Директна и повратна зајам су две финансијске трансакције које вам омогућавају да примите средства која нису у власништву компаније без употребе истих. Ово је посебно корисно ако се њихова вредност с временом смањи. У ширем смислу, закуп аутомобила и било које друге имовине представља уговор између две стране, под којим једна од њих стиче право да их користи у замену за месечна плаћања. Ова операција вам омогућава не само да почнете користити опрему у процесу производње када нема новца за њену куповину, већ и да је држите код куће, уствари продајући је инвеститору. О томе ћемо говорити у данашњем чланку.
Историјска позадина
Током векова, лизинг је послужио у многе сврхе. Суштина његове законодавне регулације зависила је од друштвено-економских услова у том периоду. Посебно се све до почетка 19. века лизинг најчешће користио у пољопривредном сектору. Касније је то постала уобичајена ствар за градске становнике. Тренутно законодавство које регулише однос између станара и власника некретнине развило се под утицајем „слободне руке“ тржишта Адам Смитх и начела не ометања. Временом, почели су да се појављују амандмани како би се заштитила права купца. Коначно, реформе су се десиле у многим земљама које су станарима олакшале живот. До данас су обе стране уговора о лизингу заштићене у свим развијеним земљама готово подједнако.
Дефиниција и опште информације
Повратни лизинг је финансијска трансакција у којој један тржишни субјект продаје своју имовину, а затим је даје на дугорочни најам. Тако добија прилику да користи опрему коју више не поседује. Ова операција се најчешће користи за основна средства, посебно за некретнине, као и за трајна средства за производњу, на пример, авионе и возове. Израз могу користити националне владе за значење продаје и накнадног закупа сопствене територијалне имовине. Сједињене Државе желеле су да продају Фолкландска острва Аргентини и искористе повратне закупце за будућу употребу у наредних 99 година. Сличан споразум био је и са Кином о Хонг Конгу. Употреба такве операције обично је узрокована финансијским или порезним аспектима привредног субјекта.
Повратни лизинг: Шема
Ова финансијска трансакција нужно укључује два учесника. Први од њих истовремено делује као продавац своје имовине и закупац. Изгуби власништво над опремом, некретнинама или возилима, али добија прилику да их настави користити уз накнаду. Размислите о закупу некретнина:
- Скини имовину са биланса.
- Склопите дугорочни уговор на основу којег ће се вршити поврат леасинга.
- Продајте некретнину и извршите авансно плаћање.
- Потрошити новац добијен од закуподавца по властитој дискрецији.
- Наставите да користите средство и плаћате месечне уплате за њега.
- Уравнотежите трошкове смањујући опорезиви приход предузећа.
- По истеку уговора, вратите некретнину у своју некретнину.
Морате схватити да ако закупац крши услове споразума, нови власник може једнострано раскинути уговор и одбити вратити имовину.
Уговор о закупу
Према одредбама споразума, након куповине, средство се пребацује продавцу уз накнаду. Главни разлог коришћења такве операције као поврат закупа је пренос власништва холдинг компаније уз очување вредности и профитабилности средства. Такође, продавац може добити додатна новчана средства преносећи средства домаћинства купцу. За закуподавца, ова трансакција је дугорочно обезбеђена инвестиција. Он се не може бринути због губитка новца или договорених камата, јер увек има прилику да задржи имовину у случају да продавац прекрши услове уговора. Повраћајући поверења појединцима често се практикују инвестицијски фондови, који послују са великим бројем некретнина, од пословних канцеларија до болница и станова.
Кључни елементи споразума
Леасинг односи су обезбеђени правним уговором. У САД-у он такође има одлике договора. Свака врста лизинга има своје посебне услове, који су утврђени споразумом. Уопште облик уговора обухвата следеће аспекте:
- Имена страна у споразуму.
- Датум почетка и рок уговора.
- Локација закупљеног средства.
- Услов у вези са аутоматским обнављањем, ако се стране договоре.
- Величина и учесталост плаћања за коришћење средства.
- Остали услови (осигурање од губитака, ограничавање употребе имовине, одржавање и ко је одговоран за то).
- Клаузула о раскиду уговора (описује ситуацију када се уговор завршава унапред или је отказан).
Могућа решења проблема токсичне банкарске имовине
Према ријечима пословног уредника ББЦ-а Роберта Пестона, један од начина рјешавања хипотекарне кризе је закуп. Он идентификује две главне предности ове операције:
- Нема потребе за проценом отровних средстава.
- Губитке ових банака дугорочно покривају банке у јасно фиксним групама.
Разлози за одустајање од власништва
Леасинг опреме који се може вратити обично почиње код једне стране (обично корпорације) која некретнинама продаје другу (најчешће институционални улагач или фонд поверења). Тада је изнајмљује за проценат одређеног рока. Главни разлози за спровођење такве финансијске трансакције су:
- Ширење пословања, куповина нове опреме за производњу, улагање у нове могућности. Леасинг аутомобила или друге имовине омогућава корпорацији приступ већем капиталу од традиционалних финансијских механизама. Након продаје, компанија добија приступ до 100% трошкова домаћинства. Традиционална финансијски аранжмани ограничити износ норми омјера зајма на трошкове и покриће.
- Плаћање дугова и побољшање биланса предузећа.
- Смањење пореских обавеза закупаца, узроковано повећањем вредности земљишта и некретнина. Штавише, продавац, који изнајмљује простор, може да одбије ова плаћања као правне трошкове.
- Ограничавање ризика повезаних са поседовањем некретнина, на пример, цикличка колебања на тржишту.
Предности закуподавца
Инвеститор или поверенички фонд који стекне власништво над некретнинама или другом имовином, такође има довољно разлога за то. Међу њима су:
- Искрени поврат улагања у облику најамнине током цијелог трајања лизинга, власништво над амортизираним средством које већ има поузданог станара.
- Имати дугорочни уговор о имовини са гарантованим месечним плаћањима.
- Могућност одузимања улагања у амортизацијске некретнине, аутомобиле или опрему из пореске основице, што ће омогућити брзо враћање новца утрошеног на његову набавку.
Правни оквир у различитим земљама
Уговори о закупу су популарни у Француској, САД-у, Великој Британији, Аустралији, Азији, па чак и Индији. И за то постоји једноставно објашњење. У Француској, закључивање таквог споразума има значајне пореске олакшице. Према шеми, продавац може да користи некретнину од једне до осам недеља годишње (највише - шест од дванаест месеци). Француска влада охрабрује, пружајући пореске олакшице, поврат леасинга у туристичком сектору како би ублажила недостатак станова за изнајмљивање. Шема се такође може користити при добијању бесплатног земљишта које се поново даје држави на коришћење. Типични уговор о лизингу се обично закључује у Француској на 9-11 година и може се наставити.
У САД-у се таква финансијска трансакција обично обавља с некретнинама. То је у природи зајма, при чему плаћања закупа делују као камата на њега. Недостатак финансирања присиљава све више и више предузећа да прибјегавају операцијама попут опреме за закуп. Омогућује вам брзо примање значајних новчаних улога. Треба напоменути да уговор може и да предвиди повратак власништва на крају рока, а имовину остави у власништву инвеститора. У првом се случају то догађа на крају године у случају верификације од стране интерне пореске службе.
Концепт повратног закупа је распрострањен у европским земљама, посебно у Шпанији и Швајцарској. Најчешће продавана имовина су студији, апартмани и виле. Најчешће се налазе у близини скијалишта и летовалишта, голф клубова.
