Son yıllarda, Rus bankacılık hizmetleri pazarında rekabet sadece artmıştır.
Operasyon türlerini çeşitlendirmek ve marjlarını artırmak için büyük evrensel bankalar ekonominin çeşitli sektörlerindeki yatırım projelerini başarıyla finanse ediyor. Buna karşılık, artan ticari faaliyetler arasında, yatırımcı arayışı içinde olan proje başlatıcılar, iş fikirlerini finanse etmek için giderek daha fazla finansal kurumlara yöneliyorlar.
Bir alacaklı ile işbirliğinin karşılıklı olarak yararlı olması için, bir iş planının dikkatlice hazırlanması gerekir. Borç veren bankanın kullanacağı yöntemlerden biri de yatırım projesinin hassasiyet analizidir.
Ana şey hakkında: yöntemin özü
Projeyi değerlendirirken, yatırımcılar iş planının uygulanması sırasında neyin yanlış gidebileceğini ve bunun neye yol açacağını belirlemeye çalışıyorlar. Bu sorunun cevabı bir duyarlılık analizidir. Uygulaması, çeşitli göstergelerin performans göstergelerindeki değişimi nasıl etkileyeceğini karşılaştırmanıza izin verir.
Yöntem ayrıca, iş planında belirtilen parametrelerin değerinin yanlış tespitinin sonuçlarını değerlendirmeyi mümkün kılar. Mantıklı bir soru ortaya çıkıyor: "Projenin duyarlılığı nasıl analiz edilir?" Sorunun çözülmesi, hangi faktörlerin ve finansal sonucun ne kadar güçlü bir şekilde etkilendiğini belirleyen ve en kötü senaryoyu sağlamaya yardımcı olan belirli bir eylem algoritmasını içerir.
Analiz Tekniği
1. Göstergeler hangi etkinliğin değerlendirileceği ile belirlenir.
2. Değerleri değişecek parametreleri seçin.
3. Bu değişikliklerin üst ve alt sınırları belirlenir.
4. Değişen değerler finansal modele yerleştirilir.
5. Her değişiklikle birlikte performans göstergeleri anlatılır.
6. Kritik noktalar, yani, seçilen parametrede proje üzerinde en büyük etkiye sahip olan bir değişiklik belirlenir.
Kritik noktalar ve duyarlılık analizi, hangi faktörlerin yalnızca maksimum etkiye sahip olduğunu değil, aynı zamanda uygulanabilirliği de sorguladığını açıkça göstermektedir. Bir parametreyi değiştirirken, projenin etkinliğini değerlendiren göstergeler önemsiz bir şekilde değişirse, bu durum, çeşitli faktörlerin etkisine karşı yüksek bir emniyet ve direnç marjı olduğunu gösterir.
Banka yatırım projesinin hassasiyetini kim ve nasıl analiz ediyor?
Hizmet veren bankalar proje finansmanı ve yatırım kredisi, bu tür işlemlerin yürütülmesi, kendi en iyi uygulamaları ve nitelikli uzmanlardan oluşan bir ekip yürütme konusunda geniş deneyime sahiptir.
Yatırım projesinin hassasiyeti, yatırımların ve sermaye yatırımlarının finansmanı konusunda kapsamlı pratik deneyime sahip olan ve çeşitli endüstri kuruluşlarıyla derinlemesine uzmanlık yapabilen profesyoneller tarafından analiz edilecektir. Bu analizi, bu süreci önemli ölçüde hızlandıracak ve basitleştirecek özel yazılım çözümleri ile yapacaklardır.
Duyarlılık analizinde banka için önemli olan nedir?
Bir yatırım projesinin duyarlılık değerlendirmesi, çeşitli risk faktörlerinin etkilerine karşı dayanıklılığının derecesini belirlemek için gereklidir. Riskin tanımı ve minimize edilmesi, kredi kuruluşunun yatırımı finanse eden ana görevidir.
Bu nedenle, iş fikrinin güvenilirliği şüpheli değilse ve potansiyel borçlu projenin maliyetini mevcut faaliyetlerinden karşılayabilirse, projenin yüksek duyarlılığı bankanın buna katılma niyetini etkilemeyebilir.
Diğer bir şey ise, risklerin yüksek olması ve borçlunun, projenin ürettiği akıştan kaynaklanan maliyetleri karşılamayı planlayan yeni oluşturulan bir şirket olması. Bu, başlatıcı için ek maliyetlerle sonuçlanacaktır. Bu nedenle, eğer finansal model, inşaat süresi ve projenin finanse edilmesi riskini en aza indirgemek amacıyla yatırım aşamasındaki süredeki değişikliklere veya sermaye yatırımlarının hacmine duyarlı ise, bir kredi koşulu, uygulama sırasında karşılık gelen riskleri izlemek için bağımsız bir araştırmacının katılımı olabilir.
Bir iş planı geliştirirken nelere dikkat edilmeli
Yatırım projesinin duyarlılığının analizi, parametrelerdeki değişikliklerin belirsizliğinden geçtiğinden, aşağıdaki değişkenlerden hangisinin değişeceği aşağıdaki parametrelerden seçilmesi önerilir: satış hacmi, devreye alma programı, satış fiyatı, sermaye yatırımı, borç alınan fonlardaki faiz oranı, işletme sermayesi.
Kritik faktörlerin finansal model üzerindeki etkisini dengeleyen önlemlerin alınması da gereklidir. Örneğin, bir projenin satış fiyatına çok hassas olması durumunda, uzun vadeli sabit değerli sözleşmelere girilmelidir.
Sonuç olarak, bir yatırım projesinin duyarlılık analizinin yatırım işlemlerini incelemek için yaygın bir teknik olmasına rağmen, bankanın projeye yatırımcı olarak katılma konusunda karar vermek için kullanacağı tek yöntem olmayacağını belirtmek isterim.
