
Một cuộc cải cách nhỏ vào lịch sử
Có lẽ mỗi chúng ta đã nghe một điều như Chỉ số Dow Jones nhưng ít ai có thể tưởng tượng rằng ông đã hơn 100 tuổi và ông là người đầu tiên thuộc loại này và, người ta có thể nói, một chỉ số cơ bản trong thị trường chứng khoán hiện đại.
Tất cả bắt đầu với việc Charles Dow quyết định theo dõi xu hướng giá cổ phiếu tại thời điểm đó trong mười công ty vận tải lớn nhất nước Mỹ. Như bạn có thể thấy, ông kết hợp chúng theo ngành. Và may mắn thay, anh ấy đã làm điều đó - anh ấy đã có thể xác định động lực chung và mối quan hệ giữa các biến.
Tất nhiên, các chỉ số chứng khoán ngày nay có thực tế hơi khác nhau, tuy nhiên vẫn có một số điểm chung với quá khứ - đây là những nền tảng của ông già Dow. Chỉ số thứ hai như vậy chỉ xuất hiện sau ba thập kỷ và nhận được tên phổ biến hiện nay - S & P 500.
Các loại chỉ số hiện đại
Để phân loại các chỉ số chứng khoán chính, bạn có thể đi theo cách đơn giản và phân chia chúng tùy thuộc vào khu vực mà chỉ báo thường được sử dụng nhất. Nó có thể là cả Nga và Trung Á, cả Mỹ và Tây Âu. Thêm về điều này sau.
Và bạn có thể xếp hạng các biến theo một số đặc điểm kỹ thuật. Vì vậy, ví dụ, theo phương pháp tính toán, các chỉ số chứng khoán được chia thành các giống sau:
- trung bình số học;
- số học có nghĩa là trọng số;
- ý nghĩa hình học.
Ngoài ra, biến có thể được phân loại theo các công ty cấu thành có quyền đối với họ:
- đại lý
- môi giới
- được tạo ra bởi thị trường chứng khoán.
Bây giờ chúng ta tập trung vào từng phân loại chi tiết hơn.
Một chút về chỉ số Nga
Các chỉ số chứng khoán Nga ngày nay được đại diện bởi sáu loại chính được sử dụng tích cực trong thị trường chứng khoán hiện đại. Tất nhiên, con số này là xa so với quy mô toàn cầu, nhưng tuy nhiên, chúng là quá đủ để thực hiện giao dịch chứng khoán thành công.
Có lẽ các nhà giao dịch phổ biến nhất trong không gian hậu Xô Viết là các chỉ số chứng khoán RTS. Họ xác định sự thay đổi giá trị của chứng khoán bằng loại tiền cứng tương đương, nghĩa là bằng đô la. Do đó, giá trị của chúng trực tiếp phụ thuộc vào tỷ giá hối đoái liên ngân hàng, điều này ảnh hưởng đáng kể đến mức độ phổ biến của chỉ số này trong quá trình lạm phát, khi đồng tiền rúp đang giảm nhanh chóng.
Không kém ổn định là các chỉ số chứng khoán MICEX. Tuy nhiên, không giống như những lần trước, chúng được tính bằng tiền quốc gia và được thể hiện bằng hai loại:
- chỉ số MICEX ròng - hiển thị sự thay đổi giá trị của ba chục cổ phiếu thanh khoản nhất trên thị trường nội địa;
- MICEX Index 10 - hiển thị giá trị đơn giản của giá cổ phiếu của một trong mười chỉ số thanh khoản cao nhất.
Và ba biến phổ biến khác là MICEX RGBI của khu vực công, chỉ số cấp thành phố MICEX MBI và chỉ số công ty MICEX CBI. Mỗi người trong số họ cũng thuộc hệ thống MICEX.
Chỉ số chứng khoán thế giới
Có rất nhiều chỉ số chứng khoán trên quy mô quốc tế nên việc cấu trúc chúng theo địa lý sẽ dễ dàng hơn và tìm ra những chỉ số phổ biến và quan trọng nhất.
Đối với thị trường Mỹ, ở đây, không còn nghi ngờ gì nữa, không có bất kỳ sự cạnh tranh nào, chỉ số Dow Jones chiếm vị trí quan trọng nhất. Nó là một chỉ số về sự thay đổi giá cổ phiếu của hơn năm trăm công ty hàng đầu của Mỹ và được xác định theo phương pháp giá trị trọng số, mà chúng ta sẽ nói về một lát sau.
Thị trường Tây Âu được đại diện bởi chỉ số FT-SE hàng đầu, bao gồm một số lượng nhỏ các công ty - khoảng ba chục, tuy nhiên được tính bằng một phương pháp hình học phức tạp.
Và cuối cùng, liên quan đến phân khúc châu Á - Thái Bình Dương, nó được đại diện bởi hai chỉ số hàng đầu. Đầu tiên là chỉ số Nikkey, bao gồm hơn hai trăm công ty và chỉ dành cho người dùng của Sàn giao dịch Tokyo. Vâng, thứ hai - Hồng Kông, cho thấy sự khác biệt trong chi phí chứng khoán tại thị trường Trung Quốc và được đại diện bởi ba chục công ty.
Ai sản xuất chỉ số?
Như chúng tôi đã đề cập ở trên trong việc phân loại các chỉ số này, có một số nhà sản xuất chỉ số chứng khoán.
Các cơ quan độc lập đóng một vai trò quan trọng. Ví dụ, ở Hoa Kỳ, Standard & Poor, đã giành được sự tin tưởng cao giữa các nhà giao dịch trên toàn thế giới, thành công nhất và không có bất kỳ sự cạnh tranh nào.
Chúng tôi cũng đã nói về thị trường chứng khoán. Một ví dụ về một công ty như vậy trong thị trường môi giới trong nước có thể là một công ty có tên là Moscow Exchange, công ty sở hữu các chỉ số RTS và MICEX đã nói ở trên. Tại Hoa Kỳ, NASDAQ có các hoạt động tương tự.
Ngoài ra, công ty môi giới trực tiếp có thể tính toán các chỉ số, đó là những gì ITinvest làm trên thị trường nội địa.
Các chỉ số chứng khoán được tính như thế nào?
Bây giờ chúng ta hãy xem xét kỹ hơn phương pháp trực tiếp để tính toán các chỉ số này.
Vì vậy, phổ biến nhất và thường được sử dụng là phương pháp tính trung bình số học. Việc thực hiện khá đơn giản - tử số lấy tổng giá cổ phiếu tại một thời điểm báo cáo cụ thể và giá trị mới của chứng khoán được lấy làm mẫu số. Tuy nhiên, phương pháp này không hoàn hảo - các cổ phiếu có tỷ lệ danh nghĩa thấp hơn hoàn toàn không thể ảnh hưởng đến những sản phẩm đắt tiền hơn và ngược lại.
Phương pháp tiếp theo, chính xác hơn là tính toán trung bình số học có trọng số. Đối với điều này, mỗi cổ phiếu được gán một hệ số tùy thuộc vào cổ phần định lượng của nó trên thị trường chứng khoán, được nhân lên mỗi lần bằng giá trị của nó, nếu có.
Và phương pháp cuối cùng là tìm giá trị trung bình hình học, điều này phụ thuộc trực tiếp vào tốc độ tăng trưởng trực tiếp hoặc giảm giá trị của chứng khoán.
Những gì có thể được học bằng cách sử dụng chỉ số chứng khoán?
Khi tạo một chỉ mục, một mục tiêu luôn được theo đuổi, do đó, theo nó, chỉ có một loại nhất định được chọn và loại chứng khoán bằng bất kỳ dấu hiệu nào. Điều này không chỉ áp dụng cho loại hoạt động của công ty nắm giữ chứng khoán, mà còn đối với quy mô vốn cổ phần của công ty - nó không nên khác biệt đáng kể so với các hoạt động khác có trong chỉ tiêu này.
Tuy nhiên, bất kỳ sự thay đổi nào trong báo giá của các công ty này trực tiếp chỉ ra những thay đổi trong cấu trúc và giá trị của thị trường công nghiệp nói chung, do đó không cần đưa các công ty khá nhỏ vào tính toán chỉ số.
Do đó, các chỉ số giao dịch chứng khoán có thể hiển thị bức tranh chung về tình trạng của một thị trường cụ thể, cung cấp cho các doanh nhân thông tin cần thiết để quyết định có nên đầu tư vào thị trường ngách này của thị trường thế giới hay không.
Do đó, mỗi chỉ số từ hàng trăm chỉ số tốt hiện đang được trình bày trên thị trường thế giới có thể chứng minh sự hữu ích - bạn chỉ cần biết nó đại diện cho ngành nào và theo tình trạng của các công ty cụ thể mà nó đang thay đổi.
Làm thế nào để sử dụng các chỉ số chứng khoán?
Vì vậy, chúng tôi hiểu tại sao báo giá của các chỉ số chứng khoán là cần thiết và việc theo dõi động lực của chúng hữu ích như thế nào, nhưng làm thế nào để sử dụng chúng một cách chính xác để làm cho doanh nghiệp của bạn thành công? Có một số quy tắc đơn giản cho việc này:
- Đơn giản nhất là khả năng đầu cơ. Đánh giá bằng sự năng động của các thay đổi, bạn có thể kiếm được vốn tốt - để mua cổ phiếu khi chúng giảm giá và bán chúng khi chúng tăng trưởng. Điều chính là không bỏ lỡ thời điểm thích hợp.
- Đánh giá bởi các chỉ số về tâm trạng ngay lập tức của các nhà đầu tư, nếu bạn cần vị trí của họ. Rõ ràng là với sự tăng trưởng của cổ phiếu và sau này, mọi thứ đều phù hợp với môi trường đầu tư trong nước.
Ngoài ra, bằng cách sử dụng chỉ báo này, bạn có thể dễ dàng xác định ngành nào hiện đang phổ biến nhất - ở đây một lần nữa mọi thứ đều tỷ lệ thuận với giá trị chỉ số.
