Pag-aayos ng utang: mga pamamaraan, pag-uugali. Ang pagsasaayos ng mga natanggap

Kinakailangan ang muling pagsasaayos ng utang kapag ang kumpanya ay hindi maaaring maglingkod at tuparin ang mga obligasyon nito. Ang sitwasyong ito ay lumitaw dahil sa iba't ibang mga kadahilanan. Isaalang-alang pa natin kung bakit, kung paano at kung kanino isinasagawa ang muling pagsasaayos ng utang.

Mga pangunahing lugar

Ang pagsasaayos ng utang sa negosyo ay kinakailangan kung:

1. Ang desisyon na magbigay ng pautang sa kumpanya ay una nang ginawa nang walang isang masusing pagtatasa sa pananalapi at pang-ekonomiya at naging hindi makatwiran tungkol sa mga posibleng gastos, antas ng pagpapatupad, mga kwalipikasyon ng pamamahala, kinakailangang pamumuhunan, at iba pa.
2. Pagkatapos kumuha ng pautang, naganap ang mga kaganapan sa kumpanya na negatibong nakakaapekto sa negosyo. Maaaring ito ay isang pagbawas sa demand, isang pagtaas ng mga gastos para sa pangunahing mga kadahilanan sa paggawa, ang pagkawala ng malalaking transaksyon at iba pa.

Posibleng mga remedyo

Ang pag-aayos ng muli ng mga obligasyon ay maaaring masimulan ng mga may utang, mga awtoridad sa buwis, at ang may utang mismo. Gayunpaman, ang kumpanya na nagbigay ng pautang ay dapat magpasya kung alin ang pinakamahusay para sa kanya. Maaari niyang subukang ibalik ang pondo na inisyu sa pamamagitan ng pagpapataw ng parusa sa pag-aari ng may utang o sa pamamagitan ng pagsisimula ng mga paglilitis sa pagkalugi, o sumasang-ayon sa muling pagsasaayos ng pautang. Ang mga tuntunin at kundisyon para sa pagbabayad ng mga obligasyon ay maaaring mabago sa anumang yugto: sa panahon o bago ang isang kaso ay nasuri sa korte, bilang bahagi ng mga paglilitis sa pagpapatupad o mga paglilitis sa insolvensy.

Mahahalagang Tampok

Kapag nagpapasya sa isang pagbabago sa mga termino at kondisyon ng pagbabayad ng isang obligasyon, dapat isaalang-alang ang dalawang pangunahing mga kadahilanan:

1. Ang pagiging epektibo ng ligal na pamamaraan para sa pagbabayad sa utang at pagkalugi.
2. Ang utang ng kumpanya ng utang sa pananaw.

Dapat itong maunawaan na ang anumang mga pagbabago sa mga termino at kondisyon ng pagbabayad ay magiging kapaki-pakinabang para sa institusyong pampinansyal lamang kapag pinapayagan siya ng mga daloy ng borrower na sundin ang bagong iskedyul. Kaugnay nito, ang pagsasaayos ng mga account na dapat bayaran ay dapat gawin pagkatapos:

1. Pagsusuri ng pamumuno.
2. Pag-aaral ng impluwensya ng mga panlabas na kadahilanan sa mga aktibidad ng nanghihiram.
3. Pagsusuri sa pananalapi.
4. Mga pagsusuri ng diskarte at pagganap ng pagpapatakbo.

Batay sa mga item na nakalista sa itaas, isinasagawa ito:

1. Pagsusuri sa pananalapi mga pagtataya. Matutukoy nito ang posibleng halaga ng mga daloy ng cash na maaaring magamit ng kumpanya sa hinaharap sa utang sa serbisyo pagkatapos ng muling pagsasaayos, pati na rin ang karagdagang mga pondo na maaaring kailanganin nito.
2. Pagpapahalaga ng collateral. Papayagan ka nitong magtatag ng isang posibleng porsyento ng kasiyahan ng mga kinakailangan, kung kinakailangan, magsimula mga paglilitis sa pagkalugi o kapag nagbebenta ng collateral.

Pagsasanay sa internasyonal

Kung ang isang desisyon ay ginawa sa pabor sa pagbabago ng mga termino at kundisyon ng pagbabayad ng mga obligasyon, ang iba't ibang mga puntos ay isinasaalang-alang. Una sa lahat, isinasaalang-alang ang pagnanais ng kumpanya sa pananalapi upang i-save ang kliyente, pati na rin ang mahusay na itinatag na pagnanais na hindi magmukhang isang "libingan na nagkukubkob" sa mga mata ng mga kasosyo sa negosyo, ang pampubliko at ahensya ng gobyerno. Ang muling pagbubuo ng mga account na dapat bayaran ay palaging ang resulta ng isang kompromiso. Ito ay depende sa mga lakas at kahinaan ng mga partido, ang nakapangangatwiran na pag-uugali ng mga kalahok. Kaya, ang isang malaking bilang ng mga malalaking bangko na may pag-iiba-iba ng mga interes ay pumipigil sa mga negosasyon.

Ang internasyonal na kasanayan ay nakabuo ng isang bilang ng mga pamantayan na naglalayong magtatag ng pantay na mga patakaran para sa lahat ng mga kumpanya sa pananalapi. Ang kanilang pagmamasid ay nagbibigay-daan sa amin upang maiwasan ang mga sitwasyon kung saan ang pag-uugali ng isang bangko ay humantong sa pagbagsak ng proseso at, dahil dito, sa pagkamatay ng negosyo ng nanghihiram. Ang muling pagsasaayos ng mga account na babayaran sa halimbawa ng mga organisasyong pinansyal ng British (ang "diskarte sa London") ay itinuturing na nagpapakilala.

Ang nangungunang mga bangko ng British ay nakabuo ng isang "code of conduct" para sa mga kumpanyang nagbibigay ng pautang kung sakaling may mga malaking pagkukulang sa corporate. Naglalaman ito ng isang boluntaryong moratorium sa panahon ng pagtatasa ng mga prospect at pinansiyal na kondisyon ng may utang, pantay na pag-access sa impormasyong napapailalim sa pagiging kompidensiyal, pagtanggi na mangolekta ng utang nang paisa-isa, isinasaalang-alang ang mga kontraktwal na kakayahan ng mga partido, ang pagbuo ng isang impormal na komite sa kredito, at iba pa.

Pagbabago

Ang Civil Code ng Russian Federation ay nagbibigay para sa iba't ibang mga pamamaraan ng pagsasaayos ng utang. Kabilang dito, lalo na:

1. Pagbabago.
2. Cession.
3. Offset.
4. Paglipat ng utang.
5. Securitization.
6. Umatras.

Ang pagbubukas ay ang kapalit ng isang umiiral na obligasyon sa isang bago sa pagitan ng parehong mga nilalang upang wakasan ang dating. Isaalang-alang kung paano ang hitsura ng pagbabayad muli ng mga account na maaaring bayaran sa halimbawa ng isang kumpanya na nagsagawa ng isang kontrata para sa 500,000 rubles. Kapag dumating ang petsa kung kailan kailangan magbayad ang customer, natapos ang isang kasunduan, ayon sa kung saan ang samahan ay naghahatid upang maghatid ng isang tiyak na produkto para sa serbisyong ibinigay. Kaya, ang kasunduan sa muling pagbubuo ng utang ay nagsasama ng impormasyon tungkol sa assortment, kalidad at dami ng mga produkto, ang pamamaraan at mga termino ng paghahatid. Ang mga sanksyon ay ibinibigay din para sa hindi katuparan ng mga kundisyon. Sa kasong ito, ang utang ay muling naayos sa pamamagitan ng pagbago.

Pangunahing kinakailangan

Sa bagong obligasyon, ang tagapagpahiram at nangutang ay dapat na katulad ng sa orihinal. Gayunpaman, sa ilang mga kaso, ang mga kalahok sa mga ligal na relasyon ay nagsisimulang lumikha ng hindi ganap na malinaw na mga konstruksyon. Bilang isang resulta, maaari itong maging napakahirap na maitatag mula sa kung ano at kung paano eksaktong nabuo ang isang bagong pangako. Bilang isang resulta, ang mga kontrata ay kulang sa mga kinakailangang detalye, isang paglalarawan ng aktwal na relasyon at mga batayan para sa paglitaw ng iba pang mga termino ng transaksyon. Kung ang isang hindi pagkakaunawaan pagkatapos ay magsisimula tungkol sa pagbabagong-tatag, ang paglilitis kung saan isasagawa sa korte, ang partido na tumutukoy sa pagbabagong-tatag ay kailangang patunayan ang mga pangangatwirang ipinakita. Ang kumpirmasyon ay maaaring isang kontrata, sulat sa mga kalahok, mga dokumento sa pagbabayad, iba't ibang mga gawa na naka-sign, at iba pa.

Mga Tuntunin sa Pagbabago

Ang pag-aayos ng utang sa ganitong paraan ay nangangailangan ng sumusunod:

1. Sa bagong nilikha na obligasyon, kinakailangan na magbigay para sa isang iba't ibang paraan ng pagganap o bagay na paksa kung ihahambing sa orihinal.
2. Dapat mayroong isang sanhi ng relasyon sa pagitan ng pagbabago at ng orihinal na pag-aayos.
3. Ang pangwakas at paunang tungkulin ay dapat na wasto. Kung hindi man, ang mga patakaran tungkol sa hindi wastong mga transaksyon ay maaaring mailapat sa bagong pag-aayos. Bilang isang resulta, ang pagbabagong-tatag ay ipinahayag na hindi wasto, at ang mga kalahok, sa baybayin, ay maaayos ng orihinal na obligasyon.
4. Ang mga bagong nilikha na kondisyon ay magtatapos sa karagdagang mga sugnay na may kaugnayan sa paunang kasunduan, maliban kung hindi inilaan sa kasunduan. Ang nasabing obligasyon ay maaaring isang forfeit, isang deposito, isang garantiya, isang pagbabawas ng ari-arian o isang pangako.

Cession

Ang pagsasaayos ng mga natanggap sa pamamagitan ng pamamaraang ito ay nagsasangkot ng paglilipat ng karapatan upang humiling ng pagganap ng isang obligasyon mula sa isang nilalang sa iba. Ang pag-apruba ng borrower para sa pamamaraang ito ay hindi kinakailangan. Ngunit kung hindi siya bibigyan ng sulat sa pagsulat ng pamamaraan ng pagtatalaga, pagkatapos ay mayroong panganib ng masamang bunga para sa nagpapahiram.Kung nagpapasya ang borrower na isagawa ang takdang-aralin, obligado siyang ipaalam sa kumpanya ng pananalapi sa paraang inireseta ng batas.

Ang orihinal na nagpapahiram, na nagbigay ng karapatan, ay mananagot sa bagong nilalang lamang para sa kawalang-bisa ng inilipat na pag-angkin, at hindi para sa kabiguan na matupad ang mga kondisyon ng obligadong tao. Ang isang pagbubukod ay ang kaso kapag ang entity na nagbibigay ng utang ay ipinapalagay ang mga obligasyon upang matiyak ang katuparan ng mga kondisyon. Maaari siyang maging isang garantiya o pangako ang kanyang pag-aari. Ang karapatan ng unang nagpautang ay inilipat sa parehong mga termino at sa parehong dami kung saan ito umiiral hanggang sa pagtatapos ng kasunduan sa pagtatalaga.

Pagsasalin sa obligasyon

Ito ang pangalawang paraan kung saan isinasagawa ang muling pagsasaayos ng mga natanggap na nauugnay sa pagbabago ng mga nilalang. Sa kasong ito, ang pangunahing kondisyon ay ang pahintulot ng nagpapahiram. Makikilala sa pagitan ng paunang at kasunod na pag-apruba. Ang una ay karaniwang naroroon sa orihinal na kontrata. Ipinakita ito sa anyo ng pahintulot upang ilipat ang mga obligasyon nang walang pahintulot ng nagpautang. Maaari lamang itong bawiin bago mag-sign ng isang bagong kasunduan. Ang kasunod na pahintulot ay hindi maibabalik.

Securitization

Ang muling pagsasaayos ng mga account na babayaran ng isang negosyo ay maaaring isagawa sa pamamagitan ng pag-convert sa mga security. Ang application ng pagpipiliang ito ay maipapayo sa kaso kung mayroong isang mas malaking bilang ng mga magkakaibang nagpapahiram. Ang inisyu na mga security ay maaaring stock, bill at bond. Ang pagsasaayos ng utang na ito ay may mga pakinabang. Ang isa sa mga bentahe ay ang potensyal na pagkatubig ng naibigay na mga mahalagang papel. Nangangahulugan ito na maaari silang ibenta sa bukas na merkado, kahit na sa isang diskwento. Kasabay nito, ang pagkatubig ng mga bono ng isang medyo maliit na kumpanya, lalo na sa Russia at iba pang mga bansa na may mga ekonomiya sa paglipat, ay mahirap matantya nang una. Ang pagpapabuti ng pagiging kaakit-akit ng mga bono ay nakamit sa pamamagitan ng pagbibigay ng collateral sa ilang mga pag-aari, na nagbibigay ng garantiya at mga garantiya ng mga ikatlong partido.

Mga Limitasyon

Ang isa sa mga pangunahing problema sa securitization ay ang pagtatakda ng limitasyon ng isang naka-bonding na pautang. Sa Art. 33 ng Pederal na Batas na namamahala sa mga aktibidad ng pinagsamang kumpanya ng stock, itinatag na ang nominal na halaga ng inisyu na mga bono ay hindi maaaring mas mataas kaysa sa laki ng awtorisadong kapital o ang halaga ng seguridad na ibinigay ng kumpanya para sa isyu ng seguridad ng mga third party. Ang paglalagay nang walang huling kondisyon ay pinapayagan mula sa ika-3 taon ng aktibidad ng kumpanya na may wastong pag-apruba sa oras ng 2 taunang balanse.

Mga pamamaraan para sa pagtupad ng mga obligasyon sa stock

Ang AO ay maaaring magbayad ng utang sa pamamagitan ng:

1. Ang isyu ng mga pagbabahagi sa pamamagitan ng paglalagay ng mga ito sa merkado nang nakapag-iisa at nagdidirekta ng mga pondong natanggap sa account sa pautang.
2. Ang paggamit ng isang mekanismo na katulad ng ipinagkaloob sa Decree ng Pamahalaan Blg. 254. Ipinapaliwanag ng kilos na ito ang mga kundisyon at pamamaraan para sa muling pagsasaayos ng mga arrears ng buwis. Sa kasong ito, ibinigay ang isang tiyak na deposito. Ang muling pagbubuo ng mga arrears sa buwis ay nagsasangkot ng paglipat ng mga may-katuturang kasunduan sa isang awtorisadong katawan.

Mayroong isa pang pagpipilian, ayon sa kung saan ibabalik ng kumpanya ang karagdagan na naibigay na pagbabahagi sa nagpapahiram, at siya naman, binibilang ang mga ito bilang bayad. Ngunit, dahil ang pamamaraang ito ay direktang sumasalungat sa pagkakaloob ng Art. 99 (talata 2) ng Civil Code, na hindi pinahihintulutan ang shareholder na maibukod mula sa obligasyong magbayad para sa mga security, sa pamamagitan ng pag-offset ng mga kinakailangan para sa joint-stock company upang maiiwasan ang pagbabawal, ang kumpanya ay kailangang bumuo ng medyo kumplikadong mga pagpipilian. Ang paglabas para sa securitization ay nauugnay sa isang medyo malaking bilang ng mga problema. May kaugnayan sila sa overcrowding ng merkado sa mga hindi gaanong stock, mga paghihirap sa pagtatakda ng patas na presyo, at iba pa.

Offset

Ang pagsasaayos ng utang sa paraang ito ay maipapayo kapag ang mga obligasyong magkasama ay itinatag sa pagitan ng mga kumpanya. Ang posibilidad ng pagbabayad sa pamamagitan ng offset ay ibinibigay sa Civil Code. Upang maisagawa ang pamamaraan, isang pahayag ng isa sa mga kalahok ay kinakailangan kung:

1. Mga kinakailangan sa counter. Ang isang entidad sa ilalim ng isang obligasyon nang sabay-sabay ay kumikilos bilang isang kreditor sa iba pa.
2. Pagkakapareho ng paksa. Sa kasong ito, sa pagitan ng mga partido ay dapat na walang kasunduan sa pagbabago nito.
3. Mga oportunidad na humiling ng agarang pagpapatupad o isang nakapirming petsa ng kapanahunan.

Malinaw na nagbibigay ang Civil Code para sa mga kaso kung saan hindi pinapayagan ang pag-offset. Halimbawa, ipinagbabawal kapag may obligasyon na magbayad para sa mga pagbabahagi o gumawa ng kontribusyon sa awtorisadong kapital.

Kasunduan sa kontrata

Ito ay isang tiyak na uri ng offset. Alinsunod sa kasunduang ito, ipinasok ng mga kalahok ang mga kinakailangan sa kontrata (solong) account. Ito ay kinakailangan upang ang partido na magiging may utang sa pagsasara nito para sa nag-expire na panahon ay maging obligado na bayaran ang pagkakaiba. Ang balanse ay maaaring maipasok sa account ng paparating na panahon sa unang linya. Ang isang mas kumplikadong uri ng account ng kontrata ay isang pag-clear sa transaksyon. Mahigit sa dalawang tao ang maaaring makilahok dito.

Mga isyu sa kontrobersyal

Ang partikular na pangangalaga ay dapat gawin kapag nag-offset sa isang samahan na nakaharap sa pagkalugi. Sa ilang mga kaso, ang pagsasaayos ay maaaring maipaliwanag bilang ang ginustong opsyon para sa mga kinakailangan sa pagpupulong. Sa proseso ng pag-offset, ipinapasa ng ilang mga entidad ang kanilang mga kinakailangan upang mabawasan ang mga parusa na naipon sa pagkaantala sa paglabag sa mga termino para sa pagtupad ng mga termino ng kontrata.

Halimbawa, sumang-ayon ang mga kalahok sa pagbabayad ng bahagi ng utang sa pamamagitan ng offset. Kasabay nito, idineklara ng taong obligado na ang pondo ay gagamitin upang mabayaran ang pangunahing pautang, at maglilipat siya ng interes mamaya. Ang kundisyong ito ay labag sa batas. Sa pamamagitan ng mga naturang aksyon, ang may utang ay lumalabag sa interes ng nagpautang. Hindi na mahihiling ng huli ang pagbabayad ng isang parusa, parusa o parusa para sa pagkaantala. Kaugnay nito, ang mga kalahok ay madalas na may mga hindi pagkakasundo, dahil ang batas na nauugnay sa bahagyang set-off ng pag-angkin ay hindi direktang kinokontrol ng batas.