Her çalışan şirket etkili olmalı. Herhangi bir işletmenin anlamı gelirdeki bir artış ve net kârı en üst düzeye çıkarmak için harcama sayısındaki azalmadır.
Bir işletmenin belirli bir sektördeki ve ürünler için farklı pazarlardaki işleyişinin etkinliğini araştırmanın birçok yolu ve seçeneği vardır.
Maddi istikrarı değerlendirmek için neden katsayıları kullanın?
İşletmenin sonuçları hem uzun hem de kısa vadede düşünülebilir. Aynı zamanda, farklı dönemlerdeki aynı göstergeler farklı yorumlanmalıdır. Bu tür iş sonuçları, elde ettiği kar, varlık devir hızı, üretim karlılığı, finansal istikrar oranlarını incelemek ve diğer birçok yolla tahmin edilebilir.
İşletmenin istikrarını, katsayılarını ve bunların nasıl doğru bir şekilde analiz edileceğini nasıl belirleyeceğimizi daha ayrıntılı olarak ele alalım.
Finansal istikrar, bir işletmenin ticari faaliyetlerinde ne kadar güvenle yer alabileceğini yargılamaya yardımcı olan bir özelliktir.
kullanışlılık
analiz finansal oranlar Sürdürülebilirlik, işletmenin istikrarlı bir şekilde çalışıp çalışmadığını, karlı olup olmadığını anlayabilirsiniz. Nakit kaynaklarının nasıl kullanılacağını ve verimli bir şekilde kullanılmasını da yargılayabilirsiniz. Ek olarak, doğru şekilde hesaplanmış finansal istikrar oranları, kuruluşun yatırım ve gelişimi için umutları değerlendirirken önemli olan sermaye akışlarının, karların yanı sıra kredi ve borç ödeme dinamiklerini anlamamızı sağlar.
Benzer bir analiz, organizasyon kiralayan denetim şirketleri ve işletme yapısında bulunan bireysel hizmetler tarafından da yapılabilir.
İşletmelerde meydana gelen süreçleri anlamanız gerekir.
Finansal istikrar oranlarını daha ayrıntılı bir şekilde incelemeden önce, sadece bunları hesaplamanın ve işletme içindeki üretim süreçlerinin akışının aslına uygunluğunun yanı sıra, belirli gelişim vektörlerinin doğru seçimi hakkında konuşabileceğiniz yaklaşık sınırları bilmenin yeterli olmadığını belirtmek önemlidir. Hem işletme içinde hem de ötesinde meydana gelen süreçler, faaliyet alanı ve belirli iş sektörlerinin karşılaşabileceği riskler hakkında bir fikriniz olması gerekir. Ve eğer biri finansal istikrar oranları kullanan bir teşebbüsün yargılanması durumunda, hesaplama formülleri, özlerini anlamadılar, gerçek durumlara karşılık gelmeyen yanlış sonuçlar çıkarmak mümkündür.
Tüm göstergeler birbirine bağlı iki bloğa ayrılabilir: mutlak ve göreceli.
Mutlak göstergeler
Bu grup, hesaplama formüllerinin tüm rezervlerin kaynaklarına göre muhtemel kapsam seviyesini belirleyen göstergeleri ve finansal istikrar oranlarını içermektedir:
- SOS mevcut varlıkların sayısını görmenizi sağlar. Sabit varlıkları işletmenin sermayesinden ve rezervinden çıkararak hesaplanır: SOS = (K + P) - An.
- FC (işleyen sermayenin mevcudiyeti). Rezervlerin oluştuğu kendine çekilen ve kendi kaynaklarının varlığını görmeye yardımcı olur.YP'yi hesaplamak için, şirketin mevcut olmayan varlıklarını işletmenin sermayesinin toplamından, uzun vadeli serbest rezerv ve borçlardan çıkarmak gerekir: FC = (K + Pc + PD) - An.
- OI (rezerv ve maliyetlerin oluştuğu borçların miktarı). İşletmenin kısa vadeli borçları ve uzun vadeli borçlarının toplamından sabit varlıkları çıkartmak suretiyle hesaplanır: OI = (Ps + Pd + Zk) - An.
Her bir finansal istikrar mutlak göstergesi, bir ЗЗ göstergesine karşılık gelir (rezervlerin ve maliyetlerin onayının bir göstergesi).
Gösterge değerleri, finansal durum türleri ile tanımlanır.
Mutlak göstergelerin değerlerine bağlı olarak, bir işletmenin olabileceği farklı durumları göz önünde bulundurun. Hesaplamalardan sonra, finansal durumun türüne göre bir analiz yapılması gerekmektedir.
İşletmenin finansal durumunun SOS - ЗЗ olarak hesaplanan kendi varlıklarının varlığı ile ilgili göstergesi aşağıdaki değerlere sahip olabilir:
- Eğer gösterge ≥ 0 ise, bu mutlak bağımsızlığı gösterir;
- gösterge <0 ise, bu normal bağımsızlığı, kararsız veya kriz durumunu gösterebilir.
FC - ЗЗ olarak hesaplanan teşebbüsün işleyen sermayesinin göstergesi aşağıdaki değerleri alır:
- gösterge ≥ 0 ise, bu mutlak veya normal bağımsızlığı gösterebilir;
- gösterge <0 ise, o zaman bu dengesiz veya kriz durumunu gösterebilir.
Buna göre, stokların ve maliyetlerin oluştuğu ana kaynakların toplam hacminin göstergesi OI - ZZ formülü ile hesaplanır ve aşağıdakileri gösterir:
- Eğer gösterge ≥ 0 ise, o zaman bu mutlak, normal bağımsızlık veya işletmenin kararsız bir durumunu gösterebilir;
- gösterge <0 ise, bu durum kriz durumunu gösterir.
Şimdi, mutlak, normal bağımsızlık, dengesiz ve kriz durumunun ne anlama geldiğini kavrayabilirsiniz.
Mutlak bağımsızlık
Bir işletme tamamen dış finansman kaynaklarından bağımsız olduğunda, yatırımcılardan ve alacaklılardan gelen dış etki faktörlerinden tamamen korunur.
Bu durum neredeyse hiç bulunmaz ve nadir bir istisna olarak kabul edilir. İyi finansal istikrar hakkında söylediklerine ek olarak, göstergenin böyle bir değeri, yönetimin ödünç alınan fonları dış kaynaklardan nasıl çekmek istediğini bilmediğini veya bilmediğini de gösterebilir.
Normal bağımsızlık
İşletmenin bu tür bir finansal durumu iyi ödeme kabiliyetini garanti eder ve ayrıca ticari faaliyetlerle ilgili yönetimsel kararların doğru şekilde alındığını gösterir.
Finansal istikrar ve ödeme gücü oranları, işletmeyi yanlış politikanın uygulanması konusunda zamanında uyarabilir.
Kararsız durum
Göstergeler bu durumu doğrularsa, o zaman şirketin ödeme gücü ile ilgili problemleri olduğu veya yakın gelecekte bunları bekleyebileceğimiz anlamına gelir. Bu, alacakların azaltılması ve tam bir envanter cirosu için gereken gün sayısı azaltılarak düzeltilebilir.
Kriz durumu
Belki de bu durum hiçbir yöneticinin veya yöneticinin yüzleşmek istemediği bir şeydir. Tüm göstergelerin böyle bir durumu karakterize eden değerleri varsa, o zaman iş yapma yöntemlerini revize etmek acilen gereklidir. Böyle bir işletme dış krediler olmadan işleyemez. Aynı zamanda, özkaynaktan bahsetmeyen kısa ve uzun vadeli krediler işletme sermayesi teminatı sağlamak için yeterli değildir.
Normatif değerleri işletme alanına bağlı olarak farklı olabilecek finansal istikrar oranlarını analiz ederek sonuç çıkarmak imkansızdır.
Zaman içinde göstergelerin dinamiğindeki eğilimi görmek çok önemlidir, böylece kendinizi aniden kurumun iflası olarak adlandırılan bir çukurda bulamazsınız.
Bağıl göstergeleri düşünelim
Bağıl göstergelerin analizi, mevcut değerlerin geçmiş yıllardaki değerlerle karşılaştırılmasına dayanır. karşılaştırma:
- cari yılın organizasyonunun gerçek mali istikrar oranları ve geçen yılın belirli bir dönemindeki benzer göstergeler;
- yasal değerlere sahip gerçek oranlar;
- rakip işletmelerin benzer verileri içeren gerçek oranlar;
- İşletmenin sektöründe gözlenen değerlerle gerçek oranlar.
Bu yöntemle analiz edilen işletmenin finansal istikrarını değerlendiren katsayılar:
- Otonomi. Bu göstergeyi hesaplayarak, sermayenin işletme faaliyetlerini finanse eden tüm kaynakların toplam miktarındaki oranını belirleyebilirsiniz. Özkaynakların işletmenin tüm varlıklarına oranı olarak tanımlanır: Ks / (Ao + An).
- Büyük harf kullanımı. Kendi ve ödünç alınan fonların oranını hesaplamak için kullanılır. Uzun vadeli borçların uzun vadeli borç ve özkaynakların toplamına oranı olarak tanımlanmıştır: Пд / (Пд + К).
- fon yaratmak. Çalışma sermayesinin ne kadarının kısa vadede borç alınan fonlara bağlı olduğunu belirlemeye yardımcı olur. Uzun vadeli borçların, uzun vadeli borçların ve kendi varlıklarının toplamına oranı olarak hesaplanır: Пд / (Пд + Ас).
- Finansman. Özkaynaklar pahasına ne kadar finanse edildiğini ve dış krediler ne kadar teşekkür etmenizi sağlar. Bunu hesaplamak için, özkaynakların borç alınan fonların miktarına oranını bulmak gerekir: K / Pz.
- Manevra kabiliyeti (hızlı dolaşım yeteneği) özkaynak. Bu gösterge, kaç para biriminin olduğunu belirlemenize yardımcı olur. net işletme sermayesi 1 CU için kendi param. Düşük sıvı varlıkların özkaynaklara oranı olarak hesaplanır: Anl / Ao.
- Tedarikçilerin ve alıcıların borçlarının oranı (alacaklar ve borçlar). 1 CU’da ödenecek hesap miktarının anlaşılmasına yardımcı olur alacak hesapları. Bu oranı hesaplamak için iki borcun oranını bulmak gerekir: Zd / Zk.
Yukarıda verilen finansal istikrar oranları en popüler olanıdır ve neredeyse her finansal literatürde mevcuttur.
Aslında, başka faktörler var. Farklı şirketlerden gelen deneyimli ekonomistler, hem geniş bir kitleye hem de literatürde hiçbir şey yazılmayan finansal istikrar oranlarını hesaplayabilir. Kesin olarak belirli bir girişimle ilgili olarak kendileri için bulduklarını bile kullanıyorlar.
İşletme istikrarını belirlemenin ana yolu olarak finansal istikrarın analizi
Finansal istikrar oranları, işletmenin mevcut durumunu gösterir ve ek olarak, gelişimini önceden tahmin edebilirler, ancak bunun için tüm bilgileri bir kompleks içinde kullanmanız önerilir. Bu sayede, işletme refahının, işini etkileyen çeşitli faktörlerdeki değişime olan bağımlılığını belirlemek mümkündür.
Hangi sonuçlar çıkarılabilir?
içinden finansal istikrar analizi, katsayılar, bu gibi değerlere yol açan nedenleri belirleyerek derinlemesine incelenmelidir. Tatminkar olmayan göstergelerin, borç almak veya büyük bir müşteri tarafından mallar için ödemede gecikme ile ilgili geçici bir fenomen olması mümkündür.
Her durumda, faaliyetin sonuçlarına dikkat etmeniz gereken ilk şey karlılıktır. Aslında, herhangi bir işletmenin başarısının ana göstergesi, sahibinin cebine koyacağı net kâr olacaktır.Ekonomik faaliyet kârlı değilse, hiçbir iyi gösterge iş yapmanın doğruluğunu göstermez.
Buna ek olarak, resmin tamamı için, işletme yapmanın fizibilitesi hakkında sonuçlar çıkarmadan önce karlılığı, fonların likiditesini ve işletme borçluluk seviyesini değerlendirmek için bilanço analizi yapmanız gerekir.
